Uddannelsesbyte: Hvad er bindingskurver, og hvordan kan du tjene med dem?

I krypto er priser og likviditet kaotisk. Traditionelt er markeder afhængige af interaktionen mellem handlende for at fastsætte priser. Det betyder, at priserne kan være mere volatile og påvirkes af store handler eller markedsmanipulation, og likviditeten afhænger fuldt ud af tilgængeligheden af købere og sælgere. Bindingskurver kan effektivt løse disse problemer og, afhængigt af platformen, endda tilbyde nogle belønninger til deltagerne.

Bindingskurver er matematiske funktioner, der forbinder et tokens udbud til dets pris, hvilket skaber en dynamisk prismekanisme. På denne måde, når nogen køber tokens, justeres prisen opad i henhold til kurvens formel. På samme måde, når tokens sælges, falder udbuddet, hvilket får prisen til at justere nedad. Denne metode sikrer, at tokens pris altid reagerer på ændringer i efterspørgsel og udbud, hvilket giver mulighed for en automatiseret og gennemsigtig værdiansættelsesproces uden at have brug for en centraliseret enhed eller magtfulde handlende til at kontrollere markedet.

Disse kurver fungerer ved at indlejre likviditet direkte i tokenets smarte kontrakt eller Autonome Agent ( på Obyte ), som håndterer både køb og salg. Hele processen er decentraliseret og er afhængig af algoritmer til automatisk at balancere udbud og efterspørgsel, hvilket muliggør kontinuerlig likviditet for tokenet. Dette betyder, at handlende kan købe eller sælge tokens når som helst uden at stole på traditionelle ordrebøger eller mellemhandlere.

Bindingskurver i DeFi + Obyte

I decentraliseret finans ( DeFi ) har bindingskurver flere praktiske anvendelser. For eksempel bruges de til at skabe tokens, der kan finansiere projekter ved automatisk at justere prisen, når efterspørgslen ændrer sig. De sikrer også, at likviditet forbliver tilgængelig, selv for nyere tokens, hvilket gør dem til et værdifuldt værktøj til projekter, der søger fair finansiering og bæredygtig vækst. Desuden kan bindingskurver udnyttes til at skabe decentraliserede autonome markeder, hvor tokens priser justeres i realtid, hvilket fremmer retfærdighed og reducerer risikoen for prismanipulation.

Obyte bruger i øjeblikket bindingskurver til at håndtere priserne på flere tokens på forskellige platforme. Lad os opdage nogle af dem.

Ostable (Bonded Stablecoins)

Dette var det første bonding-kurveprojekt i Obyte, designet til at udstede og udveksle algoritmiske stablecoins. I stedet for en fiat-reserve skulle stabiliteten for disse tokens opnås ved at bruge flerdimensionelle bindingskurveformler ( beskrevet her ). Selvom dette system var designet til at holde stablecoins værdi nær prisen på målaktivet, har den faktiske erfaring vist, at handlende adfærd ikke var, hvad vi forventede, og priserne på mange stablecoins afveg fra deres målpriser. De efterfølgende bindingskurveprojekter i Obyte tog højde for dette.

Profet

Profet er en forudsigelsesmarkedsplatform på Obyte, der lader brugere satse på forskellige fremtidige begivenheder, såsom sportsspil eller politiske resultater, ved hjælp af tokens knyttet til specifikke resultater. Platformen bruger bindingskurver til at skabe et dynamisk og likvidt marked, hvor tokens, der repræsenterer forskellige resultater, løbende prissættes baseret på udbud og efterspørgsel . Dette betyder, at efterhånden som flere mennesker satser på et bestemt resultat, stiger prisen på det resultats tokens, og priserne på andre udfald falder.

Brugere kan tjene penge på Prophet ved at satse på det resultat, de tror vil ske. Hvis deres forudsigelse er korrekt, modtager de en andel af den samlede pulje, som inkluderer deres oprindelige indsats plus en del af midlerne fra forkerte indsatser. Derudover kan brugere profitere ved at købe og sælge tokens, når de mener, at de er forkert prissat, drage fordel af markedsudsving eller ved at give likviditet til forskellige puljer og tjene på handelsgebyrer.

For at vide flere detaljer om, hvordan bindingskurver fungerer i Prophet, kan du læse en hel forklaring her.

OSWAP-token

Dette er styringstokenet for den største decentraliserede børs på Obyte, Oswap.io . Dens pris bestemmes af en bindingskurve, som binder tokens værdi til den samlede likviditet i de tilgængelige puljer. Efterhånden som mere likviditet er låst i platformen, stiger tokens pris hurtigere.

Brugere kan tjene med OSWAP ved at give likviditet til puljerne og modtage symbolske belønninger eller ved at deltage i indsatser og styring for at hjælpe med at beslutte, hvordan belønninger skal fordeles og styre platformen. Bonding-kurven sikrer kontinuerlig likviditet, og token-indehavere drager fordel af handelsgebyrer samt den potentielle langsigtede appreciering af OSWAPs værdi.

Bindingskurveformler, detaljeret tokenomics og mere om OSWAP-tokenet findes her.

Pythagorean Perpetual Futures

Det er decentraliserede futures-kontrakter på Obyte, der bruger Pythagoras bindingskurver og Autonomous Agents (AA) til at levere altid tilgængelig likviditet og løbende prissporing af aktiver. Bindingskurverne her sikrer, at priserne på disse futures-tokens forbliver på linje med værdien af det underliggende aktiv ved dynamisk at justere parametre baseret på markedsforhold , hvilket gør dem stabile og eliminerer likvidationsrisici. I modsætning til Ostable holder tokens i denne platform (som USDC1) altid sin pind.

Handlende kan tjene ved at drage fordel af prisjusteringer, satse på styringsbelønninger og opkræve handelsgebyrer, mens de også kan drage fordel af DeFi-sammensætningen af disse fungible tokens til integration i andre decentraliserede applikationer. En fuldstændig forklaring af Pythagorean Perpetual Futures, inklusive specifikke bindingskurver, er tilgængelig her .

Som vi kan se, er bindingskurver værdifulde i DeFi, fordi de giver kontinuerlig likviditet og automatiseret, fair prissætning baseret på markedsaktivitet. Dette dynamiske system giver tidlige deltagere mulighed for at drage fordel af symbolsk prisstigning og tilbyder stabile belønninger til likviditetsudbydere og handlende gennem gebyrer. Hvis du er klar til at prøve dem, kan du starte på Obyte!