Làm thế nào Binance Mothership thực hiện quyền kiểm soát đáng kể đối với "Đối tác" Hoa Kỳ của mình từ trong bóng tối

SỰ THẬT

IV. ZHAO VÀ BINANCE THIẾT LẬP NỀN TẢNG BINANCE.US TRONG KHI DUY TRÌ SỰ THAM GIA VÀ KIỂM SOÁT ĐÁNG KỂ CÁC HOẠT ĐỘNG CỦA MÌNH.

154. “Mối quan hệ hợp tác” của Binance với BAM Trading đã vượt ra ngoài phạm vi cấp phép công nghệ. Ví dụ: trong nhiệm kỳ của mình, Giám đốc điều hành BAM A đã nhận sự chỉ đạo từ Zhao và Binance, đồng thời cô ấy gọi Binance là “tàu mẹ”. Giám đốc điều hành BAM A và các nhân viên BAM Trading khác cũng cung cấp thông tin cập nhật hàng tuần cho Zhao và Binance về hoạt động của BAM Trading.

155. Đến tháng 7 năm 2019, Chuyên gia tư vấn của Binance đã soạn thảo bốn “thỏa thuận cấp độ dịch vụ” được cho là giữa Binance và BAM Trading để chi phối mối liên kết của họ trong việc vận hành Nền tảng Binance.US: Thỏa thuận dịch vụ chính, Thỏa thuận lưu ký ví, Thỏa thuận cấp phép phần mềm và Thỏa thuận nhãn hiệu (gọi chung là “SLA”). 156. Nhưng sự tham gia của Zhao và Binance vào BAM Trading cũng như hoạt động của Nền tảng Binance.US đã vượt xa SLA. Phù hợp với Kế hoạch Thái Cực Quyền, Zhao và Binance đã thiết lập một nền tảng tại Hoa Kỳ mà họ kiểm soát và họ sẽ thể hiện là “tuân thủ quy định” để chuyển hướng sự chú ý của cơ quan quản lý khỏi chính Binance. Thật vậy, trong khi Zhao và Binance tham gia tích cực vào hoạt động của Nền tảng Binance.US ngay từ khi thành lập, Zhao thậm chí còn không thay mặt Binance thực hiện SLA cho đến tháng 1 năm 2020.

Tôi. Zhao và Binance đã chỉ đạo và tham gia toàn diện vào hoạt động Dịch vụ giao dịch của Nền tảng Binance.US.

157. Binance—dưới sự kiểm soát của Zhao—đã tham gia tích cực vào việc quản lý và vận hành các chức năng giao dịch trên Nền tảng Binance.US. Như cựu Giám đốc Điều hành của BAM Trading đã tuyên thệ làm chứng, nhân viên Binance chịu trách nhiệm về công cụ khớp, API và hệ thống dữ liệu thị trường của Nền tảng Binance.US. Những nhân viên Binance này “hoạt động độc lập với” BAM Trading, do đó BAM Trading chỉ “sẽ nói chuyện với [nhân viên Binance] khi chúng tôi [đang] thêm mã thông báo mới [để giao dịch trên Nền tảng Binance.US] hoặc khi có bản nâng cấp hoặc nếu nhà tạo lập thị trường gặp vấn đề nào đó với API.” Zhao đã đưa ra quyết định cuối cùng về các quyết định khác nhau liên quan đến các dịch vụ giao dịch của Nền tảng Binance.US, bao gồm quy trình mở tài khoản khách hàng, phát triển quyền truy cập giao diện người dùng và tạo khoản dự trữ để trang trải tiền gửi ACH.

158. Ít nhất là trong một khoảng thời gian đáng kể sau khi Binance.US ra mắt, Binance đã nắm giữ và kiểm soát dữ liệu BAM Trading ở nước ngoài, và ít nhất là trong suốt năm 2021, nhân viên của BAM Trading không thể lấy được một số dữ liệu giao dịch theo thời gian thực nhất định cho Binance. Nền tảng Hoa Kỳ mà không có sự chấp thuận cá nhân của Zhao.

