Explorer la légalité de la crypto, des contrats intelligents et des NFT en 2023

Nous sommes maintenant assez loin des premiers jours anarchiques des crypto-monnaies. En 2023, la légalité des actifs numériques (y compris les NFT et les stablecoins ) et des contrats intelligents est un problème urgent. Les gouvernements sont aux prises avec des réglementations pour cette industrie, répondant à des préoccupations financières, contractuelles et de propriété intellectuelle.

Les crypto-monnaies sont confrontées à des statuts juridiques différents dans le monde, dépendant entièrement du territoire et/ou du pays. Les contrats intelligents posent des défis en matière de droit des contrats et d'applicabilité, tandis que les NFT soulèvent des questions concernant le droit d'auteur et les droits de propriété intellectuelle. Sans parler des problèmes de sécurité financière autour des différents types de jetons.

Alors, est-il légal d'utiliser n'importe quel type de jeton et de contrat intelligent ? Découvrons-le.

Interdictions de crypto à considérer

La réponse très courte à cette question ci-dessus est généralement oui, à quelques exceptions près - et des règles locales à prendre en compte. Ce ne sera pas la même chose pour quelqu'un qui vit en Chine que pour quelqu'un qui vit au Salvador. Nous voulons dire ici que les crypto-monnaies sont complètement interdites en Chine, tandis que Bitcoin ( BTC ) est une monnaie légale officielle au Salvador, juste pour un petit exemple.

On peut résumer la « situation crypto-légale » mondiale en mentionnant la (heureusement) courte liste des pays qui ont interdit ces actifs. Nous pouvons également mentionner certains de leurs homologues, où les cryptos ont été adoptés et accueillis.

Dans leur dernier Rapport sur la réglementation mondiale de la cryptographie , la firme PwC ne mentionne que trois interdictions complètes de cryptographie : la Chine, le Qatar et l'Arabie saoudite. Cependant, en dehors de leur échantillon, d'autres pays connus pour leurs interdictions totales de cryptographie sont l'Algérie, le Bangladesh, l'Égypte, l'Irak, le Maroc, le Népal, Pakistan , et la Tunisie [ Bibliothèque du Congrès des États-Unis ].

Là encore, tout semble relatif sur ce sujet. Par exemple, autres ressources mentionnent que les crypto-monnaies sont légales en Arabie saoudite, mais leurs investisseurs ne sont pas protégés par la loi et les banques ne sont pas autorisées à traiter avec eux. Et les circonstances juridiques des crypto-monnaies en Irak sont confuses. Sa banque centrale les a interdits en 2017, mais l'adoption a quand même augmenté.

Comme il s'agit d'actifs numériques et généralement P2P (de personne à personne), il est assez difficile d'appliquer une interdiction totale.

Certains pays crypto-friendly

Bonne nouvelle ici : selon le rapport de la Bibliothèque du Congrès américain, au moins 103 pays (53 % sur 195) ont légalisé les crypto-monnaies. Par "légalisé", nous ne voulons pas dire qu'ils l'ont adopté comme monnaie légale comme l'a fait El Salvador, mais plutôt comme s'ils étaient largement acceptés comme moyen de paiement et/ou d'investissement et que certaines réglementations de base ont été mises en place pour eux. Certaines de ces juridictions sont cependant plus accueillantes que d'autres.

Bien sûr, le pays le plus respectueux de la cryptographie au monde est probablement El Salvador, en Amérique centrale. Ils construisent même leur propre ville Bitcoin et ils ont leur propre réseau de services cryptographiques, y compris des guichets automatiques et des échanges. En janvier 2023, ils ont approuvé un cadre réglementaire pour effectuer des transactions et émettre d'autres jetons au-delà de Bitcoin.

La République centrafricaine (RCA) a été le deuxième pays à adopter le Bitcoin comme monnaie légale en 2022, mais ils ont inversé leur décision en mars 2023. Cela était dû aux difficultés économiques et infrastructurelles actuelles du pays (seulement 10% de la population a accès à Internet). Cependant, ils semblent toujours ouverts à ces actifs. Leur monnaie numérique de banque centrale (CBDC), Sango , fonctionne toujours et son site Web montre des plans pour construire une Crypto City.

