Portfolio dolandyryşy: AI häzirki zaman aktiw strategiýalaryny üýtgetmegiň ähli ýollary

AI-iň ösmegi dürli pudaklara täsir etdi we maliýe pudagy iň köp täsir edenleriň arasynda . Mysal üçin, geçen ýyl GPT-3.5 ýaly modelleriň köpçülige hödürlenmegi, fond dolandyryjylarynyň seljerme, töwekgelçilikleri dolandyrmak we karar bermek ukybyny ýokarlandyrmak üçin AI-den peýdalanmak islegini artdyrdy.

Şeýlelik bilen, AI gurallary bazara baha bermegi has takyklaşdyrmak we töwekgelçilikleri has netijeli dolandyrmak üçin amala aşyrylýar. Portfolio dolandyryjylarynyň bazaryň hereketlerine has anyk baha bermegine, degişli maýa goýum saýlamalarynyň çäklendirilmegine we söwdasynda maşyn öwrenmek algoritmlerini, tebigy dili gaýtadan işlemegi we emeli intellekt gurallaryny ulananlarynda töwekgelçilikleri dolandyrmagyna garaşylýar.

Maşyn öwrenmek algoritmleriniň, şeýle hem tebigy dilleri gaýtadan işlemegiň gurallarynyň esasy oýunçylaryň söwda strategiýalaryna birleşdirilmegi, bu prosesleriň netijeliligini ýokarlandyrmaga we has çalt we has takyk maýa goýum kararlary we çaklaýyş analitikleri bilen bäsdeşlik artykmaçlygyny gazanmaga kömek edýär.

Soňky onýyllyklarda AI maliýe pudagynyň dürli pudaklarynda durmuşa geçirildi. Yzky ofisde ML algoritmleri ýerine ýetiriş gündeliginde anomaliýalary tapmak, şübheli amallary ýüze çykarmak, şeýle hem netijeliligi we howpsuzlygy ýokarlandyrmaga alyp barýan töwekgelçilikleri dolandyrmak üçin ulanylýar. Öň ofisde, AI müşderileri bölmek, müşderi goldaw amallaryny awtomatlaşdyrmak we emele gelen bahalary optimizirlemek üçin kömek edýär.

Şeýle-de bolsa, iň gyzykly tarapy, maliýe satyn almak üçin AI mümkinçilikleri - mümkin boldugyça köp mukdarda maglumatlary seljermek arkaly bazar sesiniň arasynda çaklaýjy signallary kesgitlemek. Mysal üçin, şeýle programmalar wagt seriýasyny çaklamagy, bazarlary bölmegi we elbetde aktiw bukjalaryny dolandyrmagy öz içine alyp biler. AI-iň giň maglumat bazalaryny gaýtadan işlemek we derňemek mümkinçilikleri, adaty usullaryň sypdyrjak inçe nagyşlaryny tapmaga kömek edýär.

Portfolio optimizasiýasy, maglumatlar ylmynyň ösmegi we öňdebaryjy hasaplaýyş usullarynyň ornaşdyrylmagy bilen ep-esli ösüp, onýyllyklaryň dowamynda adaty bir zat. Markowitsiň häzirki zaman portfeli teoriýasy (1952) we maýa aktiwleriniň bahasy modeli (1964) ýaly klassiki çemeleşmeler 50 ýyl gowrak mundan ozal girizilipdi, emma henizem aktual bolup galýar. Şeýle-de bolsa, çyzykly däl töwekgelçiligi çözmekde çäklendirmeler we taryhy maglumatlara garaşlylyk gün-günden aýdyňlaşýar.

“Renaissance Technologies”, “DE Shaw” we “Sigma Investments” ýaly esasy oýunçylar tarapyndan giňden durmuşa geçirilýän töwekgelçilikleri modellemek, ssenariý derňewi we mukdar söwdasy ýaly amallar has çylşyrymly we ösen algoritmleriň durmuşa geçirilmegine sebäp boldy. Mundan başga-da, soňky ýyllarda maşyn öwrenmek we emeli intellekt çaklaýyş analitikasyny has takyklaşdyrdy we şahsylaşdyrylan maýa goýum strategiýalaryny we kararlary awtomatiki usulda amala aşyrdy, sebäbi AI bu pudaga ýokary derejede täsir etdi.

