Chỉ số xung DeFi là gì? Bắt nhịp

Chỉ số xung DeFi là gì?

Chỉ số DeFi Pulse là một chỉ số có trọng số vốn hóa nhằm theo dõi hiệu suất của các tài sản tài chính phi tập trung (DeFi) trên Ethereum.

Nó kết hợp các tính năng của mã thông báo ERC-20 và quỹ chỉ số truyền thống để tạo ra bản nâng cấp kỹ thuật số thế kỷ 21 cho cấu trúc ETF truyền thống.

DeFi phát triển với tốc độ đổi mới nhanh chóng. Khi số lượng các nhóm chất lượng cao tung ra các mã thông báo DeFi hấp dẫn ngày càng tăng, thì việc theo kịp ngày càng trở nên khó khăn hơn.

Hiểu biết sâu sắc về tài chính phi tập trung, các sắc thái đằng sau mỗi giao thức và mã thông báo nào có thiết kế kinh tế hấp dẫn có thể cồng kềnh đối với một số người và gây bí ẩn cho những người khác.

Trong bối cảnh đó, một số quỹ chỉ số phi tập trung đã xuất hiện để cho phép các nhà đầu tư tiếp xúc thụ động, đa dạng với thị trường DeFi.

$ DPI là một trong những quỹ chỉ số như vậy, cung cấp khả năng tiếp xúc rộng rãi với DeFi trong một sản phẩm đầu tư duy nhất.

Trong hướng dẫn rõ ràng này về Chỉ số xung DeFi, chúng tôi trả lời câu hỏi phổ biến sau đây về sản phẩm chủ lực của Index Coop

• 3 lý do để mua DPI?
  
• Ai đã tạo và duy trì DPI?
  
• Làm thế nào nó hoạt động?
  
• 5 lý do khiến DPI trở nên độc đáo
  
• Những rủi ro là gì?
  
• Làm thế nào để mua DPI?

3 lý do mọi người mua DPI?

Có ba lợi ích cốt lõi của việc mua $ DPI: đơn giản, hiệu quả về chi phí và hiệu quả về thuế.

1. Tính đơn giản

Đầu tư theo chỉ số được nhiều người coi là một trong những cách dễ dàng nhất để đa dạng hóa danh mục đầu tư.

Bất kỳ ai cũng có thể phân bổ vốn của mình vào một chỉ số, như ETF hoặc quỹ tương hỗ, tiếp cận với một rổ tài sản đa dạng và trải nghiệm hiệu suất cạnh tranh với thị trường rộng lớn hơn.

Bạn cần rất ít kiến thức chuyên môn để đầu tư vào một chỉ mục.

2. Hiệu quả chi phí

Khi đầu tư vào bất kỳ sản phẩm nào, điều quan trọng là phải xem xét các chi phí liên quan.

Với tiền điện tử, một yếu tố chính trong việc đánh giá chi phí là gas: số tiền được trả cho mạng Ethereum để thực hiện một giao dịch trên chuỗi.

Vì $ DPI là một gói tài sản được bao bọc trong một mã thông báo ERC-20 duy nhất, bạn có thể đầu tư vào 14 tên DeFi lớn nhất thông qua một giao dịch.

Điều này có thể tiết kiệm chi phí so với việc mua từng thành phần riêng biệt. Ngoài ra, chi phí tái cân bằng do Set và Index Coop chịu, vì vậy bạn không phải trả phí giao dịch để cân bằng lại danh mục đầu tư.

3. Hiệu quả thuế

Một vấn đề đáng quan tâm khác là hậu quả về thuế của việc tái cân bằng. Tùy thuộc vào luật pháp địa phương của bạn, thuế có thể đóng một vai trò quan trọng trong chi phí giao dịch.

Ví dụ: ở Hoa Kỳ, bạn phải trả thuế lãi vốn khi mua, bán hoặc trao đổi tiền điện tử. Cách $ DPI được cấu trúc, các cuộc trao đổi diễn ra bên trong trình bao bọc mã thông báo ERC-20, vì vậy bạn không bao giờ thực sự bán mã thông báo.

Bạn nắm giữ một mã thông báo, $ DPI và tất cả việc tái cân bằng đang được thực hiện bên dưới mui xe không kích hoạt bất kỳ khoản tăng vốn hoặc nghĩa vụ thuế nào đối với bạn.

Thay vào đó, bạn sẽ chỉ phải trả thuế lợi tức vốn khi bạn bán được $ DPI.

Điều đó nói lên rằng, ý nghĩa thuế đối với việc mua và bán tiền điện tử có thể phức tạp và thay đổi theo khu vực.

Chúng tôi khuyên bạn nên nói chuyện với cố vấn thuế để hiểu các trường hợp đặc biệt của bạn liên quan đến thuế trong quốc gia của bạn.

Ai đã tạo ra và hiện đang quản lý DPI?

Chỉ số xung DeFi được tạo ra bởi Index Coop phối hợp với DeFi Pulse và Set Protocol.

Index Coop là một tổ chức tự trị phi tập trung (DAO) tồn tại để tạo và duy trì các sản phẩm có cấu trúc gốc tiền điện tử được xây dựng dựa trên nguyên tắc quản lý tài sản DeFi.

