3 Sectores Empresariales en Crecimiento en América Latina en 2023

Con tasas de inversión de capital de riesgo en América Latina que bajaron a $ 563 millones en el primer trimestre de 2023 , aquellos que no están familiarizados con la región pueden preguntarse por qué ha habido tal inconveniente.

Si bien es innegable que ha habido una fuerte caída en la inversión , no se debe a la falta de potencial en la región. Más bien, la inestabilidad económica que se está produciendo a nivel mundial está provocando que los inversores sean mucho más cautelosos que en años anteriores.

Para LatAm , una región que ha dependido en gran medida del capital extranjero, la tendencia general de los inversores a priorizar las empresas de su cartera existente y las geografías más cercanas a casa tuvo un impacto considerable en las cifras generales de inversión.

En realidad, en 2023, varias industrias continúan mostrando signos positivos a pesar de la cantidad reducida de capital de inversión. Además, áreas como el comercio electrónico, los mercados y B2B SaaS aún se encuentran en etapas mucho más tempranas de adopción y penetración en comparación con mercados como los EE. UU., lo que significa que aún ofrecen mucho camino para el crecimiento.

Para obtener más información, hablamos con Diego Noriega , socio gerente del fondo latinoamericano en etapa inicial Newtopia VC , para conocer sus puntos de vista sobre cómo es probable que las tendencias de crecimiento en LatAm se desarrollen en tres industrias que le han llamado la atención por su potencial en 2023.

1. El comercio online sigue consolidándose y diversificándose

Aunque la pandemia aceleró drásticamente la adopción de las ventas en línea a nivel mundial, el impacto fue particularmente significativo en LatAm. En abril de 2020, justo después de que comenzara la pandemia, los ingresos por comercio electrónico aumentaron un 230 % en la región . Si bien las ventas del mercado en línea en otras geografías se enfriaron rápidamente después de la pandemia, LatAm todavía está firmemente en alza, y los expertos predicen que se crearán billones de dólares en valor si LatAm alcanza las tasas de penetración observadas en EE. UU. y China.

Esto se puede ver en las cifras de ventas más recientes del gigante regional de comercio electrónico Mercado Libre. Mientras que su equivalente en los Estados Unidos, Amazon, ha estado recortando puestos de trabajo a la luz de las difíciles condiciones del mercado, Mercado Libre está firmemente en alza: las ventas de comercio electrónico crecieron un 21,5%, alcanzando los 34.450 millones de dólares en 2022 , con un crecimiento notable en Brasil y México impulsando gran parte de estas ganancias; y el gigante del comercio electrónico agregó 13.000 nuevos puestos de trabajo en abril.

Dentro de esto, el comercio social está creciendo en popularidad, creando un panorama aún más diverso para las ventas en Latinoamérica. En México, las ventas de comercio social crecieron 42% en 2022 . En Brasil, se espera que crezca un 44,9 % anual y se prevé que supere al comercio electrónico aquí en un futuro próximo.

“A medida que esta tendencia cobra impulso en la región, somos testigos de un crecimiento notable de plataformas que crean un ecosistema dinámico para vendedores, microinfluencers y creadores de contenido”, comentó Noriega.

El comercio social ya es enormemente popular en mercados como China, donde las compras en vivo generaron $ 132 mil millones en ventas en 2021 . Y parece que las principales marcas internacionales ya están observando el potencial de LatAm, con TikTok acelerando la expansión de Shop in the Americas a Brasil y Shein reclutando activamente para roles de crecimiento tanto en Brasil como en México .

Sin embargo, Noriega cree que los actores locales tienen un papel único que desempeñar en el crecimiento del comercio social.

“Lo que es verdaderamente emocionante es cómo las nuevas empresas regionales están desempeñando un papel crucial en la configuración del futuro del comercio social al abordar las brechas específicas y los puntos débiles únicos de cada país o segmento. Estamos invirtiendo activamente en empresas como For Me , una red de microinfluencers para productos de belleza, y Beu , una plataforma que ayuda a los creadores a monetizar sus carreras”, dijo Noriega.

“Inspirándose en las historias de éxito de economías emergentes como China e India, América Latina tiene todos los ingredientes para convertirse en un centro próspero para el comercio social. Es una carrera para ver quién emerge como ganador en este emocionante escenario”, concluyó.

2. Los mercados B2B siguen sin explotarse en gran medida

Si bien la infraestructura en línea para los consumidores ha madurado rápidamente en los últimos años, las transacciones B2B en LatAm todavía dependen principalmente de los procesos de ventas analógicos tradicionales, con pedidos y pagos que fluyen por correo electrónico, SMS, fax y cheque en papel.

Es comprensible que esto genere ineficiencias tanto para los proveedores como para los compradores a lo largo de la cadena de suministro. Resolver esto con mercados en línea fluidos para transacciones B2B proporcionará un valor significativo al mercado. Un estudio de McKinsey encontró que el 50 % de los tomadores de decisiones B2B en Brasil están abiertos a realizar compras nuevas, de autoservicio o remotas que superen los $50 000, y el 21 % gastaría más de $500 000.

