Sự phát triển của công nghệ kỹ thuật số là một bước đột phá sáng tạo trong giao điểm của tài chính, là nền tảng cho sự ra đời của và tiền điện tử. Gần đây, nhiều chuyên gia trong ngành tiền điện tử nói và tranh luận về tiền điện tử, nhưng thường bỏ qua thực tế là hiện tượng tiền điện tử và công nghệ chuỗi khối đã chứng minh nhiều khả năng mới trong tài chính, một trong số đó là Tiền tệ kỹ thuật số của Ngân hàng Trung ương (CBDC). công nghệ chuỗi khối Bài viết này sẽ làm sáng tỏ CBDC là gì và vai trò của chúng ngày nay. Ngoài ra, chúng ta sẽ xem xét những ưu điểm thiết yếu và nhược điểm đáng kể của công nghệ này, đồng thời tìm hiểu những quốc gia nào đang phát triển CBDC hiện nay và cơ hội triển khai thực tế của họ. Cuối cùng, bạn sẽ tìm hiểu tương lai của công nghệ CBDC sẽ như thế nào. NHIỆM VỤ CHÍNH CBDC là một dạng tiền thứ ba của nhà nước, một dạng kỹ thuật số của tiền tệ quốc gia có mệnh giá bằng đơn vị tiền tệ quốc gia và đóng vai trò là phương tiện thanh toán và biện pháp tài khoản để điều chỉnh việc trao đổi giá trị và bảo toàn giá trị. Một mặt, CBDC có thể làm giảm vấn đề tiền tệ quốc gia và mức độ đô la hóa trên thế giới, nhưng mặt khác, lại mang đến rủi ro về tội phạm mạng. Người ta cho rằng việc giới thiệu CBDC sẽ giúp cải thiện sự ổn định tài chính của các tổ chức tài chính và hệ thống thanh toán, điều này sẽ làm thay đổi hoàn toàn cơ cấu kinh tế hiện tại. CBDC là gì và nó đóng vai trò gì ngày nay? , hay Tiền tệ kỹ thuật số của Ngân hàng Trung ương, là một công cụ tài chính tiếp tục phát triển công nghệ chuỗi khối và tiền điện tử với một số hạn chế và nhằm mục đích triển khai trong hệ thống kinh tế nhà nước. Loại tiền kỹ thuật số này là một phiên bản thay thế của tiền giấy và không dùng tiền mặt trong lãnh thổ của một quốc gia. Trong số những thứ khác, nó đóng vai trò là thước đo giá trị, tích lũy và hệ thống thanh toán. CBDC Có rất nhiều ứng dụng cho các ngân hàng trung ương (CB) sử dụng công nghệ chuỗi khối trong hoạt động của họ, từ tối ưu hóa việc thanh toán thị trường chứng khoán đến phát hành trái phiếu và quản lý dòng tiền. Tuy nhiên, một trong những ứng dụng chính của công nghệ sổ cái phân tán cho các ngân hàng trung ương là phát hành tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương, có thể được sử dụng trong cả thanh toán bán lẻ quốc gia và thanh toán xuyên biên giới. Việc ban hành liên quan đến việc hiện đại hóa các công nghệ hiện có trong việc cung cấp các dịch vụ thanh toán và thanh toán của ngân hàng trung ương, cũng như việc đưa một dạng tiền mới vào lưu thông hệ thống tiền tệ quốc tế, dẫn đến tăng hiệu quả hoạt động của các hệ thống tài chính hiện đại. CBDC Việc giới thiệu rộng rãi tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương có thể không chỉ dẫn đến những thay đổi toàn cầu trong cơ chế thanh toán, thanh toán bù trừ và thanh toán mà còn ảnh hưởng đến thành phần của cơ sở tiền tệ và cấu trúc cung tiền, thay đổi chức năng của các ngân hàng thương mại và năng lực của các ngân hàng trung ương trong hệ thống tài chính và thanh toán, đồng thời phải tác động đến việc thực hiện các chính sách tiền tệ và an toàn vĩ mô. Ưu điểm quan trọng và nhược điểm đáng kể của Công nghệ CBDC CBDC, giống như bất kỳ công nghệ nào khác, có những ưu điểm và nhược điểm, cũng như nhiều tính năng đặc biệt cho phép nó nhận được sự tin tưởng từ các quốc gia khác nhau đã tham gia vào việc tạo ra các chất tương tự kỹ thuật số cho tiền tệ quốc gia của họ. Là một dạng kỹ thuật số của tiền tệ quốc gia của một quốc gia duy nhất, công nghệ CBDC được thiết kế để cải thiện hệ thống tài chính do những ưu điểm sau. Ưu điểm