Os '20 anos loucos' de Wall Street poderiam ser impulsionados por ações geradoras de IA subvalorizadas?

As consequências contínuas da pandemia de Covid-19 e as recessões econômicas generalizadas podem ter pontuado grande parte do início dos anos 2020, mas, graças às inovações no mundo da IA generativa , em breve poderemos estar prontos para o retorno improvável dos 'Roaring 20s'.

Pelo menos, esse é o pensamento do importante economista Ed Yardeni, da Yardeni Research, que escreveu em um boletim informativo de maio aos assinantes que a IA generativa "pode ser o evento que relança o Roaring 2020".

Pode ser difícil prever o surgimento de um período de boom em Wall Street, dado o cenário econômico que os investidores enfrentam. Como as taxas de inflação continuam a causar problemas no custo de vida das populações globais, a perspectiva de uma recessão ainda persiste. Apesar disso, é importante observar que índices como o S&P 500 foram notavelmente rápidos em recuperar suas perdas significativas após a liquidação de ações de tecnologia em 2022.

Somente em 2023, vimos o S&P 500 crescer mais de 18% com base em inovações em IA generativa e sua capacidade de capturar a imaginação dos investidores.

O otimismo cauteloso fornecido pela IA generativa até agora em 2023 pode ser sustentável? E é possível que os investidores comprem no mercado, apesar dos volumes significativos de negociação entrando no mercado? Vamos dar uma olhada mais profunda no fenômeno da IA e como ele pode se desenvolver:

IA generativa se prepara para um forte segundo trimestre

O S&P 500 não é o único índice de alta tecnologia que experimentou um forte ressurgimento em meio ao boom generativo da IA de 2023. O composto Nasdaq cresceu quase 35% desde o início do ano e dá poucos sinais de enfraquecimento.

“Indo para o segundo semestre de 2023, vemos um rali tecnológico muito mais amplo à frente, à medida que os investidores digerem ainda mais as ramificações dessa onda de gastos de IA de US$ 800 bilhões no horizonte e o que isso significa para o ecossistema de software, chip, hardware e tecnologia ao longo do Próximo ano," explicou Dan Ives , diretor administrativo da Wedbush Securities.

“Vemos isso como um 'momento da internet de 1995'... não um 'momento da bolha de pontos de 1999'. Estimamos para 2024 que a IA pode representar de 8% a 10% dos orçamentos gerais de TI, contra 1% em 2023”, acrescentou Ives.

Isso indica fortemente que o boom generativo da IA que testemunhamos no início de 2023 é apenas o começo e que as altas sísmicas de preços são sustentáveis o suficiente para transcender a percepção de que existem em uma bolha.

Crucialmente, empresas de tecnologia líderes como Microsoft , Alphabet e Adobe estão trabalhando para realizar o potencial desse aumento no interesse dos investidores em IA. A Microsoft, por exemplo, lançou um serviço de assinatura de $ 30 focado em unir IA generativa com serviços do Microsoft 365.

O sentimento geral entre os especialistas financeiros é que a IA generativa também pode ser a maré que levanta todos os barcos. Maxim Manturov, chefe de consultoria de investimentos da Freedom Finance Europe, sugere que a IA generativa pode até ser capaz de reavivar o interesse em projetos metaversos em dificuldades.

“Juntamente com a IA, o metaverso pode se tornar uma grande força nos próximos anos. Isso pode revolucionar a maneira como aprendemos, trabalhamos e nos divertimos”, observa Manturov. “No entanto, é importante lembrar que o meta ainda está nos estágios iniciais de desenvolvimento. É muito cedo para dizer com certeza o que o futuro reserva para o metaverso.”

Então, como os investidores podem abraçar a era da IA generativa? As principais ações voltadas para IA estão supervalorizadas em comparação com as oportunidades de pequena capitalização? Embora seja impossível prever quais empresas sairão do boom generativo da IA, certamente vale a pena explorar opções de pequena capitalização com potencial de crescimento exponencial, caso os 'Roaring 20s' realmente se concretizem. As ações de IA de pequena capitalização notáveis incluem:

1. UiPath (NYSE: PATH)

Ao olhar para o desempenho da UiPath em 2023, você seria perdoado por pensar que é outro exemplo de um estoque de IA generativa de grande sucesso. No entanto, diminuir um pouco mais o zoom mostra que o estoque ainda está acima de 78% debaixo d'água e recapturando constantemente o terreno com base na adoção inteligente de novas tecnologias de IA.

Recentemente, a UiPath anunciou um conjunto expandido de tecnologias de IA generativas e ferramentas que oferecem mais suporte para Falcon Large Language Model (LLM) da Amazon, OpenAI, Azure OpenAI e conector Vertex do Google.

Essas perspectivas, juntamente com o valor de mercado relativamente modesto da UiPath, de pouco menos de US$ 10 bilhões, ilustram uma empresa voltada para o futuro com muito espaço para crescimento.

2. Domo Inc. (NASDAQ: DOMO)

Com uma capitalização de mercado de cerca de US$ 600 milhões, a Domo é certamente uma ação que ainda não foi totalmente varrida pela força generativa da IA.

Operando como uma empresa de software em nuvem que fornece ferramentas de inteligência de negócios e soluções de visualização de dados, a AI Service Layer da Domo ajuda a simplificar o processo de gerenciamento, implantação e aprimoramento de modelos de IA e aprendizado de máquina, bem como modelos de linguagem grande (LLMs) para experiências de dados.

Oferecendo IA generativa e processamento de linguagem natural para geração de texto e consultas SQL para transcrição de áudio e tradução de texto, o Domo pode provar ser um recurso líder em serviços de IA generativa B2B.

3. Lemonade Inc. (NYSE: LMND)

A Lemonade é uma seguradora digital que utiliza IA e economia comportamental para oferecer uma vasta gama de serviços de seguros para clientes nos EUA.

Em uma carta aos acionistas em maio, a empresa anunciou que pretende alavancar a IA generativa para aprimorar até 100 de seus processos de negócios . Com fortes raízes em serviços de inteligência artificial, o valor de mercado de US$ 1,5 bilhão da Lemonade pode ter espaço para crescer à medida que os ventos econômicos contrários enfraquecem.

Para investidores que procuram oportunidades de mercado de pequena capitalização em IA generativa, pesquisas suficientes devem ser realizadas antes de adicionar uma nova empresa como um longo prazo. O mercado ainda está em sua fase incipiente e novos concorrentes provavelmente surgirão em um ritmo acelerado.

Com isso em mente, é justo esperar volatilidade nas ações de IA generativas nos próximos anos. No entanto, provavelmente, as ações que emergem como líderes de mercado em seus respectivos setores terão um crescimento significativo à medida que o boom da IA continua ganhando novos apoiadores.