“Los mercados verticales van a reemplazar gran parte de la economía B2B de América Latina, poniéndola en línea e interrumpiendo las cadenas de suministro y los proveedores heredados. Los procesos analógicos requieren mucho trabajo manual y, a menudo, ponen en ventaja a los grandes distribuidores. Los mercados mayoristas en línea ayudarán a resolver muchos puntos débiles y ayudarán a las empresas más pequeñas (tanto proveedores como compradores) durante los desafíos económicos actuales”, dijo Noriega.

“Venimos de atrás en términos de transformación de la industria, sin embargo, varias empresas ya están abordando la necesidad de transformar la industria. Nuqlea está haciendo un trabajo fantástico al orquestar la adecuación del mercado de productos al ecosistema de construcción de Argentina, con planes de expandirse a Brasil. Alephee está ayudando a la industria de autopartes a aumentar la digitalización de toda la cadena de valor, con métricas fantásticas en Brasil y un rápido crecimiento en México”, continuó Noriega.

A medida que los mercados B2B maduran en América Latina, es probable que las marcas multinacionales aumenten su presencia en la región. Kraft Heinz Co anunció recientemente que ofrecerá sus productos a través de BEES, el mercado en línea de Anheuser-Busch InBev, para impulsar la adopción de productos en América Latina, particularmente en México, Colombia y Perú.

“La fragmentación y la naturaleza analógica de las cadenas de suministro B2B de LatAm, en general, han limitado su capacidad para operar de manera más internacional. A medida que los nuevos mercados en línea modernicen estas cadenas de suministro y aporten nuevas eficiencias, las multinacionales estarán muy interesadas en aprovechar estos mercados emergentes”, aconsejó Noriega.

Si bien el clima actual dificulta la recaudación de fondos, los inversores en etapa inicial como Newtopia ven el enorme potencial de los mercados B2B y, en cambio, buscan ayudar a las compañías de cartera a construir modelos comerciales sostenibles y refinar su producto-mercado para sentar las bases para el futuro.

3. Necesidad apremiante de soluciones B2B SaaS

A nivel mundial, la mayoría de las organizaciones están acostumbradas a adoptar alguna combinación de soluciones B2B SaaS para optimizar y modernizar los flujos de trabajo, como la administración financiera o los recursos humanos (HR). Sin embargo, en LatAm, el proceso de adopción en B2B ha sido más cauteloso.

Gran parte de esto proviene del hábito y la tradición, respaldados además por los bajos costos de mano de obra que hacen que sea más difícil persuadir a un tomador de decisiones para que cambie de procesos manuales a una nueva herramienta de software. Como resultado, las empresas B2B estadounidenses de rápido crecimiento con máquinas de ventas bien engrasadas y probadas a menudo encuentran que las ventas se estancan al expandirse a la región .

Sin embargo, Noriega cree que es probable que esto cambie pronto a medida que madure la industria en Latinoamérica.

“Las soluciones B2B SaaS tienen el potencial de impulsar la transformación en varias industrias de la región. Con sus modelos de negocios cada vez más predecibles y menos riesgosos, han captado la atención de los inversionistas estadounidenses que miran hacia América Latina”, compartió Noriega.

Muchas estrellas en ascenso destacan el potencial de inversión de B2B SaaS en la región. Mendel , una solución mexicana de gestión de gastos corporativos B2B, acaba de cerrar una ronda de financiación de $60 millones . Y en Brasil, donde se espera que el mercado alcance los $ 80 mil millones en 2023 , se espera que las ventas en la nube reciban un nuevo impulso con el lanzamiento del nuevo sistema de pago automatizado de boletos de alto valor de EBANX . Su solución ayudará a las empresas globales y regionales a vender servicios de nube, ERP, TI o suscripciones SaaS en América Latina, aprovechando la inversión de $ 2.9 mil millones en proyectos de datos en Brasil.

“Este tipo de empresas tienen pocos activos y, por lo general, tienen un camino claro hacia la rentabilidad desde su inicio, lo cual es particularmente crucial en el contexto actual, donde las inversiones han disminuido en un 50 % año tras año. Estos factores hacen que B2B SaaS en América Latina sea una perspectiva atractiva para los inversionistas que buscan retornos estables y potencial de crecimiento en la región”, concluyó.

Nuevos horizontes para inversores en LatAm

Si bien no hay duda de que una fuerte caída en la inversión internacional ha sido un desafío adicional para las empresas de América Latina, hay muchos sectores que parecen dispuestos a contrarrestar la tendencia. Desde la audiencia cautiva del comercio social, el potencial de los mercados para transformar los procesos de compradores mayoristas hasta el potencial de activos ligeros de B2B SaaS, la región ofrece a los inversores una serie de oportunidades para encontrar ofertas atractivas con un enorme potencial de crecimiento a largo plazo.