¿Podría el recorte de tasas de la Fed indicar un giro alcista para Bitcoin?

El mercado obtuvo lo que deseaba: un recorte de tasas de 50 puntos básicos sin señales de debilidad económica.

El gráfico de puntos de la Reserva Federal muestra que hay consenso sobre más recortes de tasas en el futuro. Esto es positivo para los mercados financieros y, si bien puede generar inquietudes sobre la inflación, Bitcoin se beneficiará.

El recorte de tasas de la Reserva Federal ha aliviado la presión global y se espera que los bancos centrales de todo el mundo sigan su ejemplo.

China ya ha presentado su “bazuca económica”, que implica una combinación de inyección de liquidez en el sistema y recorte de tipos. El BCE también ha señalado su intención de bajar los tipos.

Esto es positivo para los mercados, y Bitcoin se ha disparado más del 6% y se cotiza por encima de los 65.000 dólares en el momento de escribir esta carta. Este aumento ejerce una gran presión sobre los bajistas, que ahora tendrán dificultades para encontrar argumentos técnicos para vender Bitcoin en corto, ya que la mayoría de los indicadores técnicos se están volviendo alcistas.

Configuración técnica de Bitcoin

Los datos técnicos de Bitcoin sugieren que nos estamos acercando a una ruptura de una consolidación de seis meses. Si bien es posible un retroceso, el mercado parece estar listo para una ruptura al alza. Una ruptura convincente con el triángulo hacia arriba sugerirá que pronto se desafiará el máximo histórico de $73k.

Oro: ¿Un indicador adelantado?

El oro se ha disparado debido a los temores de recesión, los rumores de inflación y las tensiones geopolíticas. Desde principios de 2023, Bitcoin ha seguido de cerca la tendencia del oro, por lo que hay motivos para creer que Bitcoin podría seguir el camino del oro hacia nuevos máximos.

Un mercado resiliente que opera de forma lateral

Durante seis meses, Bitcoin ha estado en un rango entre $50,000 y $65,000, un período aburrido para los inversores.

En estos momentos, es fácil dudar del potencial de Bitcoin, pero tenga en cuenta los grandes eventos de venta que ocurrieron sin que Bitcoin bajara de los $50 000. Desde enero de 2024:

Mt. Gox pagó 142.000 BTC a sus acreedores y finalmente les permitió venderlos. El Bitcoin Trust de Grayscale vio salidas de más de 600 millones de dólares. El estado alemán de Sajonia vendió casi 3.000 millones de dólares en BTC.

A pesar de estos vientos en contra, Bitcoin se mantuvo firme por encima de los $50.000 y viene a la mente el viejo dicho “En un mercado alcista, las malas noticias no importan”.

El próximo gran catalizador nos espera

Bitcoin a menudo necesita un catalizador para desencadenar sus repuntes. Esperar a que se produzca uno puede hacer que se pierda la primera parte del movimiento.

Tomemos como ejemplo el lanzamiento de ETF en enero de 2024. Aquellos que esperaron la aprobación del ETF se perdieron un aumento de precio del 100% después de que se anunció la solicitud de ETF de BlackRock.

Por eso creo que conseguir una exposición significativa ahora es más inteligente que esperar un catalizador.

¿Cuáles son los catalizadores? A continuación, se enumeran cuatro de los principales que podrían impulsar el precio de Bitcoin:

1. La victoria de Trump en las elecciones presidenciales de Estados Unidos sería positiva para la economía digital. Trump probablemente reemplazaría al actual presidente de la SEC, lo que llevaría a una postura más favorable a las criptomonedas. Estados Unidos probablemente se quedaría con su Bitcoin, y las nuevas políticas podrían atraer a las empresas de criptomonedas de regreso a Estados Unidos.

   
   

2. El pago de FTX a los acreedores es mayor de lo esperado FTX ha recuperado hasta 16 mil millones de dólares para pagar a los acreedores, aunque el pago real podría estar más cerca de los 3-5 mil millones de dólares. Si el pago supera las expectativas, podría liberar capital nuevo en el mercado de criptomonedas, especialmente de inversores minoristas profesionales con gran confianza en las criptomonedas.

   
   

3. El ciclo de recortes de tasas continúa a nivel mundial A pesar de los temores de que la Reserva Federal actúe con demasiada lentitud, el mercado confía en los recortes de tasas. Otras grandes economías están siguiendo su ejemplo. China anunció un estímulo de 500 mil millones de yuanes y recortes de tasas, y hay grandes expectativas de que el BCE haga lo mismo.

   
   

4. Se permitirá la negociación de opciones sobre los ETF de Bitcoin La SEC aprobó recientemente la negociación de opciones sobre el ETF de Bitcoin de BlackRock. Este avance aumenta la liquidez y abre la puerta a una posible contracción gamma sobre Bitcoin. Jeff Park de Bitwise escribió una excelente introducción al tema aquí.

   
   

Con importantes catalizadores por delante y Bitcoin ya mostrando un impulso alcista, quedarse al margen podría significar perderse un aumento significativo.

La fortuna favorece a los audaces.

Toda la suerte.

Ulrik