Fedの利下げはビットコインの強気転換の兆しとなるか？

市場は待ち望んでいたものを手に入れた。経済弱体化の兆候がない中での50bpsの利下げだ。

Fedのドットプロットは、今後のさらなる利下げに対するコンセンサスを示している。これは金融市場にとって強気であり、インフレに対する懸念が高まる可能性があるが、ビットコインは恩恵を受ける立場にある。

連邦準備制度理事会（FRB）の利下げにより世界的な圧力が緩和され、世界中の中央銀行もそれに追随すると予想される。

中国はすでに、システムへの流動性注入と金利引き下げを組み合わせた「経済バズーカ」を発表している。ECBも金利引き下げの意向を示している。

これは市場にとって強気であり、ビットコインは本文執筆時点で6%以上急騰し、65,000ドルを超えて取引されています。この急騰は弱気派に大きなプレッシャーを与え、ほとんどのテクニカル指標が強気になっているため、弱気派はビットコインを空売りするための技術的な根拠を見つけるのに苦労するでしょう。

ビットコインの技術的設定

ビットコインのテクニカル分析は、6か月間の統合からのブレイクアウトが近づいていることを示唆しています。リトレースメントの可能性はありますが、市場は上昇する準備ができているようです。三角形の上向きの確実なブレイクは、73,000ドルの史上最高値にすぐに挑戦することを示唆しています。

金：先行指標か？

景気後退の懸念、インフレの話題、地政学的緊張により、金は急騰しました。2023年初頭以来、ビットコインは金の動向に密接に追随しているため、ビットコインが金の軌跡をたどって新たな高値に達する可能性があると考える理由があります。

横ばいの回復力のある市場

ビットコインは6か月間、5万ドルから6万5千ドルの範囲で推移しており、投資家にとっては退屈な時期だった。

このような時期にビットコインの可能性を疑うのは簡単ですが、ビットコインを 5 万ドル以下に押し下げることなく発生した大規模な売却イベントを考えてみましょう。2024 年 1 月以降:

Mt. Gox は債権者に 142,000 BTC を返済し、最終的に売却を許可しました。Grayscale の Bitcoin Trust は 6 億ドル以上の流出を記録しました。ドイツのザクセン州は 30 億ドル近くの BTC を売却しました。

こうした逆風にもかかわらず、ビットコインは5万ドル以上で堅調に推移しており、「強気相場では悪いニュースは問題にならない」という古い格言が思い浮かびます。

次の大きな触媒が私たちを待っている

ビットコインは上昇に火をつけるためのきっかけをしばしば必要とする。それが現れるのを待っていると、動きの初期段階を逃してしまうリスクがある。

2024年1月に開始されるETFを例に挙げましょう。ETFの承認を待っていた人は、ブラックロックのETF申請が発表された後に100%の価格上昇を逃しました。

だからこそ、きっかけを待つよりも、今大きな露出を得る方が賢明だと私は信じています。

触媒は何でしょうか? ビットコイン価格を押し上げる可能性のある 4 つの主要な触媒は次のとおりです。

1. トランプが米国大統領選に勝利 トランプが勝利すれば、デジタル経済にとって強気となるだろう。トランプは現SEC議長を交代させる可能性が高く、より仮想通貨に好意的な姿勢を示すだろう。米国はビットコインを保有し続けるだろうし、新たな政策によって仮想通貨関連企業が米国に戻ってくる可能性もある。

   
   

2. FTX の債権者への支払いは予想を上回る FTX は債権者への返済のために最大 160 億ドルを回収しましたが、実際の支払いは 30 億～ 50 億ドルに近い可能性があります。支払いが予想を上回った場合、特に暗号通貨に高い信頼を置くプロの個人投資家からの新たな資金が暗号通貨市場に流入する可能性があります。

   
   

3. 利下げサイクルは世界的に継続 連邦準備制度理事会の対応が遅すぎるとの懸念があるにもかかわらず、市場は利下げに自信を持っている。他の大国も追随している。中国は5000億人民元の景気刺激策と利下げを発表しており、ECBも同様の措置を取るとの期待が高まっている。

   
   

4. ビットコイン ETF のオプション取引が許可されるSEC は最近、ブラックロックのビットコイン ETF のオプション取引を承認しました。この展開により流動性が高まり、ビットコインのガンマ スクイーズの可能性が高まります。Bitwise の Jeff Park が、ここで優れた入門記事を書いています。

   
   

大きな触媒が待ち構えており、ビットコインがすでに強気の勢いを見せている中、傍観者でいることは大きな上昇の機会を逃すことを意味する可能性がある。

幸運は大胆な者を好む。

幸運を祈ります。

ウルリック