क्रिप्टो मार्केट मेकिंग एक्सप्लेन: द सीक्रेट कीस्टोन टू ए टोकन प्रोजेक्ट सक्सेस

यहां तक कि अत्यधिक तरल बाजार भी उच्च अस्थिरता का अनुभव करते हैं। क्रिप्टो बाजार बनाना, इसलिए, क्रिप्टो टोकन परियोजनाओं के लिए एक आवश्यक तत्व है।

यह लेख आपको बताएगा कि Autowhale में हमारे द्वारा विकसित इष्टतम क्रिप्टो बाज़ार-निर्माण सेटअप का पता लगाते समय किन बातों पर नज़र रखनी चाहिए।

हम क्रिप्टो स्पेस में ग्राहकों के लिए एक मजबूत भागीदार रहे हैं। उनके द्वारा समर्थित कुछ परियोजनाएँ टोकन परियोजनाएँ हैं, जिनमें प्रीसर्च, लॉकट्रिप, या ब्लैकहैट शामिल हैं।

क्यों टोकन परियोजनाओं के लिए बाजार बनाना एक महत्वपूर्ण तत्व है

नीचे दी गई सूची टोकन बाजारों पर बाजार बनाने की रणनीति लागू करते समय सबसे महत्वपूर्ण बिंदुओं का वर्णन करती है:

• बढ़ी हुई तरलता: एक क्रिप्टो एक्सचेंज पर तरलता प्रदान करके, बाजार निर्माता एक सख्त बिड-आस्क स्प्रेड को बनाए रखने में मदद कर सकते हैं (यानी उस मूल्य के बीच का अंतर जिस पर एक संपत्ति खरीदी और बेची जा सकती है) जिससे बाजार सहभागियों के लिए खरीदना और खरीदना आसान हो जाता है। एक संपत्ति बेचो। बढ़ी हुई तरलता भी टोकन मूल्य की अस्थिरता को कम करने में मदद कर सकती है।

  
  

• ऑर्डर प्रवाह का प्रबंधन: बाज़ार निर्माता ट्रेडिंग वॉल्यूम और कीमत जैसे पूर्व निर्धारित मानदंडों के आधार पर पूर्व निर्धारित कीमतों पर टोकन को स्वचालित रूप से खरीदने और बेचने के लिए एल्गोरिदम का उपयोग करके टोकन के लिए ऑर्डर के प्रवाह का प्रबंधन भी कर सकते हैं। यह टोकन के मूल्य आंदोलनों को सुगम बनाने और अस्थिरता को कम करने में मदद कर सकता है। बाजार बनाने वाले एल्गोरिदम प्रमुख मूल्य स्तरों पर तरलता की आपूर्ति करके ऑर्डर प्रवाह का प्रबंधन कर सकते हैं। महत्वपूर्ण मूल्य स्तरों पर लिमिट ऑर्डर (तरलता) रखने और ऑर्डर प्रवाह के लिए भुगतान करने या कुछ ऑर्डरों को आगे बढ़ाने के लिए एक्सचेंज के पिछले दरवाजे के बीच अंतर करना आवश्यक है। बेशक, बाद वाला अत्यधिक अनैतिक है, यदि अवैध नहीं है, और टोकन परियोजनाओं से बचा जाना चाहिए।

  
  

• ऑफसेट जोखिम: बाजार निर्माता विभिन्न हेजिंग तकनीकों का उपयोग करके अपनी स्थिति के जोखिम को ऑफसेट कर सकते हैं, जैसे वायदा अनुबंध या विकल्प, उनकी स्थिति पर मूल्य आंदोलनों के प्रभाव को कम करने के लिए। उस पर और बाद में लेख में।

  
  

• बढ़ी हुई कीमत की खोज: बाजार बनाने से कीमत की खोज की सटीकता या किसी संपत्ति के उचित मूल्य को निर्धारित करने की प्रक्रिया में सुधार करने में भी मदद मिल सकती है। बाजार बनाने की रणनीतियों को लागू करके, क्रिप्टो बाजार निर्माता संपत्ति की आपूर्ति और मांग के बारे में जानकारी प्रदान कर सकते हैं, जो बाजार को संपत्ति के मूल्य के बारे में सूचित करने में मदद कर सकता है।

