Ethan Buchman của Cosmos cho biết chúng ta cần phải vượt xa các token để mở khóa cuộc cách mạng tài chính của Blockchain

Tại EthCC, giữa sự ồn ào về việc ra mắt mã thông báo mới, tôi đã có cơ hội ngồi lại với Ethan Buchman , đồng sáng lập của vũ trụ và Giám đốc điều hành của Hệ thống không chính thức . Một người đề xuất chính của tài chính hợp tác (CoFi), Ethan đưa ra một góc nhìn mới mẻ về việc sử dụng blockchain để tạo ra các hệ thống tài chính bền vững và toàn diện. Dự án mới nhất của anh ấy, Chu kỳ , nhằm mục đích hiện thực hóa tầm nhìn này bằng cách mang lại lợi ích thực tế cho cộng đồng và định hình lại tương lai của tài chính.

Ethan, kiến thức nền tảng của bạn bao gồm lý sinh, nuôi trồng thủy sản và các hệ thống phân tán. Những điều này đã định hình quan điểm của bạn về tài chính và công nghệ như thế nào?

Trong khi nghiên cứu lý sinh, tôi bị mê hoặc bởi những gì tạo nên sự sống trong một vũ trụ dường như đang liên tục cạn kiệt. Ý tưởng này trái ngược với kinh nghiệm của tôi về các hệ thống mới nổi và vẻ đẹp tuyệt vời của thiên nhiên. Khi tôi bắt đầu khám phá nuôi trồng thủy sản, quan điểm của tôi đã thay đổi không chỉ là một giáo sư nghiên cứu và giảng dạy. Việc nó tập trung vào các hệ thống bền vững khiến tôi suy nghĩ về thế giới kinh tế chính trị rộng lớn hơn.

Khi tôi biết đến Bitcoin, có cảm giác như hiện tượng tôi đang nghiên cứu trong môi trường sinh lý đang diễn ra trong môi trường kỹ thuật số—nguồn gốc của khoảnh khắc sự sống. Tôi bị thu hút bởi khả năng của các hệ thống đồng thuận và tổ chức các thỏa thuận để tạo ra các hệ thống đáng tin cậy từ những phần không đáng tin cậy, vốn là bản chất của hệ thống phân tán và mật mã. Điều này tương tự như sinh học, nơi các phân tử ngẫu nhiên kết hợp với nhau để tạo thành những sinh vật phức tạp như con người.

Điều đó khiến tôi suy nghĩ về cách chúng ta có thể tận dụng các hệ thống đồng thuận, hệ thống phân tán và mật mã để xây dựng các hệ thống con người mạnh mẽ, bền vững và kiên cường hơn. Có sự không phù hợp rõ ràng giữa ý tưởng của mọi người, sự hiểu biết của họ về thế giới và các thể chế được cho là đại diện cho họ. Phương tiện truyền thông xã hội cho phép tự thể hiện, nhưng các tổ chức đã không thể hiện điều đó một cách đầy đủ. Blockchain mang lại cơ hội xây dựng một lớp cơ sở hạ tầng mới để cho phép thể hiện nhiều hơn về chính trị và kinh tế, dẫn đến Cosmos và tất cả công việc tiếp theo của tôi.

Với bản chất cạnh tranh và khai thác của hệ thống tài chính truyền thống, cách tiếp cận bền vững và toàn diện hơn có thể trông như thế nào?

Tôi đã dành rất nhiều thời gian để suy nghĩ về điều này và cố gắng không tỏ ra ngây thơ. Tôi vẫn tin vào tầm quan trọng của đồng nội tệ, nền kinh tế địa phương, trao quyền cho các doanh nghiệp địa phương và thu hút dòng tiền chảy vào cộng đồng. Thách thức là mở rộng quy mô đó.

Một cách để tiếp cận vấn đề này là quay trở lại những vấn đề cơ bản về ba yếu tố sản xuất: đất đai, lao động và vốn. Tôi nghĩ về đất đai, lao động, tiền bạc và cách các thể chế của chúng ta thể hiện những yếu tố này. Hiến pháp mà chúng ta đang mắc kẹt ở Canada, được tạo ra vào thế kỷ 19, tập trung vào các quốc gia và chủ nghĩa tư bản dựa trên cổ đông. Nó đại diện cho lợi ích vốn nhưng phần lớn bỏ qua lợi ích đất đai và lao động, dẫn đến sự bất ổn và căng thẳng xã hội.

Chúng ta cần có sự đại diện tốt hơn trong các thể chế của mình về đất đai, con người và tiền bạc - không chỉ với tư cách là vốn mà còn là phương tiện trao đổi và cách định giá mọi thứ. Giá trị không phải là phổ quát; nó chủ quan. Tuy nhiên, chúng tôi cố gắng tiêu chuẩn hóa nó trên toàn cầu, điều này đánh giá thấp các yếu tố thiết yếu của xã hội. COVID nhấn mạnh điều này khi những người lao động thiết yếu nhất lại được trả lương thấp nhất, cho thấy chúng ta đã không đánh giá đúng mọi thứ.

