Can blockchain technology accommodate financial systems that operate under ethical and religious principles while still delivering competitive yields?  La technologie blockchain peut-elle accueillir des systèmes financiers qui fonctionnent selon des principes éthiques et religieux tout en offrant des rendements compétitifs? La technologie blockchain peut-elle accueillir des systèmes financiers qui fonctionnent selon des principes éthiques et religieux tout en offrant des rendements compétitifs? L’intégration entre et tentatives de répondre à cette question en déployant thUSD, une stablecoin soutenue par des actifs tangibles et gérée par l'optimisation algorithmique, sur l'infrastructure blockchain axée sur la RWA de Real. Tharou La vraie finance Contrairement aux stablecoins conventionnels qui reposent principalement sur des réserves fiat ou des mécanismes algorithmiques, thUSD fonctionne avec le soutien de sukuk (obligations islamiques), de l'or physique, des titres immobiliers et des instruments de dette souveraine à court terme. L’industrie financière islamique mondiale a atteint 3,95 milliards de dollars en actifs, ce qui indique une demande substantielle de produits financiers conformes à la charia que cette intégration pourrait exploiter. Rapport sur le développement des finances islamiques 2023 Le déploiement réunit deux approches distinctes pour la tokenisation des actifs du monde réel. Real Finance fournit l'infrastructure technique pour la gestion des instruments tokenisés en mettant l'accent sur la conformité réglementaire et la composabilité, tandis que Tharwa contribue à son portefeuille d'actifs géré activement et à sa communauté axée sur les principes de la finance éthique. Comment les portefeuilles d'actifs gérés par l'IA fonctionnent dans le support stablecoin L'architecture technique derrière thUSD implique une gestion de portefeuille axée sur l'IA qui ajuste la composition des actifs sous-jacents en fonction des modèles de risque et des conditions du marché. Cela diffère des modèles de réserve statiques où les actifs de soutien restent constants indépendamment des changements économiques. Le respect de la charia ajoute des contraintes spécifiques à cette gestion de portefeuille.Les principes de la finance islamique interdisent les transactions basées sur les intérêts (riba), l'incertitude excessive (gharar) et l'investissement dans des secteurs interdits.Les instruments Sukuk, qui représentent la propriété d'actifs tangibles ou de services plutôt que des obligations de dette, fournissent un mécanisme pour générer des rendements dans ces paramètres. fournit la normalisation pour ces instruments, auxquels le portefeuille de soutien de l'USD doit adhérer. Organisation de comptabilité et d'audit des institutions financières islamiques L'infrastructure blockchain de Real Finance soutient ce modèle en fournissant une vérification transparente des actifs de soutien et des mécanismes de règlement programmables. Le marché des actifs tokenisés pourrait atteindre 16 milliards de dollars d’ici à 2030, avec des portions importantes provenant de marchés traditionnellement sous-servis où les principes de la finance islamique dominent.L’intégration positionne les deux plateformes pour capturer cette croissance en offrant des options conformes aux utilisateurs dans des régions telles que le Moyen-Orient, l’Asie du Sud-Est et des parties de l’Afrique où la finance islamique représente une part de marché substantielle. Analyse de la tokenisation par le Boston Consulting Group Ce que l’intégration signifie pour l’infrastructure de liquidité et de règlement Le déploiement technique permet ainsi à l'USD de fonctionner à la fois en tant qu'actif de règlement et en tant qu'option collatérale au sein de l'écosystème de Real Finance. Cela crée des cas d'utilisation supplémentaires au-delà du simple stockage de la valeur. L'accent mis par Real Finance sur la composabilité signifie que thUSD peut s'intégrer à d'autres instruments tokenisés sur la plate-forme, potentiellement incluant des biens immobiliers tokenisés, des matières premières ou des positions d'actions. Cette interopérabilité pourrait permettre des stratégies financières complexes qui étaient auparavant indisponibles aux utilisateurs nécessitant une conformité éthique. L'intégration aborde également les défis liés à l'efficacité des règlements dans la finance islamique transfrontalière.L'émission et le trading traditionnels de sukuk impliquent plusieurs intermédiaires et des périodes de règlement pouvant se prolonger plusieurs jours.Le règlement basé sur la blockchain via thUSD réduit cette friction tout en maintenant les exigences de soutien et de conformité sous-jacentes. Le règlement de la blockchain pourrait réduire les coûts de transaction de 40 à 80% par rapport aux réseaux bancaires correspondants traditionnels. L’analyse de SWIFT des paiements transfrontaliers Positionnement du marché contre l'infrastructure Stablecoin existante Le secteur stablecoin