Struct Finance が Tranche ベースの BTC.B-USDC ボールトを導入、Avalanche での DeFi に革命を起こす

暗号通貨投資環境を再形成する継続的な取り組みの中で、投資家がデジタル資産にリンクされた金利に合わせた商品に参加できるようにする DeFi プラットフォームである Struct Finance は、BTC.B-USDC ボールトの開始を発表できることを嬉しく思います。

トランシェベースのBTC.B-USDC金利商品は、DeFiアプリケーション向けにAvalancheのBTC.B（ブリッジドビットコイン）を効果的に活用することで可能になりました。新しいボールトは Struct Finance の Genesis USDC Vault を美しく補完し、DeFi 利回りの機会におけるエキサイティングな時代の到来を告げます。 Struct Finance は、GMX の流動性プロバイダー トークン (GLP) の上に新しい保管庫を構築し、安全な資産を活用し、ボラティリティとリスクを最小限に抑えながら、固定リターンの形で BTC と変動リターンの形で USDC の予測可能な利回りを生成しました。その他のリスク。

「当社の BTC.B-USDC ボールトは、DeFi におけるビットコインの革新的なアプリケーションを表しています。私たちは、Avalanche のブリッジド ビットコイン (BTC.B) を最大限に活用して、デジタル資産分野に新たなチャンスの波をもたらします」と Struct Finance の共同創設者である Ersin Dalkali 氏は述べています。

ビットコインは市場を支配し続けていますが、ビットコインには本質的に DeFi レイヤーが欠如しているため、伝統的にネイティブ利回りの生成は非常に困難でした。 AvalancheはBTC.B（ブリッジドビットコイン）により、DeFiにおけるビットコインの新たな可能性を解き放ちました。集中型ブリッジに依存した WBTC とは異なり、BTC.B は分散型ブリッジである Avalanche Core を介して生成され、レイヤー ゼロ ブリッジを使用してネットワーク間でトラストレスにブリッジできます。

現在、著名な融資プールへのビットコイン投資の利回りは0.2～0.5％となっている。 wBTC-BTC.B商品を提供する安定したスワッププールでさえ、約2％のリターンしか達成できていない。 Struct の BTC.B-USDC 製品はこれらの制限を打ち破り、大幅に高い利回りを提供します。

BTC.B の目的は、BTC 保有者がセカンダリ トークンを取得したり、集中型ブリッジに依存したりすることなく、Avalanche ブロックチェーン上で DeFi の機会を探索できるようにすることです。 BTC.B は、ERC-20 トークンの形式で Avalanche ブロックチェーンに転送された BTC コインを表します。 6,000 BTC を超えるブリッジがあり、完全希薄化後の価値は 1 億 8,000 万ドルとなり、BTC.B は暗号通貨分野でニッチ市場を開拓しています。

世界有数の資産運用会社 3 社である BlackRock、WisdomTree、Invesco によるビットコイン ETF 申請は、単なる申請ではありません。これは、従来の金融領域がビットコインを新たなレベルで受け入れる準備ができていることを示す信号です。最近、米国証券取引委員会 (SEC) が 2 倍のレバレッジ ビットコイン ETF にゴーサインを出し、ビットコイン スポット ETF の承認に対する熱狂的な憶測と期待の波が巻き起こりました。

デルタヘッジ

非常に不安定な暗号業界の中で、Struct Financeの金利商品を利用すると、誰でも「トランシング」と呼ばれる革新的なプロセスを通じて、利回りを伴うDeFi資産のリスクをさまざまな部分に分割して再パッケージ化し、リスクプロファイルに適合させることができます。

すべての金利商品は、2 つの部分、または異なるリターン構成を持つトランシェに分割された単一の保管庫です。

1. 安定したリターンを求める保守的な投資家向けの固定リターン・トランシェ
2. リスク選好度が高く、優れたリターンを求める投資家向けの変動リターン・トランシェ

予測可能な収益を確保するために、原資産からの利回りが最初に固定トランシェに流入します。その後、残りは変動トランシェに割り当てられ、原資産へのエクスポージャーが強化されます。固定トランシェと比較して、変動トランシェでは、利回りが高くなる場合もあれば、利回りが低くなる場合も、ゼロになる場合もあります。

BTC.B-USDC ボールトの一部として、Struct Finance は投資リスクを管理するための独自のアプローチであるデルタ ヘッジを実装しました。固定トランシェがその高い収率で中心的な役割を果たしますが、製品の変動側は興味深い複雑さと可能性の追加層を提供します。

資金がボールトに展開されると、固定トランシェの BTC.B が GMX の GLP トークンに変換され、GLP に対してビットコインをショートするポジションが設定され、マイナスのデルタが生じます。対照的に、変動側の USDC は、本質的に正のデルタを伴う GLP に変換されます。

この革新的なデルタヘッジ商品設計は、正と負のデルタ フォース間の微妙なバランスを実現します。これにより、投資家が仮想通貨市場固有のボラティリティを自信を持って乗り切ることができる堅牢な戦略が実現します。

保管庫内の固定側と変動側のこの巧みな相互作用は、投資家がこれまでにないビットコイン投資の可能性を活用するための扉を開きます。 Struct Finance は、多様なリスク選好に応えることで、個人投資家と機関投資家の両方が市場状況に関係なく利益を最大化する戦略をカスタマイズできることを保証します。

ストラクチャー・ファイナンスについて

Struct Finance は、金融商品のデザインとユーティリティを変革するというビジョンを掲げ、DeFi 革命の最前線に立っています。これにより、ユーザーは独自の金融商品を設計し、トークン化された利回りの高いポジションの力を活用して、多様な投資機会の世界を開くことができます。

さらに、同社の最先端の金融商品はトランシェベースのシステムを採用しており、異なる投資家クラス間で利回りをスマートに分配します。このバランスの取れたアプローチは、リスク回避型の投資家に安定した利回りを保証すると同時に、より冒険的な投資家に高い収益の見通しを提供します。当初は Avalanche で利用可能でしたが、Struct Finance は近い将来マルチチェーン化する予定です。

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