Là một DAO, Index Coop được điều hành bởi các thành viên cộng đồng của nó. Các thành viên sử dụng mã thông báo $ INDEX để đề xuất và bỏ phiếu về các sản phẩm mới, phân bổ ngân quỹ và định hướng tương lai của DAO.

Index Coop đã có nhiều sản phẩm thành công cho đến nay, bao gồm: Chỉ số Xung DeFi, Chỉ số Metaverse và bộ sản phẩm đòn bẩy gấp 2 lần.

DeFi Pulse là nhà phương pháp đằng sau $ DPI. Bạn có thể tìm thấy các phân tích và xếp hạng mới nhất của các giao thức DeFi trên trang web của họ.

Bảng xếp hạng của họ theo dõi tổng giá trị bị khóa (TVL) vào các hợp đồng thông minh của các ứng dụng và giao thức DeFi phổ biến.

Ngoài ra, họ quản lý Danh sách DeFi, một tập hợp các tài nguyên tốt nhất trong DeFi và DeFi Pulse Farmer, một bản tin bao gồm các tin tức và cơ hội mới nhất trong DeFi.

Set Protocol là một giao thức DeFi gốc Ethereum, tận dụng các giao thức Tài chính Mở hiện có để tạo điều kiện thuận lợi cho việc gói các tài sản tiền điện tử vào các giỏ được thế chấp đầy đủ, được biểu thị dưới dạng mã thông báo ERC20 trên chuỗi khối Ethereum.

Các mã thông báo Set này hoạt động như các sản phẩm có cấu trúc đại diện cho chiến lược của các nhà phương pháp.

Làm thế nào nó hoạt động?

Chỉ số DeFi Pulse là một chỉ số tài sản kỹ thuật số được thiết kế để theo dõi hiệu suất của mã thông báo trong ngành DeFi.

Chỉ số được tính trọng số dựa trên giá trị của nguồn cung cấp lưu hành của mỗi mã thông báo. DeFi Pulse Index nhằm mục đích theo dõi các dự án trong DeFi có mức sử dụng đáng kể và thể hiện cam kết bảo trì và phát triển liên tục.

Bao gồm các thành phần

Chỉ số Xung DeFi có một tập hợp các tiêu chí bao gồm bốn thứ nguyên.

Hai chiều được sử dụng để đánh giá đặc điểm của mã thông báo, một chiều được sử dụng để đánh giá đặc điểm của dự án và một chiều được sử dụng để đánh giá đặc điểm của giao thức.

Tiêu chí bao gồm là cơ sở để chọn những mã thông báo nào sẽ được đưa vào chỉ mục.

Để được bao gồm, mã thông báo phải có sẵn trên Ethereum và được liên kết với dapp DeFi.

Có các tiêu chí bổ sung bao gồm yếu tố cung cấp / phát hành, đặc điểm an toàn của người dùng và lực kéo giao thức để đảm bảo rằng chỉ những mã thông báo chất lượng cao nhất mới được đưa vào.

Tái cân bằng

Việc tái cân bằng được thực hiện vào tuần thứ ba của mỗi tháng. Vào thời điểm đó, bất kỳ mã thông báo nào đáp ứng tiêu chí sẽ được thêm vào và bất kỳ mã thông báo nào không đáp ứng tiêu chí sẽ bị loại khỏi chỉ mục.

Tất cả các mã thông báo được giới hạn ở 25% tổng phân bổ để đảm bảo đa dạng hóa trên nhiều loại tài sản.

5 lý do khiến DPI trở nên độc đáo

$ DPI đặc biệt duy nhất vì những lý do sau:

1. Quỹ chỉ số

Như đã thảo luận ở trên, $ DPI là một quỹ chỉ số cho loại tài sản phụ DeFi mới nổi trên chuỗi khối Ethereum. Bởi vì nó là một tài sản tiền điện tử đi kèm, bạn sở hữu một cách hiệu quả tất cả các mã thông báo cơ bản.

Điều này có nghĩa là bạn có thể đổi các đơn vị $ DPI của mình cho các mã thông báo cơ bản bất kỳ lúc nào trên trang TokenSets . Đây là một tính năng của ETF truyền thống thường chỉ dành cho các nhà đầu tư tổ chức, lớn.

2. Dễ dàng mua

Bạn có thể dễ dàng giao dịch tiền tệ fiat cho sản phẩm Index Coop trực tiếp từ ví web3 của mình. Các lựa chọn ví phổ biến để mua các sản phẩm Index Coop bao gồm Argent, Dharma, Metamask hoặc Rainbow.

Với mỗi ví này, bạn có thể kết nối với tài khoản ngân hàng hoặc thẻ ghi nợ của mình, cho phép bạn trao đổi tiền tệ fiat trực tiếp cho các sản phẩm Index Coop.

Ngoài ra, bạn có thể mua $ DPI từ một DEX như Uniswap hoặc Sushiswap. Tính thanh khoản cho $ DPI trên lớp 2 sẽ sớm được bổ sung, tại thời điểm đó, các giao dịch sẽ yêu cầu ít gas hơn.

