Uma introdução à agricultura produtiva: entendendo a mecânica e maximizando o ROI no ecossistema DeFi

O ecossistema de finanças descentralizadas (DeFi) cresceu rapidamente em popularidade nos últimos anos, oferecendo uma variedade de oportunidades de investimento e serviços financeiros para qualquer pessoa com conexão à Internet.

Uma das atividades mais populares no DeFi é o cultivo de rendimentos, onde os investidores podem obter altos retornos sobre seus criptoativos participando de vários protocolos e pools de liquidez. Neste artigo, vamos nos aprofundar na mecânica do cultivo de rendimento e fornecer algumas dicas sobre como maximizar os retornos.

O que é Yield Farming?

A agricultura de rendimento é um processo em DeFi que permite que os indivíduos depositem sua criptomoeda em protocolos DeFi e pools de liquidez para obter retornos na forma de juros, recompensas e tokens de governança.

Você pode compará-lo a uma conta poupança em um banco, exceto que, em vez de depositar dinheiro em uma conta, os indivíduos depositam suas criptomoedas em um pool de liquidez. Ao depositar nesses pools, eles estão efetivamente fornecendo financiamento para projetos DeFi e, em troca, recebem uma parte das taxas geradas pelo projeto como rendimento de seu investimento.

A mecânica da agricultura de rendimento

Vamos mergulhar mais fundo. O processo de produção agrícola é facilitado por contratos inteligentes, acordos autoexecutáveis escritos em código e armazenados na rede blockchain. Esses contratos inteligentes automatizam o mercado onde os usuários podem emprestar, tomar emprestado e trocar tokens.

Quando um investidor deposita seus ativos em um pool de liquidez, ele fica disponível para outros usuários tomarem empréstimos e negociarem em plataformas automatizadas de criação de mercado (AMM). A liquidez emprestada pode potencialmente gerar lucros para o mutuário se o valor da moeda com a qual eles negociam mudar. Os juros cobrados sobre a liquidez emprestada são divididos entre os depositantes como juros e o protocolo, que fica com uma parte como taxas de negociação. O retorno que um indivíduo obtém depende do valor investido e das regras específicas do protocolo. Além de pagar juros, os protocolos também incentivam os depósitos, oferecendo tokens de governança que dão aos depositantes uma palavra a dizer no processo de tomada de decisão do protocolo.

Usuários DeFi experientes geralmente depositam as recompensas que recebem de vários protocolos em pools de cultivo de rendimento em busca de rendimentos mais altos. Ao depositar recompensas continuamente nesses pools, os usuários podem obter rendimentos ainda maiores em seus investimentos ao longo do tempo.

Os benefícios da agricultura de rendimento

O benefício mais óbvio da agricultura produtiva são os altos retornos. Com juros compostos, bônus, taxas de juros dinâmicas, crescimento do ecossistema DeFi e menores barreiras à entrada, é mais lucrativo do que o investimento tradicional. Outros benefícios incluem:

• Flexibilidade: Os investidores têm flexibilidade em termos do tipo de ativos que podem ser depositados, bem como a duração do investimento. Os usuários podem escolher a estratégia de investimento que melhor se adapta às suas necessidades e tolerância ao risco.

  
  

• Liquidez: A agricultura de rendimento fornece liquidez ao mercado de criptomoedas, pois os ativos depositados no pool de liquidez podem ser negociados em bolsas descentralizadas. Isso ajuda a aumentar a liquidez e a estabilidade do mercado como um todo.

  
  

• Automação: a tecnologia de contrato inteligente usada na agricultura de rendimento automatiza muitos dos processos envolvidos, como depósito e retirada de ativos, obtenção de recompensas e cálculo de juros. Isso reduz o risco de erros e torna o processo mais eficiente.

  
  

• Governança: A agricultura geralmente envolve o uso de tokens de governança, que dão aos investidores uma palavra a dizer no processo de tomada de decisão da fazenda de produção. Isso permite um processo de investimento mais democrático e transparente.

Quais são os riscos?

Um dos principais riscos é a alta volatilidade do mercado de criptomoedas. Quando o preço de um ativo no pool muda, o valor do investimento do provedor de liquidez também pode mudar, mesmo que o valor geral do pool permaneça o mesmo. Isso pode levar a uma situação em que o provedor de liquidez sofre uma perda, mesmo que não tenha vendido seu investimento. Essa perda é chamada de perda impermanente.

Por exemplo, considere um pool de liquidez que detém quantidades iguais de Ativo A e Ativo B. Se o preço do Ativo A aumentar em relação ao Ativo B, o valor do pool pode aumentar, mas o valor do investimento do provedor de liquidez no Ativo B pode diminuir. Nesse caso, o provedor de liquidez experimenta uma perda impermanente, mesmo que o valor geral da carteira tenha aumentado.

Além disso, existe o risco de falha do contrato inteligente, onde bugs ou vulnerabilidades no código podem resultar na perda de fundos. Além disso, a natureza descentralizada da agricultura de rendimento também significa que não há autoridade central a quem recorrer em caso de disputas.

Por fim, a agricultura de rendimento requer um forte entendimento dos protocolos subjacentes, seu funcionamento e os riscos associados, o que pode ser um desafio para investidores iniciantes.

Maximizando seus retornos

Diversificar seus investimentos em uma variedade de protocolos e pools de liquidez pode ajudar a reduzir seu risco e aumentar seus retornos potenciais. Para fazer isso, você precisará se manter atualizado sobre os últimos desenvolvimentos em DeFi e pesquisar cuidadosamente os protocolos e pools de liquidez que está considerando; isso o ajudará a identificar riscos potenciais e a participar de projetos que maximizarão seus retornos.

Por exemplo, Sturdy Finance é um protocolo de soma positiva que converte a garantia depositada do mutuário em uma versão com juros (ibToken) por meio de apostas em um protocolo separado. O ibToken gera rendimento, que é colhido diariamente e distribuído para mutuários e credores. Os credores recebem o rendimento em espécie e os mutuários no token de rendimento. Para quem é novo na agricultura, o protocolo é um excelente ponto de partida – os usuários se beneficiam de rendimentos altos e estáveis com baixos riscos. Descobrir projetos como este requer uma participação profunda na comunidade e aventurar-se além de nomes maiores como Aave .

Por fim, o monitoramento regular de seus investimentos é crucial. Isso inclui a verificação de alterações nas taxas de juros, recompensas e tokens de governança, bem como o monitoramento do desempenho geral dos protocolos e pools nos quais você investe.

A agricultura de rendimento apresenta uma excelente oportunidade para os investidores obterem altos retornos sobre seus criptoativos. Ao adotar uma abordagem cuidadosa, incluindo pesquisa completa, diversificação e monitoramento consistente do portfólio, os riscos inerentes podem ser gerenciados com eficácia. Com isso dito, não sou um especialista/profissional e recomendo que você faça sua própria pesquisa antes de tomar qualquer decisão financeira.

Tenha essas informações em mente para uma experiência agrícola recompensadora e lucrativa. 🧑‍🌾