Explorando la legalidad de las criptomonedas, los contratos inteligentes y las NFT en 2023

Ahora estamos bastante lejos de los primeros días sin ley de las criptomonedas. En 2023, la legalidad de los activos digitales (incluidos los NFT y las monedas estables ) y los contratos inteligentes es un problema apremiante. Los gobiernos están lidiando con las regulaciones para esta industria, abordando preocupaciones financieras, contractuales y de propiedad intelectual.

Las criptomonedas enfrentan diferentes estatus legales a nivel mundial, dependiendo completamente del territorio y/o país. Los contratos inteligentes plantean desafíos en la ley de contratos y la aplicabilidad, mientras que los NFT plantean preguntas sobre los derechos de autor y los derechos de propiedad intelectual. Sin mencionar los problemas de seguridad financiera en torno a los diferentes tipos de tokens.

Entonces, ¿es legal usar cualquier tipo de token y contrato inteligente? Averigüémoslo.

Criptoprohibiciones a considerar

La respuesta muy corta a esa pregunta anterior es mayormente sí, con algunas excepciones, y reglas locales a considerar. No será lo mismo para alguien que vive en China que para alguien que vive en El Salvador. Queremos decir aquí que las criptomonedas están completamente prohibidas en China, mientras que Bitcoin ( BTC ) es una moneda de curso legal oficial en El Salvador, solo como un pequeño ejemplo.

Podemos resumir la “situación cripto-legal” global mencionando la (afortunadamente) breve lista de países que han prohibido estos activos. También podemos mencionar algunas de sus contrapartes, donde las criptomonedas han sido adoptadas y bienvenidas.

en su ultimo Informe de regulación cripto global , la firma PwC solo menciona tres prohibiciones completas de criptomonedas: China, Qatar y Arabia Saudita. Sin embargo, fuera de su muestra, otros países conocidos por sus prohibiciones totales de criptomonedas son Argelia, Bangladesh, Egipto, Irak, Marruecos, Nepal, Pakistán y Túnez [ Biblioteca del Congreso de EE. UU. ].

Por otra parte, todo parece relativo en este tema. Por ejemplo, otras fuentes menciona que las criptomonedas son legales en Arabia Saudita, pero sus inversores no están protegidos por la ley y los bancos no pueden tratar con ellas. Y las circunstancias legales de las criptomonedas en Irak son confusas. su banco central los prohibió en 2017, pero la adopción ha ido creciendo de todos modos.

Dado que estos son activos digitales y típicamente P2P (persona a persona), es bastante difícil hacer cumplir una prohibición total.

Algunos países amigables con las criptomonedas

Buenas noticias aquí: según el Informe de la Biblioteca del Congreso de EE. UU., al menos 103 países (53% de 195) han legalizado las criptomonedas. Por “legalizado” no queremos decir que lo hayan adoptado como moneda de curso legal como lo hizo El Salvador, sino más bien que son ampliamente aceptados como medio de pago y/o inversión y se han establecido algunas regulaciones básicas para ellos. Sin embargo, algunas de estas jurisdicciones son más acogedoras que otras.

Por supuesto, probablemente el país más criptográfico del mundo es El Salvador, en América Central. Incluso están construyendo su propia Bitcoin City y tienen su propia red de servicios criptográficos que incluye cajeros automáticos e intercambios. En enero de 2023, aprobaron un marco regulatorio para realizar transacciones y emitir otros tokens más allá de Bitcoin.

La República Centroafricana (RCA) fue la segunda nación en adoptar Bitcoin como moneda de curso legal en 2022, pero ellos revirtieron su decisión en marzo de 2023. Esto se debió a las dificultades económicas y de infraestructura actuales del país (solo el 10% de la población tiene acceso a Internet). Sin embargo, todavía parecen abiertos a estos activos. Su Moneda Digital del Banco Central (CBDC), sango , todavía está funcionando y su sitio web muestra planes para construir una Crypto City.

