Стоит ли майнить биткойны с помощью Everminer?

На выставке MiningDisrupt на этой неделе хостинг-провайдер для майнинга биткойнов Cyberian Mine запустил новую услугу для тех, кто хочет заняться майнингом биткойнов. Основатель и генеральный директор Макс Матреницки дерзко назвал новый сервис, получивший название Everminer , «первым в мире биткойн-майнером с нулевым терахэшем», и сервис обещает новичкам «майнинг биткойнов с предоплатой на всю жизнь», начиная всего с 1 TH/s. мощности за единовременный платеж в размере 89 долларов США. Что это за колдовство? Является ли Everminer хорошей инвестицией? Это хороший способ узнать о майнинге биткойнов? Ниже мы предоставляем, решать вам.

Что такое Эвермайнер?

Когда вы покупаете Everhash за 89 долларов, вы получаете контракт, который обещает поставлять 1 TH/s хэша для майнинга на F2Pool с выплатами на ваш субсчет F2Pool навсегда. Плата за хостинг и электричество не взимается; не нужно беспокоиться о простоях для ремонта неисправного оборудования; и не нужно тратить больше средств на модернизацию оборудования с течением времени. Хотите увеличить масштаб? Просто приобретите больше хеша с шагом 1 TH/s. Достаточно ли безумного мира добычи биткойнов? Просто продайте свои Everhash и получите наличные. (Everminer планирует предложить пользователям рынок для покупки и продажи Everhash на платформе, но в настоящее время единственный вариант — продать ваши Everhash обратно Everminer по 81 доллару за штуку.)

Опытные майнеры сразу заметят одну потенциальную проблему с покупкой одного Everhash: потребуется много времени, чтобы накопить достаточно доходов, чтобы сделать возможным выплату по цепочке. На момент написания статьи вы можете рассчитывать на заработок около 77 сат/TH от такого пула FPPS, как F2Pool. При таких темпах у вас будет всего 28 105 сат в конце года — крошечный UTXO, который может быть полностью съеден комиссиями, если вы попытаетесь потратить его в сети. Поскольку F2Pool в настоящее время не предлагает выплаты через Lightning, легко представить, как новички пробуют эту услугу, а затем разочаровываются, узнав, что их с трудом заработанные бонусы застряли в депозитном кошельке. На мой взгляд, Evernote следует сделать больше, чтобы разъяснить это своим потенциальным клиентам.

Хорошей новостью является то, что есть способ обойти эту проблему. Поскольку и F2Pool, и поставщик кастодиальных кошельков Cobo участвуют в Loop , платежи из F2Pool в кошелек Cobo передаются вне цепочки без комиссий. Поскольку Cobo поддерживает сеть Lightning , клиенты Everminer могут получать выплаты F2Pool на свой кошелек Cobo, а затем избегать высоких внутрисетевых комиссий, отправляя их в другое место с помощью Lightning. Плохая новость заключается в том, что кошелек Cobo не поддерживает пользователей из США (по крайней мере, когда я пробовал версию для Android ), что ограничивает применимость этого потенциального решения.

Everminer — это мошенничество?

Следующий вопрос от любого, кто когда-либо был обожжен «пожизненным» сервисом (а разве не все мы?), вероятно, не слишком ли хорош Everminer, чтобы быть правдой? Вы правы, что проявляете осторожность, но я думаю, что краткий ответ: вероятно, нет. Я считаю, что это предложение, по сути, является инновационным способом упаковки пакета услуг, которые понадобятся начинающим майнерам — покупка оборудования для майнинга, услуги управляемого хостинга, ремонт оборудования, а также утилизация и замена устаревшего оборудования — при одновременном снижении сложности и риска.

Для такого простого человека, как я, наиболее экономичной альтернативой покупке нескольких Everhash является покупка относительно нового ASIC-майнера, такого как Antminer S21 Pro , примерно за 23 доллара США за TH, а затем отправка его провайдеру управляемого хостинга, который затем будет взимать с меня где-то от 7 до 8 центов за киловатт-час (кВтч) за хостинг одного или нескольких майнеров. Если оставить в стороне преимущества такого мелкомасштабного майнинга (это весело, но, возможно, вам лучше просто хранить свои биткойны!), управляемый хостинг — это хорошо зарекомендовавший себя бизнес, который зарабатывает деньги, по сути, покупая электроэнергию по низкой цене (возможно, от 3 до 4 центов). за кВтч) и продавать его мелким майнерам по высокой цене (или средним майнерам где-то посередине).

