Ấn Độ: Thị trường tiền điện tử lớn nhất sẽ sớm cho phép các quy định mới

Tháng 7 này, Ấn Độ là trung tâm thu hút sự chú ý của giới truyền thông tiền điện tử. Điều này là do hai lý do: vụ hack trị giá 230 triệu đô la của WazirX và những chuyển động mới trong bối cảnh quy định về tiền điện tử địa phương. Nhưng luận điểm cơ bản về lý do tại sao Ấn Độ lại quan trọng đối với bối cảnh tiền điện tử toàn cầu lại đơn giản hơn nhiều. Với hơn 1,4 tỷ dân, Ấn Độ là quốc gia có dân số đông nhất, nơi đã tồn tại các quy định và quy định về tiền điện tử đối với VASP.

Có những con số khác nhau mô tả số lượng người dùng tiền điện tử ở Ấn Độ. KuCoin ước tính số lượng người dùng tiền điện tử trong nước là 115 triệu vào năm 2022 và Tripple A là 97,5 triệu. Không giống như Trung Quốc, Ấn Độ có các quy định về tiền điện tử, khiến việc trao đổi tiền điện tử trở nên hợp pháp ở nước này. Việc nâng cấp các quy định địa phương được công bố có thể ảnh hưởng đến ngành công nghiệp tiền điện tử toàn cầu.

hack WazirX

Bọn tội phạm trái phép đã hack ví multisig thuộc sàn giao dịch địa phương lớn nhất, WazirX, vào ngày 18 tháng 7. 230 triệu USD bị đánh cắp chiếm khoảng 45% dự trữ của WazirX. 100 triệu đô la trong số đó là ở Shiba Inu và 52 triệu đô la là ở Ethereum. Thông báo ngắn về vụ hack đã được đăng trên blog của công ty .

Điều này chứng tỏ sự thiếu bảo mật trong cơ sở hạ tầng công nghệ của WazirX hoặc nhà cung cấp dịch vụ lưu ký tiền điện tử của nó, Liminal. Cả hai bên nhanh chóng đổ lỗi cho nhau, điều này có vẻ kỳ lạ khi coi WazirX là sàn giao dịch tiền điện tử nổi tiếng nhất ở Ấn Độ.

Sự kiện này cũng chứng tỏ rằng các quy định về tiền điện tử địa phương cần phải được phát triển. Ví dụ, ở Hàn Quốc, một vụ hack như vậy sẽ không thể xảy ra - dựa trên luật pháp địa phương, các sàn giao dịch tiền điện tử nên lưu trữ tiền của họ không phải là multisig mà là ví lạnh. Về bản thân vụ hack, nó có liên quan đến tin tặc từ Triều Tiên, theo Cuộc điều tra của Elliptic .

Cập nhật quy định

Hiệp hội Bharat Web3 (BWA) đề xuất sáng kiến giảm thuế TDS từ 1% xuống 0,01%. Mặc dù vậy trong tháng này chính phủ Ấn Độ đã vẫn TDS không thay đổi Điều này được đưa ra ánh sáng sau khi công bố ngân sách với thành phần mới của chính phủ Narendra Modi.

Cũng trong tháng này, Bộ trưởng Kinh tế Ajay Seth đã công bố các hướng dẫn quy định mới về tiền điện tử. Dựa trên bài phát biểu của ông, tiền điện tử ở Ấn Độ “được quy định chỉ từ góc độ AML”. Bộ trưởng tuyên bố rằng “không thể vượt quá điều đó” và “lập trường chính sách mới sẽ được đưa ra trong tài liệu thảo luận”. Theo giả định của ông, tài liệu cuối cùng sẽ được xuất bản vào tháng 9. Người đồng sáng lập của một sàn giao dịch tiền điện tử địa phương khác CoinDCX Sumit Gupta đã đánh giá cao sáng kiến này và kêu gọi chính phủ hợp tác về chủ đề này.