Tôi ủng hộ thị trường, không nhất thiết phải theo chủ nghĩa tư bản. Thị trường cần được đặt nền tảng trong môi trường xã hội phù hợp. Chúng luôn là sinh vật của luật pháp và thực tế xã hội, và chúng ta cần xem xét điều đó trong thiết kế của chúng.

Đối với đất đai, tôi ủng hộ thuế giá trị đất. Đối với lao động, tôi ủng hộ hợp tác xã công nhân, trao cho người lao động tiếng nói trực tiếp và quyền sở hữu trong công ty. Đối với tiền bạc, chúng ta cần hiểu rằng sức mạnh ngân hàng đến từ việc quản lý nợ chứ không chỉ tài sản. Các ngân hàng thanh toán số nợ khổng lồ với số tiền ít ỏi thông qua các trung tâm thanh toán bù trừ. Người khác không thể truy cập chức năng này, gây căng thẳng về thanh khoản. Giải quyết vấn đề này có thể dẫn đến một hệ thống tài chính bền vững và công bằng hơn.

Làm thế nào chúng ta có thể tận dụng blockchain để đạt được điều này?

Blockchain vượt trội trong khả năng giải quyết đa phương nguyên tử, có nghĩa là giải quyết các giao dịch theo cách tất cả hoặc không có gì (nguyên tử), liên quan đến nhiều người tham gia (đa phương) và cho phép họ xóa nợ (thanh toán). Điều này cho phép thanh toán số nợ lớn cho nhiều người với số tiền rất ít. Đáng ngạc nhiên là rất ít người trong không gian blockchain tập trung vào trường hợp sử dụng này.

Hầu hết các ứng dụng ngày nay đều tập trung vào khía cạnh tài sản của đồ vật và mã thông báo. Tuy nhiên, có rất nhiều khoản nợ tồn đọng mà người ta nợ tiền và đang nợ tiền. Nhiều doanh nghiệp nhỏ có khả năng thanh toán nhưng phải đối mặt với thời hạn không khớp nhau khi tài sản của họ đến hạn muộn hơn nợ phải trả. Họ cần thanh toán ngay hôm nay nhưng sẽ không được thanh toán cho đến ngày mai hoặc muộn hơn. Sự khủng hoảng thanh khoản này có thể dẫn đến mất khả năng thanh toán, trong đó các khoản thanh toán chậm là nguyên nhân chính khiến các doanh nghiệp nhỏ thất bại.

Chúng ta có thể giải quyết vấn đề này bằng các cơ chế thanh khoản được thiết kế tốt hơn. Mục tiêu của chúng tôi là cho phép các doanh nghiệp nhỏ và cá nhân gộp các khoản nợ của họ theo cách bảo vệ quyền riêng tư. Bằng cách hiển thị thông tin về ai nợ ai, ai có tài sản phải trả và ai sẵn sàng nhận những tài sản đó, chúng ta có thể sử dụng cấu trúc của biểu đồ nợ để xóa càng nhiều nợ càng tốt với số tiền tối thiểu.

Nói một cách đơn giản, chúng ta cần tôn trọng biểu đồ.

Cách tiếp cận này chưa từng được thử trước đây và đó là điều chúng tôi đang hướng tới thực hiện. Chu kỳ, giao thức mà chúng tôi đang xây dựng (được ươm tạo từ Hệ thống không chính thức), nhằm mục đích giải quyết các tắc nghẽn trong hệ thống thanh toán và cho phép thanh khoản lưu chuyển. Đó là một giao thức thanh toán bù trừ mở được thiết kế để xóa nhiều khoản nợ nhất cho hầu hết mọi người với số tiền ít nhất từ các nguồn ưu tiên nhất. Bằng cách lướt qua cấu trúc của biểu đồ nghĩa vụ, chúng ta có thể làm được nhiều việc hơn với ít nguồn lực hơn, giải phóng tính thanh khoản, giảm chi phí vốn và vốn lưu động cũng như giải quyết các vấn đề về dòng tiền.

Bạn có thể cho tôi một ví dụ về ứng dụng thành công trong thế giới thực của các hệ thống hợp tác này không?

Có một số ví dụ về hệ thống tín dụng lẫn nhau và tiền tệ địa phương sử dụng blockchain. Ở Kenya, một hệ thống tín dụng lẫn nhau tận dụng blockchain để mở rộng quy mô và nâng cao chức năng của nó. Tín dụng tương hỗ đã tồn tại từ lâu trước khi có công nghệ blockchain; tuy nhiên, blockchain hiện có thể cải thiện tính hiệu quả của nó. Những hệ thống như vậy cho phép cộng đồng doanh nghiệp phát hành tiền tệ của riêng họ, được hỗ trợ bởi năng suất trong tương lai. Những loại tiền tệ này có thể được gắn với đơn vị tài khoản địa phương và được chấp nhận cho hàng hóa và dịch vụ trong cộng đồng.