По сути, это бизнес, которым занимаются Everminer и Cyberian. Everminer может, по сути, взять ваши 89 долларов и потратить 46 долларов (или, скорее всего, меньше) на покупку 2 TH оборудования. Затем, используя оставшиеся 43 доллара или около того, они смогут обеспечить эти 2 TH/s хэша по относительно низкой цене, предоставив половину вам и сохранив другую половину для будущих расходов. Приведет ли все это к устойчивому обслуживанию, зависит, конечно, от затрат Everminer сейчас и в будущем. Майнинг биткойнов — сложный бизнес, и более крупные и хорошо финансируемые компании потерпели крах! Но в принципе они не обещают того, чего невозможно выполнить. Кроме того, следует отдать должное Everminer, который обеспечивает некоторую прозрачность в виде сетевого адреса , в котором хранится их «буфер» для будущих расходов, и ссылки для наблюдения за их учетной записью F2Pool.

Сможете ли вы быстро разбогатеть с Everminer?

Возможно нет. Возможно, вы даже не разбогатеете медленно. Но это может быть не хуже, чем покупать казначейские векселя или оставлять деньги на сберегательном счете. И это, наверное, лучше, чем пытаться « обыграть фондовый рынок », что для большинства людей является верным путем к бедности!

Для кого-то вроде меня (экономиста, который занимается только финансами) естественный способ думать об Everhash как о немного странной версии consol , то есть облигации, за которую вы платите один раз вперед в обмен на периодические платежи, которые вы получите навсегда — или за жизнь того, кто продал вам консоль, в зависимости от того, что наступит раньше. (Если вам очень повезет, вы можете получать платежи в течение сотен лет .) Поскольку очевидной альтернативой участию в динамичном мире майнинга биткойнов было бы просто хранить биткойны, которые вы потратили бы, я бы подумал о покупке одного Everhash — это трата около 144 141 сатоши (89 долларов США при текущей цене биткойнов в 61 745 долларов США) для бессрочного получения 1 TH/s хэшрейта.

Сколько стоит этот хэшрейт? Что ж, на данный момент такие пулы, как F2Pool, выплачивают около 77 сат в день за 1 TH/s хэша. Итак, предположим, что я буду получать 28 105 сат в год, отправляя свой 1 TH/s в F2Pool. Это дает годовую доходность примерно 28105/144141 или около 19,5%. Неплохо! Помните, это мой доход в биткойнах, а не в долларах. Я получу эти 19,5% сверх любого увеличения цены биткойнов, которое я получил бы, просто удерживая свои первоначальные 144 141 сат. (Конечно, если цена биткойна упадет, я понесу сопутствующий убыток от этой инвестиции. Однако я предполагаю, что вы прошли хотя бы один медвежий цикл и у вас уже есть бриллиантовые руки.) Это начинает звучать как сделка, которую я не могу себе позволить не принять!

Не так быстро. До сих пор мы сделали два героических предположения:

1. Сегодняшняя хэш-цена в 77 сат/TH будет длиться вечно.

2. Everminer будет работать вечно.

Не хочу быть Дебби Даунер, но нам, возможно, стоит задуматься о том, что произойдет, если эти предположения не подтвердятся.

Какой будет хэш-цена до конца вечности? Что ж, если бы у меня была эта информация, я бы торговал ею! Но мы можем получить представление о том, насколько разумно предположение о том, что он останется постоянным, взглянув на его историю, отслеживаемую Luxor Hashrate Index . К сожалению, как вы можете видеть, долгосрочный тренд, измеряемый в BTC, резко падает. (Тенденция в долларовом выражении не столь ясна и крута. Но помните, я смотрю на норму прибыли в биткойнах, потому что мы хотим знать, добьемся ли мы большего, вложив наши накопленные биткойны в рискуем, чем если бы просто держали его в руках.) Со временем ASIC становятся более эффективными, хешрейт сети Биткойн растет, а вознаграждение за блок становится меньше, поэтому каждый TH/s приносит меньше биткойнов. Глядя на последние четыре года, мы видим, что хэш-цена упала более чем на 90% (с 820 сат/TH до 79 сат/TH). Если эта тенденция сохранится, наша годовая доходность быстро приблизится к нулю! Тем не менее, мы видим, что хэш-цена резко возрастает во время бычьих рынков (или мании порядковых номеров). Итак, если вы считаете, что бычий рынок уже не за горами и что он приведет к значительному росту цен на хешрейт в краткосрочной перспективе, это может вернуть эти инвестиции в деньги. Или вы можете поверить, что повышение эффективности ASIC выровняется, а внутрисетевые комиссии вырастут, что ослабит понижательное давление на цену хэширования. Короче говоря, проведите собственное исследование.

А как насчет второго предположения? Будет ли Everminer существовать вечно? При всем уважении к г-ну Матреницкому и его команде, это тоже выглядит излишне оптимистично. Даже если предположить, что Cyberian Mine, которая занимается хостинговым бизнесом с 2018 года, избежит тех же управленческих ошибок, которые допущены в других горнодобывающих компаниях, существует как минимум два риска, которые могут создать для них кризис.

