ทรินิตี้แห่งคริปโต

เรากำลังเข้าใกล้จุดต่ำสุดของรอบสกุลเงินดิจิทัลครั้งก่อน ซึ่งเกิดขึ้นเมื่อประมาณเดือนพฤศจิกายน-ธันวาคม 2022 ดูเหมือนว่าตอนนี้เป็นเวลาที่จะชะลอความเร็วลงเล็กน้อย ผ่อนคลาย และคิดว่ารอบสกุลเงินดิจิทัลในปัจจุบันจะจบลงอย่างไร ฉันมีความคิดที่น่าสนใจและอยากจะบอกคุณเกี่ยวกับเรื่องนี้

คำชี้แจงที่จำเป็น : ฉันไม่ใช่ผู้เชี่ยวชาญด้านคริปโตหรือนักเศรษฐศาสตร์ ดังนั้นฉันจึงไม่มีลาดเลาว่าราคาจะอยู่ที่เท่าไรในวันพรุ่งนี้หรือปีหน้า เราทุกคนควรเข้าใจว่าการคาดการณ์ส่วนใหญ่นั้นผิดพลาดอย่างสิ้นเชิง เมื่อฉันพูดว่า "คริปโต" ฉันหมายถึงองค์ประกอบทางการเงินของแนวคิด Web3 ที่กว้างขึ้น (ซึ่งเกี่ยวกับการกระจายอำนาจของอินเทอร์เน็ต)

ทำไมสกุลเงินดิจิทัลถึงมีวัฏจักร และทำไมมันจึงดำเนินต่อไป?

ไม่ว่าคริปโตจะเป็นสินค้าโภคภัณฑ์ (ดูเหมือนว่าเราจะเอนเอียงไปทางนี้) หรือเป็นหลักทรัพย์ (จำปี 2017-2018 ได้ไหม) คุณก็ซื้อมันโดยใช้เงินสด ความพร้อมของเงินสดและความเต็มใจที่จะแลกเปลี่ยนเป็นคริปโตนั้นขึ้นอยู่กับวัฏจักรเศรษฐกิจ

เนื่องจากคริปโตมักไม่มีมูลค่าในตัว (ไม่เหมือนหุ้นหรือพันธบัตร) มูลค่าของคริปโตจึงถูกกำหนดโดยหลักว่าผู้คนเต็มใจที่จะจ่ายเท่าใด ซึ่งทำให้คริปโตมีแนวโน้มที่จะได้รับอิทธิพลจากเรื่องราวที่เผยแพร่ผ่านช่องทางสื่อต่างๆ มากขึ้น

นวัตกรรมที่ต่อเนื่องของสกุลเงินดิจิทัลและ Web3 เอง รวมถึงวิวัฒนาการของกฎระเบียบ นำมาซึ่งตัวแปรและโอกาสใหม่ๆ สู่ตลาด หากสามารถดำเนินการได้มากกว่านี้ แรงจูงใจและเรื่องราวใหม่ๆ ก็จะเกิดขึ้นอย่างต่อเนื่อง และจะมีผู้คนมากขึ้นที่เต็มใจที่จะมีส่วนร่วม

Crypto Trinity คืออะไร?

หากฉันต้องอธิบายการเข้ารหัสว่าเป็นเพียงระบบที่เรียบง่าย ร่างกายทำงานก็คือ โทเค็น การส่งข้อมูลก็คือ การรับส่งข้อมูล และกลไกก็คือ สภาพคล่อง

โทเค็นสร้างแรงจูงใจให้เจ้าของสร้างเรื่องราวและเพิ่มปริมาณการเข้าชม ดึงดูดสภาพคล่องเข้าสู่ตลาด ซึ่งเป็นผลดีต่อการดำเนินการโทเค็นไนเซชั่นของทุกสิ่งต่อไป (เนื่องจากมีสภาพคล่องมากขึ้นเรื่อยๆ ในตลาด)

ดังนั้น สภาวะที่มีคุณสมบัติสำหรับการล่มสลาย การกลับตัวของแนวโน้ม หรือฤดูหนาวของสกุลเงินดิจิทัลจะเกิดขึ้นเมื่อส่วนประกอบของระบบ 2/3 ล้มเหลวด้วยเหตุผลบางประการ

ในทางกลับกัน การเข้ารหัสจะเจริญรุ่งเรืองสูงสุด เมื่อส่วนประกอบ 3/3 ของระบบทำงานได้ดี

นั่นคือสิ่งที่ Crypto Trinity เป็น

ตัวบ่งชี้ใดบ้างที่เราสามารถติดตามเพื่อสังเกตพลวัตได้?