Ahora, más allá de estos países, Esloveniase considera la tierra más cripto-amigable de Europa. Alrededor del 18% de su población está invirtiendo en criptomonedas, frente al 22% en activos tradicionales. Además, la ciudad homónima de BTC en Ljubljana (capital eslovena), uno de los complejos comerciales y de entretenimiento más grandes del continente, aspira a convertirse en un verdadero Ciudad Bitcoin donde todos los servicios criptográficos serían bienvenidos.

Suiza y Alemania también son muy amigable con las criptomonedas . El primero tiene el primer Crypto Valley establecido (Zug), toda una región en la que numerosos empresas criptográficas tienen su cuartel general. Sin embargo, las criptos son legales y bienvenido en todo el país también. Por su parte, Alemania está libre de impuestos criptográficos para inversiones privadas superiores a un año.

Reglas generales para cripto

Las regulaciones varían según el país, pero generalmente hay un conjunto de reglas siempre presentes para las instituciones criptográficas y los inversores. Eso incluye el clásico. Anti lavado de dinero (AML) y las leyes de Lucha contra el Financiamiento del Terrorismo (CFT) en todos los países . Para evitar estos delitos financieros, los proveedores de servicios de activos virtuales (VASP), como los intercambios de criptomonedas y los custodios, deben aplicar las prácticas adecuadas de Conozca a su cliente (KYC).

Crypto KYC implica verificación de identidad, evaluaciones de riesgo y monitoreo de transacciones. Especialmente en los casos en que la transacción también involucró moneda fiduciaria (por ejemplo, BTC/USD). En otras palabras, las empresas de criptomonedas serían monitoreadas de cerca por las autoridades locales, y probablemente necesitarían adquirir una licencia —con todos los requisitos que esto implica (reservas de capital, informes, pago de impuestos, etc.)

Por su parte, los usuarios de criptomonedas que comercian con dinero fiduciario tendrían que compartir algunos datos personales con esas empresas. Aparte de esto, según el país y la región, también tendrían que pagar algunos impuestos sobre sus ganancias criptográficas. Quizás el país con la tasa impositiva más alta sobre las criptomonedas es costa de marfil , al 60%, solo porque es un impuesto sobre todos los ingresos (por encima de cierto umbral), incluidas las criptomonedas. Por el contrario, naciones como El Salvador , Suiza , y Alemania no aplican impuestos para las tenencias a largo plazo.

¿Son legales los contratos inteligentes?

La legalidad de los contratos inteligentes puede variar según la jurisdicción y el caso de uso específico. En general, los contratos inteligentes son considerados acuerdos legalmente vinculantes siempre que cumplan con los requisitos para un contrato válido , tales como oferta, aceptación, consideración e intención de crear relaciones jurídicas. Si tienen una firma digital válida (según los estándares internacionales), deberían ser legalmente ejecutables en cualquier lugar, si hay un problema con su propio código autoejecutable. Sin embargo, es importante tener en cuenta que el reconocimiento legal y la aplicación de los contratos inteligentes pueden diferir entre los diferentes países y sistemas legales.

Algunas jurisdicciones han tomado medidas para reconocer explícitamente la validez y aplicabilidad de los contratos inteligentes. Por ejemplo, países como el Estados Unidos y Canadá han introducido legislación que apoya el uso de contratos inteligentes de libros mayores distribuidos. En estas jurisdicciones, los contratos inteligentes pueden hacerse cumplir a través de los marcos legales existentes. Por lo tanto, si están haciendo algo que ya es ilegal, su validez quedaría anulada automáticamente.

Es posible que el estado legal de los contratos inteligentes no esté claramente definido o que aún esté evolucionando en otras regiones. Es esencial consultar con profesionales del derecho y considerar las leyes y reglamentos específicos de la jurisdicción correspondiente para garantizar el cumplimiento y evaluar la exigibilidad de los contratos inteligentes en un contexto particular, especialmente si el uso será institucional.

