Can blockchain technology accommodate financial systems that operate under ethical and religious principles while still delivering competitive yields?  ¿Puede la tecnología blockchain acomodar a los sistemas financieros que operan bajo principios éticos y religiosos, mientras que aún brinda rendimientos competitivos? ¿Puede la tecnología blockchain acomodar a los sistemas financieros que operan bajo principios éticos y religiosos, mientras que aún brinda rendimientos competitivos? La integración entre y Intenta responder a esta pregunta mediante la implantación de thUSD, una stablecoin respaldada por activos tangibles y gestionada a través de la optimización algorítmica, en la infraestructura blockchain centrada en RWA de Real. Tharwa Finanzas reales A diferencia de las stablecoins convencionales que dependen principalmente de reservas fiat o mecanismos algorítmicos, thUSD opera con el respaldo de sukuk (obligaciones islámicas), oro físico, participaciones en bienes raíces y instrumentos de deuda soberana a corto plazo. La industria global de las finanzas islámicas alcanzó los 3.95 billones de dólares en activos, lo que indica una demanda sustancial de productos financieros conformes con la Sharia que esta integración podría aprovechar. Informe de Desarrollo Financiero Islámico 2023 La implementación reúne dos enfoques distintos para tokenizar activos del mundo real. Real Finance proporciona la infraestructura técnica para gestionar instrumentos tokenizados con énfasis en la conformidad regulatoria y la compostabilidad, mientras que Tharwa contribuye a su cartera de activos gestionada activamente y a la comunidad centrada en los principios de financiación ética. Esta combinación podría abordar una brecha en el mercado de DeFi donde los usuarios que buscan instrumentos de rendimiento a menudo carecen de opciones que se alinean con las pautas religiosas o éticas. Cómo funcionan las carteras de activos gestionadas por IA en el respaldo de Stablecoin La arquitectura técnica detrás de thUSD implica la gestión de cartera impulsada por la IA que ajusta la composición de activos subyacentes en función de los modelos de riesgo y las condiciones del mercado. Esto difiere de los modelos de reserva estática donde los activos de apoyo permanecen constantes independientemente de los cambios económicos. El cumplimiento de la Sharia añade restricciones específicas a esta gestión de cartera.Los principios de financiación islámica prohíben las transacciones basadas en intereses (riba), la incertidumbre excesiva (gharar) e inversiones en sectores prohibidos.Los instrumentos Sukuk, que representan la propiedad de activos o servicios tangibles en lugar de obligaciones de deuda, proporcionan un mecanismo para generar retornos dentro de estos parámetros. proporciona una estandarización para estos instrumentos, a la que debe adherirse la cartera de apoyo de USD. Organización de Contabilidad y Auditoría de Instituciones Financieras Islámicas La infraestructura blockchain de Real Finance apoya este modelo al proporcionar verificación transparente de activos de apoyo y mecanismos de liquidación programables. El mercado de activos tokenizados podría alcanzar los 16 billones de dólares en 2030, con porciones significativas procedentes de mercados tradicionalmente subservientes donde predominan los principios de financiación islámica.La integración coloca a ambas plataformas para capturar este crecimiento ofreciendo opciones compatibles a los usuarios en regiones como Oriente Medio, Sudeste Asiático y partes de África donde las finanzas islámicas representan una parte sustancial del mercado. El análisis de la tokenización de Boston Consulting Group Qué significa la integración para la infraestructura de liquidez y liquidación La implementación técnica permite así que el USD funcione tanto como un activo de liquidación como como una opción de garantía dentro del ecosistema de Real Finance. Esto crea casos de uso adicionales más allá del simple almacenamiento de valor. Los usuarios pueden implementar el USD en protocolos de préstamo, piscinas de liquidez y estrategias de rendimiento agrícola, manteniendo la exposición a la estabilidad respaldada por RWA y el cumplimiento de la Sharia. El enfoque de Real Finance en la compostabilidad significa que thUSD puede integrarse con otros instrumentos tokenizados en la plataforma, potencialmente incluyendo inmuebles tokenizados, materias primas o posiciones de acciones. Esta interoperabilidad podría permitir estrategias financieras complejas que anteriormente no estaban disponibles para los usuarios que requieren cumplimiento ético. Por ejemplo, un usuario podría proporcionar liquidez de THUSD a un pool asociado con oro tokenizado, ganando rendimiento de las tarifas de negociación mientras mantiene el respaldo de activos tangibles en ambas posiciones. La integración también aborda los desafíos de eficiencia de liquidación en las finanzas islámicas transfronterizas. la emisión y el comercio de sukuk tradicionales involucran múltiples intermediarios y períodos de liquidación que pueden prolongarse varios días. La liquidación de blockchain podría reducir los costes de transacción en un 40-80% en comparación con las redes bancarias de correspondencia tradicionales. Análisis de SWIFT de los pagos transfronterizos Posicionamiento del mercado contra la infraestructura de Stablecoin existente El sector de Stablecoin respaldado por RWA se ha expandido significativamente, con proyectos como y Ofrecer opciones respaldadas por el Tesoro que generaron rendimientos superiores al 5% durante 2024. sin embargo, estos productos suelen depender de instrumentos del Tesoro de Estados Unidos que generan rendimientos a través de intereses, lo que los hace no conformes con los principios de financiación islámica. La mala financiación Protocolo de montaña La diferenciación de thUSD radica en su composición de activos y la capa de gestión impulsada por la IA. Mientras que las cifras exactas de rendimiento no se proporcionaron en el anuncio, los instrumentos sukuk han generado históricamente retornos que van desde el 3 al 6% dependiendo de los activos subyacentes y la credibilidad del emisor, de acuerdo con La adición de oro, bienes raíces y instrumentos de deuda soberana proporciona una diversificación que podría estabilizar los retornos en diferentes condiciones económicas. S&P Global Ratings, datos sobre el desempeño de Sukuk La infraestructura de Real Finance compite con las plataformas establecidas de RWA, incluyendo y La adición de opciones conformes con la Sharia a través de la integración de Tharwa crea diferenciación en los mercados de servicio donde los productos de interés convencionales se enfrentan a barreras para la adopción. , el sector mantuvo aproximadamente $ 8 mil millones en valor total bloqueado a partir de enero de 2025, lo que indica un espacio sustancial para el crecimiento a medida que aumenta la adopción institucional. Centrifugación Maple Financiera El seguimiento de DeFi Llama de los protocolos RWA Consideraciones regulatorias para activos digitales respaldados por Sukuk El paisaje regulatorio para los instrumentos financieros islámicos tokenizados sigue siendo subdesarrollado en la mayoría de las jurisdicciones. , de , y el Tienen establecidos marcos para los activos digitales, la orientación específica sobre la tokenización de sukuk y las stablecoins conforme a la Sharia varía significativamente. Bahrein Malasia UAE La énfasis de Real Finance en la infraestructura de cumplimiento podría resultar importante a medida que se desarrolle la claridad regulatoria.La arquitectura de la plataforma permite normas de cumplimiento programables que pueden adaptarse a los requisitos de diferentes jurisdicciones.Esta flexibilidad puede convertirse en necesaria a medida que los reguladores en los mercados financieros islámicos establecen estándares para el respaldo de activos digitales, los requisitos de custodia y la protección de los inversores. La integración también plantea preguntas sobre la supervisión de la junta de Sharia para las carteras gestionadas por IA. Las instituciones financieras islámicas tradicionales mantienen los consejos de supervisión de la Sharia que revisan los productos y las transacciones para su cumplimiento.Cómo esta supervisión se traduce en gestión de cartera algorítmica y operaciones descentralizadas representa una área en evolución donde los estándares de la industria aún no se han solidificado.El enfoque de Tharwa a esta capa de gobernanza probablemente influirá en una adopción más amplia entre los usuarios que priorizan el cumplimiento religioso. Final Thoughts Pensamientos finales La integración Tharwa-Real Finance representa un caso de prueba de si la infraestructura de DeFi puede realmente acomodar diversas filosofías financieras más allá del modelo bancario occidental dominante.La arquitectura técnica parece ser sólida, combinando el respaldo transparente de activos con liquidación programable de maneras que aborden los puntos de fricción reales en la financiación islámica.La gestión de cartera impulsada por la IA agrega una capa de sofisticación que podría ofrecer rendimientos competitivos mientras se mantienen las restricciones de cumplimiento. Sin embargo, el éxito de la integración dependerá en gran medida de los detalles de ejecución no proporcionados en el anuncio.La calidad de los instrumentos Sukuk subyacentes, la eficacia de los modelos de riesgo de IA y la robustez de la supervisión del cumplimiento de la Sharia determinarán si ThUSD puede ofrecer rendimientos sostenibles sin comprometer sus compromisos éticos. Esta integración podría establecer precedentes importantes para cómo la infraestructura de RWA sirve a diversos mercados globales en lugar de simplemente replicar productos financieros convencionales en cadena. una oportunidad de mercado sustancial en las regiones donde predominan los principios de financiación islámica ¡No te olvides de gustar y compartir la historia! Este autor es un colaborador independiente que publica a través de nuestro programa de blogs de negocios. HackerNoon ha revisado el informe por la calidad, pero las afirmaciones aquí pertenecen al autor. #DYO Este autor es un colaborador independiente que publica a través de nuestro Programa de blogs de negocios HackerNoon ha revisado el informe por la calidad, pero las afirmaciones aquí pertenecen al autor. #DYO Programa de blogs de negocios