soutenu par RWA s'est considérablement développé, avec des projets tels que et offrant des options soutenues par le Trésor qui ont généré des rendements supérieurs à 5% au cours de 2024.Toutefois, ces produits comptent généralement sur des instruments du Trésor américain qui génèrent des rendements par intérêt, les rendant non conformes aux principes de la finance islamique. Mauvaise finance Protocole de montagne Alors que les chiffres de rendement exacts n'ont pas été fournis dans l'annonce, les instruments sukuk ont historiquement généré des rendements allant de 3 à 6% en fonction des actifs sous-jacents et de la solvabilité de l'émetteur. L'ajout d'or, de biens immobiliers et d'instruments de dette souveraine fournit une diversification qui pourrait stabiliser les rendements dans différentes conditions économiques. S&P Global Ratings : les chiffres sur la performance de Sukuk L'infrastructure de Real Finance est en concurrence avec les plateformes RWA établies, y compris et L'ajout d'options conformes à la charia à travers l'intégration de Tharwa crée une différenciation dans les marchés de service où les produits conventionnels portant intérêt font face à des barrières à l'adoption. Le secteur a détenu une valeur totale d’environ 8 milliards de dollars à compter de janvier 2025, ce qui indique une marge substantielle de croissance à mesure que l’adoption institutionnelle augmente. Centrifugeur Maple Finances Le suivi par DeFi Llama des protocoles RWA Considérations réglementaires pour les actifs numériques soutenus par Sukuk Le paysage réglementaire pour les instruments financiers islamiques tokenisés reste sous-développé dans la plupart des juridictions. , à , et le Nous avons établi des cadres pour les actifs numériques, les orientations spécifiques sur la tokenisation Sukuk et les stablecoins conformes à la charia varient considérablement. Bahreïn Malaisie Les UAE L'accent mis par Real Finance sur l'infrastructure de conformité pourrait s'avérer important au fur et à mesure que la clarté réglementaire se développe.L'architecture de la plateforme permet des règles de conformité programmables qui peuvent s'adapter aux exigences des différentes juridictions.Cette flexibilité peut devenir nécessaire au fur et à mesure que les régulateurs des marchés financiers islamiques établissent des normes pour le soutien des actifs numériques, les exigences en matière de garde et la protection des investisseurs. L’intégration soulève également des questions sur la supervision du conseil de la charia pour les portefeuilles gérés par l’IA. Les institutions financières islamiques traditionnelles maintiennent des conseils de surveillance de la charia qui examinent les produits et les transactions pour la conformité. Comment cette surveillance se traduit par la gestion algorithmique du portefeuille et les opérations décentralisées représente un domaine en évolution où les normes de l'industrie ne sont pas encore solidifiées. Final Thoughts Pensées finales L'intégration Tharwa-Real Finance représente un cas de test pour savoir si l'infrastructure DeFi peut réellement accueillir des philosophies financières diverses au-delà du modèle bancaire occidental dominant.L'architecture technique semble solide, combinant le soutien d'actifs transparent avec le règlement programmable de manière à résoudre les points de friction réels dans la finance islamique.La gestion de portefeuille axée sur l'IA ajoute une couche de sophistication qui pourrait fournir des rendements compétitifs tout en maintenant des contraintes de conformité. Cependant, le succès de l'intégration dépendra fortement des détails d'exécution non fournis dans l'annonce.La qualité des instruments Sukuk sous-jacents, l'efficacité des modèles de risque d'IA et la robustesse de la surveillance de la conformité à la charia détermineront si thUSD peut fournir des rendements durables sans compromettre ses engagements éthiques. Cette intégration pourrait établir des précédents importants pour la manière dont l’infrastructure RWA sert les marchés mondiaux divers plutôt que de simplement reproduire les produits financiers conventionnels en chaîne. une opportunité de marché substantielle dans les régions où les principes de la finance islamique prédominent N’oubliez pas d’aimer et de partager l’histoire ! Cet auteur est un contributeur indépendant publiant via notre programme de blogging d'affaires. HackerNoon a examiné le rapport pour la qualité, mais les allégations contenues ici appartiennent à l'auteur. #DYO Cet auteur est un contributeur indépendant publiant via notre programme de blogging d'affaires. HackerNoon a examiné le rapport pour la qualité, mais les allégations contenues ici appartiennent à l'auteur. #DYO Blogging d’affaires

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Que se passe-t-il lorsque les stablecoins soutenus par Sukuk rencontrent l'infrastructure RWA: l'accord de Tharwa et de la finance réelle

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