Οι περισσότερες «Ασφαλίσεις DeFi» εξακολουθούν να αισθάνονται σαν ένας ασφαλιστής Web2 που τρέχει σε έξυπνα συμβόλαια. Μία μικρή ομάδα ορίζει σταθερά ασφάλιστρα, το κεφάλαιο βρίσκεται σε παθητικές πισίνες και οι αξιώσεις συχνά καταλήγουν σε αργές διαδικασίες διακυβέρνησης. Ενώ στο παρελθόν τα ασφαλιστικά προϊόντα DeFi τείνουν να ακολουθούν ένα μοντέλο συνεισφοράς σταθερού κεφαλαίου, πρόσφατες έρευνες μας δείχνουν μια σαφή μετάβαση προς τη μεταφορά κινδύνου με βάση την αγορά. περιγράφει τον τρόπο με τον οποίο τα αποκεντρωμένα ασφαλιστικά συστήματα εξελίσσονται από την αμοιβαία ανταλλαγή κινδύνων προς τα εμπορεύσιμα tokens κινδύνου και τις δευτερογενείς αγορές. ) και εκθέσεις που επικεντρώνονται στη βιομηχανία ) υπογραμμίζουν επίσης τους περιορισμούς των μοντέλων σταθερής τιμής, που συνδυάζονται στο DeFi και δείχνουν προς πιο δυναμικές, προσανατολισμένες στην αγορά προσεγγίσεις. υπογραμμίζει τις διαρθρωτικές αδυναμίες των υφιστάμενων πλαισίων συγκεντρωτικού κεφαλαίου στο DeFi και υπονοεί την ανάγκη για μια πιο προσανατολισμένη στην αγορά αρχιτεκτονική. Φενγκ και άλλοι (2024) Μπακογιάννη (2023 Ένωση της Γενεύης (2023) Κεφαλονιά (2021) Στη σημερινή αγορά, οι πάροχοι ρευστότητας αναγκάζονται να εμπιστεύονται τους ελέγχους (οι οποίοι μπορούν γρήγορα να ξεπεραστούν) ή να ακολουθούν τα κεφάλαια των κορυφαίων VCs και κεφαλαίων, αλλά αυτοί είναι αναξιόπιστοι δείκτες για την ασφάλεια. Στο DEIN, οι άνθρωποι βάζουν τα χρήματά τους εκεί που έχουν το στόμα τους, παρόμοια με το Polymarket. Όταν περισσότερο από το κεφάλαιο μιας πισίνας είναι δεμένο σε ενεργές πολιτικές, η τιμή της νέας κάλυψης αυξάνεται και οι αποδόσεις για τους δανειστές αυξάνονται, γεγονός που προσελκύει περισσότερα κεφάλαια και ωθεί την αξιοποίηση πίσω. Risk pools with utilization-driven pricing Κάθε ασφαλισμένος τύπος κινδύνου ζει μέσα σε ένα Οι δανειστές παρέχουν κεφάλαιο.Οι χρήστες αγοράζουν προστασία που αντλεί από αυτό το κεφάλαιο. stablecoin backed pool Η βασική μεταβλητή είναι , ορίζεται ως το ποσοστό του κεφαλαίου που δεσμεύεται επί του παρόντος σε ενεργές πολιτικές. utilization 
 
 
 
