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Gianluca Sacco revela os incentivos de negociação do Grand Slam da VALR: uma nova era em futuros criptográficospor@ishanpandey
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Gianluca Sacco revela os incentivos de negociação do Grand Slam da VALR: uma nova era em futuros criptográficos

por Ishan Pandey9m2024/04/25
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Gianluca Sacco, da VALR, discute novos incentivos para negociação de criptomoedas, segurança de plataforma e estratégias de mercado de Bitcoin.
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Nesta entrevista, conversamos com Gianluca Sacco para discutir os avanços inovadores que a plataforma está fazendo no espaço das criptomoedas. Gianluca compartilha insights sobre o inovador programa de incentivo à negociação de futuros da VALR , o "VALR Grand Slam", e explica como sua experiência diversificada moldou sua abordagem à liderança e inovação na VALR . Junte-se a nós enquanto exploramos esses tópicos e muito mais, obtendo uma compreensão mais profunda do compromisso da VALR com a segurança, o suporte ao cliente e seu modelo de negócios pioneiro.


Ishan Pandey: Olá, Gianluca Sacco. Bem-vindo à nossa série 'Por trás da Startup'! Você poderia compartilhar alguns insights sobre sua experiência e a jornada por trás do VALR?


Gianluca Sacco: Que bom estar com você, Ishan! A VALR foi fundada em 2018 para fornecer uma troca de criptografia de alta qualidade para um nicho de mercado da África do Sul, onde as oportunidades de arbitragem eram verdadeiramente enormes na época. Estamos falando de deslocamentos negociáveis com preços de até 30% nos mercados globais. Isso nos disse tudo o que precisávamos saber sobre a demanda para negociar criptografia naquele país e a falta de infraestrutura de qualidade para apoiar o aproveitamento de tais oportunidades.


Avançando alguns anos, hoje a VALR é uma bolsa global de criptografia que atende uma base de clientes em rápido crescimento em todo o mundo e é apoiada por vários investidores influentes, incluindo; Pantera, Coinbase Ventures e o braço de risco da Fidelity, Avon Ventures. O que realmente apoiou nosso crescimento até agora foi nosso foco em atender cada um de nossos clientes com cuidado, ao mesmo tempo em que construímos um produto incrível que fala por si. Fizemos muito pouco marketing em nossa história e a maior parte do nosso crescimento foi orgânico.


Atuo como COO da VALR e gastei todo o meu poder cerebral em criptografia desde 2017, quando realmente comecei a me aprofundar no que essa tecnologia poderia significar para o mundo. Desde que caí na toca do coelho, passei um tempo trabalhando em pesquisas comunitárias com Messari e em minhas próprias pesquisas pessoais. Entrei na VALR como um dos primeiros funcionários em 2019. Comecei a desenvolver nossa função de suporte, mas atualmente gasto a maior parte do meu esforço projetando nosso mecanismo de negociação de alavancagem e câmbio avançado, além de manter o fluxo de nossas operações.


Ishan Pandey: A VALR anunciou recentemente que está lançando um programa de incentivo à negociação de futuros em maio, com um prêmio de até 60 milhões de USDT – o maior prêmio desse tipo na história da criptografia. Você pode explicar melhor esta competição?


Gianluca Sacco: Estamos muito entusiasmados por apresentar nosso mecanismo de negociação de futuros com o lançamento do VALR Grand Slam, que dá aos nossos clientes a oportunidade de participar e competir por um conjunto de prêmios significativo que é pago mensalmente com base no volume geral de negociações. Temos trabalhado duro em nossa experiência de câmbio avançada e esperamos que um conjunto mais amplo de traders avançados ame o que construímos aqui.


Sempre quisemos recompensar os usuários que optam por negociar no VALR, compartilhando com eles o valor que geramos. Desde o lançamento, pagamos uma taxa negativa nas negociações dos makers, pagando assim aos participantes do mercado que fornecem liquidez às nossas carteiras de pedidos. O Grand Slam é semelhante no sentido de que compartilharemos uma parte significativa de nossa receita com base na quantidade de negociações de futuros que acontecem na bolsa a cada mês. A entrada é totalmente gratuita e esperamos realmente que isso destaque a qualidade do nosso mecanismo de negociação de futuros para um público mais amplo.


VALR oferece negociação de margem cruzada nos mercados futuros e à vista. Nossos contratos futuros perpétuos são liquidados principalmente em USDT, mas os traders têm a flexibilidade de obter exposição futura usando sua forma preferida de garantia, quer prefiram manter USDT, USDC, BTC, ETH ou outras formas de garantia elegíveis como saldos à vista.


Nosso sistema foi desenvolvido para ser flexível, permitir o isolamento da margem por meio de subcontas e facilitar a negociação com confiança. Até mesmo a troca de garantias enquanto se mantém posições é possível no VALR.