ऑफसेटिंग जोखिम और अल्मेडा/एफटीएक्स पराजय

ऑफ़सेटिंग जोखिम क्रिप्टो बाज़ार बनाने का एक महत्वपूर्ण हिस्सा है। टोकन परियोजनाओं को अपने टोकन की सूची का प्रबंधन करने के तरीके के बारे में जागरूक होना चाहिए और उनकी संपत्ति (ओं) की अस्थिरता के प्रति जिम्मेदारी से अवगत होना चाहिए।

कुछ क्रिप्टो बाजार निर्माताओं, जैसे अल्मेडा, को कथित तौर पर इस तरह से स्थापित किया गया था कि टोकन प्रोजेक्ट उन्हें टोकन प्रदान करते थे जिनमें लॉकअप नहीं था। इस तरह के एक सेटअप में, टोकन परियोजनाएं, एक ओर, बाजार निर्माता की दया पर अपने बाजारों को डंप नहीं करने के लिए होती हैं (इसलिए यदि जोखिम सही ढंग से ऑफसेट नहीं होते हैं तो टोकन परियोजना की समग्र सूची कम हो जाती है), और दूसरी ओर, प्रोत्साहन संरेखित नहीं हैं।

टोकन परियोजनाओं को एक बाजार निर्माता को नियुक्त करना चाहिए जो उनके (स्वार्थी) हित में काम करता हो।

हमारे जैसे क्रिप्टो बाजार निर्माता टोकन आपूर्ति में कटौती करने के बजाय निर्धारित मूल्य पर काम करते हैं।

टोकन परियोजनाओं के लिए क्रिप्टो बाजार बनाने की रणनीति

उनके लक्ष्यों और उनके टोकन की विशेषताओं के आधार पर, क्रिप्टो बाजार बनाने के लिए विभिन्न रणनीतियां टोकन परियोजनाएं लागू हो सकती हैं।

यहां क्रिप्टो मार्केट-मेकिंग रणनीतियों के कुछ उदाहरण दिए गए हैं जिनका उपयोग टोकन प्रोजेक्ट कर सकते हैं:

• सरल बाजार निर्माण: सरल बाजार निर्माण में एक निश्चित फैलाव पर टोकन को लगातार खरीदना और बेचना शामिल है, या खरीद और बिक्री की कीमतों के बीच का अंतर। यह रणनीति बाजार को तरलता प्रदान करने और बिड-आस्क स्प्रेड को कम करने में मदद कर सकती है, लेकिन यह अस्थिर बाजारों में कम प्रभावी हो सकती है।
• अनुकूली बाजार बनाना: अनुकूली बाजार निर्माण में एल्गोरिदम का उपयोग करना शामिल है ताकि बाजार की स्थितियों, जैसे मात्रा और मूल्य आंदोलनों के आधार पर बाजार निर्माता की खरीद और बिक्री की कीमतों को स्वचालित रूप से समायोजित किया जा सके। यह तरलता को अधिकतम करने और बाजार की बदलती परिस्थितियों में जोखिम को कम करने में मदद कर सकता है।
• डायनेमिक मार्केट मेकिंग: डायनेमिक मार्केट मेकिंग में एल्गोरिदम का उपयोग करना शामिल है - वे सांख्यिकीय / मात्रात्मक मॉडल या मशीन लर्निंग पर आधारित हो सकते हैं - बाजार की स्थितियों, ऑर्डर फ्लो और जोखिम जैसे विभिन्न कारकों के आधार पर मार्केट मेकर की स्थिति को लगातार अनुकूलित करने के लिए। यह तरलता को अधिकतम करने और बाजार की बदलती परिस्थितियों में जोखिम को कम करने में मदद कर सकता है।
• डेल्टा न्यूट्रल मार्केट मेकिंग: डेल्टा न्यूट्रल मार्केट मेकिंग में टोकन खरीदना और बेचना शामिल है ताकि मार्केट मेकर का समग्र डेल्टा, या मार्केट मेकर की स्थिति की संवेदनशीलता मूल्य आंदोलनों के लिए शून्य हो। यह बाजार निर्माता की स्थिति पर मूल्य आंदोलनों के प्रभाव को कम करने और जोखिम को कम करने में मदद कर सकता है। टोकन परियोजनाओं के लिए डेल्टा-न्यूट्रल मार्केट-मेकिंग के संबंध में, संबंधित टोकन के डेरिवेटिव की उपलब्धता पर विचार करना महत्वपूर्ण है। यदि कोई डेरिवेटिव नहीं है, तो एक क्रिप्टो बाजार बनाने वाली फर्म अन्य डेरिवेटिव की एक टोकरी खोजने पर विचार कर सकती है - टोकन मूल्य के लिए एक मजबूत सहसंबंध के साथ - जिसका उपयोग टोकन के बाजार के लिए बचाव के रूप में किया जा सकता है।