 Όταν η αξιοποίηση είναι χαμηλή, τα ασφάλιστρα είναι χαμηλά και οι αποδόσεις των συνδρομητών είναι μέτριες. Καθώς η χρήση αυξάνεται, τα ασφάλιστρα αυξάνονται δυναμικά.Η προστασία γίνεται πιο ακριβή και οι δανειστές κερδίζουν υψηλότερες αποδόσεις. Οι υψηλότερες αποδόσεις προσελκύουν νέους δανειστές, επεκτείνοντας την ικανότητα, μειώνοντας την αξιοποίηση και φυσικά μειώνοντας τα ασφάλιστρα και πάλι. Αυτό δημιουργεί μια καμπύλη πριμοδότησης με βάση την αγορά παρόμοια με τα μοντέλα επιτοκίων που χρησιμοποιούνται στο Aave ή το Compound. Οι τιμές προσαρμόζονται συνεχώς με βάση την πραγματική ζήτηση για προστασία, όχι με βάση τις εκθέσεις ελέγχου (μη αξιόπιστες) ή τη διαίσθηση της ομάδας (πιο αναξιόπιστες). Ακαδημαϊκή εργασία σχετικά με την αποκεντρωμένη ασφάλιση, συμπεριλαμβανομένης της πρόσφατης έρευνας από Επισημαίνουν ότι η αποκεντρωμένη ασφάλιση πρέπει να ενσωματώνει συμπεριφορές επιμερισμού κινδύνου και μεταφοράς κινδύνου, οι οποίες απαιτούν πιο δυναμική τιμολόγηση από τις παραδοσιακές αμοιβαίες συναλλαγές. Φενγκ, Λιου και Ζανγκ (2024) Dynamic pricing solves the fixed-premium problem Τα πρώτα αποκεντρωμένα πειράματα ασφάλισης χρησιμοποιούσαν ως επί το πλείστον σταθερά ή αργά κινούμενα ασφάλιστρα.Τα συστήματα αυτά αγωνίστηκαν με συσχετισμένους κινδύνους, έλλειψη ρευστότητας και επίμονη υποτίμηση. , σε μια μελέτη για την ασφάλιση DeFi, παρατηρήθηκε ότι οι δομές αμοιβαίου τύπου συχνά εκτιμούν λανθασμένα τον κίνδυνο και είχαν προβλήματα κλιμάκωσης επειδή τα ασφάλιστρα δεν προσαρμόζονταν στις μεταβαλλόμενες συνθήκες κινδύνου. Μπακογιάννη (2023) Το DEIN αποφεύγει εντελώς αυτό το πρόβλημα. Η καμπύλη premium είναι διαφανής, αλγοριθμική και συνδέεται με τις πραγματικές συνθήκες της πισίνας. Εάν ένα πρωτόκολλο εμφανίσει ξαφνικά υψηλότερο αντιληπτό κίνδυνο, η ζήτηση για πολιτικές αυξάνεται, η αξιοποίηση αυξάνεται και οι τιμές premium αυξάνονται αυτόματα. Claims and Loss Assessment: On-Chain Voting With Objective Data Αξιολόγηση απαιτήσεων και ζημιών: ψηφοφορία σε αλυσίδα με αντικειμενικά δεδομένα Η τιμολόγηση έχει σημασία μόνο εάν οι αξιώσεις είναι αξιόπιστες και οι πληρωμές εκτελούνται χωρίς υποκειμενική ή διακριτική παρέμβαση. Η DEIN χρησιμοποιεί ένα μοντέλο αποζημίωσης στην αλυσίδα για τις περισσότερες γραμμές προϊόντων, όπου οι συμμετέχοντες της κοινότητας ψηφίζουν για το ποσό της πληρωμής με βάση αντικειμενικά δεδομένα στην αλυσίδα. 
 
 
 
 
 Κάθε πισίνα έχει μια σαφώς καθορισμένη κατηγορία συμβάντων, όπως μια εκμετάλλευση έξυπνων συμβάσεων ή δυσλειτουργία πρωτοκόλλου. Όταν υποβάλλεται αξίωση, οι ψηφοφόροι επανεξετάζουν τα αποδεικτικά στοιχεία της απώλειας. Οποιοσδήποτε άλλος αριθμός αντιπροσωπεύει το ποσό της απώλειας που ο ψηφοφόρος πιστεύει ότι έχει συμβεί, μέχρι το μέγιστο της πολιτικής. Η τελική πληρωμή υπολογίζεται από τις σταθμισμένες ψήφους και εκτελείται αυτόματα από τη σύμβαση, χωρίς χειροκίνητες μεταβιβάσεις ή εκτός αλυσίδας ανθρώπινες ανατροπές. Αυτό το μοντέλο διατηρεί τα βασικά οφέλη της αποκέντρωσης, ενώ εξακολουθεί να επιτρέπει τα ποσά των ζημιών να αντικατοπτρίζουν τον πραγματικό οικονομικό αντίκτυπο. Aligned incentives for underwriters and users Επειδή όλα συνδέονται με τη χρήση: 
 
 
 
