Hay muchas formas de operar con criptomonedas, desde el comercio al contado y con margen, hasta derivados como las opciones.
En esta publicación, veremos cinco intercambios que permiten a los inversores intercambiar opciones criptográficas, así como las características y tarifas involucradas.
Antes de hacerlo, veamos qué son las opciones de criptomonedas.
¿Qué son las opciones criptográficas?
Las opciones son un tipo de derivado, lo que significa que se basan en un activo subyacente, como materias primas, acciones o criptomonedas.
Hay dos tipos básicos de opciones, estas son opciones de 'compra' y de venta.
Los titulares de opciones de compra tienen la oportunidad de comprar un activo a un precio fijo dentro de un tiempo determinado.
Las opciones de venta tienen la oportunidad de venderse a un precio fijo durante un período de tiempo determinado.
Al comprar opciones de Bitcoin, los inversores pagan una prima por la oportunidad de comprar o vender Bitcoin a un precio fijo en el futuro.
Esta es básicamente otra forma de operar con Bitcoin en corto o en largo, dando a los inversores la oportunidad de obtener ganancias en un mercado bajista y obtener ganancias aún mayores en un mercado alcista.
Al igual que las opciones regulares, los propietarios de opciones de Bitcoin pueden ejercer su opción antes de la fecha de vencimiento del contrato, después de lo cual se cerrará la posición de la opción.
Si un comerciante quiere salir de su posición antes de tiempo, puede vender su posición al precio de mercado actual.
A continuación, veremos cinco intercambios diferentes que ofrecen el comercio de opciones criptográficas.
bit.com
Bit.com es un intercambio de derivados de alto rendimiento. La plataforma ofrece una serie de características institucionales y minoristas, incluido el margen de cartera, que recompensa a los coberturistas.
Esto se hace proporcionando un beneficio de margen más significativo a sus carteras de bajo riesgo bien mantenidas. La plataforma también permite el comercio en bloque de todos los productos a través de Paradigm y ACCX.
Bit.com tiene un sistema de margen unificado (UM), un sistema mejorado de gestión de riesgos y comercio lanzado por el intercambio.
Este es un sistema que otros intercambios como Derebit no ofrecen, sin embargo, OKX también tiene esta característica.
Este sistema ofrece una solución de una sola cuenta para sus usuarios, lo que les permite utilizar todos los activos de su cuenta como garantía para negociar todos los productos disponibles en la plataforma.
En el modo Margen unificado, los usuarios operan a través de la cuenta de margen unificado. De esta manera puede operar al contado, margen, perpetuo, futuros y opciones en la misma cuenta.
No necesita transferir fondos de ida y vuelta entre varias cuentas.
Todas las criptomonedas colaterales en la cuenta unificada se comparten como margen denominado en USDT para mejorar la utilización del capital, lo que reduce el riesgo de liquidación.
Las ganancias y pérdidas de múltiples posiciones mantenidas por los usuarios se combinarán y compensarán entre sí, mientras se utiliza el Margen unificado.
De esta manera, una pérdida en una posición en particular no necesariamente desencadenará una liquidación forzosa. En cambio, la liquidación solo ocurrirá una vez que el riesgo general de la cuenta alcance un nivel crítico.
Las tarifas en Bit.com se dividen en siete niveles: las tarifas de Maker comienzan en 0,0200 % y las tarifas de Taker comienzan en 0,0300 %.
Debito
Deribit es un intercambio de criptomonedas con sede en Ámsterdam para el comercio de opciones y futuros de Bitcoin.
Debido a la baja disponibilidad de opciones criptográficas, Deribit se ha convertido en un intercambio de opciones popular para muchos comerciantes criptográficos con grandes carteras.
Deribit ofrece opciones de Bitcoin y Ethereum al estilo europeo, que son opciones que solo se pueden ejercer en el momento del vencimiento, no antes.
Las opciones se liquidan en efectivo en lugar del activo subyacente. Deribit también ofrece una gama de futuros de BTC y ETH, incluidos perpetuos y variantes de vencimiento fijo.