आर्बिट्राज ट्रेडिंग रणनीतियों जैसी अन्य रणनीतियों पर विचार करने की आवश्यकता हो सकती है - खासकर जब विकेंद्रीकृत एक्सचेंजों सहित कई स्थानों पर बाजार बनाना चाहते हैं।

अंतत: चुनाव उनके व्यवसाय की विशिष्ट आवश्यकताओं और उनके टोकन की विशेषताओं के आधार पर मामला-दर-मामला आधार पर निर्धारित किया जाना है।

हम टोकन परियोजनाओं के लिए मार्केट-मेकिंग कैसे करते हैं

हमने अपने समाधान को बड़े पैमाने पर ग्राहकों की जरूरतों को पूरा करने के लिए तैयार किया है - चाहे एक टोकन परियोजना केवल शुरू हो रही हो (उनकी पहली द्वितीयक बाजार सूची होने से) या पहले से ही कई स्थानों पर स्थापित हो। परियोजनाओं के लिए विशेष विशेषज्ञता या बुनियादी ढाँचे की भी आवश्यकता नहीं होती है।

1. ग्राहक, टोकन परियोजनाओं से लेकर एक्सचेंज या ऑटोव्हेल के साथ काम करने वाले फंड, आवश्यक दस्तावेज और अनुबंध प्रदान करके ऑनबोर्डिंग शुरू करते हैं।
2. सही सेटअप का पता लगाने के बाद (“ऑफ़सेटिंग जोखिम और अल्मेडा/एफटीएक्स पराजय” देखें), क्लाइंट हमें उनके एक्सचेंज खातों से कनेक्ट करने के लिए आवश्यक एपीआई कुंजियां प्रदान करते हैं।
3. सुरक्षा और ओपीएससी की खातिर : जब एपीआई कुंजियों की बात आती है तो हम कम से कम विशेषाधिकार के सिद्धांत ( पीओएलपी ) का उपयोग करते हैं। इसका मतलब है कि एपीआई कुंजी को कॉन्फ़िगर करते समय क्लाइंट द्वारा केवल वही सक्षम किया जाता है जिसकी आवश्यकता होती है ।
4. एपीआई कुंजियों के सुरक्षित, एन्क्रिप्टेड स्टोरेज के साथ, हम गोपनीय डेटा को यथासंभव सुरक्षित रखने में मदद करते हैं।
5. ग्राहक अपने टोकन के लिए बढ़ी हुई तरलता, बढ़ी हुई कीमत की खोज, और अधिक स्थिर और तरल बाजारों से लाभ उठाने के लिए हमारे क्रिप्टो बाजार बनाने वाले सॉफ़्टवेयर का उपयोग करते हैं।

संपर्क विवरण

यदि आप हमारी बाजार बनाने वाली सेवाओं में रुचि रखने वाली एक टोकन परियोजना हैं, तो हम [email protected] पर या Autowhale वेबसाइट के माध्यम से हम तक पहुँच सकते हैं।

ऊपर दी गई कोई भी सामग्री वित्तीय सलाह नहीं है और केवल शैक्षिक उद्देश्यों के लिए है।

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