Toutes les opinions exprimées ci-dessous sont les opinions personnelles de l'auteur et ne doivent pas constituer la base pour prendre des décisions d'investissement, ni être interprétées comme une recommandation ou un conseil pour s'engager dans des transactions d'investissement. Ma foi en l'avenir de l'humanité a été restaurée il y a quelques semaines après avoir visité un café vraiment exceptionnel à Paris. Poussé par une profonde passion pour le café de spécialité, le barista de cet avant-poste particulier propose une expérience de café omakase de 2 heures. Pour les lecteurs qui souhaitent visiter, les réservations sont obligatoires. Je pense que je vais envoyer tous mes vendeurs, afin qu'ils puissent découvrir de première main à quoi cela ressemble lorsque quelqu'un canalise sa passion pour un métier dans une expérience client incroyable qui - du moins pour l'instant - ne peut être offerte que par un humain. À cette fin, j'espère que l'intelligence artificielle (IA) et la robotique seront utilisées principalement pour éliminer le travail fastidieux et merdique dans lequel la majeure partie de l'humanité peine actuellement, afin que de plus en plus de personnes puissent poursuivre leurs passions de la même manière. Idéalement, cela conduira à notre prochaine grande renaissance de l'art et de la culture, car des millions (voire des milliards) d'humains sont soudainement libres de faire ce qu'ils aiment et de créer le bonheur grâce à l'art. Avant qu'un avenir aussi glorieux n'arrive, nous devrons repousser les limites et trouver la réponse à la question la plus cruciale d'aujourd'hui : l'IA nous dépassera-t-elle, nous les faibles humains, et deviendra-t-elle le massa/l'esclavagiste de l'humanité ? Depuis que les premiers ordinateurs ont été mis en ligne pendant la Seconde Guerre mondiale, les scientifiques et les philosophes ont débattu de l'évolution des machines pensantes et de leur impact sur l'expérience humaine. La majorité des meilleurs romans ou séries de science-fiction envisagent l'interaction entre les humains et les IA, et il n'y a pas de consensus clair sur le résultat le plus probable. Mais aujourd'hui, nous sommes plus près que jamais de trouver la réponse. Les progrès récents de la puissance de calcul nous ont amenés à l'aube d'un moment de bâton de hockey, dans lequel l'IA deviendra virale et changera le cours de l'humanité pratiquement du jour au lendemain. En seulement deux mois, a atteint 100 millions d'utilisateurs actifs par mois, ce qui en fait la technologie la plus rapidement adoptée dans l'histoire de l'humanité - alors imaginez à quelle vitesse tout va changer à mesure que les IA sont intégrées dans la vie quotidienne et continuent d'apprendre et de s'améliorer. ChatGPT Je ne suis ni scientifique ni philosophe. Je suis un homme d'affaires, pas un prêtre. Et en tant qu'homme d'affaires, mon dogme principal est de gagner de l'argent - alors quand je vois un nouveau secteur de l'économie en vogue qui a gonflé les rendements financiers d'un certain nombre d'entreprises publiques et privées, je veux à la fois m'embrasser et m'éloigner de ça en même temps. Je veux l'embrasser parce que je sais que les IA augmenteront considérablement l'avenir de l'humanité, ce qui les rendra extrêmement précieuses ; cependant, je sais que le premier capital dans une nouvelle avancée technologique passionnante et super-duper est généralement incendié parce qu'il surpaye pour la croissance. Prenez Amazon – de son apogée en 1999 à son creux en 2001, les actions de la société ont chuté de 93 %, mais ont depuis été multipliées par 400. Auriez-vous pu tenir fermement à travers la vallée des ténèbres ? Je ne pense pas que j'aurais pu. Je préfère essayer d'éviter la première explosion de pathos haussier, et me nourrir par le bas. Mais je me connais aussi, et je ne me sentirai pas à l'aise juste assis sur la touche. Je dois participer d'une manière ou d'une autre. Par conséquent, afin de profiter de la prochaine manie de l'IA, je dois identifier les intersections entre l'industrie que je comprends le plus profondément - la cryptographie - et les