解锁 DeFi 的未来：Dolomite 如何重新定义加密货币格局！

在不断发展的去中心化金融 (DeFi) 世界中，Dolomite 已经成为游戏规则的改变者。 Dolomite 联合创始人 Adam Knukey 从默默无闻的起步到目前作为先锋平台的地位，分享了其成立的故事、面临的挑战以及对未来的愿景。 去中心化、颠覆性、Dolomite：DeFi 平台的新黄金标准 Ishan Pandey：嗨，Adam，欢迎来到我们的“初创公司背后”系列节目。请告诉我们您自己以及白云石背后的故事？ 嗨，Ishan，感谢您邀请我！因此，白云石的故事可以追溯到很久以前。就我个人而言，我最初进入加密货币领域是在 2013 年，当时比特币首次触及 1,000 美元。我所在的编程论坛上有人正在开发一个加密项目，我帮助改进了他们的矿工。从那时起，我在这个领域进出了几年，有时购买或使用比特币。我的联合创始人 Corey 于 2015 年开始工作，当时他正在开发游戏模组软件，但被 PayPal 关闭，因此他不得不转而接受比特币付款。 Adam Knukey： 我和我的联合创始人是在大学一年级时认识的。我们俩住在同一层楼的同一个宿舍，学的是同一个专业，计算机科学和商科双学位。在整个大学期间，我们一起从事业余项目，并参加黑客马拉松和编程竞赛。当加密货币市场在 2017 年开始升温时，我们一头扎进交易领域，整夜醒来查看价格，并花几个小时阅读项目白皮书。通过我们的交易，我们开始对当时存在的中心化交易所的缺点感到沮丧。他们充满了黑客攻击和欺诈行为，并且用户体验低于标准。 正是在那时，我们开始深入研究有望解决这些问题的新技术——去中心化交易所。当时唯一的去中心化交易所是 EtherDelta，该交易所列出了信誉最差的代币，这些代币甚至无法在信誉最差的中心化交易所上市。用户界面简单而笨重，让用户很容易进行手指交易，以极其不利的价格出售或购买。尽管如此，令我们兴奋的是这项技术的未来。 2018 年初，Corey 和我开始为一种名为 Loopring 的新去中心化交易协议进行赏金工作。我们为他们构建了一个 Android 移动 DEX。当时，我们是第一个在 Loopring 上构建的项目，也是第一个构建 DEX 的项目之一。路印协议的CEO非常喜欢我们的工作，表示有兴趣投资我们。因此，我们为我们一直想使用的 DEX（或者实际上只是交易所）编写了一份商业计划，并于 2018 年 4 月获得了投资。 从那里我们聘请了一些开发人员并构建了 Dolomite 的初始版本。那年夏天，我们和整个团队一起在波科诺斯租来的房子里工作。如果您看过电影《社交网络》，它很像他们在帕洛阿尔托的房子。到 2019 年，我们推出了 Dolomite 的初始版本。 当时的市场非常不同。这是在“DeFi”这个术语出现之前，它被宽松地称为“开放金融”。天气好的时候，所有 DEX 的总交易量可能达到 1000 万美元。我们必须向无数人解释 DEX 到底 什么，以及为什么有人想要使用它。这也是 Uniswap 和 AMM 矿池出现之前的时代，因此我们将 Dolomite 构建为订单簿交易所，交易在链外匹配并在链上结算。总体而言，它的表现还不错，我们看到了与我们合作的社区的一些贸易量。我们还对我们的技术进行了白色标记以帮助其他项目。 是 随着时间的推移和 DeFi 的发展，很明显，该领域正在朝着与我们所构建的方向不同的方向发展，即 AMM 矿池和智能合约层面的深度互操作性。因此，我们在 2020 年之前放弃了 Dolomite 的初始版本，不久之后我们就开始构建新版本的 Dolomite。这个新版本将利用我们在该领域获得的所有经验，针对现代 DeFi 领域而构建，旨在推动该技术比目前的技术更进一步。 2022 年 10 月 13 日，我们推出了新版本的 Dolomite，旨在突破借贷协议的界限，能够支持更多资产，最重要的是支持定义 DeFi 的更多复杂资产。 Ishan Pandey：请告诉我们一些有关 Dolomite 及其在去中心化金融 (DeFi) 领域的核心产品的信息。 过去几年，DeFi 中的借贷协议没有太大变化。它们中的大多数支持一组非常相似的 6-12 种基本资产，通常是 ETH、WBTC（包装的比特币）、USDC、USDT 和 DAI 等稳定币，以及一些其他常见资产。