159. Như Giám đốc điều hành BAM A đã làm chứng, có “sự mù mờ đáng kể” đối với dữ liệu giao dịch của Nền tảng Binance.US và cô ấy “không nhận được câu trả lời từ CZ về lý do, cách thức hoặc những gì chúng tôi cần làm để có thể mang lại dữ liệu được chuyển tới Hoa Kỳ. Cô ấy “muốn có quyền giám sát dữ liệu và khả năng tương tác với dữ liệu thô trong thời gian thực, theo chỉ dẫn của tôi, không phải chờ đợi sự chấp thuận của người khác,” nhưng cô ấy chưa bao giờ nhận được nó.

160. Tình hình cũng không thay đổi khi người kế nhiệm của BAM CEO A (“BAM CEO B”) đảm nhận vai trò này vào tháng 5 năm 2021. CEO BAM B đã làm chứng với nhân viên SEC rằng “mức độ… kết nối” giữa Binance và BAM Trading là một “vấn đề” ” và rằng anh ấy đã kết luận rằng BAM Trading “cần[ed] chuyển công nghệ sang quyền kiểm soát hoàn toàn [BAM Trading].” Việc chuyển giao quyền kiểm soát đó ít nhất đã không xảy ra kể từ khi Giám đốc điều hành BAM B từ chức vào tháng 8 năm 2021.

ii. Zhao và Binance chỉ đạo lựa chọn tài sản tiền điện tử để giao dịch trên nền tảng Binance.US.

161. Zhao chỉ đạo những cơ hội đầu tư mà BAM Trading cung cấp trên Nền tảng Binance.US. Ví dụ: vào tháng 9 năm 2019, Zhao đã chỉ đạo rằng Nền tảng Binance.US cung cấp BNB để mua và bán. Zhao và Binance biết rằng việc cung cấp BNB trên Nền tảng Binance.US tạo ra rủi ro đáng kể rằng SEC sẽ có hành động pháp lý chống lại họ, nhưng họ quyết định rằng cơ hội lợi nhuận lớn hơn rủi ro.

162. Trong một cuộc trò chuyện nội bộ vào tháng 9 năm 2019, CFO Binance và CCO Binance đã đồng ý rằng “CZ [wa] sẵn sàng chấp nhận rủi ro pháp lý khi niêm yết BNB, nếu [họ có thể] tìm ra cách định lượng nó”. Họ đã định lượng thêm rủi ro pháp lý khi niêm yết BNB trên Nền tảng Binance.US là “phí pháp lý và thanh toán 10 triệu USD”, trái ngược với thực tế là giá BNB có thể “tăng 20%”. Và, đề cập đến hành động thực thi vào tháng 6 năm 2019 của SEC trong vụ SEC kiện Kik Interactive đối với việc chào bán và bán tài sản tiền điện tử chưa đăng ký dưới dạng hợp đồng đầu tư theo Howey, họ lưu ý rằng nếu “thông báo Kik wells xảy ra với BNB, giá BNB có thể giảm đáng kể”. .” Cả hai cũng thảo luận rằng họ sẽ “bắt đầu chuẩn bị mọi thứ” cho trát đòi hầu tòa và thông báo của Wells, bao gồm cả “Rương chiến tranh”.

163. Sau đó, CFO Binance đã hỏi, “phân tích trường hợp xấu nhất đối với CZ? Nếu anh ấy đồng ý với điều đó và chúng tôi sẵn sàng đối phó với nó thì tại sao không”. CCO Binance trả lời: “Đây là cách tiếp cận tốt nhất, hãy để anh ấy phân tích ngày mưa và để ông chủ quyết định, mặc dù chúng tôi khá chắc chắn, anh ấy sẽ tiếp tục tiến lên… Việc cắt Hoa Kỳ khỏi .com đã khiến anh ấy phải trả giá đắt, anh ấy sẽ không bằng cách nào đó hãy kiềm chế việc lấy lại rev[enue] đó.”