Cuối cùng, có thể mua $ DPI trực tiếp từ Index Coop hoặc TokenSets.

3. Không được phép

Là một tài sản tiền điện tử dựa trên Ethereum, $ DPI không được phép và phi tập trung. Điều này có nghĩa là bất kỳ ai trên thế giới có kết nối Internet đều có thể mua và giữ nó.

Điều này làm cho $ DPI dễ tiếp cận hơn so với ETF tài chính truyền thống trong khi vẫn duy trì và cải thiện một số tính năng cốt lõi của ETF. Bạn có thể đọc thêm về lợi ích của $ DPI so với các khoản tương đương tài chính truyền thống tại đây.

4. Do cộng đồng quản lý

Mặc dù phương pháp luận chính xác của $ DPI được quản lý bởi DeFi Pulse, cộng đồng Index Coop chịu trách nhiệm về các quyết định quản lý khác nhau xung quanh sản phẩm.

Bất kỳ ai cũng có thể tham gia vào các quyết định này bằng cách là thành viên tích cực của cộng đồng Index Coop. Nếu bạn muốn tham gia, hãy tham gia Discord của chúng tôi.

5. Năng suất mã thông báo

$ DPI là một quỹ chỉ số, nhưng nó cũng có thể được sử dụng hiệu quả trên khắp DeFi vì nó là một tài sản tiền điện tử. Dưới đây là một số cơ hội hiệu quả trong DeFi dành cho những người sở hữu $ DPI:

• Cung cấp thanh khoản (LP): Trở thành nhà tạo lập thị trường bằng cách cung cấp thanh khoản $ DPI và $ ETH cho hoạt động giao dịch trên một DEX như Uniswap hoặc Sushiswap để đổi lấy một phần phí giao dịch.
  
• Nuôi lợi nhuận: Giữ vị trí LP của bạn trong một nền tảng để kiếm thêm lợi nhuận. Ví dụ: bạn có thể đặt cược các mã thông báo $ DPI / $ ETH LP của mình trên indexcoop.com với lợi nhuận ~ 10%.
  
• Vay và cho vay: Cung cấp tài sản thế chấp cho vay cho nhu cầu vay trên các nền tảng như CREAM Finance và Alpha Homora V2. Điều này cung cấp cho bạn một dòng tiền lãi từ những người đi vay.
  
• Vị thế Nợ có Tài sản đảm bảo (CDP): Vay với DPI $ bằng stablecoin và sử dụng stablecoin để tăng lợi suất.

Rủi ro là gì?

Như với tất cả các khoản đầu tư, $ DPI phải chịu rủi ro thị trường. $ DPI sẽ biến động về giá khi các mã thông báo cơ bản được mua và bán. Điều này có nghĩa là bạn có thể mất khoản đầu tư ban đầu.

Ngoài rủi ro thị trường, $ DPI còn có rủi ro hợp đồng thông minh. Điều này phổ biến đối với tất cả các mã thông báo được xây dựng trên mạng Ethereum. Rủi ro hợp đồng thông minh bắt nguồn từ khả năng bị khai thác hoặc lỗi trong mã.

Tuy nhiên, Set Protocol đã được kiểm toán bởi công ty tư vấn OpenZeppelin và ABDK và mọi dòng mã hợp đồng thông minh đều là mã nguồn mở. Mặc dù điều này không loại bỏ khả năng bị tấn công, nhưng điều đó có nghĩa là nhiều người từ các công ty kiểm toán bên ngoài và các thành viên kỹ thuật của cộng đồng đã xem xét mã, giảm thiểu một số rủi ro.

Như với bất kỳ dự án Ethereum nào, có những rủi ro về cơ sở hạ tầng có thể dẫn đến tính thanh khoản kém.

Khi mạng Ethereum bị tắc nghẽn trong thời kỳ biến động dữ dội, tài sản có thể mất tính thanh khoản vì không thể xử lý các giao dịch và chi phí xử lý có thể rất cao.

Cuối cùng, vì tiền điện tử quá mới và hiện không có nhiều sự giám sát của chính phủ, nên có rủi ro giám sát theo quy định.

Ví dụ: một quy định coi $ DPI là một bảo mật ở một quốc gia như Hoa Kỳ có thể dẫn đến các tác động tiềm ẩn về giá và / hoặc tính thanh khoản.

Bạn mua DPI bằng cách nào?

đây là ba cách chính để mua $ DPI:

• Bạn có thể trao đổi tiền tệ fiat trực tiếp lấy sản phẩm Index Coop thông qua ví Ethereum
  
• Sử dụng sàn giao dịch phi tập trung để giao dịch một loại tiền điện tử khác lấy sản phẩm Index Coop
  
• Hoặc, mua nó trên một sàn giao dịch tập trung, như Gemini

Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Nội dung chỉ dành cho mục đích cung cấp thông tin, bạn không nên xây dựng bất kỳ thông tin nào như vậy hoặc tài liệu khác như lời khuyên pháp lý, thuế, đầu tư, tài chính hoặc các tư vấn khác.