印度：最大的加密货币市场即将实施新法规

今年 7 月，印度成为加密媒体关注的焦点。这有两个原因：WazirX 2.3 亿美元黑客攻击事件和当地加密监管领域的新动向。但印度对全球加密领域的重要性的基本论点要简单得多。印度拥有超过 14 亿公民，是人口最多的国家，加密监管和 VASP 规则已经存在。

关于印度加密货币用户数量的数字众说纷纭。KuCoin 估计，2022 年印度加密货币用户数量为 1.15 亿，而 Triple A 估计为 9750 万。与中国不同，印度有加密货币法规，这使得加密货币交易在该国合法化。宣布升级当地法规可能会影响全球加密货币行业。

WazirX 黑客攻击

7 月 18 日，未经授权的犯罪分子入侵了当地最大交易所 WazirX 的多重签名钱包。被盗的 2.3 亿美元约占 WazirX 储备的 45%。其中 1 亿美元是 Shiba Inu，5200 万美元是以太坊。有关此次黑客攻击的简短通知已发布在公司博客。

这表明 WazirX 的技术基础设施或其加密货币托管提供商 Liminal 缺乏安全性。双方很快就互相指责，这似乎很奇怪，因为 WazirX 是印度最知名的加密货币交易所。

这次事件也证明，需要制定当地的加密货币法规。例如，在韩国，这种黑客攻击是不可能的——根据当地立法，加密货币交易所应该将资金存储在冷钱包中，而不是多重签名中。至于黑客攻击本身，据Elliptic 的调查。

法规更新

印度 Web3 协会 (BWA) 提出了一项倡议，将 TDS 税从 1% 降至 0.01%。尽管印度政府本月已经仍TDS 保持不变。这是在纳伦德拉·莫迪政府新组成预算公布后出现的。

此外，本月，经济事务部长阿贾伊·塞斯 (Ajay Seth) 宣布了新的加密货币监管指南。根据他的讲话，印度的加密货币“仅从反洗钱的角度进行监管”。部长声称“不可能超出这个范围”，新的“政策立场将在讨论文件中公布”。根据他的假设，最终文件将于 9 月发布。另一家本地加密货币交易所 CoinDCX 的联合创始人苏米特·古普塔 (Sumit Gupta) 对这一举措表示赞赏，并呼吁政府就这一问题展开合作。

现行监管方式

根据当地反洗钱/反恐怖融资规则，加密实体需要注册为虚拟数字资产提供商 (VDA)。根据财政部发布的新闻稿，2023 年底，当地金融情报部门已将 28 家实体注册为 VDA 提供商。这些公司包括币安、Coin DCX、WazirX (Zanmai Labs)、Coinswitch 和 Zebpay。

此外，该国还对加密货币收益实行征税程序——每笔交易均需缴纳 CGT 税 (30%) 和 TDS (1%)，无论其经济利润（或亏损）多少。如果我们谈论其他监管机构，RBI（印度中央银行）对加密货币的态度可能是最具破坏性的，并将其视为对金融稳定的威胁。与此同时，SEBI（当地证券交易委员会）也在实施多项举措，以使该国的加密货币交易合法化。

什么能够改变？

看起来，印度目前加密监管的问题，例如高税收和 WazirX 黑客攻击，可能与几年前日本和韩国的加密监管状况相提并论。这些国家也发生了一系列黑客攻击，迫使监管机构收紧资金存储方式。此外，日本对加密实体和个人征收高额税款，但现在正在改变其监管方式。我认为，印度加密监管的发展可能会像日本在税收和客户安全领域一样。

尽管印度有针对加密货币交易的法规，但对其他类型的 VASP （包括投资活动和加密货币衍生品（如 ETF））没有明确的规定。明年，投资公司的加密货币业务可能会被纳入新的加密货币监管框架。根据目前 SEBI 的做法，这是很有可能的。

此外，印度目前还没有发行加密卡。根据印度储备银行目前的立场，加密卡可能被视为对金融稳定的威胁，因为它们允许加密支付。美国和欧盟的情况有所不同。加密卡发行商可以在那里运营，而且这个市场对监管机构、企业和客户都是透明的。

印度将加密货币卡和 ETF 合法化可能需要比明年更长的时间。不过，从中期来看（明年），该国可能会为交易所、托管人和加密货币基金制定适当的指导方针和许可程序。

结论

印度现在的加密货币规模几乎与中国相当，是全球增长最快的经济体之一。因此，我们将继续密切关注印度加密货币业务规则的变化。尽管存在挑战，但该司法管辖区仍具有巨大的潜力。

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