ウォール街の「激動の20年代」は、過小評価されている生成型AI株によって支えられる可能性があるだろうか？

新型コロナウイルス感染症パンデミックの継続的な余波と広範な経済低迷により、2020 年代前半の大部分が中断された可能性がありますが、 生成 AIの世界におけるイノベーションのおかげで、私たちは間もなく、予期せぬ「狂騒の 20 年代」の復活を迎えることになるかもしれません。

少なくとも、これらはヤルデニ・リサーチの有力経済学者エド・ヤルデニ氏の考えだ。 5月のニュースレターに書きました購読者には、生成 AI が「狂騒の 2020 年代を再び開始するイベントになるかもしれない」と述べています。

投資家が争っている経済的背景を考慮すると、ウォール街の好況期の到来を予想するのは難しいかもしれない。インフレ率が世界人口の生活費に問題を引き起こし続けているため、景気後退の見通しは依然として残っています。それにもかかわらず、S&P 500のような指数は、2022年のハイテク株の下落を受けて、大幅な損失を驚くほど早く取り戻していることに注目することが重要です。

2023 年だけでも、生成 AI のイノベーションと投資家の想像力を捉える能力を背景に、S&P 500 は 18% 以上成長しました。

2023 年現在、生成 AI によってもたらされている慎重な楽観主義は持続可能でしょうか?そして、市場に大量の取引量が参入しているにもかかわらず、投資家が市場に買い入れることは可能でしょうか? AI 現象とそれがどのように発展するのかを詳しく見てみましょう。

生成 AI が好調な第 2 四半期に向けて準備を整える

2023年の生成AIブームの中で力強い復活を遂げたハイテク株比率の高い指数はS&P 500だけではない。ナスダック総合指数は上昇したほぼ35%今年の初めから増加しており、弱まる兆しはほとんど見られません。

「2023年後半に向けて、投資家は目前に迫ったこの8,000億ドル規模のAI支出の波の影響と、これがソフトウェア、チップ、ハードウェア、テクノロジーのエコシステムにとって何を意味するのかをさらに理解しているため、より広範なテクノロジーの上昇が見込まれています。」来年、" ダン・アイヴス氏は説明した、ウェドブッシュ証券のマネージングディレクター。

「私たちはこれを「1995 年のインターネットの瞬間」と見ています...「1999 年のドットバブルの瞬間」ではありません。 2024 年には、IT 予算全体の最大 8% ～ 10% を AI が占める可能性があると推定していますが、2023 年には 1% になる可能性があります」とアイブス氏は付け加えました。

これは、2023 年初めに私たちが目撃した生成 AI ブームがほんの始まりに過ぎず、驚異的な価格上昇がバブルの中に存在するという認識を超越するほど十分に持続可能であることを強く示しています。

重要なのは、 Microsoft 、 Alphabet 、 Adobeなどの大手テクノロジー企業が、AI に対する投資家の関心の高まりの可能性を認識するために取り組んでいることです。たとえば、Microsoft は、生成 AI と Microsoft 365 サービスの統合に重点を置いた 30 ドルのサブスクリプション サービスを導入しました。

金融専門家の間では、生成型 AI がすべての船を引き上げる潮流になる可能性があるというのが一般的な認識です。フリーダム ファイナンス ヨーロッパの投資アドバイス責任者であるマキシム マントゥロフ氏は、生成 AI によって、低迷しているメタバース プロジェクトへの関心を復活させることさえできるかもしれないと示唆しています。

「AI と組み合わせることで、メタバースは今後数年間で大きな力となる可能性があります。それは私たちの学び方、仕事方、遊び方に革命をもたらす可能性があります」とマントゥロフ氏は指摘する。 「ただし、メタはまだ開発の初期段階にあることを覚えておくことが重要です。メタバースの将来がどうなるかを確かに言うのは時期尚早です。」

では、投資家は生成型 AI の時代をどうやって受け入れることができるのでしょうか? AI関連の主要銘柄は、小型株の投資機会と比較して過大評価されていますか?繁栄する生成 AI ブームからどの企業が生まれるかを予測することは不可能ですが、「狂騒の 20 年代」が本当に実現すれば、飛躍的に成長する可能性のある小型株の選択肢を検討する価値は確かにあります。注目すべき小型AI株には次のようなものがあります。

1.UiPath (NYSE:PATH)

UiPath の 2023 年のパフォーマンスを見ると、これも大成功を収めた生成 AI 株の一例であると考えるのも無理はありません。しかし、さらにズームアウトすると、資源の 78% 以上が水面下にあり、新しい AI テクノロジーのインテリジェントな導入に基づいて着実に地盤を取り戻していることがわかります。

最近、UiPath は次のことを発表しました。 生成 AI テクノロジーの拡張スイートまた、Amazon の Falcon Large Language Model (LLM)、OpenAI、Azure OpenAI、Google の Vertex コネクタのサポートを強化するツールもあります。

これらの見通しと、UiPath の時価総額が 100 億ドル弱という比較的控えめな状況と相まって、この企業が成長の余地が十分にある前向きな姿勢を示しています。

2. Domo株式会社（NASDAQ：DOMO）

Domo の時価総額は約 6 億ドルで、まだ生成型 AI 勢力に完全に席巻されていない銘柄であることは確かです。

ビジネス インテリジェンス ツールとデータ視覚化ソリューションを提供するクラウド ソフトウェア会社として運営されている Domo の AI サービス レイヤーは、AI と機械学習モデル、およびデータ エクスペリエンスのための大規模言語モデル (LLM) の管理、導入、強化のプロセスを簡素化するのに役立ちます。

テキスト生成や SQL クエリから音声文字起こしやテキスト翻訳まで、生成 AI と自然言語処理を提供する Domo は、B2B 生成 AI サービスの主要なリソースとなる可能性があります。

3. レモネード社 (NYSE:LMND)

Lemonade は、AI と行動経済学を活用して米国の顧客に幅広い保険サービスを提供するデジタル保険会社です。

同社は5月の株主への書簡で、生成AIを活用して企業価値を向上させることを期待していると発表した。 100ものビジネスプロセス。人工知能サービスに強いルーツを持つレモネードの時価総額15億ドルには、経済の逆風が弱まる中、成長の余地があるかもしれない。

生成 AI における小型株の市場機会を探している投資家にとって、新しい企業をロングホールドとして追加する前に、十分なリサーチを実施する必要があります。市場はまだ初期段階にあり、新たな挑戦者が急速に出現する可能性があります。

これを念頭に置くと、今後数年間、生成 AI 銘柄全体のボラティリティが予想されるのは当然です。しかし、おそらく、AIブームが新たな支持者を獲得し続けるにつれて、それぞれのセクターで市場リーダーとして台頭する銘柄は大幅な成長を遂げることになるでしょう。