của Công nghệ CBCD Hãy bắt đầu bằng cách xem xét giá trị của công nghệ, nhằm thay đổi ý tưởng về tiền kỹ thuật số là gì. Giảm số lượng tiền giấy đang lưu hành Ngày nay, mọi quốc gia trên thế giới đều có đồng tiền riêng, được sử dụng để thanh toán lẫn nhau giữa các quốc gia, công ty và thậm chí cả công dân bình thường. Nhà nước của mỗi quốc gia tính toán độc lập số lượng tiền tệ sẽ được phát hành và theo các tiêu chí nhất định, quy định khối lượng này. Việc đưa CBDC vào nền kinh tế sẽ giúp giảm đáng kể lượng tiền giấy đang lưu thông và cuối cùng thay thế hoàn toàn tiền mặt bằng tiền kỹ thuật số. Giảm đô la hóa nền kinh tế thế giới Đồng đô la Mỹ ngày nay là đồng tiền mạnh nhất và phổ biến nhất trên thế giới, được sử dụng để thanh toán cho tất cả các loại dịch vụ và hàng hóa cũng như chuyển khoản xuyên biên giới. Việc sử dụng ồ ạt và ổn định đồng đô la như vậy là do cuộc khủng hoảng lịch sử của nhiều quốc gia không thể thanh toán các nghĩa vụ của họ bằng nội tệ. CBDC sẽ giúp giảm sự tham gia của đồng đô la trong các khoản thanh toán chung, vì các quốc gia khác trên thế giới sẽ có cơ hội củng cố tiền tệ của họ, đồng tiền này sẽ đáng tin cậy và ổn định hơn ở dạng kỹ thuật số. Ổn định tài chính CBCD, về bản chất, là một giải pháp thay thế kỹ thuật số cho các loại tiền tệ fiat hiện có, nhiều trong số đó có khả năng chống lại các cuộc khủng hoảng tài chính khác nhau đến mức họ hầu như luôn phản đối việc đầu tư và tiết kiệm vốn, cho thấy rằng họ ổn định về tài chính bất kể tình hình chính trị hay kinh tế trong thế giới. Hơn nữa, không giống như Bitcoin, việc phát hành tiền của ngân hàng trung ương không có hạn chế, điều này tạo ra các điều kiện tiên quyết để sử dụng chúng như một công cụ đáng tin cậy để bảo hiểm, đầu tư và phòng ngừa rủi ro. Nhược điểm của Công nghệ CBCD Bây giờ, hãy xem xét một vài điểm yếu đáng kể của CBDC. Dòng vốn ra khỏi khu vực ngân hàng Là một tài sản có tính thanh khoản cao và không có rủi ro, đồng tiền mới có thể bắt đầu cạnh tranh với tiền gửi tại các ngân hàng thương mại lớn, quan trọng trong hệ thống. Các ngân hàng này được định vị là ổn định nhất và do đó có thể đưa ra mức lãi suất tiền gửi tương đối thấp. Với lãi suất danh nghĩa gần như bằng không, ngay cả khi không trả lãi cho tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương, các CBDC giả định có thể trở thành một giải pháp thay thế cho nhiều khoản đầu tư thu nhập cố định và do đó khiến các ngân hàng trung ương trở thành đối thủ cạnh tranh với các ngân hàng thương mại về thu hút các khoản nợ. Rủi ro an ninh mạng Tội phạm mạng đã trở thành một vấn đề lớn với sự ra đời của công nghệ sổ cái phân tán. Ngày nay, nhiều lĩnh vực phát triển khái niệm này đang trải qua thời kỳ khó khăn vì những kẻ tấn công đã nghĩ ra những cách mới để hack và đánh lừa các nhà đầu tư để lấy mã thông báo, tài sản tiền điện tử hoặc các công cụ tài chính khác. Thật không may, CBDC cũng không phải là ngoại lệ và không thể đảm bảo an toàn 100% cho các quỹ trong khu vực công hoặc tư nhân, ít nhất là vào thời điểm hiện tại. Công nghệ mới lạ Mặc dù tiến bộ kinh tế của nhiều quốc gia đang tiến nhanh đến việc chuyển đổi hoàn toàn hệ thống tài chính, đặc biệt là trong khu vực công và ngân hàng, tình hình kinh tế của nhiều quốc gia vẫn còn nhiều điều đáng mong đợi. Nó không cho phép tạo cơ sở hạ tầng để triển khai và bảo trì công nghệ CBDC. Điều này có thể trở thành một trở ngại trên con đường số hóa nền kinh tế và các thỏa thuận chung giữa các tổ chức tài chính. CBDC so với tiền điện tử: Công nghệ nào sẽ thống trị tương lai? Tiến hành phân tích so sánh giữa tài sản tiền điện tử và CBDC, chúng