Phương pháp tiếp cận quy định hiện tại

Theo quy tắc AML/CFT địa phương, các thực thể tiền điện tử cần phải đăng ký làm Nhà cung cấp tài sản kỹ thuật số ảo (VDA). Dựa trên thông cáo báo chí do Bộ Tài chính ban hành, 28 đơn vị đã được Đơn vị Tình báo Tài chính địa phương đăng ký làm nhà cung cấp VDA vào cuối năm 2023. Các công ty này bao gồm Binance, Coin DCX, WazirX (Zanmai Labs), Coinswitch và Zebpay.

Ngoài ra, quốc gia này còn có các thủ tục đánh thuế đối với lợi nhuận từ tiền điện tử - thuế CGT (30%) và TDS (1%) cho mỗi giao dịch bất kể lợi nhuận (hoặc lỗ kinh tế) của giao dịch đó là bao nhiêu. Nếu chúng ta nói về các cơ quan quản lý khác, RBI (Ngân hàng Trung ương Ấn Độ) có lẽ có cách tiếp cận gây tổn hại nhất đối với tiền điện tử và coi chúng là mối đe dọa đối với sự ổn định tài chính. Đồng thời, SEBI (SEC địa phương) cũng đang thực hiện một số sáng kiến nhằm hợp pháp hóa giao dịch tiền điện tử trong nước.

Điều gì có thể thay đổi?

Có vẻ như các vấn đề hiện tại về quy định về tiền điện tử ở Ấn Độ như thuế cao và vụ hack WazirX, có thể được so sánh với tình trạng quy định về tiền điện tử ở Nhật Bản và Hàn Quốc vài năm trước. Các quốc gia này cũng xảy ra một loạt vụ hack buộc các cơ quan quản lý phải thắt chặt cách tiếp cận việc lưu trữ tiền. Ngoài ra, Nhật Bản đã đánh thuế cao đối với các tổ chức và cá nhân tiền điện tử, nhưng giờ đây họ đang thay đổi cách tiếp cận quy định của mình. Theo tôi nghĩ, việc phát triển các quy định về tiền điện tử ở Ấn Độ có thể diễn ra theo kịch bản tương tự như ở Nhật Bản trong lĩnh vực thuế và bảo mật khách hàng.

Mặc dù Ấn Độ có các quy định về trao đổi tiền điện tử nhưng nước này không có quy định rõ ràng đối với một số loại VASP khác bao gồm hoạt động đầu tư và các công cụ phái sinh tiền điện tử (chẳng hạn như ETF). Có thể vào năm tới, các hoạt động liên quan đến tiền điện tử dành cho các công ty đầu tư sẽ được đưa vào khung quy định mới về tiền điện tử. Điều này hoàn toàn có thể xảy ra dựa trên cách tiếp cận hiện tại của SEBI.

Ngoài ra, hiện tại không có thẻ tiền điện tử nào được phát hành ở Ấn Độ. Dựa trên quan điểm hiện tại của RBI, thẻ tiền điện tử có thể được coi là mối đe dọa đối với sự ổn định tài chính vì chúng cho phép thanh toán bằng tiền điện tử. Ở Mỹ và Liên minh châu Âu thì khác. Các tổ chức phát hành thẻ tiền điện tử có thể hoạt động ở đó và thị trường này minh bạch đối với các cơ quan quản lý, doanh nghiệp và khách hàng.

Hợp pháp hóa thẻ tiền điện tử và quỹ ETF ở Ấn Độ có thể mất nhiều thời gian hơn năm tới Tuy nhiên, trong trung hạn (năm tới), quốc gia này có thể sẽ áp dụng các hướng dẫn và thủ tục cấp phép phù hợp cho các sàn giao dịch, người giám sát và quỹ tiền điện tử.

Phần kết luận

Ấn Độ hiện có thị trường tiền điện tử lớn gần bằng Trung Quốc và là một trong những nền kinh tế phát triển nhanh nhất hành tinh. Vì vậy, chúng tôi sẽ tiếp tục theo dõi chặt chẽ xem các quy tắc kinh doanh tiền điện tử đang thay đổi như thế nào ở đó. Bất chấp những thách thức hiện tại, khu vực pháp lý này có tiềm năng lớn.

Nếu bạn muốn biết thêm thông tin chi tiết về quy định về tiền điện tử, bạn có thể xem xếp hạng quy định về tiền điện tử toàn cầu tại đây và nhận thông tin cập nhật trên kênh Telegram của tôi.