164. Trước khi ra mắt Nền tảng Binance.US, Giám đốc điều hành BAM A đã khuyên không nên cung cấp BNB trên Nền tảng Binance.US, nhưng cuối cùng Zhao đã bác bỏ. Như CCO Binance sau đó đã mô tả, Zhao “đã đưa [BAM CEO A] đến phòng để củng cố danh sách [BNB].” Theo chỉ đạo của Zhao, BAM Trading đã cung cấp và bán BNB trên Nền tảng Binance.US bắt đầu từ tháng 9 năm 2019.

iii. Zhao và Binance đã kiểm soát tài khoản ngân hàng và tài chính của BAM Trading.

165. Cho đến ít nhất là tháng 12 năm 2020, nhân viên của BAM Trading không có bất kỳ khả năng nào để kiểm soát các tài khoản ngân hàng của BAM Trading, bao gồm cả các tài khoản mà qua đó tiền của khách hàng gửi vào Nền tảng Binance.US được giữ và chuyển.

166. Thay vào đó, khi BAM Trading mở tài khoản ngân hàng, Binance yêu cầu Zhao và/hoặc Giám đốc bộ phận hỗ trợ của Binance phải có thẩm quyền ký kết đối với các tài khoản. Vào tháng 11 năm 2019, Giám đốc điều hành BAM A đã đặt câu hỏi về chỉ thị này với CFO Binance, lưu ý rằng việc có một “nhân viên không phải là cư dân Hoa Kỳ và không phải là nhân viên trong đơn đăng ký ngân hàng… sẽ là cảnh báo đỏ đối với các cơ quan quản lý và sẽ mở .com cho sự giám sát của Hoa Kỳ, ” đồng thời thừa nhận “không có nhiều sự tách biệt trong nội bộ” giữa Binance và BAM Trading.

167. Thay vì trao quyền cho nhân viên BAM Trading đối với các tài khoản ngân hàng của BAM Trading, Binance yêu cầu Giám đốc điều hành BAM A đưa ra một giải pháp thay thế để cho phép Binance duy trì quyền đối với các tài khoản ngân hàng mà không cần phải giám sát theo quy định.

168. Đáp lại, Giám đốc điều hành BAM A đề xuất rằng “[w]e thực sự chỉ cần [Giám đốc tài chính của BAM Trading] trên tài khoản khách hàng vì đó là cơ quan quản lý tài khoản duy nhất sẽ xem xét.”

169. Do đó, cho đến ít nhất là tháng 12 năm 2020, Giám đốc bộ phận hỗ trợ của Binance vẫn tiếp tục là người ký kết trên các tài khoản ngân hàng của BAM Trading. Và cho đến ít nhất là tháng 7 năm 2021, cô ấy cũng là người ký kết tài khoản BAM Trading Trust Company B chứa tiền gửi fiat của khách hàng trên Nền tảng Binance.US.

170. Zhao cũng kiểm soát các quyết định và chi tiêu kinh doanh thông thường của BAM Trading. Ít nhất cho đến ngày 30 tháng 1 năm 2020, cần phải có sự chấp thuận của Zhao đối với tất cả các chi tiêu của BAM Trading vượt quá 30.000 USD. BAM Trading thường xuyên xin sự chấp thuận từ Zhao và Binance liên quan đến các chi phí kinh doanh thông thường bao gồm tiền thuê mặt bằng, thuế nhượng quyền thương mại, chi phí pháp lý, phí Dịch vụ web của Amazon (“AWS”) để lưu trữ dữ liệu khách hàng của Nền tảng Binance.US và thậm chí cả việc mua 11.000 USD cho hệ thống mang thương hiệu Binance áo nỉ.

