@garden0feth

Cet article vise à fournir un aperçu des métriques DeFi. Il fait référence à la blockchain et à la crypto -monnaie. Si vous n'êtes pas familier avec le concept de DeFi, lisez notre article d'introduction à DeFi avant de lire cet article.

Les investisseurs DeFi doivent souvent parcourir une vaste mer de données pour trouver des informations précieuses qui peuvent les aider à prendre des décisions d'investissement éclairées.

Cette tâche peut être complexe et fastidieuse sans connaître les bons paramètres à analyser et les outils à utiliser. Cet article présente une liste de mesures et d'outils DeFi pour vous aider à démarrer !

Métriques DeFi standard

1. Valeur totale verrouillée (TVL)

TVL représente la valeur globale des actifs déposés dans un protocole DeFi, y compris les jetons qui sont jalonnés, empruntés et dans des pools de liquidités . C'est une mesure clé pour mesurer la croissance et les performances des protocoles DeFi.

TVL dépend de deux facteurs, à savoir le prix et la quantité de jetons verrouillés. Les utilisateurs peuvent examiner la croissance de TVL au fil du temps pour évaluer les performances d'un projet. Les plates-formes d'agrégation DeFi classent les projets DeFi par TVL, permettant aux utilisateurs d'évaluer leur popularité par rapport à d'autres protocoles.

Outils que vous pouvez utiliser : DeFiLlama , DappRadar

2. Capitalisation boursière

La capitalisation boursière fait référence à la valeur totale d'une crypto-monnaie à un moment donné, qui peut être calculée en multipliant la valeur du jeton par son offre en circulation.

Cette métrique est souvent utilisée pour évaluer et classer la taille et la popularité d'un projet crypto ou DeFi. Les utilisateurs considèrent généralement qu'un projet avec une grande capitalisation boursière est plus stable. Les jetons avec des capitalisations boursières plus importantes sont également moins sensibles aux fluctuations de prix que les projets à plus petite capitalisation.

Capitalisation boursière = valeur du jeton × offre en circulation

Une autre mesure similaire est la capitalisation boursière entièrement diluée, qui fait référence à la valeur totale d'une crypto-monnaie si la totalité de son offre était en circulation. Cela peut être calculé en multipliant la valeur du jeton par son offre maximale, qui représente la quantité de jetons qui ont été et seront libérés.

La capitalisation boursière entièrement diluée est utilisée pour évaluer la valeur d'un projet tout en tenant compte de l'offre future de jetons. Un projet avec une grande capitalisation boursière entièrement diluée peut signifier une croissance à long terme, uniquement si la valeur du jeton augmente proportionnellement à l'offre future libérée.

Si l'offre d'un jeton augmente plus que sa valeur au fil du temps, il y aura une énorme pression inflationniste qui fera baisser sa valeur. Lors de l'utilisation de cette métrique, il est également important de prendre en compte d'autres facteurs tels que l'allocation de jetons , le calendrier de publication, les périodes d'acquisition, les taux d'émission et les mécanismes de jalonnement .

Capitalisation boursière entièrement diluée = valeur du jeton × offre maximale

Outils que vous pouvez utiliser : CoinGecko , CoinMarketCap

3. Adresses de portefeuille actives

Le nombre d'adresses de portefeuille actives sur une blockchain est utilisé pour évaluer le nombre d'utilisateurs actifs uniques sur un réseau spécifique. Les adresses actives font référence aux portefeuilles impliqués dans des transactions en chaîne réussies, en tant qu'expéditeur ou destinataire.

Au fil du temps, un nombre croissant d'adresses de portefeuille actives se traduit par un plus grand réseau d'utilisateurs participants. Étant donné que cette métrique ne mesure que le nombre d'adresses actives uniques, les portefeuilles impliqués dans plusieurs transactions sur une période donnée ne seront enregistrés qu'une seule fois.

Le nombre d'adresses de portefeuille actives peut être utile pour évaluer les niveaux d'activité sur un réseau ou un protocole DeFi, ainsi que l'utilité d'un jeton. Un grand nombre d'adresses de portefeuille actives indique une activité utilisateur élevée, ce qui peut généralement augmenter l'utilité et la confiance dans un projet.

Un outil que vous pouvez utiliser : Glassnode

4. Volume des transactions

Le volume des échanges en crypto fait référence à la valeur totale d'un jeton échangé entre les utilisateurs sur une période donnée. C'est la somme de toutes les transactions enregistrées sur un réseau. Cette métrique est largement utilisée pour évaluer la popularité d'un jeton et l'activité en chaîne entre les participants.

Un jeton avec un volume de transactions élevé indique une activité de transaction élevée, ce qui peut renforcer la confiance dans le projet. Le volume des transactions reflète l'activité des utilisateurs avec plus de précision que des mesures telles que le nombre d'adresses de portefeuille actives, car il couvre la valeur totale des transactions de jetons effectuées au cours d'une période donnée.

Volume de négociation = valeur du jeton × nombre de jetons échangés

Outils que vous pouvez utiliser : CoinGecko , CoinMarketCap

Blockchain / Outils DeFi

La nature open source des blockchains permet à quiconque d'accéder aux données en chaîne. Cependant, il peut s'agir d'un processus complexe pour les investisseurs ordinaires qui n'ont pas l'expertise nécessaire pour extraire et traiter les données de la blockchain pour leur propre consommation.

Cela a conduit à la conception de divers outils puissants permettant aux utilisateurs d'accéder et de comprendre facilement les données en chaîne. Voici trois types d'outils de recherche blockchain utiles pour vous !

