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加密 VC 行为揭示 2023 年及以后的市场趋势经过@ulrik
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加密 VC 行为揭示 2023 年及以后的市场趋势

经过 Ulrik Lykke6m2022/12/09
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由于普遍的经济不确定性、通货膨胀率上升、利率飙升、对衰退的担忧以及动荡的经济形势,风险投资领域最近有些不稳定。 今年区块链行业的整体风险投资交易有所下降,从第一季度到第二季度下降了 71%。但更有趣的是,最活跃的区块链 VC 已经慢慢将他们的投资组合向 Web3 解决方案倾斜,而不是 DeFi 和 NFT。 红杉资本和 Andreessen Horowitz (a16z) 等行业巨头特别活跃,筹集了数十亿美元的资金以促进 Web3 生态系统的发展。
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由于普遍的经济不确定性、通货膨胀率上升、利率飙升、对衰退的担忧以及动荡的经济形势,风险投资领域最近有些不稳定。


从 2021 年到 2022 年的整体 VC 交易价值中可以看出这方面的一些明显证据。更准确地说,到 2022 年第二季度,整体 VC 资金从 2021 年的 $713B 下降到 $230B。有趣的是,交易量相反飙升 4,567 至同期成交15652笔。


分析师报告了 VC 投资保留的原因,因为在全球经济低迷和关注盈利能力而非增长的情况下重新关注业务基本面。


图片来源:宣传册

加密货币 VC 基金方向 - 更多 Web3 交易,更少 NFT 和 DeFi 交易

与其他高增长行业类似,今年区块链行业的整体风险投资交易也有所下降,从第一季度到第二季度下降了 71%。但更有趣的是,最活跃的区块链 VC 已慢慢将其投资组合转向 Web3 解决方案,而不是 DeFi 和 NFT,后者是 2021 年吸引资金的最大领域。


如上图所示,在整个 2022 年,传统风投和加密风投都进行了大量融资。红杉资本和 Andreessen Horowitz (a16z) 等行业巨头特别活跃,筹集了数十亿美元的资金以促进 Web3 的发展生态系统。以下是今年顶级加密货币风险投资的亮点:


  • Andreessen Horowitz (a16z) 推出了 20 亿美元的加密基金

Andreessen Horowitz,也称为 a16z,在第一季度宣布了一项针对基础设施和 Web3 项目的 22 亿美元加密基金。在第二季度晚些时候,这家美国老牌风险投资公司又推出了 45 亿美元的基金来支持“Web3 的黄金时代”。


  • 红杉资本积极扩大其加密 VC 足迹

今年早些时候,红杉资本为一个代币基金筹集了 5 亿至 6 亿美元,用于投资流行的 DeFi 协议。红杉资本在第二季度也表现突出,拥有 20 亿美元的印度市场早期风险增长基金和 8.5 亿美元的东南亚基金。


  • FTX Ventures 20 亿美元基金

尽管现已倒闭,但 FTX 交易所已经推出了一个名为“FTX 风险投资”的 20 亿美元加密货币基金。该基金旨在与 FTX 姊妹公司 Alameda Research 并行存在,专注于金融科技、游戏和医疗保健。


  • Haun Ventures 筹集了 15 亿美元的 Web3 基金

凯蒂·豪恩 (Katie Haun) 离开 a16z 后,她创办了 Haun ventures,该企业在 2022 年第一季度成功筹集了 15 亿美元。Haun ventures 一直将这笔资金投资于构建下一代互联网的 Web3 初创公司和创新公司。


  • 世界创新实验室 (WiL) 10 亿美元基金以 Web3 Innovations 为特色

WiL 也加入了 Web3 的行列,这只专注于美国和日本的基金在第二季度筹集了 10 亿美元,并指出它也将投资于 Web3 领域。鉴于他们在 B2B SaaS 投资回合中的经验,对资助 Web3 项目的兴趣也就不足为奇了。


  • Binance Labs 5 亿美元的投资基金

Binance Labs 与主要合作伙伴 DST Global 和 Breyer Capital 以及其他私募股权、家族办公室和有限合伙人在第二季度完成了一项 5 亿美元的投资基金。该基金将资金分散到不同的增长阶段,以促进区块链和 Web3 的采用。