nouveaux développements passionnants de l'IA. C'est la genèse de cet essai et de mes deux prochains essais, qui formeront ensemble un triptyque concernant l'interaction potentielle entre la crypto et l'IA. Les sujets de ces trois essais seront les suivants : Bitcoin sera la monnaie des IA (cet essai) Le DAO et le DEX : comment les IA vont changer le sens des entreprises à but lucratif Le shitcoin qui bénéficiera le plus des désirs de données de l'IA Avant de plonger dans le premier essai, clarifions la nomenclature. Quand j'utilise l'abréviation AI, je veux dire des machines pensantes personnifiées. Alors que certains peuvent ergoter sur le fait que les IA ne sont pas "vivantes" au sens humain, à base de carbone, nous comprenons à peine ce qu'est la conscience - alors qui sommes-nous pour dire qu'une machine à base de silicium n'est pas un être sensible ? En tant qu'êtres vivants, je supposerai également que ces IA seront principalement axées sur a) la survie et b) l'accomplissement des objectifs établis par leurs créateurs (c'est-à-dire les humains ou, à l'avenir, d'autres IA). Ces essais supposent qu'une IA fera tout ce qui est en son pouvoir, conformément à la façon dont elle a été programmée, pour accomplir la tâche pour laquelle elle a été créée. Bitcoin sera la monnaie des IA Dans cet essai, je vais expliquer pourquoi la création de Lord Satoshi sera la devise de choix des IA. Je présenterai mon argument comme une série de conclusions logiques qui s'appuient les unes sur les autres pour «prouver» que Bitcoin sera choisi par les IA comme monnaie dans laquelle leurs actions économiques sont libellées. Tout d'abord, je vais expliquer pourquoi une IA devra utiliser un système de paiement numérique basé sur la blockchain. Je ne pense pas que ce fait à lui seul suffise à couronner Bitcoin en tant que vainqueur présumé, car les monnaies fiduciaires peuvent également rouler sur des chaînes de blocs publiques (comme Tether). Les monnaies numériques de la banque centrale (CDBC) - les outils numériques du diable - circulent également sur des réseaux de blockchain autorisés. Mais le but de cette section est de faire valoir que le système de paiement analogique (c'est-à-dire TradFi) n'est pas durable pour les économies alimentées par l'IA. Deuxièmement, je soutiendrai que les deux entrées les plus critiques pour toute IA seront les données et la puissance de calcul. Semblable aux humains, la «nourriture» d'une IA n'est qu'un dérivé de l'énergie. Je soutiendrai qu'une IA devra effectuer des transactions dans une devise qui préserve son pouvoir d'achat d'énergie sur de longues périodes. Troisièmement, je soutiendrai que Bitcoin est l'instrument monétaire le plus proche de la représentation de l'énergie pure. Je comparerai et opposerai Bitcoin, or et monnaie fiduciaire à travers des attributs monétaires importants pour une IA. Enfin, je rassemblerai tout cela et discuterai des implications du fait que Bitcoin soit la monnaie de choix pour les IA. Comment cela affecte-t-il les volumes de transactions en chaîne ? Et surtout, jusqu'où le prix du Bitcoin peut-il monter dans ce cycle haussier qui se terminera en 2025/26 si ce récit AI + Bitcoin devient courant ? Blockchain ou buste Pour comprendre les besoins de paiement d'une IA, nous devons d'abord comprendre le type d'interactions financières qu'une IA doit mener pour exister et persister. Imaginons qu'il existe une IA poétique appelée PoetAI. L'objectif de PoetAI est de produire de la belle poésie à partir d'invites en langage naturel en ingérant toute la poésie jamais écrite. PoetAI est sa propre unité économique, ce qui signifie qu'il facture ses services. Chaque fois que vous envoyez une invite à PoetAI et recevez un poème, vous payez des frais. PoetAI utilise les données des autres pour apprendre à écrire. Par conséquent, PoetAI doit payer pour le privilège d'utiliser les mots écrits d'anciens humains (et éventuellement d'autres IA). Lorsque PoetAI a été initialisé, il y avait un coût initial pour acquérir l'ensemble de données de toute la poésie écrite. Et par la suite, chaque fois que de nouveaux