Thụy Sĩ có Ngân hàng WIR, hệ thống tín dụng tương hỗ thành công nhất trong lịch sử. Sardinia có Sardex và Châu Phi có Serafu. Chúng tôi quan tâm đến việc kích hoạt nhiều hệ thống như vậy hơn vì chúng rất khó để có thể bắt đầu hoạt động. Chúng tôi mong muốn xây dựng cơ sở hạ tầng để giúp khởi động và mở rộng quy mô các hệ thống này dễ dàng hơn, giúp các doanh nghiệp nhỏ đang gặp khó khăn trong việc nhận tín dụng từ ngân hàng dễ dàng tiếp cận tín dụng hơn.

Ưu điểm chính của blockchain trong các hệ thống này có phải là mở rộng lòng tin không?

Đúng! Các ngân hàng ngày nay sử dụng các trung tâm thanh toán bù trừ để tập hợp và thanh toán tất cả các khoản nợ của họ, nhưng đó là một câu lạc bộ khép kín với mức độ tin cậy cao và rào cản gia nhập. Điều này là không khả thi đối với 200 triệu doanh nghiệp trên toàn thế giới—hoặc thậm chí là một triệu. Các doanh nghiệp nhỏ không thể tiếp cận được điều đó và không đủ khả năng chi trả cho việc đánh giá pháp lý cho các hợp đồng.

Với công nghệ blockchain và bảo vệ quyền riêng tư, chúng tôi có thể xây dựng một hệ thống tương tự mà không cần giới thiệu các đối tác trung tâm mới và gặp nhiều rủi ro. Mọi người có thể tải các khoản nợ của mình lên một cách an toàn mà không cần phải tin tưởng vào bất kỳ ai khác. Đó cũng là điều chúng tôi hy vọng đạt được với Cycles—nhiều giao dịch hơn với ít tiền hơn.

Làm thế nào để chúng ta xác định thành công trong quá trình này? Chúng ta có cần tạo số liệu mới để hiểu giá trị không?

Có lẽ. Chúng ta đang tập trung quá nhiều vào số lượng, như GDP, nhưng chúng ta cần hướng tới những đánh giá dựa trên chất lượng nhiều hơn. Chúng ta cần nói về những điều cụ thể để hiểu chúng. Khi nói đến doanh nghiệp, các số liệu thống kê thường bỏ qua tình trạng sức khỏe của các doanh nghiệp nhỏ và cách đo lường nó. Nếu các doanh nghiệp nhỏ đang gặp khó khăn do vấn đề thanh khoản, bị hợp nhất hoặc mua lại bằng vốn cổ phần tư nhân, điều đó có thể gây hại cho nền kinh tế, tạo việc làm và tăng trưởng. Chúng ta cần tìm cách đo lường sức khỏe của họ, đánh giá tính thanh khoản của họ và cải thiện nó.

Hệ thống này có thể được áp dụng ở cấp độ cá nhân, như trong cộng đồng nông dân không? Thử thách lớn nhất sẽ là gì?

Những hệ thống xóa nợ này hoạt động tốt nhất khi lấy mẫu trên phạm vi rộng của xã hội. Nếu mọi người đến từ một ngành duy nhất, họ có thể thích hợp tác xã của người mua, điều này phổ biến ở nông dân. Họ tập hợp các nguồn lực, giành được nhiều sức mua hơn và cạnh tranh tốt hơn. Nhưng nếu nông dân trả chậm, họ có thể kinh doanh nhiều hơn với ít tiền hơn và tăng tốc độ luân chuyển tiền. Hầu hết mọi người nghĩ rằng họ cần nhiều tiền hơn để tạo ra nhiều tăng trưởng hơn, nhưng việc tăng tốc độ luân chuyển tiền tệ lại là một cách khác để tăng trưởng. Thanh toán bù trừ tín dụng cho phép điều này, cho phép các cá nhân và doanh nghiệp thực hiện nhiều giao dịch hơn với ít tiền hơn và sử dụng tiền và tài sản hiện có.

Thanh toán bù trừ tín dụng có thể hoạt động ở quy mô toàn cầu, quy mô địa phương và di chuyển giữa chúng, kết nối hệ thống tiền tệ toàn cầu và địa phương. Nó khuyến khích thương mại địa phương nhiều hơn, giúp xóa nợ địa phương và đòi hỏi ít vốn bên ngoài hơn. Điều này có thể giúp khởi động nền kinh tế địa phương và giúp các doanh nghiệp nhỏ và cá nhân vượt qua các vấn đề về thanh khoản.

Gridlock là một sự tương tự tuyệt vời. Nếu các kỹ sư giao thông phối hợp đèn, giao thông sẽ trôi chảy. Vấn đề tương tự cũng tồn tại trong hệ thống thanh toán, nơi tắc nghẽn ngăn cản việc thanh toán. Tôi thực sự vui mừng được thảo luận về các chủ đề này (và trò chuyện về tính thanh khoản) tại Hội nghị thượng đỉnh mô-đun và hơn thế nữa! Tôi rất mong được gặp gỡ mọi người, nghe về các dự án của họ và tìm ra những cách mới để chúng ta có thể cùng nhau thúc đẩy không gian phát triển.