5 leçons cryptographiques importantes à retenir de 2022

2022 a été riche en événements pour l'industrie de la crypto-monnaie. Dans le même temps, beaucoup d'entre eux ont eu un impact négatif sur les prix des crypto-monnaies et ont poussé l'industrie dans un nouvel hiver crypto. Cependant, chaque nuage a une doublure argentée. Les leçons tirées d'événements difficiles peuvent faire évoluer le développement global vers de meilleurs produits, des modèles plus durables et une adoption massive. Dans cet article, je veux examiner les cinq leçons de l'année et comment elles peuvent affecter le développement futur de l'industrie de la crypto-monnaie.

1. Les cycles du marché sont un facteur majeur dans la viabilité de nombreux projets

L'hiver de la crypto-monnaie en 2022 est officiellement arrivé. Le bitcoin a chuté de plus de 75 % par rapport à ses sommets, tandis que les prix de nombreux altcoins ont baissé de 90 %. La chute par rapport aux sommets historiques de novembre 2021 a été progressive mais finalement attendue. Nous avons été confrontés à cela à plusieurs reprises dans l'industrie de la crypto-monnaie, les hivers cryptographiques les plus récents étant 2014-2015 et 2018-2019.

Avec l'arrivée tant attendue des institutions et des investissements importants, le caractère cyclique du marché n'a pas changé. Seule l'échelle a augmenté. L'hiver actuel des crypto-monnaies est plus difficile que par le passé : personne n'est trop gros pour échouer en ce moment (3AC, FTX, Luna), et ceux qui sont à flot réduisent considérablement leurs coûts, leurs budgets de promotion et licencient leurs employés.

La situation dans le secteur DeFi est encore plus compliquée : la réduction des liquidités bloquées a finalement conduit à un ralentissement du développement des projets. Du coup, on voit à nouveau de grandes entreprises tenter de survivre tandis que de petites équipes et des passionnés développent souvent de nouvelles technologies. La situation est très familière pour les marchés DeFi et NFT dans la période précédant le battage médiatique de 2020, n'est-ce pas ?

2. L'inévitabilité de réinventer les produits cryptographiques

Les événements de l'année dernière ont mis en évidence de nombreux aspects problématiques de l'industrie. La chute de FTX nous a conduit à un résultat essentiel pour les échanges cryptographiques : une approche plus transparente de leurs opérations et de leurs services devrait être indispensable. Le premier pas dans cette direction a été les rapports de preuve de réserve de nombreux échanges de premier plan. Au cours de l'année à venir, je m'attends à ce que ce système de transparence de la balance des échanges cryptographiques établisse de nouveaux audits des principales plates-formes cryptographiques.

Cependant, les échanges centralisés ne sont pas les seuls acteurs qui doivent trouver de nouvelles approches. Dans le secteur DeFi, tout le concept de l'agriculture de rendement et des jetons de verrouillage doit également être reconsidéré. Auparavant, vous pouviez verrouiller vos jetons pendant un certain temps et, en retour, recevoir un rendement (y compris de nouveaux jetons de projet). Cette approche de distribution de nouveaux jetons de projet n'a pas été couronnée de succès et équitable : la plupart des jetons distribués de cette manière ont chuté de plus de 90 % au cours de l'année écoulée.

Stablecoins algorithmiques? Cas d'utilisation NFT ? La sécurité des projets DeFi ? L'industrie de la crypto-monnaie a encore beaucoup à repenser.

3. Le développement technologique se poursuit même pendant l'hiver crypto

La mise à niveau d'Ethereum Merge a été l'un des principaux événements de 2022. De plus, à la fin de l'année, l'équipe du projet a publié une feuille de route détaillée mise à jour pour les années à venir.

Pendant ce temps, les solutions ETH Layer 2 ont gagné en popularité en 2022. L'optimisme et l'arbitrage ont montré une croissance significative dans de nombreuses mesures et ont éloigné TVL des autres solutions L1. Je m'attends également à ce que les solutions zk rollup telles que Starknet et zkSync soient lancées et gagnent en popularité au cours de l'année à venir. L'hypothèse est que nous verrons une bataille entre les solutions ETH L2 et d'autres blockchains à l'avenir.

4. L'ESG est désormais une tendance dans l'industrie de la crypto-monnaie également

De nombreux projets de cryptographie font de leur mieux pour s'en tenir à l'ESG, car l'importance de résoudre les problèmes mondiaux ne fait que croître. C'est l'un des facteurs qui a poussé Ethereum à passer du modèle de consensus Proof-of-Work au modèle Proof-of-Stake . D'autre part, l'impact de la preuve de travail de Bitcoin sur l'environnement est également un sujet de discussion permanent.

En conséquence, les projets ESG se sont développés dans trois principaux vecteurs en 2022. Premièrement, ils réduisent la consommation d'énergie et les émissions : Ethereum réduit la consommation de 99,9 %, et Polygon se positionne comme neutre en carbone. La seconde est ReFi, une nouvelle tendance de la finance régénérative qui expérimente des incitations financières pour réduire les émissions de carbone. Et le dernier est le soutien aux initiatives durables, telles que la philanthropie pour les projets ESG, le recyclage et l'éducation.

L'industrie de la crypto-monnaie est toujours affectée par des facteurs macroéconomiques

Voici un exemple simple. Comme je l'ai mentionné, la mise à niveau Merge du réseau Ethereum a été l'une des percées technologiques les plus importantes de l'année. Mais malheureusement, les événements macroéconomiques étaient trop graves pour que le prix de l'ETH augmente sérieusement. Les politiques et les décisions en matière de taux d'intérêt de la Fed déterminent la capitalisation boursière de l'industrie de la crypto-monnaie plus que de nombreux autres facteurs pour le moment.

Historiquement, l'industrie de la crypto-monnaie fonctionne par cycles de 4 ans. Tout au long de 2022, nous avons vécu l'une des années les plus difficiles de l'histoire de l'industrie. Cependant, chaque hiver de crypto-monnaie a stimulé les nouvelles technologies dans l'industrie. Par exemple, de nombreux protocoles DeFi et d'infrastructure bien connus ont été créés lors du dernier marché baissier en 2018-2019, et même plus tôt en 2015, de nombreuses sociétés d'infrastructure de trading et de stockage BTC ont émergé. C'est donc un développement technologique supplémentaire qui devrait être au centre des préoccupations en 2023 et au-delà.