  • Multicoin Capital 推出 4.3 亿美元的 Venture Fund III

Multicoin 的 4.3 亿美元 Venture Fund III 是第三季度最大的融资之一。 Venture Fund III 的目标是向处于早期阶段的区块链和 Web3 初创公司以及可以从 1 亿美元或更多资金中受益的成长型公司投资 50 万至 2500 万美元。


  • Coinfund Ventures 宣布 3 亿美元的早期 Web3 基金

虽然 2022 年第三季度在三箭资本等知名加密货币风险投资公司倒闭后出现了大规模的资本外逃,但 CoinFund 设立了一个 3 亿美元的基金来支持基础设施开发和具有巨大市值潜力的 Web3 公司。

年初的资金流量达到顶峰

2022 年以相当乐观的轨迹开始,风险投资的兴趣仍然非常高,因为大多数数字资产在 2021 年底创下历史新高。估计投资于加密货币和区块链领域的资金在 2022 年第一季度达到约 110 亿美元的峰值,两年前这个数字一直在稳步上升。

图片来源:银河


然而,在第二季度之后,随着美联储开始收紧经济政策,情况发生了变化。再加上俄罗斯和乌克兰之间不断升级的局势,突然间,与几个月前相比,投资者的风险承受能力变得更加困难。

加密行业在这方面受到了极大的困扰,因为 TerraLuna 及其稳定币 UST 等主要参与者都破产了, 掀起行业连锁效应.


总体而言,2022 年第二季度整个领域的风险投资资金出现下滑,这一数字略低于 100 亿美元。从好的方面来看,Terra Luna 惨败带来的一连串破产给风险投资带来了教训和智慧,在第三季度塑造了新的投资模式。

即使市场转为看跌,加密风投仍继续在第三季度进行投资,尤其是在未充分开发的子领域。 Cointelegraph 的风险投资数据库报告显示,个别交易向具有强大基础设施倾向的 Web3 项目的异常转变;例如 GameFi 和元宇宙相关的基础设施项目。与 2021 年的趋势相反,主要是 DeFi 和 NFT 相关,超过 44% 的个人交易是基于 Web3 的。

资料来源:CV VC 全球报告 2022

2022 年高价加密交易

Aptos 在 7 月的 A 轮融资中筹集了 1.5 亿美元

Aptos 项目由两位前 Meta 开发人员发起,是 Meta 2019 年 Diem 区块链项目的转世。 Aptos 是一个基础设施 web3 项目,计划为 Web3 解决方案构建更高效的开发人员工具。 Aptos A 轮融资包括来自 Andreessen Horowitz、Multicoin Capital、Circle Ventures 等的投资,最终融资额为 1.5 亿美元。

DigiDaigaku 的创建者 Limit Breakers 筹集了 2 亿美元

Limit Breakers 在两轮融资中为其新颖的“免费拥有”游戏激励模式筹集了超过 2 亿美元。这笔资金由 Mino Games 和投资公司 Paradigm and Standard Crypto 的主席 Josh Buckley 牵头。限制破坏者 免费拥有模型超越了虚拟收入,允许玩家拥有他们喜欢的游戏角色,这切入了基于 web3 的游戏基础设施的核心。

Mytsten Lab 融资 3 亿美元,估值超过 20 亿美元

Mysten Lab 是一个 web3 基础设施项目,构建了他们的旗舰项目 Sui 区块链协议,旨在优化网络应用程序在区块链上的速度和成本可能性。


参与本轮融资的一些领先风险投资公司包括 Binance Labs、Coinbase Ventures、Andreessen Horowitz、Circle Ventures、Lightspeed Venture Partners、Jump Crypto、Apollo、Franklin Templeton、Sino Global 等。

展望地平线

很明显,今年加密货币风险投资领域的开局如此强劲,以至于人们对今年剩余时间的期望很高。不用说,随着传统经济开始出现严重的不稳定迹象,支票变小了,交易也变少了。特别是第二季度和第三季度,科技相关行业的融资量急剧下降。

事后看来,风险空间(很像其他加密货币)似乎有点膨胀,现在我们正在慢慢等待风险意愿回归空间。

尽管很难预测整个加密货币市场何时会再次起飞,但很明显,加密货币 VC 正在密切关注发展,尤其是在 Web3 中,并且大量可用资金应该可以很好地保证持续创新将发生在太空中。