HashKey集团邓超谈2023年市场发展和Web3的未来

在这次谈话中，我采访了以区块链为重点的投资公司 HashKey Group 的代表邓超。邓超讨论了 2022 年 web3 空间的市场发展，指出区块链生态系统中的开发者和用户数量几乎没有变化，但该空间的技术发展显着。

HashKey Capital 的 5 亿美元新基金的投资主题侧重于 web3 基础设施和 RWA 的代币化

Ishan Pandey：你好邓超，欢迎回到我们的系列“创业背后”。请告诉我们 HashKey Group 如何看待 2022 年 web3 空间的市场发展。此外，根据您的说法，2023 年该行业的前景如何？

邓超：非常感谢伊山邀请我。自 2015 年以来，我们一直在加密货币领域，尽管熊市和灾难的压力，我们丰富的经验使我们能够在去年取得成功。我们在熊市期间继续积极投资。仅2022年下半年，我们就投资了数十个项目。看到伟大的项目在这段时间继续建设令人印象深刻，我们相信支持这些项目很重要。

至于2023年，宏观环境需要对波动性资产更加开放。然而，我们需要看到，在过去的一年里，区块链生态中的开发者和用户数量几乎没有变化。该领域的技术取得了重大进展，但基本面仍然完好无损。唯一值得注意的变化是宏观环境相对不利。

Ishan Pandey：请介绍一下HashKey Capital、HashKey Brokerage等产品线。它如何帮助实现现实世界的采用？

邓超：目前HashKey Capital团队分布在香港、新加坡和旧金山湾区。我们拥有超过 10 亿美元的 AUM，并投资了大约 300 个项目。我们广泛的产品组合使我们能够围绕我们的公司建立一个强大的生态系统。我们能够帮助创始人将他们的创业公司连接到一个动态的生态系统，他们可以在其中找到合作伙伴和/或客户，并与东西方的企业建立联系。

HashKey Group 的其他重要业务线包括提供兑换和经纪服务的 HashKey Pro 和 HashKey Xpert。我们的香港交易所业务受证监会监管。此外，我们还有提供加密托管服务的 HashKey Custody、用于 Web3 基础设施的 HashQuark 和机构流动性质押服务 ePotter。

Ishan Pandey：HashKey 最近关闭了一个 5 亿美元的基金。这只新基金的投资主题、目标市场和基金将投资的地区是什么？

邓超：我们有研究团队支持的动态投资论点，研究团队与投资团队合作，尽早发现市场趋势。通过收集研究，我们可以有效地将其纳入我们密切关注当前市场趋势和技术发展的投资理念。

扎实的投资论点对于任何投资加密货币的人来说都是必不可少的，无论您是 500 美元的个人投资者还是 5 亿美元的 VC 都没有关系。投资论点就是原因。我们为什么要这样做呢？为什么当我们与加密货币创始人交谈时，我们的眼睛会放光？

说到这里，我们目前专注于 web3 基础设施、抵押、重新堆叠、中继器、数据提供者、数据聚合器、数据存储、节点即服务、API 即服务、链上分析、事件触发器、开发人员工具、DID、ZK 技术，最后是 RWA 的代币化——真实世界资产——以及带有 RWA 的 NFT 的用例。

就地域而言，我们是一家真正的全球风险投资公司，已在全球大部分大陆进行了投资。

Ishan Pandey：您能否扩展 HashKey Capital 支持区块链行业年轻企业家和初创公司的方法？

邓超：我们喜欢支持年轻的创业者和初创企业。我们觉得在这个空间里，年龄只是一个数字。你一定记得 Vitalik 在他 21 岁时创建了以太坊，对吧？

我们喜欢投资早期项目有几个原因。首先，我们了解到种子阶段的项目比后期阶段的项目有更多的需求。我们不仅可以提供资金，还可以为这些创始人提供指导、进入我们的生态系统并进行重要介绍。另一方面，统计数据证明，种子期项目的投资倍数优于A轮或B轮。所以这是一个很好的双赢。

我们大约 50% 的投资是在种子轮完成的，其余的则分配给战略轮、A 轮和 B 轮。说实话，我没有关于我们创始人年龄的确切数字，但我很确定平均年龄低于我们在传统风险投资中发现的年龄。

Ishan Pandey：在投资或承诺投资资本之前，HashKey Capital 在潜在的初创公司和创始人身上看到了什么？

邓超：我们尽量从整体上看项目。没有任何单一因素，无论是定性的还是定量的，都不会影响我们是否投资一个项目。

尽管如此，考虑团队、产品用例、市场契合度、市场规模、社区、收入模式、技术、监管进入壁垒、其他投资者是谁以及最重要的网络效应等因素至关重要。

就个人而言，我喜欢看到网络效应，因为它确实是加密世界的魅力之一。梅特卡夫定律指出网络的价值是网络中节点数的平方。加密领域的某些项目可以很好地利用这一法律，我们显然喜欢支持这类项目。

Ishan Pandey：HashKey Capital 的投资策略如何演变，才能在瞬息万变的区块链和数字资产行业中保持领先地位？

邓超：在加密领域保持领先不是一件容易的事。技术以光速发展，因此该领域的风险投资公司需要适应以跟上所有新的发展。值得庆幸的是，我们拥有一支出色的投资和研究团队，关注所有前沿的加密技术发展。我们还有一个技术团队，他们拥有深入的技术知识来执行所有必要的技术尽职调查。最后，我们确保我们的投资经理专注于特定的垂直领域，为我们提供多样化的专业知识。

Ishan Pandey：有哪些关键策略可以帮助企业家有效地向风险投资家和业内老牌企业介绍和推介他们的想法

邓超：在VC工作的人经常被decks和pitchs淹没。具有简洁的能力不仅有助于吸引风险投资家的注意力，而且还可以证明你是一位经验丰富的企业家。

简洁和简洁是非常重要的软技能。事半功倍的力量。使它简短，但不浅。实际上，企业家应该阅读一本同名的迷人书籍： Smart Brevity - The Power Of Saying More with Less 。

Ishan Pandey：企业家如何与风险资本家和老牌企业建立信任和信誉，以确保合作或试点机会？

邓超：诚实和透明很重要。即使情况看起来不太好，也要让您当前和未来的投资者了解您的产品开发、市场和财务状况等最新信息。这将建立长期的融洽关系和信任。

此外，有前途的企业家通常是出色的沟通者，并且对自己负责。

创业世界中的关系需要数年时间才能建立，即使时机可能不对，建议让 VC 了解你的进展情况，这样你就可以踏入下一轮融资的大门。

Ishan Pandey：您认为 2023 年我们将看到哪些新趋势和市场机遇？

邓超：简而言之，我们正在密切关注模块化区块链、账户抽象、MEV、DeFi、机构基础设施、Web3 基础设施、DID、去中心化数据存储、ZK 技术和 RWA 的代币化。

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