Est-il temps pour les investisseurs d'ajouter des actions d'IA générative à leurs portefeuilles ?

L'IA générative est sur le point de devenir la percée technologique de l'année, avec des plateformes comme ChatGPT générant un intérêt international frénétique et une série sans cesse croissante de cas d'utilisation. Même si la fureur autour de l'intelligence artificielle continue de se développer, le moment est-il venu pour les investisseurs d'investir dans l'IA générative ? Ou comme une bulle commençant à se former autour de l'industrie ?

Ne vous y trompez pas, les investisseurs institutionnels sont déjà tombés amoureux de l'IA générative.

« La technologie est une industrie qui est portée par l'innovation. Nous avons eu Internet dans les années 1990, le cloud computing dans les années 2000, le mobile en 2010. Les années 2020 sont la décennie de l'IA générative », a déclaré Reid Menge , gestionnaire de portefeuille BlackRock Fundamental Equities. "C'est la 'quelle est la prochaine' que nous attendions."

Selon un récent rapport PitchBook , les VC ont continuellement investi dans des postes d'IA générative, passant de 408 millions de dollars investis en 2018 à 4,5 milliards de dollars en 2022. et 102,8 $ amassés en 2018.

Mais qu'est-ce que l'IA générative ? Et pourquoi représente-t-il une si grande opportunité pour les investisseurs institutionnels ?

Définir l'IA générative

L'IA générative fait référence à une forme d'intelligence artificielle et de technologie d'apprentissage automatique qui peut produire ou générer diverses formes de contenu comme du texte, des images, de l'audio et des données synthétiques, le tout à partir de l'invite d'un utilisateur.

Ces derniers mois, le sujet de l'IA générative a explosé grâce à l'introduction d'interfaces utilisateur simples qui ont ouvert la voie à la génération d'images, de textes et de vidéos de haute qualité en quelques secondes.

Bien que nous nous soyons déjà habitués à utiliser l'IA générative sous des formes plus rudimentaires via des chatbots en ligne, les développements récents ont vu des plates-formes générer des images photoréalistes qui ont le pouvoir de tromper même les spectateurs les plus attentifs, comme lorsque l'outil d'IA Midjourney a trompé Internet. avec une image du pape François dans une grande doudoune blanche .

Bien que cela ait suscité des inquiétudes quant à la vitesse à laquelle l'intelligence artificielle se développe, il est clair que l'IA a le potentiel d'être l'une des technologies les plus perturbatrices jamais exploitées dans toutes les industries, provoquant beaucoup d'excitation et de FOMO autour de Wall Street et au-delà.

Où trouver des investissements IA générateurs de valeur

Alors que ChatGPT est l'incarnation de l'IA générative qui a rendu la technologie de plus en plus courante aujourd'hui, sa société mère, OpenAI, n'est pas encore devenue publique. Cependant, il existe de nombreux autres investissements qui ont des enjeux majeurs dans le monde de l'intelligence artificielle.

Une entreprise qui devrait bénéficier directement de la fortune d'OpenAI est Microsoft (NASDAQ : MSFT), qui a initialement investi dans la startup en 2019 dans le cadre d'un accord d'une valeur de 1 milliard de dollars. Aujourd'hui, l'investissement cumulé de Microsoft dans OpenAI s'élève à environ 13 milliards de dollars , ce qui a invariablement aidé l'action de l'entreprise à augmenter en association avec le leader de l'IA générative.

Bien que nous puissions voir que les actions de Microsoft ont subi de lourdes pertes au milieu des ventes d'actions technologiques de 2022, la société a organisé une reprise rapide au premier trimestre 2023, en croissance de près de 25 % depuis le début de l'année.

NVIDIA (NASDAQ : NVDA) est une autre action qui devrait bien performer parallèlement à l'émergence de l'IA générative. L'ampleur de la croissance de NVIDIA est tout simplement étonnante en 2023. Le fabricant de puces s'est retrouvé à la pointe de l'IA et du développement précoce du métaverse, provoquant un afflux d'investissements généralisés.

