Hành vi của tiền điện tử VC tiết lộ xu hướng thị trường cho năm 2023 và hơn thế nữa

Không gian đầu tư mạo hiểm gần đây có phần lung lay do sự không chắc chắn của nền kinh tế nói chung, lạm phát gia tăng, lãi suất tăng đột biến, lo ngại về suy thoái kinh tế và tình hình kinh tế không ổn định.

Một số bằng chứng rõ ràng về điều này có thể được nhìn thấy trong giá trị giao dịch VC tổng thể từ năm 2021 đến năm 2022. Chính xác hơn, tổng số vốn VC đã giảm từ 713 tỷ đô la vào năm 2021 xuống còn 230 tỷ đô la vào quý 2 năm 2022. Điều thú vị là khối lượng giao dịch có mức tăng đột biến trái ngược từ 4.567 lên 15.652 giao dịch trong cùng kỳ.

nhà phân tích đã báo cáo lý do cho việc bảo lưu đầu tư của VC là tập trung lại vào các nguyên tắc cơ bản của doanh nghiệp trong bối cảnh kinh tế toàn cầu suy thoái và tập trung vào khả năng sinh lời hơn là tăng trưởng.

Nguồn hình ảnh: sổ tay

Hướng dẫn về quỹ Crypto VC - Nhiều giao dịch Web3 hơn, ít giao dịch NFT & DeFi hơn

Tương tự như các ngành công nghiệp tăng trưởng cao khác, các giao dịch VC tổng thể trong ngành công nghiệp blockchain cũng đã giảm trong năm nay, giảm 71% từ Q1 xuống Q2. Nhưng thú vị hơn, các VC blockchain tích cực nhất đã dần chuyển danh mục đầu tư của họ sang các giải pháp Web3 thay vì DeFi và NFT, vốn là những lĩnh vực thu hút vốn lớn nhất vào năm 2021.

Như được hiển thị trong sơ đồ trên, đã có khá nhiều khoản tăng đáng kể của cả VC truyền thống và tiền điện tử trong suốt năm 2022. Những người khổng lồ trong ngành như Sequoia Capital và Andreessen Horowitz (a16z) đặc biệt tích cực, huy động hàng tỷ đô la tài trợ để tăng cường sự phát triển của Web3 các hệ sinh thái. Dưới đây là điểm nổi bật của số tiền điện tử hàng đầu VC tăng trong năm nay:

• Andreessen Horowitz (a16z) ra mắt hai quỹ tiền điện tử trị giá hàng tỷ đô la

Andreessen Horowitz, còn được gọi là a16z, đã công bố một quỹ tiền điện tử trị giá 2,2 tỷ đô la trong các dự án Web3 và cơ sở hạ tầng nhắm mục tiêu Q1. Cuối quý 2, nhà đầu tư mạo hiểm người Mỹ đã thành danh này đã tung ra một quỹ khác trị giá 4,5 tỷ đô la để hỗ trợ 'Kỷ nguyên vàng của Web3'.

• Sequoia Capital tích cực mở rộng dấu chân VC tiền điện tử của mình

Đầu năm nay, Sequoia Capital đã huy động được từ 500 đến 600 triệu đô la cho một quỹ mã thông báo để đầu tư vào các giao thức DeFi phổ biến. Sequoia cũng nổi bật trong quý 2 với quỹ tăng trưởng mạo hiểm giai đoạn đầu trị giá 2 tỷ USD cho thị trường Ấn Độ và quỹ Đông Nam Á trị giá 850 triệu USD.

• FTX mạo hiểm quỹ 2 tỷ đô la

Mặc dù hiện đã không còn tồn tại, nhưng sàn giao dịch FTX đã ra mắt quỹ tiền điện tử trị giá 2 tỷ đô la có tên là 'FTX mạo hiểm'. Quỹ được thiết kế để tồn tại song song với công ty chị em của FTX là Alameda Research, tập trung vào fintech, trò chơi và chăm sóc sức khỏe.

