Una introducción a la agricultura de rendimiento: comprensión de la mecánica y maximización del retorno de la inversión en el ecosistema DeFi

El ecosistema de finanzas descentralizadas (DeFi) ha crecido rápidamente en popularidad en los últimos años, ofreciendo una gama de oportunidades de inversión y servicios financieros a cualquier persona con conexión a Internet.

Una de las actividades más populares en DeFi es la agricultura de rendimiento, donde los inversores pueden obtener altos rendimientos de sus criptoactivos al participar en varios protocolos y fondos de liquidez. En este artículo, profundizaremos en la mecánica de la agricultura de rendimiento y brindaremos algunos consejos para maximizar los rendimientos.

¿Qué es la agricultura de rendimiento?

La agricultura de rendimiento es un proceso en DeFi que permite a las personas depositar su criptomoneda en protocolos DeFi y fondos de liquidez para obtener rendimientos en forma de intereses, recompensas y tokens de gobierno.

Puede compararlo con una cuenta de ahorros en un banco, excepto que en lugar de depositar dinero en una cuenta, las personas depositan sus criptomonedas en un grupo de liquidez. Al depositar en estos grupos, están proporcionando fondos de manera efectiva a los proyectos DeFi y, a cambio, reciben una parte de las tarifas generadas por el proyecto como rendimiento de su inversión.

La mecánica de la agricultura de rendimiento

Profundicemos más. El proceso de agricultura de rendimiento se ve facilitado por contratos inteligentes, acuerdos autoejecutables escritos en código y almacenados en la red blockchain. Estos contratos inteligentes automatizan el mercado donde los usuarios pueden prestar, pedir prestado e intercambiar tokens.

Cuando un inversor deposita sus activos en un grupo de liquidez, está disponible para que otros usuarios tomen prestado y negocien en plataformas de creadores de mercado automatizados (AMM). La liquidez prestada puede potencialmente generar ganancias para el prestatario si cambia el valor de la moneda con la que negocian. El interés cobrado sobre la liquidez prestada se divide entre los depositantes como interés y el protocolo, que se queda con una parte como tarifas de negociación. Los rendimientos que gana un individuo dependen de la cantidad invertida y de las reglas específicas del protocolo. Además de pagar intereses, los protocolos también incentivan los depósitos al ofrecer tokens de gobernanza que dan a los depositantes voz en el proceso de toma de decisiones del protocolo.

Los usuarios experimentados de DeFi a menudo depositan las recompensas que reciben de varios protocolos en fondos de agricultura de rendimiento en busca de mayores rendimientos. Al depositar continuamente recompensas en estos grupos, los usuarios pueden obtener rendimientos aún mayores de sus inversiones a lo largo del tiempo.

Los beneficios de la agricultura de rendimiento

El beneficio más obvio de la agricultura de rendimiento son los altos rendimientos. Con interés compuesto, bonos, tasas de interés dinámicas, crecimiento del ecosistema DeFi y barreras de entrada más bajas, es más rentable que la inversión tradicional. Otros beneficios incluyen:

• Flexibilidad: Los inversores tienen flexibilidad en cuanto al tipo de activos que pueden depositar, así como la duración de la inversión. Los usuarios pueden elegir la estrategia de inversión que mejor se adapte a sus necesidades y tolerancia al riesgo.

  
  

• Liquidez: la agricultura de rendimiento proporciona liquidez al mercado de criptomonedas, ya que los activos depositados en el grupo de liquidez se pueden negociar en intercambios descentralizados. Esto ayuda a aumentar la liquidez y la estabilidad del mercado en su conjunto.

  
  

• Automatización: la tecnología de contrato inteligente utilizada en la agricultura de rendimiento automatiza muchos de los procesos involucrados, como depositar y retirar activos, obtener recompensas y calcular intereses. Esto reduce el riesgo de errores y hace que el proceso sea más eficiente.

  
  

• Gobernanza: la agricultura a menudo implica el uso de tokens de gobernanza, que les dan a los inversores voz en el proceso de toma de decisiones de la granja de rendimiento. Esto permite un proceso de inversión más democrático y transparente.

¿Cuáles son los riesgos?

Uno de los principales riesgos es la alta volatilidad del mercado de criptomonedas. Cuando cambia el precio de un activo en el grupo, el valor de la inversión del proveedor de liquidez también puede cambiar, incluso si el valor general del grupo sigue siendo el mismo. Esto puede conducir a una situación en la que el proveedor de liquidez experimente una pérdida, aunque no haya vendido su inversión. Esta pérdida se conoce como pérdida impermanente.

Por ejemplo, considere un grupo de liquidez que tiene cantidades iguales de Activo A y Activo B. Si el precio del Activo A aumenta en relación con el Activo B, el valor del grupo puede aumentar, pero el valor de la inversión del proveedor de liquidez en el Activo B puede aumentar. disminuir. En este caso, el proveedor de liquidez experimenta una pérdida transitoria, aunque el valor total del fondo haya aumentado.

Además, existe el riesgo de falla del contrato inteligente, donde los errores o vulnerabilidades en el código pueden resultar en la pérdida de fondos. Además, la naturaleza descentralizada de la agricultura de rendimiento también significa que no hay una autoridad central a la que acudir en caso de disputas.

Finalmente, la agricultura de rendimiento requiere una sólida comprensión de los protocolos subyacentes, su funcionamiento y los riesgos asociados, lo que puede ser un desafío para los inversores novatos.

Maximizando sus devoluciones

La diversificación de sus inversiones en una variedad de protocolos y fondos de liquidez puede ayudarlo a reducir su riesgo y aumentar sus rendimientos potenciales. Para hacerlo, deberá mantenerse actualizado sobre los últimos desarrollos en DeFi e investigar cuidadosamente los protocolos y los fondos de liquidez que está considerando; esto lo ayudará a identificar riesgos potenciales y participar en proyectos que maximizarán sus ganancias.

Por ejemplo, Sturdy Finance es un protocolo de suma positiva que convierte la garantía depositada por el prestatario en una versión que devenga intereses (ibToken) mediante la participación en un protocolo separado. El ibToken genera rendimiento, que se cosecha diariamente y se distribuye tanto a los prestatarios como a los prestamistas. Los prestamistas reciben el rendimiento en especie y los prestatarios en el token de rendimiento. Para aquellos nuevos en la agricultura, el protocolo es un excelente punto de partida: los usuarios se benefician de rendimientos altos y estables con bajos riesgos. Descubrir proyectos como este requiere una participación profunda en la comunidad y aventurarse más allá de nombres más grandes como Aave .

Por último, el seguimiento regular de sus inversiones es crucial. Esto incluye verificar los cambios en las tasas de interés, las recompensas y los tokens de gobierno, así como monitorear el rendimiento general de los protocolos y grupos en los que está invertido.

La agricultura de rendimiento presenta una oportunidad emocionante para que los inversores obtengan altos rendimientos en sus criptoactivos. Al adoptar un enfoque consciente, que incluye una investigación exhaustiva, la diversificación y un monitoreo constante de la cartera, los riesgos inherentes se pueden administrar de manera efectiva. Dicho esto, no soy un experto/profesional y le recomiendo que haga su propia investigación antes de tomar cualquier decisión financiera.

Tenga en cuenta estas ideas para una experiencia agrícola gratificante y lucrativa. 🧑‍🌾