Le volume considérable de puces informatiques pour prendre en charge l'intelligence artificielle, l'informatique de pointe, les centres de données, les voitures autonomes, la robotique, les smartphones, les drones et d'autres technologies émergentes signifie que NVIDIA occupe la position enviable de leader du marché dans une industrie en très haute demande.

En 2023 jusqu'à présent, NVIDIA a augmenté de près de 90 % et a augmenté de plus de 380 % en cinq ans.

Bien qu'il puisse y avoir plus de concurrence future entre des startups comme Advanced Micro Devices (NASDAQ : AMD) et des startups comme Cerebras, Sambanova et Graphcore à venir, NVIDIA est aujourd'hui l'un des acteurs les plus puissants dans le paysage en plein essor de l'IA.

La prudence est toujours recommandée

Naturellement, alors que la technologie est fermement entrée sous les projecteurs en 2023, l'IA générative est susceptible de connaître une demande massive de la part des investisseurs, ce qui pourrait conduire à la formation d'une bulle autour de l'industrie dans un contexte de croissance insoutenable semblable à la reprise des actions technologiques post-pandémique en 2021.

"L'IA générative reste au début de son parcours commercial et, à mesure que l'enthousiasme grandit quant à son impact potentiel, il y a des signes que les valorisations dépassent la technologie, ce qui risque de rendre l'investissement moins attractif", a averti Gareth Llewellyn , directeur des investissements chez Northern Gritstone.

« En raison des coûts de construction des plates-formes de base, la plus grande opportunité pour le capital-risque est de soutenir les « solutionneurs de problèmes » avec des cas d'utilisation clairs. En tant qu'investisseur axé sur les objectifs, nous sommes plus enthousiasmés par les entreprises axées sur les défis ESG, tels que la découverte de médicaments ou les matériaux avancés, où l'IA générative peut apporter d'énormes avantages sociétaux, tant qu'elle est utilisée de manière économe en énergie.

Il y a aussi la question de l'incertitude économique et des taux d'inflation mondiaux élevés qui ont contribué à entraver la performance des actions technologiques tout au long de 2022 qui continue de refuser de bouger.

Alors que certains pays pourraient passer une grande partie de 2023 face à une récession, Maxim Manturov, responsable des conseils en investissement chez Freedom Finance Europe , suggère que des ralentissements économiques plus larges pourraient offrir une opportunité crédible d'occuper des postes à long terme dans des entreprises technologiques viables.

« Bien que les actions technologiques aient été durement touchées sur le marché, la récession pourrait ouvrir des opportunités de croissance. En particulier, les logiciels, l'IA et la cybersécurité devraient prospérer une fois que les hausses de taux d'intérêt auront cessé », a expliqué Manturov.

"De plus, de nombreuses grandes entreprises technologiques ont des fondamentaux, des bilans et des liquidités très solides et ces atouts les aideront à surmonter une éventuelle récession et, à mesure que le pic d'incertitude passe, ouvriront aux investisseurs des opportunités à long terme d'acheter des actifs de qualité à des prix attractifs et valorisations. »

Adopter les actions de l'IA générative

Bien qu'il reste une grande volatilité du marché technologique, les actions d'IA générative peuvent être un excellent ajout aux portefeuilles pour les investisseurs qui croient en la viabilité à long terme de l'intelligence artificielle.

Bien que l'industrie en soit encore à ses balbutiements, il est clair que les cas d'utilisation potentiels de la technologie sont incommensurables et soutenus par une infrastructure de données suffisante, nous verrons probablement l'IA perturber de nombreuses industries dans les années à venir.

Pour les investisseurs, il vaut certainement la peine de rester prudent étant donné les incertitudes entourant les préoccupations économiques mondiales et le paysage réglementaire difficile entourant l'IA, mais l'ajout de l'intelligence artificielle dans le cadre d'un portefeuille diversifié peut s'avérer une décision judicieuse pour les investisseurs.