• Haun Ventures gây quỹ Web3 trị giá 1,5 tỷ USD

Sau khi Katie Haun rời a16z, cô ấy đã thành lập công ty liên doanh Haun đã huy động được 1,5 tỷ đô la trong quý đầu tiên của năm 2022. Công ty liên doanh Haun đã đầu tư số vốn này vào các công ty khởi nghiệp và đổi mới Web3 đang xây dựng thế hệ Internet tiếp theo.

• Phòng thí nghiệm đổi mới thế giới (WiL) quỹ 1 tỷ đô la có tính năng Đổi mới Web3

WiL cũng đang tham gia vào lĩnh vực Web3, quỹ tập trung vào Hoa Kỳ-Nhật Bản này đã huy động được 1 tỷ đô la trong quý 2 và lưu ý rằng họ cũng sẽ đầu tư vào miền Web3. Với kinh nghiệm của họ trong các vòng đầu tư B2B Saas, không có gì ngạc nhiên khi họ quan tâm đến việc tài trợ cho các dự án Web3.

• Binance Labs quỹ đầu tư 500 triệu USD

Binance Labs, cùng với các đối tác chính DST Global và Breyer Capital, cũng như các quỹ đầu tư tư nhân, văn phòng gia đình và các đối tác hạn chế khác, đã đóng một quỹ đầu tư trị giá 500 triệu đô la trong quý 2. Quỹ phân bổ vốn qua các giai đoạn tăng trưởng khác nhau để thúc đẩy việc áp dụng blockchain và Web3.

• Multicoin Capital ra mắt Quỹ đầu tư mạo hiểm III trị giá 430 triệu USD

Quỹ đầu tư mạo hiểm III trị giá 430 triệu đô la của Multicoin là một trong những khoản tăng lớn nhất trong quý 3. Quỹ đầu tư mạo hiểm III đặt mục tiêu đầu tư từ 500.000 đến 25 triệu đô la vào các công ty khởi nghiệp về blockchain và Web3 giai đoạn đầu, cũng như các công ty trong các vòng tăng trưởng có thể thu được lợi nhuận từ 100 triệu đô la trở lên.

• Coinfund Ventures công bố Quỹ Web3 giai đoạn đầu trị giá 300 triệu đô la

Trong khi quý 3 năm 2022 chứng kiến một đợt tháo chạy vốn lớn sau sự sụp đổ của các VC tiền điện tử nổi tiếng như Three Arrows vốn, CoinFund đã thành lập một quỹ trị giá 300 triệu đô la để hỗ trợ phát triển cơ sở hạ tầng và các công ty Web3 có tiềm năng vốn hóa thị trường đáng kể.

Dòng vốn cao nhất đầu năm

Năm 2022 bắt đầu với một quỹ đạo khá tăng giá, lãi suất của VC vẫn rất cao vì hầu hết các tài sản kỹ thuật số đã ghi nhận mức cao nhất mọi thời đại vào cuối năm 2021. Vốn ước tính được đầu tư trên không gian tiền điện tử và chuỗi khối đạt đỉnh khoảng 11 tỷ đô la vào quý 1 năm 2022, một con số đã tăng đều đặn hai năm trước đó.

Tuy nhiên, sau quý 2, mọi thứ đã rẽ sang một hướng khác khi Fed bắt đầu thắt chặt chính sách kinh tế. Thêm vào đó là tình hình leo thang giữa Nga và Ukraine và đột nhiên môi trường trở nên khó khăn hơn rất nhiều đối với các nhà đầu tư trong việc chấp nhận rủi ro so với những tháng trước.

Ngành công nghiệp tiền điện tử đã gặp khó khăn đặc biệt về vấn đề này, khi các diễn viên chính như TerraLuna và stablecoin UST của họ bị phá sản, thiết lập các hiệu ứng xếp tầng trong ngành .

Nhìn chung, quý 2 năm 2022 chứng kiến sự hạn chế trong việc huy động vốn từ VC trên toàn không gian, với con số giảm nhẹ xuống dưới 10 tỷ đô la. Về mặt sáng sủa hơn, chuỗi vỡ nợ liên tiếp từ thất bại của Terra Luna đã mang đến những bài học và sự khôn ngoan cho các quỹ đầu tư mạo hiểm, định hình các mô hình đầu tư mới trong Quý 3.

