Deng Chao của HashKey Group nói về sự phát triển của thị trường và tương lai của Web3 vào năm 2023

Trong cuộc trò chuyện này, tôi phỏng vấn Deng Chao, đại diện của HashKey Group, một công ty đầu tư tập trung vào blockchain. Deng Chao thảo luận về sự phát triển của thị trường trong không gian web3 vào năm 2022, nói rằng số lượng nhà phát triển và người dùng trong hệ sinh thái blockchain hầu như không thay đổi, nhưng đã có những phát triển công nghệ đáng kể trong không gian.

Luận điểm đầu tư của HashKey Capital cho quỹ mới trị giá 500 triệu đô la tập trung vào cơ sở hạ tầng web3 và token hóa RWA

Ishan Pandey: Xin chào Deng Chao, chào mừng bạn quay trở lại với loạt bài “Phía sau sự khởi nghiệp” của chúng tôi. Vui lòng cho chúng tôi biết HashKey Group đã nhìn nhận sự phát triển của thị trường trong không gian web3 như thế nào vào năm 2022. Ngoài ra, theo bạn, điều gì sẽ xảy ra ở phía trước cho ngành vào năm 2023?

Deng Chao: Rất cảm ơn vì đã mời tôi, Ishan. Chúng tôi đã tham gia vào không gian tiền điện tử từ năm 2015 và kinh nghiệm dày dặn của chúng tôi đã giúp chúng tôi thành công trong năm ngoái bất chấp áp lực của thị trường gấu và các trận đại hồng thủy. Chúng tôi đã tiếp tục tích cực đầu tư trong thị trường giá xuống. Chỉ riêng trong nửa cuối năm 2022, chúng tôi đã đầu tư vào hàng chục dự án. Thật ấn tượng khi thấy rằng các dự án tuyệt vời vẫn tiếp tục được xây dựng trong thời gian này và chúng tôi tin rằng việc hỗ trợ các dự án đó là rất quan trọng.

Đến năm 2023, môi trường vĩ mô cần cởi mở hơn với các tài sản dễ bay hơi. Tuy nhiên, chúng ta cần nhận ra rằng trong năm qua, số lượng nhà phát triển và người dùng trong hệ sinh thái blockchain hầu như không thay đổi. Đã có những phát triển công nghệ quan trọng trong không gian nhưng các nguyên tắc cơ bản vẫn còn nguyên vẹn. Thay đổi duy nhất cần lưu ý là môi trường vĩ mô đang ở vị trí tương đối kém.

Ishan Pandey: Vui lòng cho chúng tôi biết về HashKey Capital, HashKey Brokerage và các dòng sản phẩm khác. Làm thế nào để nó giúp mang lại sự chấp nhận trong thế giới thực?

Deng Chao: Hiện tại, nhóm HashKey Capital được phân chia giữa Hồng Kông, Singapore và Khu vực Vịnh San Francisco. Chúng tôi có hơn 1 tỷ đô la trong AUM và đã đầu tư vào khoảng 300 dự án. Danh mục đầu tư phong phú của chúng tôi đã cho phép chúng tôi xây dựng một hệ sinh thái mạnh mẽ xung quanh các công ty của mình. Chúng tôi có thể giúp những người sáng lập kết nối công ty khởi nghiệp của họ với một hệ sinh thái năng động, trong đó họ có thể tìm đối tác và/hoặc khách hàng, cũng như kết nối với các doanh nghiệp từ đông sang tây.

Các ngành kinh doanh quan trọng khác trong Nhóm HashKey bao gồm HashKey Pro và HashKey Xpert, cung cấp các dịch vụ môi giới và trao đổi. Hoạt động kinh doanh Sàn giao dịch Hồng Kông của chúng tôi được quy định bởi SFC. Ngoài ra, chúng tôi có HashKey Custody, cung cấp dịch vụ giám sát tiền điện tử, HashQuark cho Cơ sở hạ tầng Web3 và ePotter, một dịch vụ đặt cược thanh khoản của tổ chức.

Ishan Pandey: HashKey gần đây đã đóng một quỹ trị giá 500 triệu USD. Luận điểm đầu tư của quỹ mới này, thị trường mục tiêu và khu vực địa lý mà quỹ sẽ đầu tư sẽ là gì?