Ishan Pandeey: Dada a sua experiência em finanças e consultoria, como você aproveita sua experiência para impulsionar a excelência operacional e o crescimento na VALR?


Gianluca Sacco: Curiosamente, acho que foi especificamente minha experiência fora de finanças e tecnologia que mais me ajudou. No início de minha carreira, trabalhei na manufatura e aprendi muito sobre como administrar bem um negócio enxuto e focado em produtos.


Lidar com a construção de produtos físicos a partir de matérias-primas o mais rápido possível e com o menor custo apresenta muitos problemas difíceis. Muitos problemas semelhantes parecem replicar-se de maneiras diferentes na construção de software. Tem sido muito útil decompor os problemas com os quais temos que lidar nos seus menores componentes, questionar cada requisito assumido ao projetar produtos e tentar reduzir a complexidade sempre que possível, como se estivéssemos construindo máquinas de ponta em um cronograma apertado. .


Gosto de pensar no VALR como um esforço para construir máquinas para impulsionar serviços financeiros que funcionem para o século XXI.


Ishan Pandey: Como o VALR se diferencia de outras exchanges de criptomoedas, especialmente em termos de experiência do usuário, suporte ao cliente e gama de serviços oferecidos?


Gianluca Sacco: Primeiro, nós realmente nos preocupamos em construir este negócio da maneira certa, não tomamos atalhos que exponham a VALR e nossos usuários a riscos inaceitáveis. Não consideramos garantido que somos guardiões do dinheiro dos nossos clientes, sentimos profundamente essa responsabilidade e penso que isso é um diferencial numa indústria onde houve intervenientes que se concentraram no crescimento ou nas receitas em detrimento da protecção dos fundos dos usuários.


Em segundo lugar, concentramos a atenção de nossa equipe enxuta, mas altamente competente, na construção de produtos que realmente importam, e achamos que fizemos isso bem. Para aqueles que procuram uma bolsa para negociar, o VALR atende a uma ampla base de clientes e oferece negociações simples do tipo ordem de mercado com o clique de um botão em mais de 90 mercados, bem como livros de ordens à vista, de margem à vista e de futuros mais sofisticados.


Para participantes mais passivos, o VALR oferece apostas e empréstimos, o que ajuda nossos usuários a ganhar juros por hora sobre seus saldos preguiçosos mantidos no VALR. Finalmente, todos os nossos utilizadores têm acesso a um conjunto completo de funcionalidades de governação e a um número significativo de subcontas para que possam isolar estratégias de negociação e dar acesso partilhado a outros ou gerir as suas participações separadas de forma mais clara. As subcontas no VALR são particularmente populares, pois cada subconta é totalmente separada das outras, tem endereços exclusivos de depósito e recebimento e é totalmente separada para fins de liquidação em negociações alavancadas.


Ishan Pandey: Que medidas você toma para garantir a segurança e integridade de sua plataforma, considerando os riscos crescentes associados às ameaças cibernéticas no espaço das criptomoedas?


Gianluca Sacco: A VALR possui uma série de práticas que garantem a segurança da nossa plataforma, tanto interna quanto externamente. Um de nossos cofundadores é um engenheiro de segurança experiente, atua como nosso diretor de segurança e construiu uma equipe interna de segurança experiente.


Todas as nossas práticas internas têm foco na segurança, por exemplo, seguimos o princípio do menor privilégio quando se trata de acesso à produção, há segregação de direitos em nossas contas confidenciais e todas as nossas contas internas são protegidas com autenticação de segundo fator.

Nós nos envolvemos com empresas de segurança externas para realizar auditorias de segurança regulares e temos um programa ativo de recompensas por bugs, onde qualquer pessoa pode fornecer informações que nos ajudem a proteger ainda mais a exchange.


Ishan Pandey: Você pode discutir o modelo de negócios da VALR e como ele gera receita?


Gianluca Sacco: Nossa bolsa fornece a tecnologia que combina corretamente compradores e vendedores a um preço específico por uma quantidade de criptografia e cobra uma taxa percentual muito pequena quando os pedidos dos usuários são correspondidos pelo mesmo preço. Quanto maior o volume de negociação na bolsa VALR, maior será a nossa receita, enquanto a nossa base de custos permanecerá praticamente a mesma. As exchanges de criptomoedas são empresas com alavancagem operacional extremamente alta que podem gastar muito dinheiro quando o volante começa a girar e os volumes de comércio crescem.


Algo que gostaria de destacar aqui é que a VALR não cobra taxas extras na liquidação. Nosso processo de liquidação é configurado em vários estágios que são acionados com base na fração de margem de uma conta (a relação entre o patrimônio líquido e a exposição de alavancagem de uma conta). Tenha paciência enquanto ilustro a primeira etapa do nosso processo de liquidação.