171. Đội ngũ tài chính có trụ sở tại Thượng Hải của Binance quản lý việc thanh toán các chi phí của BAM Trading, bao gồm thực hiện chuyển tiền giữa các tài khoản ngân hàng và gửi tiền mặt từ Merit Peak khi quỹ hoạt động của BAM Trading ở mức thấp. 172. Với quyền kiểm soát các tài khoản ngân hàng của BAM Trading, nhóm tài chính của Binance cũng có thể thực hiện các giao dịch chuyển tiền đáng kể mà BAM Trading không hề hay biết. Ví dụ: vào tháng 6 năm 2020, khi Trust Company B thông báo cho Giám đốc điều hành BAM A rằng các giao dịch chuyển tiền nội bộ của BAM Trading đã tăng từ khoảng 10 triệu USD mỗi ngày lên 1,5 tỷ USD mỗi ngày, Giám đốc điều hành BAM A không biết về các giao dịch chuyển tiền đó và không thể xác minh chúng vì cô ấy không có quyền truy cập tài khoản phù hợp và do đó, cô ấy phải hỏi Binance (một công ty được cho là riêng biệt và riêng biệt) về việc chuyển hàng tỷ đô la trong tài khoản của chính BAM Trading.

173. Tương tự, vào tháng 12 năm 2020, Binance đã chuyển 17 triệu USD từ tài khoản ngân hàng của BAM Trading sang Merit Peak. Sau khi biết về việc chuyển tiền, Giám đốc điều hành BAM A đã hỏi nhân viên Binance về giao dịch và cuối cùng được biết rằng việc chuyển tiền liên quan đến giao dịch của Merit Peak trên Nền tảng Binance.US. Giám đốc điều hành BAM A đã trả lời: “Cảm ơn – hữu ích. Tôi chỉ cần nhận được lời giải thích bất cứ khi nào ai đó phá vỡ giới hạn của chúng tôi với số tiền rút lớn[als] Tôi phải hỏi – bạn lấy số tiền đó ở đâu? Và nó đang đi đâu? . . . haha [tôi] đang tìm kiếm để đảm bảo rằng chúng tôi biết 17 triệu đô la đang di chuyển ở đâu.”

174. Bắt đầu từ khoảng tháng 12 năm 2020, Binance đã cho phép nhân viên của BAM Trading nắm quyền kiểm soát một số tài khoản ngân hàng của BAM Trading, nhưng tính đến tháng 5 năm 2023, Zhao vẫn có thẩm quyền ký kết đối với tài khoản của BAM Trading nắm giữ tiền của khách hàng trên Nền tảng Binance.US.

iv. Zhao và Binance kiểm soát tiền và tài sản tiền điện tử của khách hàng trên nền tảng Binance.US được gửi, nắm giữ, giao dịch và/hoặc tích lũy trên Nền tảng.

175. Ngoài việc kiểm soát các tài khoản ngân hàng BAM Trading nắm giữ tiền của khách hàng, ít nhất là cho đến tháng 12 năm 2022, Binance còn là người giám sát được chỉ định đối với các tài sản tiền điện tử được gửi, nắm giữ, giao dịch và/hoặc tích lũy trên Nền tảng Binance.US, như được công nhận rõ ràng trong SLA. Thông tin liên lạc nội bộ cho thấy BAM Trading và Binance hiểu rằng “.com là người giám sát mà .us sử dụng” và “CZ kiểm soát [các] ví.” Binance có đủ quyền kiểm soát để quản lý và ủy quyền chuyển giao tài sản tiền điện tử, bao gồm cả giữa các ví đa dạng khác nhau mà không cần bất kỳ sự ủy quyền nào từ BAM Trading. Trong thời gian này, nhân viên của BAM Trading có rất ít hoặc không có sự giám sát hoặc hiểu biết sâu sắc về việc lưu ký và kiểm soát các tài sản tiền điện tử này của Binance và hầu như tất cả các nhân viên phụ trách thanh toán bù trừ và thanh toán giao dịch giao ngay trên Nền tảng Binance.US đều là nhân viên của Binance. bên ngoài Hoa Kỳ, chủ yếu ở Thượng Hải.

176. Ít nhất là tính đến đầu tháng 6 năm 2023, không phải tất cả các tài sản tiền điện tử này đều nằm trong sự giám sát và kiểm soát độc quyền của nhân viên BAM Trading tại Hoa Kỳ.