功能也基本保持不变。添加一些资产作为抵押品，您可以借入一些其他资产，最高可达该抵押品价值的 X%，其中 X 通常约为 85%。 Adam Knukey： Dolomite 进一步推动了借贷协议技术的发展。 Dolomite 能够支持数千种不同的资产，而不是十几种资产。在 DeFi 早期，当更成熟的借贷协议正在建立时，这是没有必要的。这意味着支持许多随机的低市值山寨币，这既风险很大，又没有多大意义。但 DeFi 已经显着成熟，现在出现了大量的功能性资产、衍生品、流动性代币。能够支持数千种资产意味着 Dolomite 可以列出众多 Uniswap AMM 池的流动性代币、具有到期日的到期资产、产生收益的资产及其衍生品，以及使现代 DeFi 如此令人兴奋的更多资产。 此外，Dolomite 可以支持这些资产而不妨碍其功能。即使在少数其他支持更复杂资产（提供奖励或质押功能）的借贷协议中，一旦作为抵押品存入，通常所有这些都会丢失。借助 Dolomite，用户可以存入其产生收益、产生奖励的资产，并继续赚取其产生的所有收益和奖励，即使这些资产被用作抵押品。此外，如果这些资产在其生态系统中内置了质押等操作，用户可以直接从 Dolomite 界面进行质押，然后仍然继续使用这些资产作为抵押品，即使同时从质押中获得奖励。用户通常使用此功能通过借入资金购买更多产生收益的资产来增加其持有的资产数量，从而提高收益。其他人则使用该功能来对冲价格波动。还有一些人利用它来释放资本，同时继续赚取收益和回报。 这只是 Dolomite 目前最受欢迎的功能，但 Dolomite 的功能还不止于此。 Dolomite不仅是一个借贷协议，也是一个支持保证金交易的DEX，并且很快将提供保证金配对交易，换句话说，能够以任意两种资产之间的比率进行保证金交易，而不仅仅是针对美元的价值。例如，以 ETH 做多 BTC 的保证金交易，当 ETH 以 BTC 计价时，头寸价值就会上升。该货币对交易将获得与 Dolomite 借贷方面一样广泛的代币支持。此外，Dolomite 的资本效率意味着用户可以向 Dolomite 流动性池添加流动性，同时赚取 AMM 池产生的借贷利息和费用。很快，这还将包括借出 LP 代币本身产生的借贷利息，然后用户将能够以 LP 代币为抵押进行借贷，以释放资本用于其他地方，同时仍然继续赚取利息和费用。 Dolomite 作为借贷协议的另一个独特之处是能够将 DEX 聚合器集成到其借贷中。这将允许用户在借入头寸中将资产用作抵押品或债务时交换资产，或者借入资产，将其交换为另一种资产，并将该新资产作为抵押品存入，所有这些都在同一个区块内，因此头寸永远不会出现抵押不足的情况。这将增强 Dolomite 上的借贷，并为用户提供任何其他借贷协议所没有的功能。 Ishan Pandey：您能否讨论一下用户教育和用户体验在推动 DeFi 平台采用和使用的背景下的重要性。 用户教育和用户体验对于采用和使用来说绝对重要的两件事，特别是随着 DeFi 的不断成熟和复杂性的增加。 Adam Knukey： 感觉进入这个领域的门槛同时变得越来越低和越来越高。较低是因为已经建立了许多出色的工具和钱包来使过去困难或不透明的事情变得简单和透明，但较高是因为随着空间的成熟，它变得更加复杂。 现在的钱包可以清楚地表明即将进行的交易，警告您有关可疑网站的信息，在您可能做错事情时发出警告，具有内置的资金入口，并无缝连接到移动或桌面应用程序。 应用程序的构建可以在几秒钟内跟踪多个链和 dApp 中您的投资组合的价值。但加密货币曾经很简单。在只有比特币的时代，采用就像“这是你的钱包，这是你的地址，现在我可以向你发送比特币，你也可以发送一些给我”这样简单。早期的 DeFi 稍微复杂一些，但尽管界面比较笨重，但功能比现在简单了几个数量级。一般来说，“这是一个 DEX，它可以让你像在中心化交易所一样交易加密货币，但现在你点击这个 Chrome 扩展程序中的按钮来提交交易”。 现代 DeFi 不断自我构建，层层增加复杂性。对于我们这些在这些层已经铺设好的空间中的人来说，学习过程稳定而自然地发生。我们学习和发现，就像整个空间学习和发现一样。但现在想要进入 DeFi 领域的人可能会发现一次性全部投入是相当令人畏惧的。