AI bilen dolandyrylýan bu özgeriş portfel dolandyryjylaryna köp sanly maglumatlary hakyky wagtda işlemäge we üç esasy kynçylygy çözmäge mümkinçilik berdi:

• Göwrümliligi: Birnäçe aktiwlerden we dünýä bazarlaryndan uly göwrümli maglumatlary dolandyrmak we derňemek indi has aňsat.

• Çylşyrymly karar bermek: AI karar bermek işlerinde psihologiki we özüni alyp baryş seljerişini goşmak bilen has köp faktorlary "ýatda saklap" biler.

• Uýgunlaşma: AI ulgamlary dyngysyz öwrenip we täze bazar şertlerine uýgunlaşyp biler, dolandyryjylara strategiýalary çalt sazlamaga kömek edip biler.

Şoňa görä Global bazar düşünjeleri , Aktiwleri dolandyrmak bazaryndaky AI 2,5 milliard ABŞ dollaryna deň boldy we ýakyn 10 ýylda CAGR-da 24% ösmegine garaşylýar. Gyzykly tarapy, Portfolio optimizasiýasy amaly taýdan global bazar segmentasiýasynda öňdeligi eýeleýär, ondan soň Maglumatlaryň derňewi Bazar paýynyň 25% .

AI bilen işleýän aktiwleri dolandyrmak çözgütlerine kabul edilmegi we maýa goýumlaryny artdyrmak we portfel optimizasiýasynda AI-iň amaly ulanylyşyny görkezmek.

Portfolio Dolandyryşynda AI kabul etmek:

Aktiwleri dolandyrmak pudagynda AI kabul etmek täze tendensiýa däl; soňky ýyllarda ösüşi gördi, ýöne entegem az sanly bazar oýunçylary bilen çäklenýär, ýagny girdeji gaznalary, mukdar dolandyryş bölümleri, iri gözleg bölümleri we IT hyzmatlaryny ulanýan maliýe guramalary.

AI üçin eýýäm köp ugurlar bar:

Portfolio optimizasiýasy

AI portfel gurluşyny optimizasiýa prosesini ep-esli gowulandyrýar. Mysal üçin, konweks optimizasiýa düşünjelerine daýanýan Markowitsiň häzirki zaman portfel teoriýasynyň nusgawy çemeleşmesi, häzirki zaman AI tarapyndan dolandyrylýan metodologiýalaryň başlangyjy bolup hyzmat edýär. Bu esas teoriýasynyň şeýle möhüm bolmagynyň sebäbi, AI algoritmleriniň maýa goýum strategiýalaryny hasam üýtgedip we kämilleşdirip biljek esasyny emele getirýär.

Häzirki wagtda AI maglumatlaryň täze ölçeglerini öwrenmek we öňdebaryjy seljeriş usullaryny birleşdirmek arkaly bu teoriýany giňeldýär. Bu giňeldilen maglumat ukyby, has köp oýlanyşykly we habarly karar bermäge mümkinçilik berýär - bu pudakda giňden ulanylýan tejribe.

Esasy derňew

Käbir AI usullary, kompaniýanyň esaslary, makroykdysady gurşaw ýa-da bazar şertleri barada köp mukdarda maglumatlary ulanyp, mukdar dolandyryşy bilen doly laýyk gelýär. Maşyn öwrenmek algoritmleri dürli üýtgeýänleriň arasynda çylşyrymly çyzykly gatnaşyklary tapyp biler we elbetde analitikleriň edip bilmejek ugurlaryny kesgitläp biler.

Tekst derňewi

Tekst derňewi AI-iň düýpli derňewde başga bir ulanylyşy. Tebigy dilleri gaýtadan işlemek (NLP) ulanyp, AI korporatiw girdeji hasabatlary, merkezi bankyň metbugat beýanatlary we maliýe täzelikleri ýaly tekst çeşmelerini işleýär we derňeýär. NLP arkaly AI bu gurulmadyk maglumatlardan ykdysady we maliýe taýdan möhüm maglumatlary çykaryp biler. Şeýle etmek bilen, adam düşündirişlerini gowulandyrýan we kömek edýän mukdar we yzygiderli çäre berýär.