Un interruptor de muerte

Más recientemente, el Parlamento de la UE pasó un proyecto de ley exigir la inclusión de un "interruptor de apagado" en los contratos inteligentes. Esta medida requeriría que estas aplicaciones tuvieran un mecanismo accesible y reversible para terminar su ejecución en circunstancias específicas, como un intento de estafa. La introducción de un interruptor de interrupción tiene como objetivo proporcionar un nivel de control y responsabilidad, asegurando que los usuarios puedan intervenir y rescindir contratos problemáticos si es necesario.

Sin embargo, este proyecto de ley podría considerarse un ataque a la inmutabilidad y descentralización de un libro mayor. Alguien (probablemente el proyecto y el equipo detrás del contrato) podría manipular un programa diseñado específicamente para no ser manipulado de ninguna manera. Al menos, por ahora, el proyecto de ley sigue en fase de negociación.

¿Son legales los NFT? ¿Y los derechos de autor?

A menos que esté tratando de lavar dinero o infringir las leyes de derechos de autor, los tokens no fungibles (NFT) son completamente legales en todas partes. incluso en china . Eso es porque estos tokens se consideran obras de arte más que medios de intercambio. Como sabrá, los NFT son tokens únicos que no se pueden dividir y su precio depende completamente de la comunidad.

Fuera de la obra de arte vinculada, los NFT son básicamente hashes (ID únicos) en un libro mayor distribuido. Eso es lo que posee el comprador, y no los derechos de autor de la obra de arte en sí. Este último sigue perteneciendo al artista, y más aún: en la mayoría de los casos, cada vez que se vende un NFT, un porcentaje del mismo va automáticamente a la billetera del artista.

Por otro lado, los creadores de NFT deben obtener la licencias necesarias y permisos para el contenido protegido por derechos de autor que tokenizan. Los artistas también deben ser cautelosos cuando utilicen material protegido por derechos de autor existente en sus propias creaciones. Las leyes de derechos de autor se aplican a las NFT al igual que a otras formas de contenido digital , y comprender estos aspectos legales es fundamental tanto para los artistas como para los coleccionistas.

Entonces, por ejemplo, no puedes lanzar una colección NFT de héroes y personajes de Marvel sin el permiso explícito de Marvel. Son material con derechos de autor, lo que significa que nadie fuera de los propietarios puede usarlos libremente. Si la obra de arte vinculada a la NFT es completamente original, entonces el propietario sería el artista y nadie más, ni siquiera el comprador, como mencionamos anteriormente.

¿Son legales las monedas de privacidad?

Las monedas de privacidad son activos digitales conocidos por sus mecanismos de anonimato. Por lo general, las criptomonedas tienen un libro de contabilidad público, donde cualquier persona puede consultar libremente transacciones y direcciones. Bitcoin (BTC) y Obyte (GBYTE) son así. Las monedas de privacidad como Monero (XMR) y Blackbytes (GBB) ocultan intencionalmente estos datos del público, compartiéndolos solo con las partes involucradas. Esto podría plantear un problema para las normas ALD/CFT.

Monedas de privacidad Sin embargo, no fueron diseñados para cometer delitos. Fueron desarrollados para proteger la privacidad de los usuarios y eliminar intermediarios del proceso comercial. Es por eso que son legales en la mayoría de los países, incluso si algunos intercambios de criptografía centralizados como Bittrex y Kraken los han eliminado de la lista. Todavía se pueden intercambiar P2P.

Hasta ahora, solo Japón, Corea del Sur, Australia y Dubái han prohibido las monedas de privacidad, mientras que dan la bienvenida a otras criptomonedas. La Unión Europea podría estar considerando hacer lo mismo (al menos parcialmente), según un documento filtrado : "Las instituciones de crédito, las instituciones financieras y los proveedores de servicios de criptoactivos tendrán prohibido mantener monedas que mejoren el anonimato". Sin embargo, esto es solo una posibilidad por ahora.