Во-первых, веб-сайт Cyberian сообщает нам, что они «управляют несколькими горнодобывающими предприятиями, расположенными в Сибири». Хотя это, вероятно, хорошая новость с точки зрения стоимости операций, Россия не известна как образец верховенства закона. Хотя Cyberian — немецкая компания, это не обязательно принесет ей много пользы, если российское правительство решит объявить налогом, объявить вне закона или полностью экспроприировать их оборудование для майнинга. Даже в том случае, если, как и многие китайские майнеры в 2021 году, они смогут переместить своих майнеров в другую юрисдикцию, перерыв в их бизнесе и потеря, вероятно, выгодного соглашения о хостинге, могут затруднить выполнение их контрактов. (Те из нас, кто живет в стране Элизабет Уоррен, могут представить себе аналогичные сценарии, применимые к американским горнодобывающим компаниям. Однако главное в том, что Cyberian держит все яйца в одной корзине.)

Во-вторых, текущая установка Everminer, похоже, тесно интегрирована с F2Pool и полагается исключительно на него. По крайней мере, прекращение этих отношений, вероятно, будет разрушительным для Everminer, и особенно для любых клиентов, которые терпеливо накапливали саты, которые затем оставались застрявшими в их учетной записи F2Pool. F2Pool поддерживает относительно низкие внутрисетевые выплаты в размере 0,005 BTC, но достижение этого порога все равно займет очень много времени для клиентов, которые покупают всего несколько Everhash.

Хотя мы могли бы смоделировать эти риски формально, возможно, было бы разумнее просто спросить себя: через сколько лет я ожидаю получить свой хешрейт? Объединив это с вашим предположением о хэш-цене за эти годы, вы поймете, можете ли вы рассчитывать на увеличение размера вашего биткойн-стека к моменту остановки музыки.

Является ли Everminer хорошим способом узнать о майнинге биткойнов?

Я буду первым, кто признает, что многие из моих занятий, связанных с биткойнами, таких как плеб-майнинг и управление узлом Lightning, не рассматриваются как способ разбогатеть. Я трачу на них время и деньги в основном для того, чтобы учиться и поддерживать своих собратьев-биткойнеров. Итак, что, если вы просто хотите потратить несколько долларов на Everhash в образовательных целях? Окупится ли это?

Я действительно думаю, что кто-то, кто совсем не знаком с биткойнами, многому научится, купив несколько Everhash и наблюдая, как саты поступают в его кошелек. (Надеюсь, они не узнают, как стать надежным. Тем не менее, при цене в 89 долларов этот урок может стоить затраченных денег.) Но я также думаю, что есть лучшие способы получить горное образование. Всего за немного больше вы можете купить Bitaxe и иметь на своем столе настоящее оборудование для майнинга, работающее на 14 Вт и обеспечивающее около 70% хешрейта, который вы получили бы с Everhash. Для большинства из нас это не будет прибыльно, но будет гораздо более познавательным. Вы можете поэкспериментировать с использованием различных пулов для майнинга и даже попробовать свои силы в лотерейном майнинге . Вы можете даже расширить свой парк оборудования для майнинга, включив в него Apollo II , который управляет собственным пулом для майнинга, или обогреть свой дом с помощью древнего, но доступного и надежного Antminer S9 . Если вы смелы, вы даже можете достать паяльник и собрать Bitaxe самостоятельно! Помимо образовательной ценности, этот подход также принесет больше пользы для децентрализации Биткойна, чем просто увеличение количества хэшей в F2Pool .

Заключение

Таким образом, Everminer может быть разумным способом окунуться в воды майнинга биткойнов (особенно если вы можете использовать Cobo Wallet), и вы можете даже выйти на уровень безубыточности или выйти вперед в своих инвестициях, если вам очень повезет. . Услуга может быть особенно привлекательной для тех, кто склонен к «крипто», которые заинтересованы в F2Pool из-за его поддержки объединенного майнинга , и мне будет особенно интересно посмотреть, как будет развиваться запланированный рынок перепродажи Everhashes. Итак, я поздравляю господина Матреницкого и компанию с созданием интересного предложения и желаю им удачи. Но я бы посоветовал моим коллегам-биткойнерам рассматривать этот сервис, в лучшем случае, как ступеньку на пути глубже в пресловутую кроличью нору.

Полное раскрытие информации: автор держит биткойны в качестве значительной доли своего портфеля и получает доход от майнинга биткойнов. Автор также получил Everhash в рамках рекламной акции по запуску продукта. Не инвестиционный совет. ДЬОР.