Söwda işleri

AI-iň ygtyýarlyklary, amallaryň çylşyrymlylygy we tizligiň zerurlygy deňagramlylykda bolan söwdada örän peýdalydyr. AI, köp sanly tapgyry awtomatlaşdyrmak, maliýe bazarlarynda dolandyrylýan amallaryň netijeliligini ýokarlandyrmak arkaly algoritmik söwdany goldaýar.

Maýa goýum maslahat hyzmatlary

AI arzan bahadan şahsylaşdyrylan maýa goýum maslahat hyzmatlaryny has giňişleýin hödürlemek üçin mümkinçilik açdy. Bu ulgamlar, hakyky bazar maglumatlaryny gaýtadan işlemek üçin çylşyrymly algoritmleri ulanýarlar, gaýdyp gelmek maksatlaryna we töwekgelçilik profillerine esaslanyp, aýratyn müşderi zerurlyklary üçin iň amatly strategiýalary düzýärler.

Töwekgelçilikleri dolandyrmak

Töwekgelçilikleri dolandyrmakda, AI dürli “ähtimal, ýöne islenmeýän” ssenariýalary modelleşdirmäge kömek edýär, bu bolsa öz gezeginde diňe ähtimal netijelere gönükdirilen däp bolan tejribeleri ösdürýär.

Emeli intellekt (AI) Portfolio dolandyryşynda usullar we gurallar

Maşyn öwrenmek algoritmleri:

Klassiki maşyn öwrenmek usullary Portfolio Dolandyryşynda henizem meşhur we olar: Adaty iň kiçi meýdançalar, Ridge regressiýasy we Lasso regressiýasy ýaly çyzykly modeller. Bular ýygy-ýygydan aktiwleriň arasyndaky gatnaşyklara düşünmek we portfel paýlamalaryny optimizirlemek üçin esas bolan “Valeke-täk bahany bölmek” (SVD) we esasy komponent derňewi (PCA) ýaly matrisa bölmek usullary bilen birleşdirilýär.

Bu nusgawy çemeleşmeleriň we has döwrebap usullaryň arasynda ýerleşýän “Vektor maşynlary” (SVM). SVM-ler iş ýüzünde ulanylsa-da, olar köplenç ýerleşdirilmän, aksiýalaryň işini çaklamaga gönükdirilen klassifikasiýa meselelerinde möhüm rol oýnaýarlar.

Bu meseleler, adatça aksiýalaryň girdeji ýa-da ýitgi çekjekdigini çaklamagy, aksiýalaryň bahalarynyň üýtgemegini we söwda mukdaryny goşmak bilen taryhy maliýe maglumatlaryny ulanyp, aktiwleri kategoriýalara goýmak we olaryň ýerine ýetirilişini çaklamak ýaly maglumatlary öz içine alýar.

Has döwrebap usullar barada aýdanymyzda, nerw ulgamlary portfeli dolandyrmak üçin maşyn öwrenmekde uly üstünlikleri görkezýär we adaty modeller bilen ele almak kyn çylşyrymly çyzykly nagyşlary modellemek üçin kämilleşdirilen mümkinçilikleri hödürleýär. Neýron ulgamlaryndan başga-da, gözegçilik edilýän we gözegçilik edilmedik okuw ýaly beýleki nusgawy çemeleşmeler, maglumatlaryň derňewini hasam kämilleşdirýär we takyklaýar, inçe bazar signallaryny tapmagy we ulanmagy mümkin edýär.

Güýçlendirmek okuwy we çuňňur “Q-Learning” ýaly has täze çemeleşmeler, bu häsiýetleri çalt kabul edilýän karar gurşawyna getirýär, bu ýerde bazar seslenmelerinden öwrenilýän ulgamyň esasynda maliýe netijelerini optimallaşdyrmak üçin portfelleri hakyky wagtda sazlap bolýar.

Tebigy dilleri gaýtadan işlemek (NLP):

Duýgy derňewi ýaly tebigy dilleri gaýtadan işlemegiň usullary, gazet makalalary, sosial media ýazgylary we analitik hasabatlary ýaly zatlardan umumy pikirleri saýlamaga we saýlamaga kömek edip biler. Mundan başga-da, portfel dolandyryjylary, maýa goýumçylarynyň duýgusyny duýmak we bazaryň hereketlerini çaklamak üçin maliýe habar beriş serişdelerinde ulanylýan dili seljerip bilerler, bularyň hemmesi karar bermek işinde möhüm maglumatlardyr.

