初创公司在投资者撤退之际寻求资本替代方案

与大多数科技行业一样，欧洲的初创企业一直在适应今年启动资金的急剧下降。 2023 年第一季度，欧洲风险投资交易价值环比下降 32.1%，总体融资预计将从 2022 年的 830 亿美元下降到 2023 年的 510 亿美元。

虽然投资者撤退的趋势当然不仅限于欧洲，但该地区的创始人被敦促采取更加保守的做法，并重新调整在 2021 年繁荣之年制定的增长战略。

随着 2023 年巨额融资和慷慨估值的取消，许多欧洲初创公司正在裁员，Klarna 计划将其全球员工规模缩小 10%就证明了这一点。但值得注意的是，这家瑞典金融科技公司的估值高达 460 亿美元。规模更大、更成熟的初创公司可以在当前的经济低迷时期更轻松地进行削减和重新调整资产负债表，但这些类型的行动并不适合所有初创公司。

早期初创公司通常依赖于一个小型、专注的团队的产出，这意味着任何裁员都会对公司运营产生重大影响。同样，大幅缩减扩张计划可能会导致年轻公司在有机会起步之前就失败。在这些情况下，立即获得资金可以成为确保公司走上正轨的生命线。

由于风险资本供应短缺且需求旺盛，创始人还可以寻求哪些其他融资选择？

衡量抵押品的新方法

筹集风险资本永远是初创企业的首选，但即使在繁荣时期，这个过程也需要数月才能完成，并且需要大量的时间和精力。为了在两轮融资之间获得即时资金，短期贷款通常是事实上的选择。

对于一般贷款，贷方在承保与借款人贷款相关的风险时会使用各种参数，例如还款历史、所欠债务总额、债务股本比率和市场地位。然而，初创企业可能并不总是拥有获得优惠利率贷款所需的记录。此外，那些提供软件或云解决方案的人可能会发现贷款人在进行评估时低估了公司的价值。这是因为他们最有价值的资产之一——数据——通常被归类为无形资产，因此不被列为初创公司可以借款的抵押品。

然而，使用数据和知识产权 (IP) 作为抵押品是可能的。许多主要航空公司都采用这种方法来维持 COVID-19 大流行期间的运营。然而，考虑到与独立数据评估相关的天文数字成本和长期领导团队，从历史上看，这是只有大型跨国公司才能考虑的事情。

然而，小型初创公司的创始人越来越多地寻找更多获得数据支持贷款的机会。 Gulp Data是一家新兴的“新贷款人”，致力于帮助数据成为初创公司全面的标准资产类别。该公司利用机器学习在几个小时内完成数据评估，而不是几周和几个月，并且最近设立了一个新的1000 万美元基金来直接承保贷款。

通过更轻松地利用数据作为抵押品，创始人可以释放额外价值并在融资轮次之间释放资金。

初创企业为初创企业融资

利用数据帮助创始人获得直接资本的想法也在拉丁美洲扎根，那里的资金更加有限。为了应对投资者的普遍撤退，新型初创贷款机构应运而生。在哥伦比亚配送应用程序 Rappi 等杰出成功故事的基础上，该地区的创始人一直在稳步地重新投资自己的资本，以帮助新的初创公司涌现。

该运动的领导者看到了初创公司和小型 电子商务公司在融资时无法利用的数据的内在价值，以及传统风险投资难以获得时出现的困难。

鉴于全球的初创生态系统面临着一系列非常相似的挑战，这种趋势可能很快就会在其他地区变得普遍。

政府对深度科技给予更多支持

从历史上看，欧洲的深度科技初创企业很难扩大规模并获得足够高的资本。因此，许多有前途的公司将目光投向了美国市场的长期发展。

为了阻止人才流失，德国启动了一项高达 10 亿欧元的基金，用于投资深度技术和气候技术，英国也承诺为量子技术提供 25 亿英镑。

尽管该行业仍需要确保私人资本支持的增长，但政府资金将有助于弥补部分缺口。

查看启动资金的方法

在经济低迷时期开展业务可能会很困难，但这并非不可能。

由于投资者活动仍然处于平静状态，最敏锐地了解年轻初创企业需求的人们正在创造新的模式和方法。

通过获得更多风险投资领域之外的融资选择和资本，初创公司有更好的机会保持运营并在融资轮次之间扩展其跑道。