177. Việc sắp xếp quyền giám hộ và việc thiếu kiểm soát này gây ra rủi ro đáng kể cho khách hàng Hoa Kỳ. Khách hàng của Nền tảng Binance.US không có thỏa thuận nào với BAM Trading hoặc Binance liên quan đến việc giám sát tài sản tiền điện tử mà họ gửi và lưu trữ thông qua Nền tảng Binance.US. Khách hàng được cung cấp rất ít thông tin, nếu có, về ví kỹ thuật số nơi lưu giữ các tài sản tiền điện tử này hoặc về cách tài sản tiền điện tử của họ được lưu trữ, bảo mật và chuyển giao. Thật vậy, BAM Trading và Binance đã không tiết lộ trách nhiệm của Binance cũng như sự tham gia liên tục của Binance vào việc lưu giữ và kiểm soát các tài sản tiền điện tử này hoặc sự tham gia của họ vào chương trình đặt cược dưới dạng dịch vụ của Nền tảng Binance.US cũng như quyền giám sát và kiểm soát các tài sản tiền điện tử được đặt cược hoặc tích lũy như một phần của chương trình đầu tư đó.

178. Thỏa thuận này đã và đang tiếp tục trao cho Zhao và Binance quyền tự do xử lý hàng tỷ đô la tài sản tiền điện tử mà khách hàng đã gửi, nắm giữ, giao dịch và/hoặc tích lũy trên Nền tảng Binance.US mà không có sự giám sát hoặc kiểm soát nào để đảm bảo rằng tài sản được bảo đảm hợp lý.

179. BAM Trading, Binance và Zhao nhận thức rõ rằng việc lưu ký và kiểm soát của Binance đối với tài sản tiền pháp định và tiền điện tử được gửi, nắm giữ, giao dịch và/hoặc tích lũy trên Nền tảng Binance.US đã tạo ra rủi ro đáng kể cho các nhà đầu tư trên Nền tảng Binance.US. Thật vậy, trong lá thư ngày 2 tháng 5 năm 2020 gửi hội đồng quản trị của BAM Management, công ty đã kiểm toán báo cáo tài chính của BAM Trading (“Công ty kiểm toán”) đã xác định cho công ty nhiều thiếu sót trong kiểm soát nội bộ, bao gồm những điểm sau:

Một. Về “Bảo vệ tài sản”, Công ty kiểm toán “nhận thấy rằng [nhân viên] từ Binance.com là người phê duyệt tài khoản ngân hàng của [BAM Trading]” và khuyến nghị “giao quyền này cho ai đó… tại Binance.US.”

b. Đối với “Tài sản kỹ thuật số”, Công ty kiểm toán đã phát hiện ra một số thiếu sót liên quan đến việc Binance không cung cấp thông tin liên quan đến việc lưu giữ tài sản tiền điện tử được gửi và giao dịch trên Nền tảng Binance.US, bao gồm cả việc “rất khó và đôi khi không thể rút số dư trong ví”. đại chúng như một thời điểm lịch sử. Điều này gây khó khăn cho việc đảm bảo Công ty được thế chấp đầy đủ [y] tại các thời điểm cụ thể.” Họ khuyến nghị BAM Trading hợp tác với Binance “để cung cấp chức năng báo cáo lịch sử và đối chiếu hàng ngày cần thiết cho mục đích kiểm toán và vận hành” và “thiết lập một quy trình chính thức để theo dõi các đơn vị tiền điện tử được giữ cho mỗi” tài sản tiền điện tử.

c. Công ty Kiểm toán nhận thấy “sự thiếu kiểm soát bằng văn bản và tính minh bạch tổng thể tại cơ quan giám sát [Binance]. Binance.us có thể không nhận thức được những rủi ro tài chính hoặc hoạt động tồn tại liên quan đến người giám sát.” Công ty khuyến nghị công ty nên ghi lại các biện pháp kiểm soát của mình để đảm bảo rằng các quy trình của Binance “đang hoạt động như dự định và đáng tin cậy cho mục đích báo cáo tài chính và hoạt động”.