 Οι δανειστές κερδίζουν αποδόσεις που σχετίζονται με την πραγματική ζήτηση για προστασία. Οι χρήστες βλέπουν τιμολόγηση σε πραγματικό χρόνο που αντικατοπτρίζει τις τρέχουσες συνθήκες της πισίνας, όχι στατικούς αριθμούς. Τα πρωτόκολλα μπορούν να εντοπίσουν τις δικές τους αγορές κινδύνου ως ζωντανό σήμα για το πώς τις αντιλαμβάνεται η αγορά. Αυτό δημιουργεί ένα στρώμα κινδύνου που συμπεριφέρεται όπως οποιοσδήποτε άλλος πρωτόγονος DeFi. Οι δανειστές ενεργούν σαν LPs σε μια αγορά δανεισμού. Οι κάτοχοι πολιτικής ενεργούν σαν δανειστές ικανότητας κινδύνου. το επιτόκιο πριμοδότησης λειτουργεί ως «το επιτόκιο κινδύνου», που κυμαίνεται σε πραγματικό χρόνο. A native risk layer for a multi-chain world Το DeFi είναι πολλαπλής αλυσίδας, οπότε δημιουργήσαμε το DEIN omni-chain. Οι πισίνες βρίσκονται σε μια αλυσίδα κόμβου, ενώ οι αγορές πολιτικής και οι ενοποιήσεις πραγματοποιούνται σε συνδεδεμένα L1s και L2s. Οι δεσμεύσεις μπορούν να είναι διασυνδεδεμένες, αλλά όχι χρήσιμα κεφάλαια. Αυτό μειώνει τον κίνδυνο γέφυρας και κρατά το UX εξοικειωμένο, αλλά κάνει επίσης το DEIN τον πρώτο κινητήρα σε σχεδόν κάθε αλυσίδα που υπάρχει. Μέσα σε λίγα λεπτά από ένα νέο πρωτόκολλο που έρχεται ζωντανό, το DEIN μπορεί να το καλύψει, ανεξάρτητα από το πού βρίσκεται. Where DeFi insurance must go Η κατεύθυνση του ταξιδιού είναι ολοένα και πιο σαφής τόσο στην ακαδημαϊκή όσο και στη βιομηχανική έρευνα. οι αμοιβαίες συναλλαγές σταθερής τιμής δεν επαρκούν για την κλίμακα και την ταχύτητα του DeFi. Μετατρέποντας τον κίνδυνο σε κάτι που μπορεί να τιμολογηθεί, να παρακολουθείται και να παραδίδεται στην αλυσίδα, οι χρήστες και οι DAO μπορούν να σταματήσουν να αντιμετωπίζουν την ασφάλεια του πρωτοκόλλου ως θέμα μαντείας και να αρχίσουν να το αντιμετωπίζουν ως μετρήσιμο μέρος της στρατηγικής τους. Εάν το DeFi πρόκειται να ωριμάσει σε πραγματική χρηματοπιστωτική υποδομή, το DEIN είναι το στρώμα κινδύνου που χρειάζεται. By Mike Miglio, Founder and CEO of DEIN About Mike Miglio Σχετικά με τον Mike Miglio Ο Mike Miglio είναι CEO και ιδρυτής του , η αποκεντρωμένη αγορά για τον κίνδυνο και την ασφάλιση. Ένας έμπειρος επιχειρηματίας με έξι χρόνια εμπειρίας, είχε προηγουμένως υπηρετήσει ως ιδρυτικός εταίρος δύο από τις πρώτες δικηγορικές εταιρείες κρυπτονομισμάτων στον κόσμο, ICO Law Group και Wolfe Miglio (2017), καθοδηγώντας δεκάδες έργα και ανταλλαγές μέσα από το αβέβαιο νομικό τοπίο της εποχής ICO. Το 2020, ξεκίνησε το πρώτο του πρωτόκολλο, Bridge Mutual. Κατά τη διάρκεια των ετών, ο Mike έχει κατασκευάσει και αναπτύξει πρωτόκολλα και έργα με συνδυασμένο κεφάλαιο αγοράς 1 δισεκατομμυρίου δολαρίων και έχει επενδύσει ή συμβουλεύσει περισσότερα από 50 άλλα πρωτόκολλα DeFi σε όλο τον δική σας δική σας About DEIN Σχετικά με το δικό σας Το Decentralized Insurance Network είναι μια πρωτοποριακή πλατφόρμα που προσφέρει μη εξουσιοδοτημένη, αποκεντρωμένη και διαχειριζόμενη από τον DAO διακριτική κάλυψη κινδύνου. Είναι ειδικά σχεδιασμένο για την παροχή ασφάλισης για έξυπνες συμβάσεις, stablecoins, κεντρικές ανταλλαγές και άλλες ζωτικές υπηρεσίες εντός του οικοσυστήματος DeFi. Η πλατφόρμα επιτρέπει στους χρήστες να αγοράζουν κάλυψη για τα κεφάλαιά τους, επιτρέποντάς τους να προστατεύουν τα περιουσιακά τους στοιχεία από πιθανές απώλειες που προκαλούνται από hacks, rug-pulls ή άλλες εκμεταλλεύσεις που οδηγούν σε μόνιμη απώλεια κεφαλαίων. δική σας δική σας 
 
 Αυτό το άρθρο δημοσιεύεται στο πλαίσιο του προγράμματος Business Blogging του HackerNoon. Αυτό το άρθρο δημοσιεύεται στο πλαίσιο του προγράμματος Business Blogging του HackerNoon. Αυτό το άρθρο δημοσιεύτηκε στο HackerNoon's Το Πρόγραμμα. Επιχειρηματικό Blogging Επιχειρηματικό Blogging

Αυτός ο ήχος παράγεται στην αρχική γλώσσα της ιστορίας!

Το πολυμάρκετ των αγορών κινδύνου: DEIN

About Author

ΣΧΟΛΙΑ

ΚΡΕΜΑΣΤΕ ΕΤΙΚΕΤΕΣ

ΑΥΤΟ ΤΟ ΑΡΘΡΟ ΠΑΡΟΥΣΙΑΣΤΗΚΕ ΣΤΟ

Related Stories

ELFi Protocol, a DEX Derivatives Platform, Officially Launched With a $100,000 Airdrop Event

Elon Musk and The Worst-Case Scenario of a Nuclear Apocalypse

Someone Give Musk The Spotlight

Musk Calls OpenAI’s Shift to For-Profit a ‘Long Con’ for Personal Gain

ELFi Protocol, a DEX Derivatives Platform, Officially Launched With a $100,000 Airdrop Event

Elon Musk and The Worst-Case Scenario of a Nuclear Apocalypse

Someone Give Musk The Spotlight

Musk Calls OpenAI’s Shift to For-Profit a ‘Long Con’ for Personal Gain

Light-Mode

Classic

Newspaper

Minty

Dark-Mode

Neon Noir

Minty

HN StartUps