poèmes sont écrits, PoetAI doit également acquérir ces données. PoetAI doit constamment payer tous ces fournisseurs de données disparates, car il essaie constamment d'apprendre et d'acquérir plus de données à mesure que la quantité de poèmes augmente avec le temps. Enfin, PoetAI doit exister sous une forme électronique. Cela signifie qu'il y a un coût de l'électricité et de la puissance de calcul via l'utilisation de semi-conducteurs ("puces"). Tant que PoetAI est en vie, il doit constamment payer pour ces services. Alors, de quel type de système de paiement PoetAI a-t-il besoin ? Il doit utiliser un système disponible à tout moment, numérique et entièrement automatisé. Un système qui n'est disponible que lorsque les humains sont éveillés ou ont envie de travailler ne suffira pas. De toute évidence, le système bancaire analogique - qui n'est ouvert que du lundi au vendredi et qui est balkanisé entre les zones géographiques et les banques elles-mêmes - n'est pas adapté. On pourrait contrer qu'une peau numérique au-dessus du système bancaire analogique croustillant comme PayPal convient. Cependant, PayPal existe à la discrétion du système bancaire. PayPal n'est pas résistant à la censure. PayPal et des sociétés similaires bloquent régulièrement les paiements de certaines personnes qui participent à ce qu'elles jugent comme des activités indignes. PayPal le fait parce qu'il croit savoir ce que ses maîtres bancaires voudraient qu'il fasse pour suivre les règles bancaires opaques et intentionnellement inintelligibles. Pour une IA qui n'est pas humaine et ne comprend pas intrinsèquement les « lois » humaines, ce risque d'être déplatformé est élevé et indésirable. Les IA auront besoin d'un système de paiement numérique avec des règles claires et transparentes qui s'appliquent indépendamment de qui effectue les transactions ou de ce qui est payé sur le réseau. Il ne peut y avoir aucune entité singulière ayant le pouvoir de changer arbitrairement les règles du jeu quand bon lui semble. Une IA n'a pas encore d'armée pour forcer un système de paiement à se plier à sa volonté. Le système doit être résistant à la censure dès le départ. Un système de paiement adapté ne peut être alimenté que par une blockchain publique ou privée. Les règles d'une blockchain sont inscrites dans un code clair et transparent. C'est pourquoi ce type de système de paiement numérique, et seulement celui-ci, peut être utilisé par les IA. "Attendez une seconde", pourriez-vous dire. "Une blockchain autorisée n'est pas résistante à la censure car ceux qui ont la "permission" peuvent modifier les règles à leur guise." C'est exact, et c'est en partie pourquoi je pense qu'une monnaie numérique résistante à la censure comme Bitcoin sera la monnaie de choix des IA. Mais, laissons cela de côté pour l'instant – j'aborderai le point de censure plus tard dans l'essai en explorant les avantages et les inconvénients des différentes options de paiement numérique qu'une IA pourrait utiliser. En utilisant un système de paiement basé sur la blockchain, PoetAI - ou toute autre IA d'ailleurs - peut également recevoir des paiements par voie électronique par incréments extrêmement petits si nécessaire. Ensuite, PoetAI peut payer simultanément et en continu d'autres acteurs économiques numériques en utilisant ce réseau blockchain toujours actif. Les IA doivent manger Une IA nécessite deux ressources essentielles pour exister et persister : les données et la puissance de calcul. Revenons à PoetAI. Pour que PoetAI réussisse, il doit continuellement apprendre de nouvelles données poétiques. Ces données doivent être hébergées quelque part. Que nécessite l'hébergement ? Ordinateurs consommant de l'électricité. La deuxième chose dont PoetAI a besoin est un réseau d'ordinateurs super puissant pour donner un sens à toutes ces données. Ces ordinateurs prennent les données fournies, apprennent, puis produisent des réponses aux invites. L'apprentissage est continu, car plus PoetAI écrit de poésie, mieux il devrait produire de la poésie. Mais peu importe, ces actions nécessitent toutes des ordinateurs consommant de