วิธีที่ง่ายที่สุดที่จะทำมัน:

• ดึงข้อมูลมูลค่าตลาดรวมของคริปโตบน TradingView
• ดึงจำนวนโทเค็นที่สร้างบน GeckoTerminal
• ดึงจำนวนอาร์ทิแฟกต์สื่อโดยค้นหา "crypto" บน Google และบันทึกจำนวนผลลัพธ์สำหรับแต่ละเดือนที่เราต้องการ

แน่นอนว่านี่จะไม่ใช่ข้อมูลที่บริสุทธิ์สมบูรณ์แบบ แต่ก็เพียงพอที่จะชี้ให้เห็นประเด็นหนึ่งได้: พวกมันมีความสัมพันธ์กัน

นี่คือข้อมูล ที่ฉันรวบรวมมา จะเป็นประโยชน์มากหากมีใครสักคนรวบรวมข้อมูลสำหรับทุกช่วงเวลาและเผยแพร่เป็นโอเพนซอร์สเพื่อให้ทุกคนสามารถนำไปใช้งานได้

อะไรจะผิดพลาดได้?

โทเค็น

มีหลายสาเหตุที่โครงการต่างๆ สร้างโทเค็นของตัวเอง แต่มีสามสาเหตุหลักดังนี้:

• เพื่อสร้างชุมชนให้มีประโยชน์บางอย่าง
• เพื่อกระจายคุณค่าบางอย่างให้กับสมาชิกในชุมชน
• เพื่อมอบบัตรสมาชิกให้กับผู้ที่มีแนวคิดเหมือนกัน

นั่นเป็นเหตุผลว่าทำไมมันจึงเป็น เครื่องมือที่ยอดเยี่ยมสำหรับชุมชนในการใช้งาน ฉันคิดว่าชุมชนมีศักยภาพที่จะขับเคลื่อนกระบวนการโทเค็นให้ก้าวไปข้างหน้า

ฉันเห็นคอขวดที่ค่อนข้างสมเหตุสมผลหลายประการ และทั้งหมดเกี่ยวข้องกับกฎระเบียบ (ฉันมั่นใจว่าผู้เชี่ยวชาญด้านการเข้ารหัสและ Web3 สามารถคิดไอเดียอื่นๆ เพิ่มเติมอีกมากมายและอาจจะมีไอเดียที่ดีกว่านี้):

• รัฐบาลบังคับใช้กฎระเบียบที่เข้มงวดยิ่งขึ้นหรือห้ามการใช้สกุลเงินดิจิทัลอย่างเด็ดขาด
• การนำ crypto บางส่วนไปไว้ในรายการที่ปลอดภัยเท่านั้น ในขณะที่นำส่วนที่เหลือไปไว้ในพื้นที่สีเทา เพื่อรักษาอำนาจทางกฎหมาย
• การบังคับให้มีการนำ "การพิสูจน์ความบริสุทธิ์" มาใช้อย่างแพร่หลายในบริการรวมศูนย์หลักๆ ที่สแกนหาธุรกรรมที่ไม่ปลอดภัย (ซึ่ง "ไม่ปลอดภัย" หมายความว่าอย่างไร) และสามารถบล็อกธุรกรรมหรือทรัพย์สินของคุณได้
• การออกกฎหมายห้ามการใช้สกุลเงินดิจิทัลที่มีโหนดอย่างน้อย 51% ที่ไม่ได้อยู่ภายในประเทศ (แม้จะดูบ้าไปแล้วสำหรับรายการนี้ แต่ฉันจะฝากไว้ที่นี่)

การจราจร

การจราจรเป็นตัวบ่งชี้ว่าสิ่งใดสิ่งหนึ่งได้รับความสนใจมากเพียงใดในแต่ละครั้ง ความสนใจ คือสิ่ง ที่หล่อหลอม ความคิดและแนวคิด ของเรา ความคิดและแนวคิดของเราสามารถถ่ายทอดออกมาเป็นการกระทำและพฤติกรรม พฤติกรรมของเราเป็นปัจจัยหลักที่ส่งผลต่อสถานะของเรา

นี่เป็นเหตุผลว่าทำไมการโฆษณาชวนเชื่อจึงได้ผล เทคโนโลยีจึงมีบทบาทอย่างมากในสังคมยุคใหม่ และการจราจรเป็นสิ่งสำคัญต่อการกำหนดราคาตลาด

เนื่องจากสกุลเงินดิจิทัลยังเป็นตลาดน้องใหม่ที่ยังคงมองหาวิธีการใช้งานที่ดีกว่าและขาดยูทิลิตี้เป็นหลัก บทบาทของปริมาณการรับส่งข้อมูลจึงยิ่งมีความสำคัญมากยิ่งขึ้น

ฉันเห็นปัญหาคอขวดที่เป็นไปได้หลายประการสำหรับปริมาณการใช้งานในสกุลเงินดิจิทัล:

• หากมีเรื่องเล่าที่เหนือกว่าอื่น ๆ อยู่ (เช่น การเลือกตั้งสหรัฐอเมริกาในปี 2024)
• หากเรื่องราวไม่สามารถสร้างความหวังได้เพียงพอที่จะผลักดันผู้คนให้ผ่านอุปสรรคต่างๆ จนกระทั่งพวกเขาซื้อ
• การแฮ็กและการโจรกรรมระดับสูงที่สามารถบ่อนทำลายและทำลายเรื่องราวในแง่ดีได้
• กฎระเบียบของรัฐบาลเกี่ยวกับผู้มีอิทธิพลในการเข้ารหัสที่มุ่งหวังที่จะปกป้องผู้ใช้งาน
• ข้อจำกัดของแพลตฟอร์มในเนื้อหาส่งเสริมคริปโต

