Nella stratosfera: come AST SpaceMobile è diventato il titolo del 2024 con spazio per un'ulteriore crescita

AST SpaceMobile ha trascorso gran parte del 2024 a mettere in mostra un tasso di crescita che non sfigurerebbe se paragonato al titolo Nvidia dell'anno scorso, ma questo titolo innovativo è destinato a crescere ulteriormente?

Proprio come Nvidia, AST SpaceMobile (NASDAQ: ASTS) è leader di mercato in un mercato emergente che ha il potenziale per trasformare il nostro rapporto con la tecnologia.

L'azienda è pioniera nella copertura satellitare per smartphone, che spianerebbe la strada agli utenti per avere sempre a disposizione un segnale forte, ovunque si trovino.

Fondata in Texas nel 2017, la società ha finalmente lanciato i suoi primi cinque satelliti Bluebird Block 1 il 12 settembre 2024. Il lancio ha rappresentato il primo passo verso la trasformazione di AST SpaceMobile nella prima rete cellulare a banda larga basata su satellite al mondo.

Di conseguenza, ASTS ha registrato un rally del 489% tra gennaio e settembre 2024. Sebbene il raggiungimento della copertura di rete globale tramite satellite richiederà un investimento di 5 miliardi di dollari e 168 satelliti da raggiungere , gli investitori sembrano convinti di acquistare un titolo con un potenziale significativo.

Un aspetto fondamentale è che AST SpaceMobile ha già stretto una serie di partnership con operatori di rete di fama mondiale come Vodafone, Telefonica, Orange, AT&T e Verizon, un'iniziativa che potrebbe consentire alla sua tecnologia di raggiungere circa 3 miliardi di utenti.

Nonostante questo, ASTS rimane un titolo altamente speculativo, e tali significativi rialzi dei prezzi già quest'anno sono giustamente motivo di preoccupazione tra gli investitori che potrebbero riflettere sulla sua aggiunta ai loro portafogli. Quindi, cosa ci riserva il futuro per AST SpaceMobile?

Acquistare nell'ambizione

Analizzando i fondamentali di AST SpaceMobile, gli utili dell'azienda nel secondo trimestre del 2024 ha dichiarato vendite per 900.000 dollari con una perdita di 0,51 centesimi di dollaro ad azione, ben al di sotto delle stime degli analisti che si attestavano su una perdita di 0,22 dollari.

Grazie all'investimento strategico di 100 milioni di dollari da parte di Verizon nel corso del trimestre, AST ha chiuso il trimestre con 287,6 milioni di dollari in contanti, mezzi equivalenti e liquidità vincolata, oltre a 51,5 milioni di dollari di liquidità aggiuntiva disponibile tramite una linea di credito garantita.

Ciò ci ricorda tempestivamente che stiamo osservando un titolo azionario estremamente speculativo e che la sua crescita esponenziale nel 2024 rappresenta l'adesione degli investitori alle ambizioni industriali dell'azienda su larga scala.

Fino al lancio dei suoi satelliti, avvenuto il 12 settembre 2024, AST SpaceMobile non aveva nemmeno un servizio operativo.

Con almeno 95 satelliti necessari per fornire il livello di servizio che l'azienda spera di offrire e un costo previsto di 400 milioni di dollari per costruire e lanciare da sola i suoi prossimi 20 satelliti, ASTS è un titolo che suscita ancora molti interrogativi sui mercati.

Sebbene la società abbia subito perdite per azione nei risultati del secondo trimestre del 2024, l'analista di B. Riley Securities Mike Crawford ha aumentato il suo obiettivo di prezzo ASTS da $ 15 a $ 26 Ora, con il titolo che ha raggiunto brevemente il picco a 38,60 dollari, cosa riserva il futuro per AST SpaceMobile?

Cauto ottimismo in vista

Poiché AST SpaceMobile è già al lavoro sulla costruzione dei suoi prossimi 17 satelliti, con l'obiettivo di fornire servizi di testo, voce e dati su vasta scala in tutti gli Stati Uniti nei prossimi anni, le stime degli analisti suggeriscono che la società genererà 6 milioni di dollari nel 2024, prima di salire a 74 milioni di dollari nel 2025.

Ciò suggerisce che ASTS ha una solida piattaforma per una crescita futura, ma c'è la preoccupazione che il titolo stia già crescendo fino a rappresentare un valore che è non verrà raggiunto per molti altri anni.

Con un valore aziendale di circa 4 miliardi di dollari oggi, l'acquisto di azioni al livello attuale suggerisce che gli investitori pagheranno per ricavi che difficilmente si realizzeranno prima del 2027.

Considerando che in futuro il servizio Starlink di SpaceX potrebbe essere trasferito ai servizi di telefonia mobile, potrebbe non esserci molto margine di concorrenza nell'attuale valore di AST SpaceMobile a Wall Street.

Tuttavia, il lancio riuscito dei suoi primi cinque satelliti significa che ASTS è finalmente in grado di iniziare a mantenere la sua promessa. Con le implicazioni di connettività delle reti cellulari satellitari, sembra inevitabile che questa sarà la prossima grande frontiera per gli smartphone, e l'attuale posizione di AST come innovatore e leader di mercato fa sembrare il suo valore attuale un affare, considerando la sua rete indirizzabile di 3 miliardi di utenti.

"L'azienda è sulla buona strada per raggiungere la redditività entro il 2027, con un fatturato annuo destinato a crescere fino a 35 miliardi di dollari entro il 2032", ha spiegato Maxim Manturov, responsabile della ricerca sugli investimenti presso Freedom24. "Se AST SpaceMobile riuscirà a sfruttare il suo vantaggio di first mover, avrà il potenziale per diventare la prossima Starlink, trasformando il panorama della connettività Internet globale e delle telecomunicazioni".

"La capacità dell'azienda di fornire servizi di banda larga mobile onnipresenti via satellite senza la necessità di apparecchiature specializzate la rende un potenziale leader nel settore emergente delle telecomunicazioni".

ASTS è un acquisto per gli investitori?

AST SpaceMobile rappresenta un'opportunità ad alto rischio che gli investitori hanno rapidamente colto, rendendo il suo prezzo un po' meno interessante in vista del suo potenziale rialzo negli anni a venire.

Tuttavia, il titolo rimane uno dei più grandi innovatori in un settore ampiamente utilizzato in tutto il mondo. I potenziali casi d'uso potrebbero significare che i prodotti AST diventino parte della vita quotidiana degli utenti di smartphone a livello globale, facendo sembrare il suo prezzo attuale un'opportunità d'affare.

La sfida di diventare redditizia e la minaccia della concorrenza di Starlink potrebbero smorzare le sue prospettive, ma AST SpaceMobile ha un sacco di potenziale per trasformare il panorama delle comunicazioni su larga scala. Per gli investitori con una propensione al rischio, questo potrebbe rendere una delle più grandi star di Wall Street del 2024 una grande prospettiva per gli anni a venire.