180. Năm sau, Công ty Kiểm toán tiếp tục xác định điểm yếu đáng kể trong các biện pháp kiểm soát liên quan đến việc lưu ký tài sản kỹ thuật số. Vào ngày 20 tháng 5 năm 2022—trong lá thư thứ ba xác định điểm yếu của công ty—Công ty Kiểm toán nhận thấy rằng BAM Trading “không có nhiều thông tin về hoạt động trên chuỗi liên quan đến sàn giao dịch của nó. Công ty phụ thuộc vào người giám sát .COM để cho họ biết địa chỉ nắm giữ tài sản hoặc các số liệu liên quan khác”. Tương tự, Công ty Kiểm toán kết luận rằng “rất khó và đôi khi không thể rút số dư ví hàng loạt tính đến thời điểm lịch sử. Điều này gây khó khăn cho việc đảm bảo Công ty được thế chấp đầy đủ tại các thời điểm cụ thể. ”(Nhấn mạnh thêm.)

181. Công ty kiểm toán đó đã không tiếp tục tham gia sau tháng 11 năm 2022. Kiểm toán viên mới của BAM tuyên bố trong báo cáo tài chính đã kiểm toán của BAM Trading cho năm kết thúc vào ngày 31 tháng 12 năm 2022 rằng Binance vẫn là người giám sát tất cả tài sản tiền điện tử của BAM Trading, bao gồm cả tài sản tiền điện tử được gửi, nắm giữ , được khách hàng giao dịch và/hoặc tích lũy cho đến ít nhất là vào tháng 12 năm 2022, khi BAM Trading chấm dứt Thỏa thuận lưu ký ví. Ngay cả sau thời điểm đó và ít nhất là đến ngày 3 tháng 6 năm 2023, Binance vẫn tiếp tục tham gia lưu ký và kiểm soát ví kỹ thuật số của Nền tảng Binance.US và các tài sản tiền điện tử này thông qua các dịch vụ khác nhau mà Binance.US cung cấp cho Nền tảng Binance.US và quyền sở hữu của nó , lưu ký và kiểm soát các khóa riêng hoặc các phần của chúng (đôi khi được gọi là “phân đoạn khóa”) được liên kết với các giao thức truy cập bảo mật chi phối các ví kỹ thuật số nắm giữ một số tài sản tiền điện tử này, ủy quyền chuyển khoản và hoạt động như một phần của chương trình đặt cược như một dịch vụ.

182. BAM Trading thậm chí còn không thực hiện chính sách chính thức liên quan đến hoạt động lưu ký và vận hành tài sản tiền điện tử của mình cho đến ngày 15 tháng 5 năm 2023.

183. Tính đến cuối năm 2022, BAM Trading chịu trách nhiệm quản lý hơn 1,77 tỷ USD tài sản tiền điện tử của khách hàng trên Nền tảng Binance.US.

v. Zhao và Binance chỉ đạo giao dịch BAM để thu hút các nhà tạo lập thị trường do Zhao kiểm soát trên nền tảng Binance.US.

184. Để tạo và duy trì tính thanh khoản trên Nền tảng Binance.US, BAM Trading đã tuyển dụng các công ty tạo lập thị trường và các tổ chức khác, thường đưa ra mức phí thấp làm ưu đãi. Zhao và Binance có liên quan mật thiết đến những nỗ lực này, điều này khiến lợi ích tài chính của Zhao mâu thuẫn với lợi ích tài chính của khách hàng giao dịch trên nền tảng mà anh ta kiểm soát.

185. Từ những ngày đầu tiên của Nền tảng Binance.US, Zhao đã chỉ đạo BAM Trading hỗ trợ hai nhà tạo lập thị trường mà ông sở hữu và kiểm soát: Sigma Chain và Merit Peak. Cả hai tổ chức đều được điều hành bởi một số nhân viên Binance làm việc theo chỉ đạo của Zhao, bao gồm cả Giám đốc Văn phòng Hỗ trợ của Binance, người, ít nhất cho đến tháng 12 năm 2020, cũng có thẩm quyền ký kết đối với các tài khoản Đô la Mỹ của BAM Trading.