Désormais, au-delà de ces pays, la Slovénieest considéré la terre la plus crypto-friendly d'Europe. Environ 18% de sa population investit dans les crypto-monnaies, contre 22% dans les actifs traditionnels. De plus, le BTC City éponyme à Ljubljana (capitale slovène), l'un des plus grands complexes commerciaux et de divertissement du continent, vise à devenir un véritable Ville Bitcoin où tous les services de cryptographie seraient les bienvenus.

La Suisse et l'Allemagne sont également très compatible avec les crypto-monnaies . Le premier a établi la première Crypto Valley (Zug), toute une région dans laquelle de nombreux sociétés de cryptographie ont leur QG. Cependant, les cryptos sont légaux et bien accueilli dans tout le pays. De son côté, l'Allemagne est exonérée d'impôt sur les cryptos pour les investissements privés dépassant un an.

Règles générales pour la cryptographie

Les réglementations varient selon les pays, mais il existe généralement un ensemble de règles omniprésentes pour les institutions cryptographiques et les investisseurs. Cela inclut le classique Lutte contre le blanchiment d'argent (AML) et contre le financement du terrorisme (CFT) dans chaque pays . Pour éviter ces crimes financiers, les fournisseurs de services d'actifs virtuels (VASP) tels que les échanges cryptographiques et les dépositaires doivent appliquer les bonnes pratiques Know Your Customer (KYC).

Crypto KYC implique la vérification d'identité, l'évaluation des risques et la surveillance des transactions. Surtout dans les cas où la transaction impliquait également une monnaie fiduciaire (par exemple, BTC/USD). En d'autres termes, les sociétés de cryptographie seraient étroitement surveillées par les autorités locales, et elles devraient probablement acquérir une licence - avec toutes les exigences que cela implique (réserves de capital, rapports, paiement des impôts, etc.)

De leur côté, les utilisateurs de crypto échangeant contre de la monnaie fiduciaire devraient partager certaines données personnelles avec ces entreprises. En plus de cela, selon le pays et la région, ils devraient également payer des impôts sur leurs bénéfices cryptographiques. Peut-être que le pays avec le taux d'imposition le plus élevé sur les crypto-monnaies est Côte d'Ivoire , à 60 % - uniquement parce qu'il s'agit d'un impôt sur tous les revenus (au-dessus d'un certain seuil), y compris la crypto. Inversement, des nations comme Le Salvador , Suisse , et Allemagne appliquer aucun impôt pour les avoirs à long terme.

Les contrats intelligents sont-ils légaux ?

La légalité des contrats intelligents peut varier en fonction de la juridiction et du cas d'utilisation spécifique. Généralement, les contrats intelligents sont considérés accords juridiquement contraignants tant qu'ils remplissent les conditions d'un contrat valide , telles que l'offre, l'acceptation, la contrepartie et l'intention de créer des relations juridiques. S'ils ont une signature numérique valide (conformément aux normes internationales), ils devraient être juridiquement exécutoires n'importe où - s'il y a un problème avec son propre code auto-applicable. Cependant, il est important de noter que la reconnaissance juridique et l'application des contrats intelligents peuvent différer selon les pays et les systèmes juridiques.

Certaines juridictions ont pris des mesures pour reconnaître explicitement la validité et l'applicabilité des contrats intelligents. Par exemple, des pays comme le États-Unis et Canada ont introduit une législation qui soutient l'utilisation de contrats intelligents de registres distribués. Dans ces juridictions, les contrats intelligents peuvent être exécutoires grâce aux cadres juridiques existants. Par conséquent, s'ils font quelque chose de déjà illégal, leur validité serait automatiquement annulée.

Le statut juridique des contrats intelligents peut ne pas être clairement défini ou peut encore évoluer dans d'autres régions. Il est essentiel de consulter des professionnels du droit et de tenir compte des lois et réglementations spécifiques de la juridiction concernée pour garantir la conformité et évaluer l'applicabilité des contrats intelligents dans un contexte particulier, en particulier si l'utilisation sera institutionnelle.