Deng Chao: Chúng tôi có một luận điểm đầu tư năng động được hỗ trợ bởi nhóm nghiên cứu của chúng tôi, những người làm việc cùng với nhóm đầu tư để phát hiện sớm các xu hướng thị trường. Với nghiên cứu được thu thập, chúng tôi có thể kết hợp nó một cách hiệu quả vào triết lý đầu tư của mình, chú ý đến xu hướng thị trường hiện tại và sự phát triển công nghệ.

Một luận điểm đầu tư vững chắc là điều cần thiết đối với bất kỳ ai đầu tư vào tiền điện tử và không thành vấn đề nếu bạn là nhà đầu tư cá nhân trị giá 500 đô la hay một nhà đầu tư mạo hiểm với 500 triệu đô la. Luận điểm đầu tư là tại sao. Tại sao chúng ta lại làm việc này? Tại sao mắt chúng ta sáng lên khi nói chuyện với những người sáng lập tiền điện tử?

Khi nói điều này, chúng tôi hiện đang tập trung vào cơ sở hạ tầng web3, đặt cược, sắp xếp lại, chuyển tiếp, nhà cung cấp dữ liệu, tổng hợp dữ liệu, lưu trữ dữ liệu, nút dưới dạng dịch vụ, API dưới dạng dịch vụ, phân tích trên chuỗi, trình kích hoạt sự kiện , công cụ dành cho nhà phát triển, DID, công nghệ ZK và cuối cùng là mã thông báo của RWA - Tài sản trong thế giới thực - và các trường hợp sử dụng cho NFT có RWA.

Về mặt địa lý, chúng tôi là một VC toàn cầu thực sự đã đầu tư vào hầu hết các châu lục trên thế giới.

Ishan Pandey: Bạn có thể mở rộng cách tiếp cận của HashKey Capital để hỗ trợ các doanh nhân trẻ và công ty khởi nghiệp trong ngành công nghiệp blockchain không?

Deng Chao: Chúng tôi muốn hỗ trợ các doanh nhân trẻ và công ty khởi nghiệp. Chúng tôi cảm thấy rằng trong không gian này, tuổi tác chỉ là một con số. Chắc hẳn bạn còn nhớ Vitalik đã tạo ra Ethereum khi mới 21 tuổi phải không?

Chúng tôi muốn đầu tư vào các dự án giai đoạn đầu vì nhiều lý do. Thứ nhất, chúng tôi hiểu rằng các dự án ở giai đoạn đầu có nhiều nhu cầu hơn so với các dự án ở giai đoạn sau. Chúng tôi không chỉ có thể cung cấp vốn mà còn cung cấp cho những người sáng lập này hướng dẫn, quyền truy cập vào hệ sinh thái của chúng tôi và đưa ra những lời giới thiệu quan trọng. Mặt khác, thống kê đã chứng minh rằng bội số của các khoản đầu tư vào các dự án ở giai đoạn hạt giống tốt hơn so với Series A hoặc B. Vì vậy, đây là một cơ hội đôi bên cùng có lợi.

Khoảng 50% khoản đầu tư của chúng tôi được hoàn thành trong vòng hạt giống và phần còn lại được chia cho vòng chiến lược, Series A và B. Thành thật mà nói, tôi không có con số chính xác về tuổi của những người sáng lập, nhưng tôi khá chắc chắn độ tuổi trung bình thấp hơn so với những gì chúng ta thấy trong đầu tư mạo hiểm truyền thống.

Ishan Pandey: HashKey Capital nhìn thấy gì ở các công ty khởi nghiệp và nhà sáng lập tiềm năng trước khi đầu tư hoặc cam kết đầu tư vốn?

Deng Chao: Chúng tôi cố gắng xem xét các dự án một cách toàn diện. Không có yếu tố đơn lẻ nào, định tính hay định lượng, sẽ dẫn đến việc chúng ta có đầu tư vào một dự án hay không.

Mặc dù vậy, điều quan trọng là phải xem xét các yếu tố như nhóm, trường hợp sử dụng sản phẩm, sự phù hợp với thị trường, quy mô thị trường, cộng đồng, mô hình doanh thu, công nghệ, rào cản gia nhập theo quy định, các nhà đầu tư khác là ai và quan trọng nhất là hiệu ứng mạng.