l'électricité. Lorsque nous réduisons les sources alimentaires de PoetAI à leurs composants les plus élémentaires, ce sont essentiellement des semi-conducteurs et de l'électricité. Le stock de NVIDIA a récemment été une fusée, et c'est parce que le marché reconnaît que les puces GPU produites par NVIDIA seront essentielles à toutes les IA. Cet essai ne concerne pas les chips, alors passons au deuxième aliment… l'électricité. La rentabilité d'une IA (et, en un sens, toute son existence) repose sur sa capacité à tirer davantage de ses résultats que l'énergie dont elle a besoin pour vivre. De cette façon, une IA n'est pas différente d'un humain. En tant qu'êtres humains, nous devons également produire suffisamment de valeur pour la société afin que nous puissions également nous permettre notre nourriture/énergie. Une IA sera « heureuse » quand l'électricité est bon marché de la même manière que les humains sont heureux quand ils peuvent se permettre du nodoguro. Dans le même ordre d'idées, la monnaie qu'une IA acceptera pour sa production doit conserver son pouvoir d'achat en kilowattheures de la même manière que la monnaie qu'un humain accepte pour son travail doit pouvoir acheter une quantité constante de kilocalories. Bitcoin est de l'argent énergétique Dans cette section, je vais parler de la façon dont l'or, le fiat et le Bitcoin ont vu le jour et/ou comment chacun se voit attribuer sa valeur. Comprendre la valeur de chaque devise et d'où elle vient – ainsi que la façon dont elle est détenue et transférée – nous permet de savoir à quel point son pouvoir d'achat est susceptible d'être variable dans le temps. La rareté, la résistance à la censure numérique et le pouvoir d'achat d'énergie sont les trois attributs sur lesquels chaque devise sera évaluée. Or La terre est dotée d'une quantité finie d'or. Pour obtenir de l'or, nous, les humains, le creusons du sol. Ensuite, nous prenons le minerai d'or que nous extrayons et le transformons en lingots d'or brillants et en bijoux que tout le monde connaît. L'extraction de l'or a évolué au fil du temps. Au début, les humains utilisaient leurs propres muscles pour l'exploiter. Ensuite, nous avons commencé à utiliser des chevaux et des bœufs pour effectuer certaines activités minières à notre place. Au fur et à mesure que notre technologie s'améliorait et que nous devions aller plus loin sous terre pour extraire de l'or, nous avons commencé à utiliser de la vapeur, puis des machines à hydrocarbures pour creuser. L'or est certainement un dérivé de l'énergie, mais la source d'énergie n'est pas constante. Il peut s'agir d'humains ou d'animaux brûlant des kilocalories, ou de machines brûlant du diesel qui "créent" plus d'or. Il n'y a pas un seul dérivé énergétique qui soit directement corrélé au prix de production de l'or. L'or est une marchandise physique. Pour l'utiliser comme monnaie, vous devez le transporter d'un point A à un point B. Cependant, dans le monde numérique, nous pouvons créer des certificats ou des dérivés qui représentent l'or détenu dans un entrepôt quelque part. Le problème avec les certificats d'or est que vous devez avoir confiance que l'entité qui vous délivre un certificat aura réellement votre or lorsque vous irez le racheter. Il n'est pas possible de vérifier en permanence et en toute confiance si l'émetteur possède ou non l'or qu'il prétend détenir. Par conséquent, si l'or doit être numériquement efficace, vous devez compter sur un membre du cartel de confiance (par exemple, les banques et les gouvernements). En ce sens, l'or numérique n'est pas résistant à la censure. Décret Fiat est créé pour la première fois lorsqu'un gouvernement décrète qu'un élément auparavant sans valeur est désormais de l'argent. Le gouvernement américain (USG) émet les dollars américains (USD). L'USD est une pure fiction imprimée sur du tissu de papier ; mais en exigeant que toutes les transactions légales à l'intérieur des frontières américaines soient effectuées en dollars américains, cela crée une demande pour la monnaie. Et comme la plupart des nouveaux dollars américains sont créés virtuellement – c'est-à-dire par le gouvernement qui crédite et débite numériquement les comptes des banques commerciales – plutôt que par l'impression physique de factures, sa création ne nécessite pratiquement aucune énergie. La valeur de l'USD ou de toute monnaie fiduciaire repose uniquement sur la crédibilité du gouvernement qui émet la fausse monnaie. Le problème avec la crédibilité est qu'il ne s'ensuit pas que dépenser plus d'énergie par habitant mène à un gouvernement plus crédible. Un gouvernement peut dépenser beaucoup d'énergie ou posséder beaucoup de richesses naturelles, mais être extrêmement corrompu, de sorte que personne ne lui fait confiance pour maintenir la valeur de sa monnaie fiduciaire en termes d'énergie au fil du temps. Deux exemples de pays naturellement extrêmement riches avec des devises merdiques sont le Myanmar et le Zimbabwe. La politique est plus importante que la richesse matérielle d'un gouvernement lorsqu'il s'agit de l'évaluation de sa monnaie. Cela signifie qu'une monnaie fiduciaire ne peut pas être supposée détenir une valeur énergétique au fil du temps, et il est impossible de prédire objectivement quelle forme politique a la plus grande longévité. La civilisation humaine à grande échelle n'a que quelques milliers d'années. Cette période n'est même pas un grain de poussière par rapport à la durée d'existence de l'univers. Et pendant ce temps, nous avons expérimenté diverses formes d'organisation politique – dont aucune ne s'est encore avérée infaillible. Fiat peut être détenu physiquement ou numériquement. À l'heure actuelle, le monde est dans une période de transition où nous avons du papier-monnaie et des jetons fiduciaires numériques. Je crois que le papier-monnaie sera éradiqué par la plupart des nations au cours de la prochaine décennie. Tous les fiat seront numériques et se déplaceront instantanément sur une sorte de réseau de paiement - soit exploité uniquement par l'État comme les CDBC, les institutions bancaires privées (par exemple, JPM coin), ou les chaînes de blocs publiques (par exemple, ERC-20 USD Tether). Le fiat numérique n'est pas non plus résistant à la censure, car en fin de compte, le gouvernement en contrôle la délivrance, la manière dont il peut être utilisé et peut modifier les règles à sa guise. Bitcoin Le bitcoin est créé par des ordinateurs résolvant des énigmes complexes. Les mineurs achètent des puces ASIC et, en utilisant de l'électricité, créent du Bitcoin. C'est aussi simple que cela. Il n'y a pas d'autre moyen de créer du Bitcoin qu'en consommant de l'électricité. Le réseau a établi et affirme en permanence qu'il n'y aura jamais que 21 millions de Bitcoins. Bitcoin est une marchandise numérique finie. Étant purement numérique, Bitcoin n'a pas de masse. Que j'aie 1 satoshi (1 satoshi = 0,00000001 Bitcoin) ou 21 millions de Bitcoin, ils pèsent le même montant : rien. Les participants de Bitcoin doivent tous s'entendre sur les règles du réseau - sinon, les transactions ne seraient pas traitées. Les règles du réseau sont publiques et transparentes pour tous. Les règles du réseau peuvent changer, mais le changement nécessite une majorité écrasante de mineurs lors de la validation des blocs pour être d'accord. Et la théorie des jeux économiques qui sous-tend Bitcoin aide à garantir que les personnes autorisées à utiliser le réseau ne feront pas des choses qui nuisent à leurs propres intérêts. Par exemple, le réseau ne votera pas pour augmenter le plafond du nombre de Bitcoins jamais produits, car cela détruirait l'un des principes clés de sa valeur (c'est-à-dire qu'il s'agit d'une ressource finie). Bitcoin est résistant à la censure car la seule façon dont les règles peuvent changer est qu'une proposition publique soit soumise à l'ensemble du réseau et que la majorité décide. Aucune entité unique ne peut modifier arbitrairement les règles du réseau. Maintenant, résumons ces trois formes de monnaie et leurs attributs. Rareté: - a un approvisionnement limité sur terre, mais une quantité inconnue hors du monde. Lorsque nous commencerons à exploiter des astéroïdes, l'offre d'or récupérable montera en