Un coupe-circuit

Plus récemment, le Parlement européen adopté un projet de loi rendre obligatoire l'inclusion d'un "kill switch" dans les contrats intelligents. Cette mesure exigerait que ces applications disposent d'un mécanisme accessible et réversible pour mettre fin à leur exécution dans des circonstances spécifiques, comme une tentative d'escroquerie. L'introduction d'un kill switch vise à fournir un niveau de contrôle et de responsabilité, garantissant que les utilisateurs peuvent intervenir et résilier les contrats problématiques si nécessaire.

Cependant, ce projet de loi pourrait être considéré comme une attaque contre l'immuabilité et la décentralisation d'un grand livre. Quelqu'un (probablement le projet et l'équipe derrière le contrat) serait capable de manipuler un programme spécialement conçu pour ne pas être manipulé de quelque manière que ce soit. Au moins, pour l'instant, le projet de loi est encore en phase de négociation.

Les NFT sont-ils légaux ? Et le droit d'auteur ?

À moins que vous n'essayiez de blanchir de l'argent ou d'enfreindre les lois sur le droit d'auteur, les jetons non fongibles (NFT) sont tout à fait légaux partout, même en Chine . En effet, ces jetons sont davantage considérés comme des œuvres d'art que comme des moyens d'échange. Comme vous le savez peut-être, les NFT sont des jetons uniques qui ne peuvent pas être divisés, et leur prix dépend entièrement de la communauté.

En dehors de l'illustration liée, les NFT sont essentiellement des hachages (identifiants uniques) sur un grand livre distribué. C'est ce que l'acheteur possède, et non le droit d'auteur de l'œuvre elle-même. Ce dernier continue d'appartenir à l'artiste, et même plus : dans la plupart des cas, chaque fois qu'un NFT est vendu, un pourcentage de celui-ci va automatiquement dans le porte-monnaie de l'artiste.

D'autre part, les créateurs de NFT devraient obtenir le licences nécessaires et les autorisations pour le contenu protégé par le droit d'auteur qu'ils symbolisent. Les artistes doivent également être prudents lorsqu'ils utilisent du matériel protégé par le droit d'auteur dans leurs propres créations. Les lois sur le droit d'auteur s'appliquent aux NFT comme à d'autres formes de contenu numérique , et la compréhension de ces aspects juridiques est cruciale pour les artistes comme pour les collectionneurs.

Ainsi, par exemple, vous ne pouvez tout simplement pas publier une collection NFT de héros et de personnages Marvel sans l'autorisation explicite de Marvel. Ce sont des éléments protégés par le droit d'auteur, ce qui signifie que personne en dehors des propriétaires ne peut les utiliser librement. Si l'œuvre d'art liée au NFT est complètement originale, alors le propriétaire serait l'artiste et personne d'autre - pas même l'acheteur, comme nous l'avons mentionné précédemment.

Les pièces de confidentialité sont-elles légales ?

Les pièces de confidentialité sont des actifs numériques connus pour leurs mécanismes d'anonymat. Habituellement, les crypto-monnaies ont un registre public, où n'importe qui peut consulter librement les transactions et les adresses. Bitcoin (BTC) et Obyte (GBYTE) sont comme ça. Les pièces de confidentialité comme Monero (XMR) et Blackbytes (GBB) cachent intentionnellement ces données au public, en les partageant uniquement avec les parties concernées. Cela pourrait poser un problème pour les règles de LBC/FT.

Pièces de confidentialité n'étaient pas conçus pour commettre des crimes, cependant. Ils ont été développés pour protéger la vie privée des utilisateurs et éliminer les intermédiaires du processus commercial. C'est pourquoi ils sont légaux dans la plupart des pays, même si certains échanges cryptographiques centralisés comme Bittrex et Kraken les ont retirés de la liste. Ils peuvent toujours être échangés P2P.

Jusqu'à présent, seuls le Japon, la Corée du Sud, l'Australie et Dubaï ont interdit les pièces privées, alors qu'ils accueillent d'autres crypto-monnaies. L'Union européenne pourrait envisager de faire de même (au moins partiellement), selon un document divulgué : "Il est interdit aux établissements de crédit, aux institutions financières et aux fournisseurs de services de crypto-actifs de détenir des pièces renforçant l'anonymat." Ce n'est qu'une possibilité pour l'instant, cependant.

Les stablecoins sont-ils légaux ?