Como la mayoría de los intercambios, Deribit utiliza un modelo de creador-tomador para sus tarifas, con tarifas reducidas para los creadores de mercado. Deribit cobra el 0,04 % del valor del activo subyacente por contrato para las opciones de Bitcoin y Ethereum.
Deribit también cobra una tarifa de entrega adicional del 0,02%, que se cobra cuando se liquida la opción.
FTX
FTX es una bolsa de derivados con sede en Hong Kong fundada en 2019 y lanzada por el creador de mercado Alameda Research.
Mientras que los competidores como Deribit enumeran solo unas pocas opciones que se negocian con un libro de pedidos tradicional, FTX ofrece precios de ejercicio y tiempos de vencimiento infinitos a través de su sistema de "Solicitud de cotización".
Esto significa que FTX no tiene que enumerar cientos (o miles) de libros de pedidos diferentes, los comerciantes pueden simplemente completar un formulario con la opción que les interesa y solicitarlo directamente a FTX.
FTX ofrece negociación solo en opciones de Bitcoin de estilo europeo, que no se pueden ejercer antes. Todas las opciones se liquidan en efectivo en USD en la fecha de vencimiento.
El segmento de derivados ofrece a los comerciantes más de 250 futuros perpetuos y trimestrales, tokens apalancados, opciones de BTC y contratos MOVE con un límite de apalancamiento de hasta 101x.
Las tarifas de negociación en FTX se dividen en seis niveles, comenzando desde 0.020 - 0.000% como tarifas de fabricante y 0.070 - 0.040% como tarifas de tomador.
OKX
OKX (anteriormente OKEx) es un intercambio de criptografía con sede en Malta que ofrece una amplia variedad de servicios comerciales, desde comercio al contado y margen, hasta futuros, intercambios perpetuos y compra o venta de criptografía.
OKX ofrece una cuenta unificada, también conocida como margen de cartera. Esta oferta significa que los operadores pueden ejecutar cualquier comercio al contado, margen, futuros, permutas perpetuas y opciones desde un solo lugar.
También conservan el acceso a toda su cartera, herramientas comerciales, configuración de gestión de riesgos y más, mientras lo hacen.
Su cuenta unificada tiene tres modos de cuenta diferentes para satisfacer los requisitos de los inversores minoristas e institucionales, independientemente de sus niveles de experiencia.
- Modo simple: diseñado para comerciantes al contado y compradores de opciones.
- Modo de margen de moneda única: los usuarios en este modo podrán elegir margen cruzado o margen aislado con sus posiciones abiertas.
- Margen multidivisa y modo de margen de cartera: los comerciantes pueden aprovechar todas sus tenencias de activos en la plataforma como garantía.
Las tarifas de negociación en OKX son del 0,1 % para los creadores de mercado y del 0,15 % para los tomadores de mercado.
Binance
Binance es una plataforma de negociación de criptomonedas líder a nivel mundial que ofrece negociación en una amplia gama de activos de criptomonedas.
La plataforma también tiene una de las mayores liquidez para todos los activos tanto en el mercado al contado como en el mercado de derivados.
En Binance, los comerciantes pueden intercambiar opciones criptográficas a través de la plataforma Binance Futures que se lanzó en 2020. Puede operar con un apalancamiento de hasta 125x en contratos de opciones y futuros de criptomonedas.
Binance permite la compra y venta de opciones de Bitcoin al estilo europeo, que solo se pueden ejercer en la fecha de vencimiento del contrato. Los contratos de opciones tienen un precio y se liquidan en USDT.
Las tarifas de negociación de opciones se dividen en dos partes, la tarifa de transacción y la tarifa de ejercicio:
Tarifa de transacción: precio del índice x tasa de tarifa de transacción, es decir, 0,03 % del valor del activo subyacente
Comisión de ejercicio: precio de ejercicio x tasa de tasa de ejercicio, es decir, 0,015 % del valor del activo subyacente
La tarifa no excederá el 10% de la tarifa de transacción y con la tarifa de ejercicio, el monto de la tarifa no excederá el 10% de la ganancia obtenida al ejercer la opción.
Conclusión
A medida que más inversores institucionales ingresan al espacio criptográfico, los intercambios que ofrecen negociación de derivados serán cruciales para el crecimiento continuo del mercado criptográfico.