San taýdan söwda strategiýalary:

AI bilen işleýän mukdar söwda algoritmlerini ulanýanlar ýaly ýokary ýygylykly söwda (HFT) bilen meşgullanýan firmalar bazarda bir salymlyk ýüze çykýan netijesizliklerden pul gazanýarlar. Bu firmalar degişli bazar maglumatlaryny aşa ýokary tizlikde derňemek we millisekunt ýaly gysga möhlet bilen sargytlary ýerleşdirmek üçin maşyn öwreniş tehnologiýalaryny ulanýarlar.

Şeýle çalt ýerine ýetiriş, bäsdeşliklerden has çalt baha alyp, kazyýet mümkinçiliklerinden peýdalanmaga we girdeji köpeltmäge mümkinçilik berýär. “Renaissance Technologies” mukdar taýdan söwda çemeleşmeleri bilen tanalsa-da, esasan tizlige gönükdirilen adaty HFT tejribesinden dürli saklaýyş döwürlerini öz içine alýan has giň strategiýasyny ýatda saklamak möhümdir.

Düşündirip boljak AI (XAI):

LIME (Localerli düşündirişli model-agnostik düşündirişler), çylşyrymly maşyn öwreniş modelleriniň netijelerini has düşnükli etmek üçin ulanylýan görnükli XAI usulydyr. Portfolio dolandyryşynda bu usul, gara guty modelleriniň nädip çaklaýandyklaryny düşündirmek üçin örän gymmatly bolup biler. Giriş maglumatlaryny ulanmak we model netijelerine täsirini seljermek bilen, LIME portfel dolandyryjylaryna we maglumatlar alymlaryna maýa goýum kararlaryna haýsy aýratynlyklara täsir edýändigini kesgitlemäge kömek edýär.

Bu amal, AI bilen güýçlendirilen kararlaryň aýdyňlygyny ýokarlandyrmaga kömek edýär we bu modellere düşünmegiň aňsatdygyny barlamak we gowulandyrmak üçin edilýän tagallalary goldaýar. Şeýle-de bolsa, LIME modeliň özüni alyp barşyna düşünişimizi gowulaşdyrsa-da, modelleriň umumy ygtybarlylygyna baha bermek goşmaça tassyklama usullaryny öz içine alýar.

Ylalaşyk we gözegçilikde AI:

AI tehnologiýasy kadalaşdyryjy-hukuk binýadynyň berjaý edilmegini üpjün etmekde we maliýe pudagynda maýa goýum çäklendirmelerine gözegçilik etmekde möhüm rol oýnaýar. Bu amallary awtomatlaşdyrmak bilen, AI ulgamlary maliýe firmalaryna kanuny ülňüleri has netijeli, has takyk saklamaga we kynçylyk çekmezlige kömek edýär. Bu tehnologiýa, köp mukdarda geleşikleriň we dürli portfel çäreleriniň ýerine ýetirilişine gözegçilik etmekde örän möhümdir, bu ýerde kadalaşdyryjy talaplardan ýa-da içerki görkezmelerden gyşarmalary çalt (derrew, aslynda) kesgitläp bilýär.

Mundan başga-da, AI-den peýdalanmak, ýalňyşlyklaryň kanuny we maliýe netijelerine getirip biljek ýokary derejeli kadalaşdyryjy şertlerde möhüm ähmiýete eýe bolan adam ýalňyşlygy töwekgelçiligini azaldýar.

Portfolio deňagramlylygy:

Awtomatiki deňagramlaşdyryşda AI programmalary wagtyň geçmegi bilen ideal aktiw paýlanyşyny saklamak üçin möhümdir. Bazaryň üýtgemegine ýa-da strategiki maýa goýum maksatlaryna laýyk gelmegini üpjün edýän maýa goýujynyň töwekgelçilik profilindäki üýtgeşmelere jogap hökmünde bukjalary sazlap bilerler.