1. Explorateurs de la blockchain

Un explorateur de blockchain est un logiciel qui permet à quiconque d'accéder à de nombreuses données et activités se déroulant sur un réseau.

Cela comprend les détails de la transaction, l'activité du portefeuille, les données de jeton et les informations de contrat intelligent. Les passionnés de crypto utilisent généralement des explorateurs comme Etherscan ou BscScan pour rechercher l'alpha en analysant les portefeuilles de baleines et leur activité de transaction.

Les investisseurs peuvent également obtenir des informations utiles en examinant les données symboliques telles que le prix, la capitalisation boursière, le volume des transactions, le nombre de détenteurs, etc. Les explorateurs de blockchain peuvent même être utilisés pour lire le code de contrat intelligent et vérifier les prix de l'essence sur un réseau.

2. Plateformes d'analyse DeFi et suivis de portefeuille

Avec la multitude de protocoles DeFi dans Web3, certaines applications efficaces ont été développées pour extraire et conserver des données en chaîne afin d'aider les utilisateurs à visualiser et à mieux comprendre les statistiques DeFi.

Dune Analytics est une plate-forme d'analyse blockchain qui fait apparaître les données en chaîne et les transforme en données lisibles que les utilisateurs peuvent absorber.

Les utilisateurs peuvent interroger les données de la blockchain à partir de bases de données Structured Query Language (SQL) qui sont ensuite visualisées et présentées dans des tableaux, des graphiques et des graphiques pour une meilleure compréhension. Ils peuvent également rassembler des ensembles de données spécifiques pour créer des tableaux de bord pour une vue globale des données extraites.

Glassnode est un autre outil efficace pour accéder aux données en chaîne et dérivées présentées dans des représentations graphiques. Il existe une longue liste de mesures à examiner, et des plates-formes comme celles-ci permettent aux utilisateurs d'obtenir facilement des données pour évaluer les jetons, les dérivés, les protocoles DeFi et les réseaux blockchain. Cela peut aider les investisseurs à prendre des décisions plus éclairées dans l'espace DeFi.

Harvest by Treehouse est une plateforme d'analyse DeFi complète qui déconstruit les positions des utilisateurs pour analyser les risques, les données historiques et les profits et pertes.

Aperçu du portefeuille

Le tableau de bord de Harvest fournit un aperçu général du portefeuille connecté, affichant une vue précise de la valeur nette du portefeuille sur une période sélectionnée.

Valeur nette = actifs du portefeuille + actifs productifs - passifs

Actifs du portefeuille

Sous l'aperçu du portefeuille, les utilisateurs peuvent accéder à une ventilation de leurs actifs de portefeuille, qui font référence aux actifs numériques du portefeuille qui n'interagissent avec aucun protocole DeFi.

Actifs productifs

La section Actifs productifs de Harvest fournit une analyse approfondie des profits et pertes (P&L) des utilisateurs au niveau du protocole, les aidant à identifier les postes qui fonctionnent le mieux.

En cliquant sur chaque actif, les utilisateurs obtiennent une ventilation complète de leurs positions, avec des statistiques telles que le taux de rendement annualisé pondéré dans le temps et les rendements projetés. Harvest fournit également des informations détaillées sur les composants P&L actuels et les P&L historiques remontant à l'ouverture de la position.

Sous l'onglet DeFi, Harvest montre aux utilisateurs exactement d'où vient leur P&L. La répartition du P&L pour n'importe quelle période (hebdomadaire, mensuelle ou cumulée depuis le début de l'année) est segmentée en sept éléments clés :

Récompenses gagnées, intérêts gagnés, frais LP gagnés, HODL P&L, delta, intérêts payés et perte impermanente au cours de la même période. Essayez Harvest ici !

Agrégateurs DeFi

Dans un espace où les utilisateurs recherchent constamment les meilleurs rendements et la rotation des cultures, des plates-formes telles que DeFiLlama et DappRadar facilitent remarquablement l'analyse des performances des protocoles.

DeFiLlama est le plus grand agrégateur DeFi TVL, suivant plus de 800 protocoles de plus de 80 chaînes de blocs différentes.

Ils fournissent principalement des données TVL et classent les meilleurs rendements sur une grande variété de chaînes de blocs et de protocoles DeFi. Ceci est incroyablement utile pour les utilisateurs pour analyser le paysage DeFi et étudier les performances des protocoles.

Quelle est la prochaine?

DeFi est encore un espace naissant avec des milliers de constructeurs et de développeurs visant à perturber les systèmes financiers traditionnels en exploitant la puissance de la technologie blockchain.

Avec d'innombrables projets posant des idées et des concepts novateurs qui peuvent apparemment révolutionner la finance, les investisseurs doivent apprendre à évaluer les projets avant de décider d'y investir.

L'utilisation de mesures spécifiques pour analyser les protocoles de blockchain permet aux utilisateurs de prendre des décisions d'investissement plus éclairées. Après tout, les chiffres brossent un tableau de la performance globale d'un projet. Un rappel de toujours faire preuve de diligence raisonnable et de faire vos propres recherches (DYOR) avant d'investir dans quelque chose.

Nouveau sur DeFi ? Si vous avez trouvé cela utile, consultez nos autres articles Learn DeFi pour plonger plus profondément dans le monde merveilleux de DeFi ! Vous pouvez également parcourir notre section Insights pour lire des analyses plus approfondies sur l'espace DeFi. Vous pouvez également essayer notre produit phare, Harvest , pour obtenir une analyse complète de vos actifs DeFi. Enfin, abonnez -vous à notre newsletter, où nous fournissons gratuitement des informations quotidiennes sur les marchés financiers !