This story contains new, firsthand information uncovered by the writer.

The writer was physically present in relevant location(s) to this story. The location is also a prevalent aspect of this story be it news or otherwise.

Winner of Noonies 2020 for the award Hacker Noon Contributor of the Year - DATA.

2020 - Hacker Noon Contributor of the Year in DATA

Read My Stories

Este audio es producido en el idioma original de la historia!

Qué sucede cuando las stablecoins respaldadas por Sukuk encuentran la infraestructura de RWA: el acuerdo de Tharwa y las finanzas reales

About Author

COMENTARIOS

ETIQUETAS

ESTE ARTÍCULO FUE PRESENTADO EN

Related Stories

Crecimiento de las criptomonedas: creación de perfiles de usuarios eficaces

Toque para ganar: Telegram puede incorporar a los próximos 10 mil millones de usuarios de criptomonedas antes de Solana

Liberando el poder de la IA. Una revisión sistemática de técnicas de vanguardia: resumen e introducción

Una breve introducción a la teoría del cerebro de Boltzmann

Crecimiento de las criptomonedas: creación de perfiles de usuarios eficaces

Toque para ganar: Telegram puede incorporar a los próximos 10 mil millones de usuarios de criptomonedas antes de Solana

Liberando el poder de la IA. Una revisión sistemática de técnicas de vanguardia: resumen e introducción

Una breve introducción a la teoría del cerebro de Boltzmann

Light-Mode

Classic

Newspaper

Minty

Dark-Mode

Neon Noir

Minty

HN StartUps