现在，这个空间是一层又一层的 LP 代币、复杂的归属和质押结构、衍生品、期权、永续合约、奖励代币、先进传统金融工具的复制等等。一次性接受所有内容可能会让人不知所措。 这就是为什么用户教育和用户体验对于采用如此重要的原因。文档、指南，甚至教学视频是任何严肃项目的必备品，这些内容写得很简单，即使是那些没有 DeFi 经验的人也能跟上。许多正在建设的项目代表着复杂的金融工具，如果不增加不知道如何实际执行所描述的行动的负担，仅了解这一点就已经足够困难了。出于同样的原因，直观的 UI/UX 也很重要，尤其是当人们的钱处于危险之中时。界面中的一个令人困惑的元素可能足以让用户举手放弃，甚至更糟糕的是，意外地赔钱。 如果这些在 DeFi 中构建的更复杂的项目希望能够超越核心 DeFi degens，他们需要使界面和指令尽可能清晰，以便用户可以专注于了解正在发生的实际金融活动。 这是我们在 Dolomite 上尝试关注的重点，尽管这是一个持续改进的过程，因为我们发现了用户的痛点。它应该从一个在任何设备上都能顺利运行的 UI 开始，并使用户感兴趣的每一步都非常清晰，并清晰显示标题、描述和按钮。如果仅靠 UI 不够，指南和文档页面应该始终只需单击一下即可。作为重要的最后一道防线，拥有一个可以在社交媒体上轻松联系到回答问题的团队。 Ishan Pandey：自 Ether Delta 早期以来，去中心化交易所已经取得了长足的进步。您认为，促进 DEX 发展和采用的关键因素是什么？ 自 Ether Delta 时代以来发生的增长甚至对我们来说都是一个巨大的惊喜。 2018 年和 2019 年有一段时间，我们向投资者推销并做出预测，例如“在短短几年内，整个领域的交易量将从每天 10 美元增加到 1 亿美元！”，我们常常觉得我们是过于乐观。我们几乎不知道，仅仅几年后，仅 Uniswap 的日交易量就超过了 10 亿美元。即使现在我也不能肯定地说这种增长的确切原因是什么，但我将其归结为几个关键因素。 Adam Knukey： 其一，我认为 DeFi 迎合了加密货币的精神。使用中心化交易所来交易去中心化资产感觉非常落后，甚至肮脏。如果我们只是将资产存放在集中式交易所以便可以进行交易，那么这些去中心化网络和通过钱包进行的个人托管有什么意义呢？ 多年来，最常见的建议之一是“不是你的钥匙，不是你的加密货币”，因此一直在推动用户将资产保存在自己的钱包中。这样做使得使用中心化交易所的吸引力大大降低，因为它需要注册帐户、登录、存入交易所（通常需要很长的确认时间）、担心黑客攻击，然后必须提款。另一方面，DEX 只需将钱包连接到 dApp 并提交交易即可。之后你钱包里的资产就安然无恙了。我认为，便利性以及与我们所有人的加密货币纯粹主义者的一致是导致用户成为 DEX 早期采用者的原因。 通常，采用之后，开发人员就会介入以满足不断增长的需求。更好的 DEX 和 dApp 开始构建。更多想要构建的开发人员也导致了更多开发人员工具、库和资源的开发。由于开发人员资源的增长，我们最初的 2018 版 Dolomite 需要手动构建的内容比现在需要做的要多得多。随着开发人员的开发，对 DeFi 的精神和新颖性感兴趣的用户可以做更多的事情，从而吸引更多的人进入良性循环。 接下来我将这种增长归功于 ERC-20 代币的崛起。 2017 年，每个拥有白皮书和登陆页面的人都在为自己的比特币杀手或比特币的某些行业特定变体创建自己的链。但建立一个网络很困难，需要激励矿工并创建一个稳定、安全的网络，然后新硬币才能发挥其独特的功能。筹集资金需要与集中交易所合作，在销售期间托管代币。借助以太坊上的 ERC-20 代币，开发人员可以更快地启动项目，因为他们是在现有且更成熟的以太坊网络上构建的。 这导致更多的人在以太坊上创建项目并进行代币销售。对于 2018 年和 2019 年的许多人来说，这是他们对 DeFi 的介绍。他们会听说一个令人兴奋的新项目，并了解到他们需要一个带有一些 ETH 的以太坊钱包才能购买该项目的代币。因此，他们第一次设置所有这些都会遇到困难，有时甚至需要直接与合约交互才能购买代币销售。但他们对下一个 100 倍投资的渴望让他们坚持了下来。 这让我想到了早期采用的更大推动力——投机。我想很多人要么是被2017年的收获所驱使，要么是因为错过2017年而感到遗憾，所以在下一个大项目中寻找财富。