Es-tu sur Twitter ? Ou même Internet en général ? Génial - alors vous avez entendu au moins une bouffée du drame crypto entre FTX et Binance. Mais comme nous ne sommes pas tous des fanatiques de la crypto ici, vous seriez pardonné de vous sentir un peu confus face à toute la situation.

Décomposons-le.

Je ne me concentre généralement pas sur les dernières nouvelles dans mes podcasts Success Story ; il se trouve que j'ai pu discuter avec Dan Roberts de Décrypter dans ma dernière interview, et il est l'un des journalistes les plus compétents que vous rencontrerez dans l'espace crypto. Il a également cette façon incroyablement accessible d'expliquer des concepts délicats. Aucun jargon autorisé.

Mais qu'y a-t-il de si important dans le crash soudain de Bitcoin ? Pourquoi parler de la crise FTX ici ? Eh bien, je cherche toujours des moyens de rendre les concepts commerciaux un peu plus faciles à comprendre pour les gens. Et je crois vraiment que la crypto peut offrir des opportunités incroyables aux entrepreneurs comme nous, surtout maintenant qu'elle semble mûrir un peu plus (lentement mais sûrement).

Et ne vous inquiétez pas; Je suis un grand partisan de l'utilisation de termes simples que tout le monde peut comprendre. Les débutants en crypto sont les bienvenus ici. Allons creuser !

Alors… que s'est-il passé ?

C'est une excellente question, et j'ai eu la chance d'avoir répondu par un gars qui connaît vraiment son affaire. Dan Roberts a pour objectif d'abaisser la barrière de la connaissance dans le monde de la cryptographie, et il a fait un excellent travail pour décomposer les choses pour moi – et par extension, pour vous.

Voici l'essentiel: il y a eu beaucoup de drames dans la communauté crypto ces derniers temps, et tout cela découle d'une rivalité à long terme entre les PDG des échanges cryptographiques n ° 1 et n ° 2 au monde. (Le numéro un est Binance, et le numéro deux était FTX. Il y a un peu de préfiguration amicale).

Mais avant d'approfondir cela, voici quelques termes et acronymes importants que vous devriez connaître, gracieuseté de M. Roberts :

• SBF : alias Sam Bankman-Fried, le PDG de FTX
• CZ : alias Changpeng Zhao, le PDG de Binance
• Crypto : actifs numériques, comme Bitcoin
• Échanges : places de marché où vous pouvez acheter et échanger des cryptos
• DeFi : finance décentralisée ; une industrie croissante des applications financières basées sur Ethereum
• Centralisé et décentralisé : termes utilisés pour décrire la manière dont les données sont stockées et/ou contrôlées. En bref, centralisé = une partie a le contrôle, tandis que décentralisé = aucune partie n'a le contrôle
• Régulateurs : organisations mises en place pour aider à surveiller la façon dont la cryptographie est échangée et utilisée
• Insolvabilité : comme la faillite, c'est là qu'un échange crypto n'est pas en mesure de payer ses dettes et ses dettes

Vous avez tout ça ? Impressionnant. Allons-nous en.

La rivalité des âges

Notre histoire commence par une rivalité de longue date entre Binance et FTX. On dit dans la rue que leurs PDG respectifs se détestent depuis longtemps – ce qui est compréhensible, je suppose, puisqu'ils se disputent l'or dans le même secteur.

Mais ils font aussi des affaires de deux manières très différentes. Il est important de comprendre que la crypto-monnaie - ou les actifs numériques qui vivent sur des chaînes de blocs, pour utiliser le terme approprié - est présentée comme étant l'antithèse de la centralisation.

En d'autres termes , la crypto consiste à redonner le pouvoir au peuple, plutôt que de le concentrer entre les mains de quelques-uns. Et c'est là que SBF et CZ adoptent des approches différentes.

CZ et SBF

Dan a décrit CZ comme un personnage insaisissable. Personne ne sait vraiment où il est basé ; il fait profil bas; il n'est pas grand sur les interviews ou parler à la presse. Son échange, Binance, a tendance à esquiver les régulateurs et peut même parfois sembler un peu louche.

En revanche, SBF est très ouvert. Il est connu pour soutenir d'autres échanges qui font faillite et il plaide pour plus de réglementation dans l'espace. Il est également plus susceptible de coopérer avec les autorités, par opposition à CZ, qui – selon Roberts – préférerait simplement faire son propre truc.

Ils ne sont donc pas vraiment compatibles en termes d'approches commerciales, et ils ne sont pas en mesure d'être les meilleurs amis. Mais croyez-le ou non, Binance a juste (il y a un jour ou deux) proposé de sauver les fesses de SBF.

Voici pourquoi ça n'a pas marché.

FTX devient insolvable

L'une des choses les plus folles de toute cette débâcle est peut-être que SBF existe depuis toujours. C'est une sorte de légende. Il a été l'un des premiers investisseurs dans Bitcoin; les gens le connaissent comme cet entrepreneur incroyablement intelligent et avisé qui connaît toutes les ficelles du métier mais qui négocie toujours au grand jour.