tôi có thể kết luận rằng hai công nghệ này rất giống nhau, nhưng chúng được thiết kế để thực hiện các nhiệm vụ hoàn toàn khác nhau. Sự khác biệt chính giữa CBDC và tiền điện tử là tính tập trung. CBDC hoạt động dưới sự giám sát của một cơ quan giám sát duy nhất. Tức là NHTW kiểm soát việc phát hành và lưu thông. Trong khi đó, tiền điện tử không chịu ảnh hưởng trực tiếp của các cơ quan quản lý tài chính. Nếu tiền điện tử sử dụng thuật toán đồng thuận để xác thực giao dịch thì CBDC không cần blockchain để hoạt động hiệu quả vì ngân hàng trung ương sẽ xác thực giao dịch. CBDC là một công cụ thanh toán mới được đặc trưng bởi tính tập trung tuyệt đối, khép kín (chúng ta không thể thấy tất cả các giao dịch trong chuỗi khối, chỉ có Ngân hàng Trung ương) và thiếu tính ẩn danh. Tiền điện tử trái ngược với CBDC vì nó được đặc trưng bởi tính phi tập trung, minh bạch và ẩn danh. Hơn nữa, CBDC vẫn cần giải quyết vấn đề chính của tiền định danh – lạm phát. Việc phát hành các đơn vị CBDC mới, giống như với fiat truyền thống, được kiểm soát hoàn toàn bởi ngân hàng trung ương. Điều đó có nghĩa là không giảm một nửa và đốt mã thông báo, không có hợp đồng thông minh vô tư. Do đó, CBDC không phải là đối thủ cạnh tranh của tiền điện tử và không thể khẳng định chắc chắn rằng tiền của ngân hàng trung ương sẽ có thể sớm thay thế tiền điện tử. Lý do cho điều này rất đơn giản – tiền điện tử tồn tại ở một mặt phẳng khác – một hệ thống tài chính phi nhà nước song song và hoàn toàn phi tập trung. Có thể giả định rằng công nghệ CBDC sẽ không những không thể buộc tài sản tiền điện tử ra khỏi hệ thống tài chính mà còn tăng cường tài chính toàn diện, trở thành chất xúc tác cho sự phát triển mạnh mẽ hơn nữa của thị trường tiền điện tử và thu hút thêm nhiều người dùng mới. không sẵn sàng chấp nhận sự kiểm soát hoàn toàn của ngân hàng trung ương của đất nước. THỰC TẾ NHANH Theo nghiên cứu tính đến năm 2023, 20 quốc gia trên thế giới đang tích cực phát triển CBDC và sẽ sớm đưa công nghệ này vào hệ thống tài chính của họ. Những quốc gia nào đang phát triển CBDC và cơ hội triển khai thực tế là gì? CBDC ngày nay là một khái niệm mới, chưa trưởng thành, tính hiệu quả đơn thuần của nó vẫn đang được tranh luận giữa các chuyên gia trong cả ngành công nghiệp tiền điện tử và các lĩnh vực tài chính khác. Nhiều người tin rằng việc xây dựng và triển khai CBDC là quá sớm. Những người khác cho rằng công nghệ này sẽ trở thành áo phao cho nền kinh tế toàn cầu, đặc biệt là trong thời kỳ khủng hoảng. Tuy nhiên, ngày nay đã có những quốc gia đang tích cực phát triển cơ sở hạ tầng CBDC của riêng họ để theo kịp tiến độ. Dưới đây là danh sách một số người tham vọng nhất trong số họ. Bahamas Vào tháng 10 năm 2020, được phát hành bởi Ngân hàng Trung ương Bahamas. Đó là CBDC toàn quốc đầu tiên trên thế giới. Tại Bahamas, một bộ phận người dân không thể tiếp cận các dịch vụ tài chính do các tổ chức thương mại hoạt động trong mọi lĩnh vực đều không có lợi, một phần do địa lý của quốc gia này bị chia cắt thành nhiều đảo. Do đó, ước tính khoảng 20 phần trăm dân số vẫn cần một tài khoản ngân hàng. Đồng đô la cát Sand Dollar được cho là sẽ giúp cải thiện tài chính toàn diện và tăng cường bảo vệ chống rửa tiền và hoạt động kinh tế bất hợp pháp. Người dùng CBDC phải trải qua các quy trình tuân thủ Biết khách hàng của bạn (KYC) và Chống rửa tiền (AML). Ni-giê-ri-a Nigeria đã trở thành quốc gia châu Phi đầu tiên ra mắt CBDC vào tháng 10 năm ngoái. được lưu trữ trong ví kỹ thuật số và có thể được sử dụng để thanh toán không tiếp xúc tại các cửa hàng, cũng như để chuyển tiền. Đến cuối tháng 1 năm 2021, gần 700.000 người dùng đã tải xuống ví eNaira. điện tử Trung Quốc Trung Quốc đã trở thành nền kinh tế lớn đầu tiên trên thế giới dùng thử tiền kỹ thuật số vào tháng 4 năm 2020. Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc đặt mục tiêu sử dụng rộng rãi tiền kỹ thuật số trong nước. , hay đồng nhân dân tệ kỹ thuật số và nhằm mục đích chuyển đổi hoàn toàn nền kinh tế thông qua các tài sản kỹ thuật số. Theo IMF, Trung Quốc hiện có hơn một trăm triệu người dùng cá nhân tích cực giao dịch trong phạm vi hàng tỷ đô la. e-CNY Gia-mai-ca Vào ngày 9 tháng 8 năm 2021, Ngân hàng Trung ương Jamaica bắt đầu phát hành CBDC, Sàn giao dịch kỹ thuật số Jamaica, hoặc . Chính phủ Jamaica coi quá trình chuyển đổi nhanh chóng sang một xã hội và nền kinh tế kỹ thuật số là rất quan trọng đối với sự phát triển của nền kinh tế. Ngoài ra, chính quyền tiểu bang đã tuyên bố rằng những lợi ích dự kiến của CBDC bao gồm tăng cường tài chính toàn diện, vì nó sẽ cung cấp một phương tiện thanh toán khác, dễ tiếp cận hơn và tránh xa các trung gian tài chính. mứt-Dex U-ru-goay Ngân hàng Trung ương Uruguay đã khởi động một dự án thí điểm để giới thiệu một loại tiền kỹ thuật số quốc gia có tên là . Một tuyên bố chính thức từ ngân hàng trung ương của đất nước nhấn mạnh rằng đồng peso kỹ thuật số sẽ được quy định tương tự như đồng peso thông thường của Uruguay, nhưng sẽ có sự hỗ trợ về công nghệ. e-Peso Triển vọng của CBDC trong tương lai gần Từ quan điểm lý thuyết, sự xuất hiện của các loại tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương có thể được chứng minh bằng các quy định chính của lý thuyết tiền tệ tín dụng và lý thuyết nhà nước về tiền tệ. Nhu cầu phát triển tiền định danh nói chung và tiền ngân hàng trung ương nói riêng không chỉ được xác định bởi các quá trình kinh tế xã hội gắn liền với sự thích ứng của các hình thức tiền tệ hiện đại với nhu cầu thay đổi của các tác nhân kinh tế mà còn bởi nhu cầu của nhà nước để duy trì sự kiểm soát đối với việc phát hành tiền. Mặc dù việc giới thiệu các loại tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương không dẫn đến sự chuyển đổi của hệ thống tiền tệ ủy thác hiện đại, nhưng nó tượng trưng cho một giai đoạn mới trong sự phát triển của tiền định danh. Lần đầu tiên trong lịch sử kinh tế, tiền phổ thông của ngân hàng trung ương, một trong những thành phần cơ bản của tiền hiện đại, được số hóa. Về vấn đề này, sự xuất hiện của một hình thức tiền mới không kém phần quan trọng so với sự phát triển của các loại tiền này. Động cơ chính thúc đẩy các ngân hàng trung ương triển khai các loại tiền kỹ thuật số cho các khoản thanh toán là tăng hiệu quả của các khoản thanh toán xuyên biên giới và cải thiện các công cụ tài chính thương mại cũng như các khoản thanh toán trên thị trường vốn. Tính bảo mật và hiệu quả của thanh toán bán lẻ, cũng như tài chính toàn diện, là những lý do quan trọng để các ngân hàng trung ương đưa tiền kỹ thuật số vào hệ thống kinh tế trong tương lai. Mặt khác, các yếu tố như duy trì sự ổn định tài chính, duy trì chủ quyền tiền tệ và phi đô la hóa nền kinh tế cũng đóng một vai trò thiết yếu trong việc xác định tương lai của CBDC. Phần kết luận Không còn nghi ngờ gì nữa, việc triển khai và áp dụng thực tế CBDC sẽ góp phần xây dựng tính di động và minh bạch của hệ thống định cư của mỗi quốc gia trên thế giới, tạo điều kiện thuận lợi cho các quá trình định cư lẫn nhau, cũng như cho phép hợp tác đầu tư. Mặt khác, việc giới thiệu công nghệ CBDC chắc chắn sẽ kích thích sự phát triển của fintech và tăng cường cạnh tranh giữa các ngân hàng có công nghệ tiên tiến và các tổ chức tài chính khác.