同样，许多开发人员希望创建下一个 100 倍的代币。许多有进取心的开发人员创建了大肆宣传的项目，并花费了大量的精力来营销它们。所有这些项目的累积营销为以太坊带来了大量投机投资者参与代币销售，并且这些项目竭尽全力确保这些投资者了解如何开始以太坊以及如何参与代币销售。 虽然大多数早期项目已经消亡（以及许多在 2020 年 DeFi 夏季期间诞生的项目），但那些构建强大、安全且有用的项目幸存下来，并成为现代 DeFi 的基础。此外，许多早期的投机投资者仍然留在这个领域，不断加深对这项技术以及如何打造成功、可靠和有用的 DeFi 项目的理解。更好的理解为更复杂的项目和代币机制打开了大门。 我认为，随着 DeFi 的成熟，复杂性的稳步增加（很大程度上是由于该技术的“乐高积木”可组合性）导致了指数级增长。每个新项目不仅受益于其前辈的经验，而且实际上可以集成并构建该领域中的其他项目。它允许构建更加复杂和有趣的项目，而这些项目几乎不可能单独构建。在我看来，这使得 DeFi 成为加密货币领域最有趣的事情。这吸引了无数新用户和投资者。 Ishan Pandey：Dolomite 引入虚拟流动性模型很有趣。您能解释一下这个系统是如何运作的以及它如何提高资本效率吗？ Dolomite 的虚拟流动性系统在提供当今的一些独特功能方面发挥着重要作用，并为未来提供更独特的产品铺平了道路。首先，Dolomite 的虚拟流动性层使 Dolomite 能够将原生 DeFi 功能传递给用户，例如对外部奖励生态系统的自主权和投票权。随着Dolomite的投资组合管理服务不断扩展这个虚拟化层，其优势将变得更加突出。例如，用户目前可以通过向 Dolomite 的原生 AMM 池提供流动性来双重获取多种收益来源，并同时赚取掉期费用和借贷收益。虚拟化背后的魔力将使用户能够以越来越多的方式回收流动性，并继续利用 Dolomite 的功能，同时通过外部协议进行本地“去中心化”。 Adam Knukey： Ishan Pandey：随着 DeFi 领域的不断发展，监管可能成为更重要的考虑因素。 Dolomite 如何准备应对未来潜在的监管挑战？ 从 2018 年一开始，我们就希望确保我们拥有适当的法律基础，因此我们继续与一家专门从事加密法的熟练律师事务所密切合作。他们让我们了解可能影响白云石的所有新立法和即将出台的潜在法规，并确保我们在这些法规的范围内良好运营。 Adam Knukey： 许多项目似乎将法律工作视为事后的想法，如果它们大受欢迎，他们就会担心这一点。但任何合法项目都应该从一开始就考虑监管，并确保他们建立适当的法律框架，使他们处于在可预见的未来继续运营的最佳位置。 Ishan Pandey：在 DeFi 领域，协作和伙伴关系似乎至关重要。您如何与其他项目和协议建立关系？ 我想说，与其他项目建立关系始于对 DeFi 的热爱和兴趣。及时了解该领域正在发生的一切有助于您发现潜在的合作伙伴关系和协作。它还可以让您了解哪些项目信誉较差或过去曾出现过问题。我们希望能够与所有人合作，但我们必须在 Dolomite 的安全性和稳定性之间取得平衡。 Adam Knukey： DeFi 的好处之一是每个人都愿意合作，尤其是当它可以使两个项目变得更强大时。借助 Dolomite，我们能够帮助项目扩大其影响力和生态系统，并为其用户提供新功能。通常，将资产引入 Dolomite 会导致新用户和现有用户更多地采用该资产。 同样，Dolomite 的优势在于能够与可能没有听说过 Dolomite 的人分享使这一切发生的技术，并且一些用户可能会留下来并成为 Dolomite 的常规用户。我们喜欢将每次合作视为一次机会，让人们关注其他项目，并谈论我们喜欢他们的技术的哪些方面、为什么我们想与他们合作，以及他们的技术如何与 Dolomite 的独特之处完美契合。在 Twitter 空间和线程上进行协作有助于与彼此的社区展开对话，对于用户来说，这是一个了解 DeFi 中其他很酷的东西的机会。 Ishan Pandey：可扩展性一直是许多 DeFi 平台面临的挑战。请解释平台如何解决可扩展性问题并确保高流量期间流畅的用户体验？ 坦率地说，Dolomite 无法在以太坊主网上运行。费用太高，而且较长的区块时间会损害用户体验。