Jusqu'ici.

Il s'avère que FTX n'a pas bien géré l'argent. L'échange a son propre jeton de crypto-monnaie appelé "FTT" - et au lieu de garder l'argent des investisseurs en espèces ou en d'autres actifs, comme le font la plupart des échanges, FTX a stocké la plupart de ses fonds en FTT.

C'est un énorme non-non. Il est incroyablement risqué de garder l'argent des investisseurs dans votre propre pièce, en particulier une si grande partie. Sur un total de 14,6 milliards de dollars d'actifs, la société détenait 5,8 milliards de dollars en FTT.

Donc, si la valeur de FTT avait baissé et que les gens avaient commencé à retirer leur argent, FTX aurait pu avoir de gros problèmes (ce qui, en fin de compte, est exactement ce qui s'est passé). Comme l'a si bien dit CZ :

CZ frappe fort

Le PDG de Binance, CZ - le féroce rival de SBF - a immédiatement sauté sur l'occasion pour souligner les actions sans doute douteuses de FTX avec ce Tweet :

Pour décoder cela : Binance possédait en fait une pièce FTT, alors CZ a saisi l'occasion de la rendre "liquide" (c'est-à-dire de tout vendre) pour montrer qu'il ne faisait pas vraiment confiance ou ne voulait pas s'associer à SBF ou FTX.

Dans le monde des affaires, c'est brutal. C'est comme une exécution publique. Et comme la lame de la guillotine qui tombe, la valeur de FTT a complètement chuté alors que des milliers de personnes ont commencé à retirer leur argent.

Binance sauve la mise ?

Le marché de la cryptographie est en ruine absolue depuis que tout cela s'est effondré, y compris la chute de Bitcoin à la valeur la plus basse qu'il ait connue depuis 2020. Mais cela aurait pu être bien pire sans Binance.

Après que FTX ait sollicité de l'argent dans la Silicon Valley et tenté de faire participer de grands noms, toutes les options ont été épuisées, à l'exception d'une offre opportune de rachat de Binance. SBF se sentait probablement un peu mal à l'aise, mais ne pouvait pas refuser une offre comme celle-là.

Voici le kicker, cependant : Binance a débranché après avoir réalisé à quel point FTX avait été mal géré. Voici ce que CZ a dit:

Le cas de la décentralisation

Toute cette affaire me fait me demander si nous manquons l'intérêt – et le potentiel – de la cryptographie. Ce à quoi nous venons d'assister, c'est la centralisation à son meilleur. Deux sociétés détenaient d'importants monopoles financiers et contrôlaient les fonds des investisseurs, et la lutte de pouvoir entre elles a explosé de manière considérable.

Mais la crypto était censée décentraliser le pouvoir, pas le centraliser. Comme je l'ai mentionné plus tôt, la décentralisation est essentiellement un modèle qui dépouille les institutions de leur monopole et redonne le pouvoir au peuple. Alors, quand nous avons ces grands échanges cryptographiques contrôlant des milliards de dollars, sommes-nous vraiment mieux lotis qu'avant ?

C'est une question qui vaut la peine d'être posée. Dan m'a expliqué qu'il y a des avantages et des inconvénients à la fois à la centralisation et à la décentralisation, mais que le mot « décentralisé » est souvent confondu avec l'anonymat extrême, le comportement sommaire et l'anarchie totale. Mais regardez ce qui vient de se passer : l'une des plus grandes bourses a mal géré les fonds dans les coulisses. Si ce n'est pas sommaire, je ne sais pas ce que c'est.

Pour moi, la décentralisation signifie être en contrôle de son propre argent. Cela signifie avoir son mot à dire sur la façon dont les choses sont gérées et ne pas être à la merci d'institutions centralisées qui peuvent prendre des décisions louches avec notre argent.

Certaines personnes disent que c'est trop anonyme - mais Dan a expliqué que la blockchain est l'un des systèmes les plus transparents qui existent. Vous pouvez littéralement voir toutes les transactions qui ont été effectuées. Cela me donne de l'espoir.

Quel est le point ici ?

Ce que j'essaie de dire, c'est ceci : ne laissez pas le drame entre SBF et CZ vous effrayer de la crypto. Ces deux hommes ne sont qu'un microcosme de ce qui se passe dans le monde des affaires. Investir comportera toujours un certain risque, mais en fin de compte, vous avez la possibilité de retirer votre argent lorsque les choses commencent à sembler louches.

Ne vous laissez pas rebuter par des mots à la mode comme « décentralisation », ou ne vous laissez pas tromper en pensant que le contraire est toujours mauvais. Et ce que je dirais aussi, c'est ceci : ne limitez pas votre vision de la crypto aux grands échanges comme Binance et FTX.

Il y a tellement plus dans cette technologie incroyable que des rivalités et des fonds mal gérés. Pensez aux NFT ; pensez aux contrats intelligents ; considérez la crypto comme un utilitaire, où vous pouvez payer en toute sécurité pour utiliser des services et consommer du contenu en ligne.