¿Son legales las monedas estables?

Las monedas estables son probablemente lo que más preocupa a los reguladores de todo el mundo sobre las criptomonedas. Eso es porque toman su valor después de una moneda nacional (como USD o EUR) o, a veces, después de algunos metales preciosos o materias primas. El gran problema está en las reservas: ¿tienen los emisores reservas adecuadas (ratio 1:1) para respaldar sus activos, o vienen de la nada?

En caso de que no lo supiera, existen principalmente dos tipos de monedas estables: respaldadas por activos y algorítmicas. En el primer caso, los emisores de monedas estables tienen algún tipo de reserva de activos para respaldar el precio del token, idealmente en una proporción de 1:1. Por ejemplo, Tether Limited es la empresa emisora de la moneda estable Tether (USDT), y afirma tener reservas de USD en 1:1 para respaldar sus tokens.

El segundo caso, las monedas estables algorítmicas, no tiene ningún respaldo detrás. En cambio, su código acuña nuevas monedas si el precio sube y destruye una parte del suministro actual si el precio baja, y así es como mantienen la estabilidad de precios. Sin embargo, este sistema podría fallar si suficientes grandes inversores manipulan la oferta y la demanda naturales. Y eso es lo que le pasó Tierra USD (UST) en 2022, causando miles de millones en pérdidas.

Dos grupos

En parte debido al desastre de Terra, muchos reguladores de todo el mundo están desarrollando sus propias regulaciones para las monedas estables. La nueva ley de la UE Mercados en Criptoactivos ( Mica ) tiene una sección completa para estos activos, a los que llaman tokens referenciados a activos (respaldados por varios activos) y tokens de dinero electrónico (respaldados por una sola moneda fiduciaria).

Las monedas estables algorítmicas enfrentan desafíos regulatorios en la UE, ya que los emisores deben demostrar reservas adecuadas para respaldar completamente sus monedas en una proporción de 1:1. Este tipo específico de activo parece ser prohibido en la región por la ley MiCA. Adicionalmente, la ley MiCA busca imponer un límite de volumen de negociación de un millón de transacciones por día. Además, los bancos centrales podría vetar grandes monedas estables si temen que puedan alterar la política monetaria.

Por su parte, el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea (BCBS), una institución que establece y promueve las regulaciones bancarias globales, también ha dividido a las monedas estables en dos grupos. El Grupo 1 son tokens respaldados 1:1, mientras que el Grupo 2 incluye criptoactivos sin respaldo. Según ellos, "la exposición total de los bancos a los activos del Grupo 2 no debe exceder el límite del 2% del capital de Nivel 1 y, en general, debe ser inferior al 1%".

Como consecuencia, las monedas estables algorítmicas podrían estar muy limitadas en numerosos países. Mientras tanto, los emisores de monedas estables respaldadas necesitarían más capital y cumplimiento normativo para acceder a este mercado. Pero todo esto puede variar según el país. Como mostró el informe de PwC, países como Estados Unidos, Reino Unido, Australia, Canadá, Singapur y los Emiratos Árabes Unidos están trabajando en sus propias regulaciones para las monedas estables.

TL;DR

¿Son legales las criptomonedas? Sí, con excepciones en algunos países (normalmente no occidentales). Sin embargo, KYC puede aplicarse al comercio contra monedas fiduciarias.

¿Son legales los contratos inteligentes? Mayormente sí, especialmente si tienen una firma digital válida.

¿Son legales los NFT? Sí, en todas partes, siempre que no infrinjas las leyes de derechos de autor. Sin embargo, los derechos de autor de la obra de arte siempre permanecerán con el artista (a menos que se agote específicamente).

¿Son legales las monedas de privacidad? Sí, excepto en algunos países. Y deben comercializarse principalmente de manera P2P.

Y finalmente, ¿son legales las monedas estables? Sí, especialmente si están respaldados en una proporción de 1:1. Aparte de eso, podrían ser limitados, pero aún legales.