Has giňişleýin görnüşde

Maýa goýumlary üçin ýörite işlenip düzülen programmalardan başga-da, aktiwleri dolandyrmak işiniň içinde emeli intellektiň ösmegi üçin mümkinçilikler giň bolup görünýär. Şeýle-de bolsa, amaly zynjyryň dürli etaplarynda belli iş ýerlerini awtomatlaşdyrmagyň mümkinçiligini instinkt bilen görýändigimize garamazdan, emeli intellektiň bozujy güýjüne doly garaşmak kyn. Sebäbi AI goşmaça ösüşler işlenip düzülende täze ulanylyş pudaklaryny döreder diýlip garaşylýar.

Emeli intellektiň çäklendirmelerini, şeýle hem emeli intellektiň kömegi bilen tehnologiki ösüşlere we öndürijilik gazanmagyna mümkinçilik döredendigine garamazdan, portfel dolandyryşynyň käbir jähetleri üçin döredýän howplaryny ýatdan çykarmaly däldiris. Ilki bilen, emeli intellekt we maşyn öwrenmek çemeleşmeleri, okuw algoritmlerini iýmitlendirmek üçin ulanylýan maglumatlara daýanýar.

Täzelenmeler, takyklyk, dolulygyna we wekilçilik taýdan bu maglumatlaryň ýokary hilli bolmagy zerurdyr.

Elmydama elýeterli bolmadyk gaty uly mukdarda maglumat talaplaryna goşmaça, bu maglumatlaryň ýokary hilli bolmagy zerur. Islendik ýagdaýda, çaklaýyş modellerini ulanyp alnan netijeler ygtybarly ýa-da çydamly däl.

Mundan başga-da, algoritmler ýalňyş netijelere sebäp bolup biljek seljerilýän maglumatlar bazasyndan baglanyşyksyz tendensiýalary saýlap, ýalan çaklamalary hem edip biler. Bu uly göwrümli tutgaýlara, gaty ýiti böküşlere we iň ownuk heläkçilige sebäp bolup biler. Bazar bäsleşiginiň ýitmegi, şol bir AI algoritmlerini dolandyrýan köp sanly bazar operatorynyň bir wagtyň özünde nädogry karara gelmegi ýa-da hakyky ýagdaýa meňzeş reaksiýa bildirmegi sebäpli bolup biler. Şeýle töwekgelçilik ölüme sebäp bolup biler.

AI-iň portfel dolandyryşynda bolup biläýjek artykmaçlyklaryna garamazdan, islendik ugurda bolşy ýaly, ýatda saklamaly we ahyrynda çözmeli köp meseleler bar. Esasy kynçylyklaryň biri, AI modelleriniň aç-açanlygy we düşündiriş meseleleriniň ýoklugy, dolandyryjylara AI bilen hyzmatdaşlygynyň netijelerini düşündirmegi kynlaşdyryp biler. Bu ulanylyş çylşyrymlylygy, AI-ni Europeanewropa gaznalarynda kabul etmegiň birneme pes bolmagynyň sebäplerinden biri bolup biler. 2022-nji ýylyň sentýabr aýyna çenli 22,000 gaznadan diňe 65-si Europeanewropa Bileleşiginde ýerleşýän maýa goýum amallarynda AI-ni ulanýandygyny öňe sürdi.

Financialewropanyň Maliýe Bazarlary Guramasy (ESMA) kesgitledi gaznanyň dolandyryjylarynyň arasynda anyk kadalaşdyryjy-hukuk binýadynyň ýoklugy we AI endikleriniň bolmazlygy ýaly pes kabul ediş derejesine goşant goşup biljek faktorlar. Şeýle-de bolsa, model çylşyrymlylygy sebäpli AI netijelerini düşündirmek kynlygy, ogullyga almagyň pes derejesini esaslandyrýan faktorlaryň biri bolup biler. Wagt bilen öwreneris öýdýän.

Bu pursatda emeli intellektiň aktiwleri dolandyrmak pudagynda hakyky adamlary çalyşmakdan henizem uzakdadygy görünýär. Aýdylyşy ýaly, aç-açanlyk, ynam gatnaşyklary we müşderiler bilen dolandyryş hünärmenleriniň arasyndaky aragatnaşyk häzirki döwürde öňkülerinden has möhüm aýratynlyklar bolmagyny dowam etdirýär.

Şeýle-de bolsa, emeli intellektiň gymmatlyklar zynjyrynda ulanyp boljak täze we tolgundyryjy gurallary getirýändigini inkär edip bilmeris we bu gurallaryň potensialy pudagyň häzirki görnüşini üýtgedip biler.