Cá nhân tôi thích xem các hiệu ứng mạng vì nó thực sự là một trong những nét quyến rũ của thế giới tiền điện tử. Định luật Metcalfe quy định rằng giá trị của mạng là bình phương của số nút trong mạng. Một số dự án trong không gian tiền điện tử có thể tận dụng luật này rất tốt và rõ ràng là chúng tôi muốn hỗ trợ các loại dự án này.

Ishan Pandey: Chiến lược đầu tư của HashKey Capital phát triển như thế nào để luôn dẫn đầu trong ngành tài sản kỹ thuật số và chuỗi khối luôn thay đổi?

Deng Chao: Không dễ để dẫn đầu trong không gian tiền điện tử. Công nghệ phát triển với tốc độ ánh sáng, và do đó các VC trong không gian cần phải thích ứng để theo kịp tất cả những phát triển mới. Rất may, chúng tôi có một nhóm nghiên cứu và đầu tư tuyệt vời đang xem xét tất cả các phát triển tiền điện tử tiên tiến. Chúng tôi cũng có một đội ngũ kỹ thuật có kiến thức kỹ thuật chuyên sâu để thực hiện tất cả các thẩm định kỹ thuật cần thiết. Cuối cùng, chúng tôi đảm bảo rằng các nhà quản lý đầu tư của chúng tôi chuyên về các ngành dọc cụ thể, mang đến cho chúng tôi kiến thức chuyên môn đa dạng.

Ishan Pandey: Đâu là một số chiến lược chính để các doanh nhân tiếp cận và trình bày ý tưởng của họ một cách hiệu quả với các nhà đầu tư mạo hiểm và những người chơi lâu năm trong ngành của họ

Deng Chao: Những người làm việc trong VC liên tục bị ngập trong các bộ bài và quảng cáo chiêu hàng. Khả năng trình bày ngắn gọn không chỉ giúp thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư mạo hiểm mà còn chứng minh rằng bạn là một doanh nhân dày dạn kinh nghiệm.

Sự súc tích và ngắn gọn là những kỹ năng mềm rất quan trọng. Sức mạnh của nói nhiều hơn với ít hơn. Để làm cho nó ngắn, nhưng không nông cạn. Trên thực tế, có một cuốn sách hấp dẫn với tựa đề này mà các doanh nhân nên đọc: Smart Brevity - The Power Of Say More With Less .

Ishan Pandey: Làm thế nào các doanh nhân có thể xây dựng niềm tin và uy tín với các nhà đầu tư mạo hiểm và những người chơi lâu đời để đảm bảo cơ hội hợp tác hoặc thí điểm?

Deng Chao: Trung thực và minh bạch là rất quan trọng. Ngay cả khi mọi thứ không được tốt đẹp, hãy cập nhật cho các nhà đầu tư hiện tại và tương lai của bạn về những thứ như phát triển sản phẩm, thị trường và tài chính của bạn. Điều này sẽ xây dựng mối quan hệ lâu dài và tin tưởng.

Ngoài ra, các doanh nhân đầy triển vọng thường là những người giao tiếp tuyệt vời và luôn tự chịu trách nhiệm.

Các mối quan hệ trong thế giới khởi nghiệp phải mất nhiều năm để xây dựng và ngay cả khi thời điểm có thể không phù hợp, bạn vẫn nên thông báo cho VC về tiến trình của mình, bằng cách đó bạn sẽ có cơ hội tham gia vòng gọi vốn tiếp theo.

Ishan Pandey: Theo ông, chúng ta sẽ thấy những xu hướng và cơ hội thị trường mới nào vào năm 2023?

Deng Chao: Tóm lại, chúng tôi đang rất chú ý đến các chuỗi khối mô-đun, trừu tượng hóa tài khoản, MEV, DeFi, cơ sở hạ tầng thể chế, cơ sở hạ tầng Web3, DID, lưu trữ dữ liệu phi tập trung, công nghệ ZK và mã hóa RWA.

Đừng quên like và share truyện nhé!