flèche. Qu'adviendra-t-il de la « valeur » de l'or à ce moment-là dans un avenir pas trop lointain ? Or - a un approvisionnement infini. Le gouvernement émetteur peut en créer autant qu'il le souhaite à peu de frais. Fiat - a un approvisionnement fini pour toujours et à jamais. Bitcoin : Résistant à la censure numérique – est une marchandise physique. La seule façon d'utiliser une représentation numérique de l'or est de faire confiance à une entité centralisée pour émettre un certificat numérique d'or. Sous sa forme numérique, il n'est pas résistant à la censure. Or – peut être physique ou numérique. Sous sa forme numérique, mais en raison de la surveillance du gouvernement, il n'est pas résistant à la censure. Fiat – est purement numérique et résistant à la censure. Bitcoin : Pouvoir d'achat énergétique – peut être créé par diverses sources de dérivés énergétiques. Par conséquent, il n'y a pas un seul dérivé énergétique dont on puisse dire qu'il définit la valeur de l'or. Or - ne nécessite presque aucune énergie pour être créée et conserve une valeur basée davantage sur la politique de son gouvernement que sur sa richesse énergétique naturelle. Par conséquent, on ne peut pas savoir exactement ce qui définit sa valeur maintenant ou à tout moment dans le futur. Fiat – ne peut être créé que par des ordinateurs consommant de l'électricité. Le coût de l'électricité définit la valeur du Bitcoin dans le temps. Bitcoin Arbre de décision de l'IA Passons en revue quelques questions qu'une IA se poserait avant de choisir un réseau de transaction et une devise. La monnaie peut-elle être utilisée dans un format numérique résistant à la censure ? Comme je l'ai expliqué ci-dessus, je pense qu'une IA aura besoin d'une monnaie capable de rouler sur une blockchain résistante à la censure. Seul Bitcoin possède ces qualités. Bitcoin gagne. La monnaie conservera-t-elle de la valeur dans le temps par rapport à la denrée alimentaire des IA ? La nourriture d'une IA est l'électricité. Les IA doivent s'assurer qu'elles peuvent toujours manger à un prix abordable. Le gagnant ici est Bitcoin, car si la valeur du fiat et de l'or n'est liée à rien de définitif ou de calculable, Bitcoin n'est intrinsèquement qu'un dérivé du coût de l'électricité. Bitcoin gagne. La monnaie est-elle manifestement rare ? Sur terre, l'approvisionnement en or est fini, mais à l'échelle universelle, l'approvisionnement est fondamentalement infini. Fiat n'est pas rare car le gouvernement émetteur peut en créer plus à volonté pour un coût nul. L'offre de Bitcoin est cryptographiquement, de manière prouvée, finie. Bitcoin gagne. La monnaie a-t-elle une longévité prouvable ? Une IA a une durée de vie potentielle beaucoup plus longue que la civilisation humaine. Théoriquement, une IA correctement sauvegardée pour survivre dans un vide absolu pourrait potentiellement exister quelques billions d'années jusqu'à la mort thermique de l'univers. La civilisation humaine dans sa forme actuelle ne peut survivre que sur la planète Terre, et rien n'indique que nous soyons capables d'éviter divers événements d'extinction terrestre d'origine exogène ou endogène. Une IA ne devrait faire confiance à aucune institution qui nécessite des humains pour la faire fonctionner, car 1) les humains sont faillibles et 2) les IA sur une base probabiliste survivront à la civilisation humaine. L'extraction d'or et de Bitcoin pourrait être effectuée par des robots alimentés par l'IA à l'avenir, mais la monnaie fiduciaire nécessite l'administration de gouvernements composés d'humains. Il est peu probable qu'une IA se permette de s'appuyer sur tout ce qu'un gouvernement humain exploite, donc seuls l'or et le Bitcoin conviennent. Un lien entre l'or et le Bitcoin. Bitcoin est donc le choix de devise logique pour toute IA. Il est purement numérique, résistant à la censure, rare et sa valeur intrinsèque dépend entièrement du coût de l'électricité. Il n'existe rien aujourd'hui qui se rapproche de défier Bitcoin sur ces aspects. Prix Bitcoin = Lune Pour en savoir plus sur mes prévisions de prix Bitcoin, veuillez visiter mon Sous-pile .