สภาพคล่อง

เงินสดคือราชา ไม่ว่าคุณจะนิยามสกุลเงินดิจิทัลว่าอย่างไร คุณต้องมีเงินสดจึงจะเข้าร่วมได้

เมื่อใดก็ตามที่สามารถกู้ยืมได้แทบไม่มีต้นทุน เงินทุนจะถูกอัดฉีดเข้าสู่ระบบการเงินอย่างรวดเร็ว หรือมีเงื่อนไขอื่นที่ทำให้ผู้คนสะสมเงินที่ไม่จำเป็นต้องใช้จ่ายในเร็วๆ นี้ เราจะประสบกับการบริโภคที่เพิ่มขึ้นและ/หรือสภาพคล่องที่ไหลเข้าสู่ตลาดการเงิน

เราทุกคนต่างมีเหตุผลในการเก็บเงินไว้ในกระเป๋า แต่เราพอจะเดาได้ว่าอะไรอาจขัดขวางไม่ให้สภาพคล่องของสกุลเงินดิจิทัลหลั่งไหลเข้ามา:

• ภาวะเศรษฐกิจถดถอยหรือวิกฤตทางการเงินทั่วโลก
• โอกาสที่มีอัตราส่วนความเสี่ยง/ผลตอบแทนที่ดีกว่า
• ห้ามซื้อคริปโตใดๆ จากนายหน้าที่ไม่ได้รับอนุญาตเพื่อแยกคริปโตแบบกระจายอำนาจ
• การแนะนำ "ภาษีสมบัติ" สำหรับคริปโตแบบกระจายอำนาจใดๆ ที่คุณอาจมี (ซึ่งคุณจะต้องยอมสละ 50% ให้กับรัฐบาล)
• นักลงทุนสถาบันถอนตัวเนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับความผันผวน ปัญหาด้านกฎระเบียบ หรือผลตอบแทนที่น่าผิดหวัง

ต่อไปจะเป็นอะไร?

จะเป็นเรื่องน่าผิดหวังอย่างยิ่งหากผลลัพธ์สุดท้ายของบล็อคเชนคือเพียงแค่ "ทองคำดิจิทัล" หรือแย่กว่านั้นคือเป็นโทเค็นมีม

บล็อคเชนมีทั้งชัยชนะและความพ่ายแพ้ แต่คำมั่นสัญญาในการกำจัดอำนาจส่วนกลาง (พิจารณาเปอร์เซ็นต์ของสกุลเงินดิจิทัลที่ถือโดยนักลงทุนรายย่อยเทียบกับวาฬ) การต่อต้านการเซ็นเซอร์ (พิจารณากรณีล่าสุดที่เกี่ยวข้องกับ Telegram และ X) และความเป็นส่วนตัว (พิจารณากรณี Tornado Cash) ยังไม่เกิดขึ้นอย่างเต็มที่

การแทนที่ผู้นำ Web2 ด้วยแอปและชุมชน Web3 ถือเป็นพื้นที่กว้างใหญ่ที่ยังไม่ได้รับการสำรวจมากนัก ผลิตภัณฑ์ SaaS จำนวนมากอาจได้รับประโยชน์จากการแปลเป็น Web3 และด้านเทคนิคก็พร้อมสำหรับแอปใหม่ๆ เช่นกัน

ยังมีอะไรอีกมากมายที่ต้องสำรวจและขยายเพิ่มเติม ฉันคิดว่าถึงเวลาแล้วที่เราจะเริ่มเห็นการปรับขนาดชั้นแอปพลิเคชัน (เนื่องจากการปรับขนาดทางเทคนิคไม่ใช่ปัญหาอีกต่อไป)

บรรทัดสุดท้าย

คริปโตมีกรณีการใช้งานที่จำกัดมาก อย่างไรก็ตาม เมื่อมีประโยชน์มากขึ้นจากกรณีการใช้งานที่กว้างขึ้น (Web3) คริปโตอาจส่งผลดีต่อคริปโต ทำให้มีความมั่นคงมากขึ้น

จนถึงเวลานั้น วงจรของสกุลเงินดิจิทัลส่วนใหญ่เป็นผลมาจากเงินสดฟรีในกระเป๋า โฆษณาทางสื่อ และการเข้าชม และผู้คนที่แสวงหาประโยชน์จากอคติทางจิตวิทยาของผู้อื่น

ฉันไม่รู้ว่าเราจะได้เห็นวงจรอีกกี่รอบก่อนที่ภาคการเงินจะพัฒนาไปสู่โลก Web3 แต่ฉันอยากเห็นมัน

ขอบคุณสำหรับการให้ความสนใจของคุณ!

ป.ล. หากคุณชื่นชอบโพสต์นี้ โปรดพิจารณา เชื่อมต่อกับฉันที่ X หรือ LinkedIn