Les stablecoins sont probablement ce qui inquiète le plus les régulateurs du monde entier à propos des crypto-monnaies. C'est parce qu'ils prennent leur valeur après une devise nationale (comme l'USD ou l'EUR) ou, parfois, après certains métaux précieux ou matières premières. Le grand problème réside dans les réserves : les émetteurs disposent-ils de réserves suffisantes (ratio 1:1) pour sauvegarder leurs actifs, ou viennent-ils de nulle part ?

Au cas où vous ne le sauriez pas, il existe principalement deux types de stablecoins : adossés à des actifs et algorithmiques. Dans le premier cas, les émetteurs de pièces stables disposent d'une sorte de réserves d'actifs pour soutenir le prix du jeton, idéalement dans un rapport de 1:1. Par exemple, Tether Limited est la société émettrice du stablecoin Tether (USDT), et ils prétendent avoir des réserves en USD en 1: 1 pour sauvegarder leurs jetons.

Le deuxième cas, les stablecoins algorithmiques, n'a aucune sauvegarde derrière lui. Au lieu de cela, leur code frappe de nouvelles pièces si le prix augmente et détruit une partie de l'offre actuelle si le prix baisse, et c'est ainsi qu'ils maintiennent la stabilité des prix. Cependant, ce système pourrait échouer si suffisamment de grands investisseurs manipulent l'offre et la demande naturelles. Et c'est ce qui est arrivé à Terra USD (UST) en 2022, causant des milliards de pertes.

Deux groupes

En partie à cause de la catastrophe de Terra, de nombreux régulateurs du monde entier élaborent leurs propres réglementations pour les stablecoins. La nouvelle législation européenne Markets in Crypto Assets ( Mica ) a toute une section pour ces actifs, qu'ils appellent des jetons référencés par des actifs (adossés à plusieurs actifs) et des jetons de monnaie électronique (adossés à une seule monnaie fiduciaire).

Les pièces stables algorithmiques sont confrontées à des défis réglementaires dans l'UE, car les émetteurs sont tenus de démontrer des réserves appropriées pour garantir entièrement leurs pièces sur une base 1: 1. Ce type d'actif spécifique semble être banni dans la région par la loi MiCA. De plus, la loi MiCA vise à imposer une limite de volume de transactions d'un million de transactions par jour. Par ailleurs, les banques centrales pourrait opposer son veto de grandes pièces stables s'ils craignent de bouleverser la politique monétaire.

Pour sa part, le Comité de Bâle sur le contrôle bancaire (CBCB), une institution qui établit et promeut la réglementation bancaire mondiale, a également divisé les pièces stables en deux groupes. Le groupe 1 est constitué de jetons sauvegardés 1: 1, tandis que le groupe 2 comprend des crypto-actifs non sauvegardés. Selon eux, "l'exposition totale des banques aux actifs du groupe 2 ne doit pas dépasser la limite de 2% du capital Tier 1 et devrait généralement être inférieure à 1%".

En conséquence, les stablecoins algorithmiques pourraient être fortement limités dans de nombreux pays. Pendant ce temps, les émetteurs de stablecoins adossés auraient besoin de plus de capital et de conformité réglementaire pour accéder à ce marché. Mais tout cela peut varier selon les pays. Comme l'a montré le rapport de PwC, des pays comme les États-Unis, le Royaume-Uni, l'Australie, le Canada, Singapour et les Émirats arabes unis travaillent sur leurs propres réglementations pour les pièces stables.

TL;DR

Les crypto-monnaies sont-elles légales ? Oui, avec des exceptions dans certains pays (généralement non occidentaux). Cependant, KYC peut s'appliquer au commerce contre des devises fiduciaires.

Les contrats intelligents sont-ils légaux ? Généralement oui, surtout s'ils ont une signature numérique valide.

Les NFT sont-ils légaux ? Oui, partout, si vous n'enfreignez pas les lois sur le droit d'auteur. Cependant, le droit d'auteur de l'œuvre restera toujours avec l'artiste (sauf s'il est spécifiquement vendu).

Les pièces de confidentialité sont-elles légales ? Oui, sauf pour certains pays. Et ils doivent être échangés principalement de manière P2P.

Et enfin, les stablecoins sont-ils légaux ? Oui, surtout s'ils sont soutenus dans un rapport de 1:1. En dehors de cela, ils pourraient être limités, mais toujours légaux.