L’ascension fulgurante de Meta en 2023 ne montre aucun signe de ralentissement cette année

La chute et la montée de Meta ont été tout simplement étonnantes ces dernières années. Après avoir perdu plus de 70 % de sa valeur lors des ventes massives d'actions technologiques en 2022, l'action a bondi de 180 % en 2023 – et le géant de la technologie est loin d'être terminé.

Il est difficile de trouver les bons superlatifs pour Meta [NASDAQ : META]. Le titre est devenu l'un des plus performants sur la scène mondiale l'année dernière, et l'approche mesurée de l'entreprise en matière d'adoption de l'intelligence artificielle a constitué un élément clé de sa croissance impressionnante.

Aujourd’hui, Meta a presque récupéré toutes ses pertes dans un contexte de graves difficultés économiques à la fin de 2021 et en 2022 et a reconquis une capitalisation boursière de près de 1 000 milliards de dollars.

Les mouvements impressionnants du titre au cours des 12 derniers mois l'ont vu devenir l'une des stars des « Magnificent Seven », un collectif de valeurs technologiques de premier plan comprenant Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, Nvidia, Meta et Tesla.

Mais alors que le boom de l’IA générative se poursuit et que les idées évoluent vers la mise en œuvre de la technologie émergente, Meta peut-elle continuer à faciliter sa croissance tout au long de 2024 ? Examinons de plus près pourquoi Meta est devenue l'action que les investisseurs convoitent le plus cette année :

Trouver la force dans les fondamentaux

Il est impossible d'ignorer la solidité financière sous-jacente de Meta en tant qu'attribut clé de la croissance impressionnante de Wall Street en 2023.

"La société a démontré de solides performances financières, avec une croissance de 23 % de son chiffre d'affaires à 34,1 milliards de dollars au troisième trimestre 2023, dépassant les attentes", souligne Maxim Manturov, responsable de la recherche en investissement chez Liberté Finance Europe .

« La vision de Meta quant à l'efficacité de l'entreprise s'est concrétisée, et sa base d'utilisateurs diversifiée soutient une publicité ciblée et rentable, une source de revenus importante. »

Outre la croissance impressionnante de ses revenus, Meta constitue une proposition attractive pour les annonceurs, grâce à ses vastes réservoirs de données qui ouvrent la voie à des campagnes plus ciblées. En conséquence, les revenus publicitaires de l'entreprise ont augmenté de 23 % au troisième trimestre pour atteindre 33,6 milliards de dollars.

Cependant, il semble que ce soient les avancées de Meta dans le domaine de l'intelligence artificielle qui contribueront à tirer parti de la croissance en 2024. Les offres d'IA de Meta incluent actuellement Quest 3, Ray-Ban Stories alimenté par l'IA et la plateforme AI Studio.

Avec un solde de flux de trésorerie disponible (FCF) important de 13,6 milliards de dollars d'ici la fin du troisième trimestre 2023, les analystes s'attendent à ce que les investissements en IA améliorent la performance des actions au cours de la nouvelle année, prévoyant une hausse des revenus de 13 % sur un an pour atteindre 151 milliards de dollars, tandis que les bénéfices devraient augmenter de 21 % sur la même période.

Selon une équipe de Analystes de Mizuho Securities dirigés par James Lee , il pourrait y avoir trois catalyseurs pour faire grimper le titre de Meta en 2024. Le premier se présente sous la forme d'un consensus conservateur sur la croissance des ventes, qui pourrait s'avérer plus forte grâce à une meilleure monétisation des courtes vidéos Reels et à l'intérêt croissant des annonceurs chinois.

Deuxièmement, les analystes estiment que les prévisions concernant les dépenses de fonctionnement pourraient baisser au cours de l'exercice, ce qui constitue une tendance sans précédent. Enfin, les performances de la messagerie WhatsApp peuvent contribuer jusqu’à un tiers à la base de revenus grâce à la mise en œuvre de l’IA pour le service client automatisé.

Trouver la force dans l’IA

Jusqu’à présent, une grande partie du sentiment positif entourant Meta en 2024 provient de l’optimisme entourant l’IA générative. Il y a une bonne raison à cela.

Alors que Meta utilise depuis longtemps l’IA au sein de ses activités pour identifier les visages publiés sur Facebook et fournir du contenu et des publicités sélectionnés à ses utilisateurs, l’avenir de l’entreprise réside dans son utilité des services d’IA générative.

Début 2023, Meta a lancé un suite d'outils marketing gratuits basés sur l'IA pour les entreprises de renforcer leur publicité sur les réseaux sociaux. Grâce à un gestionnaire de publicités, les images et le texte peuvent être adaptés d'un utilisateur à l'autre pour cibler plus efficacement leurs produits.

Surtout, ce lancement d’outils d’IA a contribué à faire de Facebook une perspective encore plus attractive pour les entreprises cherchant à améliorer leur retour sur investissement marketing.

Pour Andrew Bosworth, CTO de Meta, l’arrivée de l’IA générative a été l’occasion pour Meta d’intensifier ses opérations.

« L’IA a toujours été une composante majeure de notre réflexion » Bosworth . « Mais comme toutes les technologies, vous êtes dans ces courbes en S. Nous savons depuis trois ou quatre ans que ces IA génératives et ces grands modèles de langage étaient un gros problème, mais ils ressemblaient toujours à une infrastructure. C'est pourquoi je pense que l'introduction de ChatGPT par OpenAI est si intéressante.

« Je n'essaie pas de dire que nous étions prémonitoires. Nous avions investi et nous croyions en cette technologie. Malgré toute cette croyance, cela nous a quand même échappé. C'était comme : « Oh mon Dieu, c'est ici. Nous devons faire les choses différemment. Nous devons le changer.

Meta dirigera-t-il les « Magnificent Seven » en 2024 ?

Pour mieux comprendre la position de Meta parmi les Magnificent Seven, il convient d'explorer son ratio PEG, qui fait référence au rapport cours/bénéfice de l'action par rapport à la croissance de l'entreprise.

Avec un Rapport PEG de 1,2 , Meta présente le deuxième meilleur ratio des sept leaders de Wall Street, derrière Nvidia avec un PEG impressionnant de 0,95.

En tant qu'autre titre fortement exposé à l'IA générative, la croissance de Nvidia en 2024 dépendra du développement de la technologie émergente et du succès du processus de mise en œuvre, alors que de plus en plus d'entreprises cherchent à profiter du boom de la GenAI.

Meta, quant à elle, s’appuiera sur sa riche histoire d’innovation pour exploiter la puissance de l’IA générative basée sur ses produits et services.

Compte tenu de l'histoire de résilience et du sens stratégique de Meta sur des marchés technologiques souvent imprévisibles, nous pourrions voir le titre dépasser ses rivaux des Magnificent Seven en 2024, et avec des fondamentaux solides qui continuent de stimuler la croissance, il n'y a aucune raison pour que Meta ne soit pas au sommet des investisseurs. listes de priorités pour l’année à venir.