Travailler avec Crypto en tant qu'entrepreneur

Au début de tout cela, j'ai dit que je voulais explorer la valeur de la crypto pour les entrepreneurs comme nous. Est-ce un domaine que nous devrions explorer pour nos startups ? Et si vous êtes complètement nouveau dans le domaine de la cryptographie et que vous ne savez pas par où commencer ?

Voici le problème : la cryptographie englobe un si large éventail de technologies, d'industries et de cas d'utilisation que les possibilités sont quasiment infinies. Nous avons des startups qui proposent des services de streaming décentralisés où vous payez pour diffuser de la musique avec des crypto-monnaies ; nous avons des marchés en ligne où vous pouvez acheter et vendre à peu près n'importe quoi en utilisant la cryptographie ; nous avons même des plates-formes de médias sociaux qui fonctionnent sur crypto.

Et ce n'est que la pointe de l'iceberg. Dan était particulièrement enthousiasmé par la perspective d'utiliser la cryptographie pour supprimer le besoin de paywalls sur les organes de presse - il suffit de payer quelques dollars en cryptographie en un clic pour lire un article, sans avoir à souscrire à un abonnement. Imagine ça!

J'ai fait une petite recherche à côté, en fait. Voici quelques-unes des startups les plus cool qui sortent dans l'espace crypto :

• ** Bouteillepayer. ** Envoyer et recevoir de l'argent est très facile de nos jours, la plupart des banques proposant des virements rapides et des applications comme Venmo et Paypal rendant les choses encore plus pratiques. Bottlepay fait bouger les choses en intégrant un système de paiement basé sur la blockchain aux médias sociaux - vous pouvez donc envoyer de l'argent via des Tweets ou des messages. Il a déjà augmenté de 400% en 5 ans.
• Décent. Les musiciens et les artistes ont longtemps été volés par les plateformes de contenu, mais Decent s'efforce de changer cela en permettant aux musiciens de monétiser leur travail. Ils peuvent télécharger un NFT avec audio et le tarifer en utilisant l'un des trois modèles ; les fans peuvent ensuite acheter et échanger les NFT.
• Cour. L'espace crypto est hyper-numérique - mais il n'est pas strictement nécessaire de l'être, et Courtyard y ramène un peu du monde physique. Ils développent une plate-forme avec des actifs numériques qui correspondent tous à des éléments réels et physiques ; par exemple, un rendu 3D d'une paire de baskets en édition spéciale sera stocké sur la blockchain et soutenu par une paire physique de ces baskets.

Des trucs comme ça me rendent tellement excité d'être en vie en 2022. Mis à part le drame de l'échange de crypto, c'est pour ça que je suis ici. Des startups comme celles-ci prennent des décisions commerciales intelligentes en entrant sur le terrain d'une nouvelle industrie avec tant de potentiel.

Qu'est-ce que tu penses? Êtes-vous prêt à commencer à explorer la crypto pour votre startup ?

Qu'en est-il de l'investissement ?

Maintenant, je ne suis pas en mesure de donner des conseils financiers. Je ne suis pas un conseiller financier et je ne joue pas sur Internet. Mais je suis un entrepreneur et je connais une chose ou deux sur le risque par rapport à la récompense.

Si vous envisagez d'investir dans la cryptographie, mon meilleur conseil serait de faire vos devoirs en premier.

La crypto est encore une industrie très nouvelle, et il est important de se rappeler que tout investissement comporte toujours des risques. Cela étant dit, il y a aussi beaucoup de potentiel pour d'énormes récompenses.

Si vous allez investir, assurez-vous que vous êtes à l'aise avec les risques. Et n'investissez pas plus que vous ne pouvez vous permettre de perdre. Je sais que ce n'est pas le conseil le plus excitant, mais c'est quand même important.

En bref : oui, la cryptographie est un investissement risqué. Mais c'est aussi incroyablement excitant, avec beaucoup de potentiel pour de grosses récompenses. Assurez-vous simplement de savoir dans quoi vous vous embarquez avant de vous lancer.

Emballer

Je sais que c'était un peu différent de mon shtick habituel, mais j'espère que c'était intéressant à la fois pour les pros chevronnés et pour les nouveaux venus dans le monde de la cryptographie. J'ai essayé de garder les choses aussi générales et non techniques que possible, mais si vous avez des questions, je vous recommande de vous diriger vers Décrypter où le toute la situation est expliqué en détail.

N'oubliez pas que ce n'est pas parce que des choses louches se produisent dans la cryptographie que nous devons jeter le bébé avec l'eau du bain. Il y a encore beaucoup de startups et de projets incroyables qui font des choses incroyables dans cet espace. Et Dieu sait que nous voyons tout le temps des actions douteuses de la part de grandes entreprises, quel que soit le secteur.

Alors ne laissez pas le drame vous effrayer - explorez, apprenez et découvrez si la cryptographie est quelque chose dans laquelle votre startup devrait être impliquée. C'est un espace assez excitant à surveiller, c'est sûr.

Également publié ici.