Les actions d’Amazon sont-elles prêtes pour un rallye des fêtes de fin d’année ?

Alors que Wall Street est en proie à un boom de l'IA générative, qui a vu des actions comme Nvidia catapulter au-delà de 200 % de croissance, il a peut-être été facile de manquer des performances constantes comme Amazon.

Alors qu'Amazon (NASDAQ : AMZN) atteint une croissance d'environ 80 % pour l'année civile 2023, c'est certainement un spectacle bienvenu de voir une reprise de fortune pour le détaillant après une année 2022 difficile au cours de laquelle AMZN a perdu environ 50 % de sa valeur.

Bien que le titre ait encore du chemin à parcourir pour regagner le terrain perdu alors que les vents économiques contraires ont touché de nombreux marchés mondiaux en raison d'une inflation record, de conflits géopolitiques et de ventes massives d'actions technologiques, la perspective d'un rallye pendant la période des fêtes pourrait aider Amazon à faire de nouveaux progrès à l’approche de la nouvelle année.

Mais qu’est-ce qu’un rallye des fêtes exactement ?

À la recherche du Père Noël

La théorie du rassemblement du Père Noël est devenue un sujet de discussion majeur pour les investisseurs. Chaque année, de nombreuses discussions ont lieu sur le fonctionnement du rallye et sur la possibilité de donner un coup de pouce tangible à Wall Street à l'approche de la nouvelle année.

Mais y a-t-il du vrai là-dedans ? Le rassemblement du Père Noël est certainement fondé sur la logique. Les commentateurs du marché suggèrent que la hausse provient du fait que les hedge funds ont mis un terme à leurs ventes à perte fiscale et ont plutôt cherché à renforcer leurs portefeuilles avant 2024.

En outre, les actions qui bénéficient d'un coup de pouce pendant la période des fêtes, alors que les dépenses de consommation prennent généralement une tournure à la hausse, peuvent contribuer à soutenir davantage les rassemblements du Père Noël.

Cependant, l’efficacité et la cohérence des rassemblements du Père Noël font débat. Selon un test réalisé par Stock Investor utilisant l'idée d'acheter le SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSEARCA : SPY) le lendemain de Noël à l'ouverture et de le revendre à la clôture le soir du Nouvel An, une hausse de la valeur s'est produite 14 fois sur 30. depuis 1993, soit 46,7 % du temps . En comparaison, une semaine moyenne pour le SPY le voit clôturer plus haut qu'il n'ouvre environ 53,5% du temps.

Malgré cet historique de performances contradictoires, l'optimisme persiste quant à une nouvelle reprise en 2023, avec l'annonce d'un futur pivot de la Réserve fédérale sur les hausses de taux d'intérêt qui incitera davantage d'investisseurs à racheter des actions plus risquées.

"L'euphorie entourant un potentiel pivot de la Réserve fédérale a propulsé tous les paris risqués à la hausse, et la dynamique haussière devrait se renforcer, grâce au rassemblement typique du Père Noël en fin d'année", reconnaît Shanthi Rexaline , rédactrice en chef de Benzinga.

Rexaline n'a pas tardé à souligner que l'impact du rallye du Père Noël pourrait être « terne » en raison d'un manque de qualité à la hausse de ces valeurs plus risquées.

Amazon pourrait-il apporter une ambiance festive ?

Bien qu'il y ait beaucoup de spéculations sur l'impact d'un rassemblement du Père Noël sur l'ensemble du S&P 500, des actions comme Amazon offrent beaucoup d'optimisme pendant la période des fêtes en raison de la forte position du détaillant sur le marché en matière de dépenses de consommation.

"Le géant du commerce électronique Amazon est entièrement plongé dans les préparatifs des fêtes", explique Maxim Manturov, responsable de la recherche en investissement chez Freedom Finance Europe . « Après avoir conclu l'extravagance Prime Day les 10 et 11 octobre, l'entreprise se prépare pour la haute saison des achats de fin d'année en annonçant son intention d'embaucher 250 000 employés supplémentaires dans le monde. Notamment, ces employés occuperont des postes à temps plein, à temps partiel et saisonniers.

« En prévision de la période active des soldes de fin d'année, Amazon augmente ses effectifs de 100 000 personnes par rapport au dernier trimestre 2022. De plus, l'entreprise capitalise sur la dynamique créée par les ventes du « Black Friday » et du « Cyber Monday », de manière stratégique. programmé vers la fin novembre et lié à Thanksgiving. Le prix cible moyen des banques d’investissement est d’environ 1 752 $, soit une hausse d’environ 20 %.

Cette accélération des préparations saisonnières démontre les ambitions d'Amazon de devenir un détaillant leader pendant la période des fêtes, et toute reprise des dépenses de consommation sera probablement soulignée par la performance du marché d'Amazon.

En plus de cela, Amazon semble prêt à affirmer davantage sa position d’entreprise technologique leader, après avoir récemment fait des progrès dans le domaine du divertissement et des télécommunications.

La tentative d'Amazon de dominer le monde

Ces derniers jours, la nouvelle est tombée qu'Amazon était en pourparlers pour investir dans Diamond Sports Group, le plus grand programmeur de sports régionaux des États-Unis.

Alors que le groupe détient les droits de diffusion des matchs de plus de 40 équipes sportives majeures aux États-Unis, dont environ la moitié de la Major League Baseball et de la NBA, ainsi qu'un tiers des équipes de la Ligue nationale de hockey, Amazon a cherché à capitaliser sur la récente acquisition de Diamond. faillite et consolider sa présence dans le monde du streaming.

Les efforts de streaming d'Amazon se sont également étendus au monde du divertissement, la société ayant récemment conclu un accord avec Games Workshop , créateur de Warhammer 40,000, pour transformer le jeu en une série de projets cinématographiques et télévisuels.

Parallèlement à ses efforts en matière de divertissement, Amazon a également lancé ses premiers satellites pour le « Projet Kuiper », dans le cadre d'une tentative ambitieuse d'étendre ses opérations dans le domaine des télécommunications.

Les ambitions extraordinaires d’Amazon dans sa tentative de devenir une ressource mondiale de premier plan pour une variété de fonctions en font certainement une option intéressante à long terme pour les investisseurs. Cependant, en mettant clairement l'accent sur la période des fêtes, il est également clair qu'un rassemblement du Père Noël bénéficierait également directement aux actions sur la terre ferme.