Ngay cả khi thị trường chuyển sang xu hướng giảm, các VC tiền điện tử vẫn tiếp tục đầu tư vào quý 3, đặc biệt là vào các phân khúc phụ chưa được khám phá. Báo cáo cơ sở dữ liệu vốn mạo hiểm của Cointelegraph đã tiết lộ một sự thay đổi bất thường trong các giao dịch cá nhân đối với các dự án Web3 với cơ sở hạ tầng mạnh mẽ; ví dụ là GameFi và các dự án cơ sở hạ tầng liên quan đến metaverse. Trái ngược với các xu hướng được thấy vào năm 2021, chủ yếu liên quan đến DeFi và NFT, hơn 44% giao dịch riêng lẻ dựa trên Web3.

Ưu đãi tiền điện tử có vé cao năm 2022

Aptos đã huy động được 150 triệu đô la trong Series A vào tháng 7

Được khởi xướng bởi hai nhà phát triển cũ của Meta, dự án Aptos là sự tái sinh của dự án chuỗi khối Diem 2019 của Meta. Aptos là một dự án web3 cơ sở hạ tầng với kế hoạch xây dựng các công cụ dành cho nhà phát triển hiệu quả hơn cho các giải pháp Web3. Vòng Aptos Series A bao gồm các khoản đầu tư từ Andreessen Horowitz, Multicoin Capital, Circle Ventures và các khoản đầu tư khác, với tổng trị giá 150 triệu đô la.

Limit Breakers, người tạo ra DigiDaigaku, huy động được 200 triệu đô la

Limit Breakers đã huy động được hơn 200 triệu đô la trong hai vòng tài trợ cho mô hình khuyến khích trò chơi “sở hữu miễn phí” mới lạ của mình. Khoản tài trợ được dẫn dắt bởi Josh Buckley, chủ tịch của Mino Games và công ty đầu tư Paradigm and Standard Crypto. Công cụ phá vỡ giới hạn Mô hình sở hữu miễn phí vượt xa thu nhập ảo để cho phép người chơi sở hữu nhân vật chơi trò chơi ưa thích của họ, điều này cắt giảm cốt lõi của cơ sở hạ tầng trò chơi trên web3.

Mytsten Lab huy động được 300 triệu đô la với mức định giá hơn 2 tỷ đô la

Mysten Lab là một dự án cơ sở hạ tầng web3 xây dựng dự án hàng đầu của họ, giao thức chuỗi khối Sui, nhằm mục tiêu tối ưu hóa tốc độ và khả năng chi phí của các ứng dụng web trên một chuỗi khối.

Một số nhà đầu tư mạo hiểm hàng đầu đã tham gia vào vòng tài trợ này bao gồm Binance Labs, Coinbase Ventures, Andreessen Horowitz, Circle Ventures, Lightspeed Venture Partners, Jump Crypto, Apollo, Franklin Templeton, Sino Global và một số công ty khác.

Nhìn vào chân trời

Rõ ràng là sự khởi đầu mạnh mẽ của lĩnh vực đầu tư mạo hiểm đối với tiền điện tử trong năm nay khiến kỳ vọng tăng cao trong thời gian còn lại của năm. Không cần phải nói, séc trở nên nhỏ hơn và giao dịch ít thường xuyên hơn khi nền kinh tế truyền thống bắt đầu có những dấu hiệu bất ổn nghiêm trọng. Đặc biệt, quý 2 và quý 3 chứng kiến sự sụt giảm mạnh về khối lượng tài trợ trong các lĩnh vực liên quan đến công nghệ.

Nhìn nhận lại, rõ ràng là không gian mạo hiểm (giống như phần còn lại của tiền điện tử) đã hơi bị thổi phồng và bây giờ chúng tôi đang dần chờ đợi sự sẵn sàng chấp nhận rủi ro quay trở lại không gian.

Mặc dù rất khó để dự đoán chính xác khi nào thị trường tiền điện tử tổng thể sẽ cất cánh trở lại, nhưng rõ ràng là các VC tiền điện tử đang theo dõi chặt chẽ các diễn biến, đặc biệt là trong Web3 và số tiền tài trợ lớn có sẵn sẽ là một sự đảm bảo tốt để tiếp tục đổi mới sẽ diễn ra trong không gian.