Quando uma conta cai abaixo de uma fração de margem de manutenção especificada, a liquidação da fase 1 é acionada e a conta é colocada no modo de “liquidação”, onde não podem ser feitas novas ordens. A conta tenta automaticamente reduzir a sua alavancagem, colocando pequenas ordens aproximadamente a cada 5 segundos que, se correspondidas, reduzirão a sua alavancagem de uma forma gradual e não agressiva.


À medida que a fração da margem da conta melhora novamente para acima da fração da margem de manutenção, cessamos a liquidação e a conta fica novamente sob o controle do usuário. Basicamente, tudo o que esperamos alcançar aqui é recarregar a conta acima do nível de manutenção e depois devolver o controle ao usuário. Não há taxas adicionais além da nossa taxa comercial padrão quando uma conta está em fase 1 de liquidação e não tentamos encerrar completamente as contas em liquidação sempre que possível.


Preferimos este método de liquidação porque é mais transparente (todas as ordens de liquidação da fase 1 ocorrem diretamente na conta do usuário) e mais justo (sem taxas adicionais e colocando o máximo de controle possível nas mãos do usuário). Este é apenas um exemplo de onde passamos muito tempo pensando cuidadosamente sobre como projetar nosso produto.


Ishan Pandey: Você poderia explicar melhor sua abordagem à conformidade regulatória, especialmente à luz do compromisso da VALR em atender clientes institucionais?


Gianluca Sacco: A VALR obteve aprovação inicial para operar através da Autoridade Reguladora de Ativos Virtuais de Dubai, embora já possua licenças de operação na UE como Provedor de Serviços de Ativos Virtuais e na África do Sul como Provedor de Serviços de Ativos Cripto. As nossas licenças certamente têm um impacto positivo na percepção dos clientes institucionais, que podem ter a certeza de que existe uma supervisão independente sobre o VALR.


Continuo voltando à crença de que ainda estamos muito no início da criptografia. Isto é verdade para o crescimento de produtos e protocolos neste espaço e especialmente verdade para a nossa compreensão do impacto que a criptografia tem e continuará a ter no mundo. Para os reguladores, isso significa que a jornada ainda está em andamento para compreender completamente a criptografia e apresentar regulamentações úteis que mitiguem os riscos identificados. Penso que muitos estão a dar grandes passos, excluindo os EUA, e esperamos fornecer apoio e contributos para os desenvolvimentos regulamentares nos mercados em que somos licenciados e bem-vindos.


Ishan Pandey: Como você percebe o papel dos eventos de redução pela metade na formação da trajetória do Bitcoin e quais estratégias você sugere para navegar no mercado durante esses períodos de maior volatilidade?


Gianluca Sacco: Estou otimista, mas também sou um péssimo trader, então, por favor, não considere isso como qualquer tipo de conselho financeiro. Por mais que o halving seja um evento conhecido e já deva ser bem compreendido, não acredito que muitos participantes do mercado tenham realmente compreendido a economia do bitcoin. Os novos participantes do mercado incluem nossos irmãos nas finanças tradicionais, eles só estão realmente começando a prestar qualquer tipo de atenção real à mecânica do bitcoin agora que os ETFs à vista foram lançados e controlam a maior parte do dinheiro investível.


Eles verão que a redução pela metade mais recente foi concluída sem problemas e os blocos continuarão a ser produzidos aproximadamente a cada 10 minutos, como sempre fizeram. O Bitcoin agora tem uma taxa de inflação comprovadamente mais baixa do que quase qualquer outro tipo de ativo no mundo. Penso que com o tempo será melhor compreendido por um público muito maior que este é um activo verdadeiramente escasso num mundo onde o valor das moedas fiduciárias está a diminuir de forma constante (e repentina).


Durante estes períodos de elevada volatilidade, é prudente ter um plano em mente para negociar nos mercados criptográficos. É muito fácil distrair-se e ser enganado pelo rápido movimento dos preços. A forma como lido com isto é aderindo a uma tese específica e estabelecendo preços-alvo muito específicos nos quais a minha tese é validada ou invalidada. Isso realmente me ajuda a ser específico sobre como planejo sair das negociações com lucro, bem como a entender onde preciso reduzir minhas perdas.


É verdade para todas as formas de investimento que não existe uma abordagem padronizada para ninguém, mas o que é bastante óbvio é que alguma exposição a ativos criptográficos, mesmo que seja simplesmente a detenção de alguns dos ativos de maior capitalização de mercado ao longo de muitos anos, tem sido uma estratégia vencedora. para aqueles que são pacientes o suficiente para resistir à volatilidade.


Não esqueça de curtir e compartilhar a história!


Divulgação de interesse adquirido: Este autor é um colaborador independente que publica por meio de nosso programa de blogs de negócios. HackerNoon revisou a qualidade do relatório, mas as reivindicações aqui contidas pertencem ao autor. #DYOR.