186. Mối quan hệ của BAM Trading với Sigma Chain và Merit Peak phù hợp với chiến lược Tai Chi Plan nhằm dựa vào các nhà tạo lập thị trường “đáng tin cậy” cho nền tảng tiền điện tử có trụ sở tại Hoa Kỳ. Như Zhao đã mô tả, Sigma Chain cần phải trở thành nhà tạo lập thị trường trên nền tảng Binance.US vì đây là nhà tạo lập thị trường “của riêng” Binance, so với những “cánh tay” ở xa.

187. Merit Peak và Sigma Chain là những nhà giao dịch tích cực trên Nền tảng Binance.US. Merit Peak đã giao dịch trên đó ít nhất từ ngày 15 tháng 11 năm 2019 đến ngày 10 tháng 6 năm 2021. Cho đến ít nhất là tháng 4 năm 2022, Sigma Chain là nhà giao dịch giao ngay thường xuyên trên Nền tảng Binance.US và nó cũng tiếp tục đóng vai trò là đối tác cho một số OTC nhất định giao dịch cũng như các dịch vụ Chuyển đổi và OCBS trên Nền tảng Binance.US.

188. Hoạt động của Sigma Chain và Merit Peak trên Nền tảng Binance.US, cũng như mối quan hệ không được tiết lộ của họ với Zhao và Binance, đã liên quan và tiếp tục gây ra xung đột giữa lợi ích tài chính của Zhao và lợi ích tài chính của khách hàng của Nền tảng Binance.US.

189. Thật vậy, CEO B của BAM đã bày tỏ mối quan ngại với Zhao về hoạt động của Merit Peak và Sigma Chain trên Nền tảng Binance.US. Như anh ấy đã tuyên thệ làm chứng: “Trong phạm vi mà hai nhà cung cấp thanh khoản này là nguồn thanh khoản đáng kể, có nghĩa là khách hàng của chúng tôi không thể, bạn biết đấy, xóa các đơn đặt hàng mà không có sự hiện diện của những nhà sản xuất đó trên nền tảng của chúng tôi, tôi nghĩ đó là một sự thật. vấn đề. Trên thực tế, nó gợi ý rằng công ty phụ thuộc rất nhiều vào CZ, không chỉ với tư cách là người kiểm soát mà còn là đối tác kinh tế và điều đó có vấn đề, vì vậy tôi nghĩ chúng tôi cần xem xét việc loại bỏ nền tảng của họ”.

190. Mối lo ngại của CEO BAM là có cơ sở. Tài khoản Merit Peak và Sigma Chain đã được sử dụng để chuyển hàng chục tỷ đô la Mỹ liên quan đến BAM Trading, Binance và các tổ chức liên quan. Ví dụ: đến năm 2021, ít nhất 145 triệu USD đã được chuyển từ BAM Trading sang tài khoản Sigma Chain và 45 triệu USD khác đã được chuyển từ tài khoản BAM Trading's Trust Company B sang tài khoản Sigma Chain. Từ tài khoản này, Sigma Chain đã chi 11 triệu USD để mua một chiếc du thuyền.

191. Hơn nữa, kể từ khi ra mắt Nền tảng Binance.US, tài khoản ngân hàng Hoa Kỳ của Merit Peak đã nhận được hơn 20 tỷ USD, bao gồm tiền của khách hàng từ cả hai Nền tảng Binance, dưới dạng tài khoản “chuyển tiếp”. Merit Peak sau đó đã chuyển phần lớn số tiền đó cho Công ty Trust A, trong các giao dịch chuyển tiền có vẻ liên quan đến việc mua BUSD. Vì Merit Peak được cho là một thực thể độc lập nên việc gửi tiền của khách hàng Binance đến Merit Peak sẽ khiến số tiền đó gặp rủi ro, bao gồm mất mát hoặc trộm cắp và được thực hiện mà không thông báo cho khách hàng.

192. Ngoài ra, việc Zhao kiểm soát cả BAM Trading và Sigma Chain đã cho phép Sigma Chain thực hiện giao dịch thao túng trên Nền tảng Binance.US được mô tả bên dưới.