就我个人而言，我们喜欢在 Arbitrum 上进行构建，所以我想“Arbitrum”将是我对这个问题的简单回答。 Adam Knukey： Layer 2 使先进的 DeFi 项目成为可能。更高的吞吐量和更低的费用允许进行复杂的交易，即使在流量较低的时候，这也会在以太坊主网上花费大量资金。在 Arbitrum 上，即使在流量高的时候，Dolomite 仍然保持稳定且可用。我还想说，Arbitrum 是一个伟大的项目社区，它们渴望合作和互相帮助。 根据项目的不同，可能还有其他考虑因素。需要价格信息才能运营的项目也需要强大的解决方案。我们与 Chainlink 有着长期的合作关系，并在 Dolomite 上使用 Chainlink 价格预言机，以确保协议的稳定性，即使在高波动时期也是如此。 此外，作为借贷协议，我们必须确保 Dolomite 具有适当的抵押比率，以便快速的价格变动仍然允许安全地进行清算，从而使协议保持偿付能力。这是根据资产的可用流动性和资产的市值来评估的。 Ishan Pandey：加密货币行业已经经历了相当大的市场波动。 DeFi平台如何应对市场波动带来的挑战，同时为用户提供稳定可靠的平台？ 将安全和保障放在首位。 Dolomite 智能合约已由多家知名公司在不同地点进行了多次审计。此外，我们确保每个智能合约都经过良好测试，行、语句和分支测试覆盖率为 100%。正如我在上一个问题中提到的，即使在高波动时期，我们也使用 Chainlink 价格预言机来保护 Dolomite 协议的安全，并且我们确保拥有适当的风险参数，以确保协议保持偿付能力。对于某些资产，我们采取额外的保护措施。 Adam Knukey： 我们构建了两项安全功能——“隔离模式”和“暂停哨兵”——确保资产不会处于可能引发不当风险的位置。使用隔离模式允许 Dolomite 决定哪些资产可以针对特定抵押资产借入，哪些抵押资产可以在隔离模式资产的位置上使用，并允许与基础代币进行本机交互，例如链上投票、捕获奖励或特定于资产的其他操作。如果 Dolomite 上列出的特定资产出现问题，暂停哨兵可用于降低资产之间的污染风险。 如果外部赎回不可用、暂停等。Dolomite 可以动态禁用借入、禁用增加头寸规模等，但仅限于暂停的资产及其各自的头寸。这使得 Dolomite 能够隔离外部集成之间的技术风险和潜在的黑天鹅，以减少 Dolomite 抵押资产之间的溢出。 除了我们在协议上所做的工作外，我们还及时了解最新的漏洞和黑客攻击，确保 Dolomite 不会面临风险。为了应对最坏的情况，我们已与 Chainaanalysis Crypto Incident Response 签约，以监控漏洞并迅速采取行动追回资金。 Chainaanalysis 是该领域的领导者，已帮助追回因黑客攻击而损失的超过 110 亿美元的加密货币。 Ishan Pandey：最后，展望未来，您对 Dolomite 的长期目标和愿景是什么？您计划如何在不断发展的加密货币环境中实现这些目标和愿景？ 我们还有很多很棒的功能正在开发中，我们迫不及待地想要构建和发布！总的来说，我们的哲学目标是消除 DeFi 的死胡同，释放休眠资本，以便可以使用它，而不是仅仅停放在某个地方。这就是我们通过将更复杂的产生收益的资产用作抵押品来实现的，但我们的目标是将其扩展到从 LP 代币到质押资产等任何东西。我们希望尽可能地融入 Dolomite 生态系统。 Adam Knukey： 我们对 Dolomite 的最大目标是将其打造成 Uniswap 或 Aave 规模的 DeFi 生态系统的基础元素，成为第 2 层网络的标准借贷协议，以及广泛使用的保证金交易、配对交易的交易场所，甚至可能是选项。为了实现这一点，开发人员需要能够在 Dolomite 之上进行构建。考虑到这一点，我们将基础协议构建为不可变的，以便开发人员可以获得像 Uniswap 等协议那样的保证。此外，随着机会的出现，我们可能会扩展到其他链，这样我们就可以扩大 Dolomite 的用户群和支持的资产列表。理想情况下，有一天我们将提供跨链支持，让用户从 DeFi 中的任何地方无缝使用 Dolomite，用于任何感兴趣的资产，满足他们的所有借贷和交易需求。 不要忘记喜欢并分享这个故事！