BAMboozled: Как BAM Trading обманул пользователей Binance.US

ФАКТЫ

VI. BAM TRADING И BAM MANAGEMENT ЗАНИМАЮТСЯ ДЕЙСТВИЯМИ И ПРАКТИКАМИ, КОТОРЫЕ ДЕЙСТВУЮТ КАК МОШЕННИЧЕСТВО И ОБМАН, А ТАКЖЕ СДЕЛАЮТ ЛОЖНЫХ И ВВОДЯЩИХ В заблуждение ЗАЯВЛЕНИЙ ИНВЕСТОРАМ.

E. Ложные и вводящие в заблуждение заявления и обманные действия компаний BAM Trading и BAM Management были существенными.

277. Заявления BAM Trading и BAM Management о надзоре за торговлей и объемах торгов были существенными для инвесторов, торгующих ценными бумагами криптоактивов на платформе Binance.US, и для инвесторов в акции. Принимая решение о том, торговать ли определенными криптоактивами на платформе Binance.US или инвестировать в BAM Management, разумный инвестор сочтет важным знать, что BAM Management и BAM Trading на самом деле не предпринимают разумных шагов для наблюдения и запрета. манипулятивную торговлю на платформе Binance.US или обеспечение того, чтобы объем торгов на платформе отражал реальный рыночный спрос на основе независимых транзакций, действующих в соответствии с законными рыночными принципами.

278. Объем важен для инвесторов в ценные бумаги криптоактивов при оценке цен (включая ожидаемое движение цен), рыночной активности (включая спрос и доступную ликвидность) и эффективности рынка. Как признал Чжао, успешная платформа для торговли криптовалютными активами зависит от того, верят ли ее клиенты, что торговля и сообщаемая ликвидность не испорчены мошенничеством.

279. Эта информация также была существенной для инвесторов в акционерный капитал, поскольку объем торгов на платформе Binance.US и соответствующий доход от комиссий за транзакции служили для инвесторов в акционерный капитал важным показателем для оценки прибыльности и рыночной доли BAM Management, а также показателем того, что клиенты действительно были занимается платформой. А учитывая активный контроль со стороны регулирующих органов за бизнесом, использующим криптоактивы в Соединенных Штатах, инвесторы в акции считали и считали важным знать, что они инвестируют в совместимую платформу криптоактивов, чтобы снизить регуляторный риск для бизнеса и его прибыльность.

280. Кроме того, инвесторы, торгующие на платформе Binance.US, и инвесторы, покупающие акции BAM Management, хотели бы знать, что основной маркет-мейкер платформы, принадлежащий и контролируемый Чжао, занимался мошеннической торговлей, которая принесла бы пользу BAM Trading. , BAM Management, Binance и Zhao — все за счет обычных инвесторов, торгующих на платформе.

281. В результате этих транзакций, практик и ведения бизнеса, которые представляли собой мошенничество или обман покупателей ценных бумаг, а также их многочисленных существенных искажений и упущений, BAM Trading и BAM Management получили существенный доход от комиссий за транзакции, которые инвесторы в активы заплатили за торговлю на платформе Binance.US и примерно 200 миллионов долларов, которые инвесторы в акции инвестировали в BAM Management.