Нам нужно выйти за рамки токенов, чтобы разблокировать финансовую революцию блокчейна, говорит Итан Бухман из Cosmos

На EthCC, среди ажиотажа вокруг запуска новых токенов, у меня была возможность побеседовать с Итан Бухман , соучредитель Космос и генеральный директор Неформальные системы . Ключевой сторонник совместное финансирование (CoFi), Итан предлагает свежий взгляд на использование блокчейна для создания устойчивых и инклюзивных финансовых систем. Его последний проект, Циклы , стремится реализовать это видение, обеспечивая реальную пользу сообществам и изменяя будущее финансов.

Итан, ваш опыт работы охватывает биофизику, пермакультуру и распределенные системы. Как это повлияло на ваши взгляды на финансы и технологии?

Изучая биофизику, я увлекся тем, что делает возможной жизнь во Вселенной, которая, казалось, постоянно истощалась. Эта идея противоречила моему опыту работы с возникающими системами и потрясающей красотой природы. Когда я начал изучать пермакультуру, моя точка зрения вышла за рамки просто профессора, который учится и преподает. Его внимание к устойчивым системам заставило меня задуматься о более широком мире политической экономии.

Когда я столкнулся с Биткойном, мне показалось, что явление, которое я изучал в биофизической среде, происходит в цифровой среде — момент зарождения жизни. Меня увлекла возможность консенсусных систем и организации соглашений для создания надежных систем из ненадежных частей, что составляет суть распределенных систем и криптографии. Это похоже на биологию, где случайные молекулы собираются вместе, образуя сложные организмы, подобные людям.

Это заставило меня задуматься о том, как мы могли бы использовать системы консенсуса, распределенные системы и криптографию для создания более надежных, устойчивых и отказоустойчивых человеческих систем. Было явное несоответствие между идеями людей, их пониманием мира и институтами, которые должны были их представлять. Социальные сети позволяли самовыражение, но учреждения не смогли адекватно это представить. Блокчейны предоставили возможность построить новый уровень инфраструктуры, чтобы обеспечить больше политического и экономического самовыражения, что привело к созданию «Космоса» и всей моей последующей работы.

Как может выглядеть более устойчивый и инклюзивный подход, учитывая конкурентный и добывающий характер традиционных финансовых систем?

Я провел много времени, думая об этом и пытаясь не быть наивным. Я все еще верю в важность местных валют, местной экономики, расширения прав и возможностей местного бизнеса и обеспечения движения денег в сообществах. Задача состоит в том, чтобы масштабировать это.

Один из способов подойти к этому вопросу — вернуться к основам трех факторов производства: земли, труда и капитала. Я думаю о земле, труде и деньгах и о том, как наши институты представляют эти факторы. Конституция, с которой мы застряли в Канаде, созданная в 19 веке, фокусируется на национальных государствах и капитализме, основанном на акционерах. Он представляет интересы капитала, но в значительной степени игнорирует интересы земли и труда, что приводит к социальным потрясениям и напряженности.

Нам необходимо лучшее представительство в наших институтах земли, людей и денег – не только как капитала, но и как средства обмена и способа оценки вещей. Ценность не универсальна; это субъективно. Тем не менее, мы пытаемся стандартизировать его во всем мире, что недооценивает основные элементы общества. COVID подчеркнул это, когда наиболее важные работники получали самую низкую зарплату, показывая нашу неспособность правильно оценивать вещи.

Я сторонник рынка, а не обязательно капитализма. Рынки должны быть основаны на правильной социальной среде. Они всегда являются созданиями закона и социальной реальности, и мы должны учитывать это при их создании.

Что касается земли, я поддерживаю налог на стоимость земли. Что касается труда, я отдаю предпочтение рабочим кооперативам, которые дают сотрудникам право голоса и право собственности в компаниях. Что касается денег, нам необходимо понимать, что банковская мощь возникает благодаря управлению пассивами, а не только активами. Банки погашают огромные суммы долга с небольшими деньгами через клиринговые палаты. Эта функциональность недоступна для других, что вызывает стресс ликвидности. Решение этой проблемы может привести к созданию более устойчивой и справедливой финансовой системы.

Как мы можем использовать блокчейн для достижения этой цели?

Блокчейны превосходны в атомарных многосторонних расчетах, что означает расчет транзакций по принципу «все или ничего» (атомарный), с участием нескольких участников (многосторонние) и предоставление им возможности погасить долги (расчет). Это позволяет погасить большие суммы долга для многих людей с очень небольшими деньгами. Удивительно, но лишь немногие в сфере блокчейнов уделяют внимание этому варианту использования.

Большинство приложений сегодня концентрируются на активах вещей и токенов. Тем не менее, существует множество непогашенных долгов, по которым люди должны деньги и им причитаются деньги. Многие малые предприятия являются платежеспособными, но сталкиваются с несоответствием сроков погашения, когда их активы подлежат погашению позже, чем обязательства. Им нужно заплатить сегодня, но они не получат оплату до завтра или позже. Этот кризис ликвидности может привести к неплатежеспособности, при этом просроченные платежи являются основной причиной банкротства малого бизнеса.

Мы можем решить эту проблему с помощью более продуманных механизмов ликвидности. Наша цель — позволить малому бизнесу и частным лицам объединять свои долги, сохраняя конфиденциальность. Предоставляя информацию о том, кто кому должен, у кого есть активы для оплаты и кто готов принять эти активы, мы можем использовать структуру графика долга, чтобы погасить как можно больше долгов с минимальными затратами.

Проще говоря, нам нужно уважать граф.

Этот подход раньше не опробовался, и именно это мы и собираемся сделать сейчас. Cycles, протокол, который мы создаем (взятый из неформальных систем), направлен на устранение узких мест платежной системы и обеспечение потока ликвидности. Это протокол открытого клиринга, предназначенный для погашения наибольшего долга большинства людей с наименьшей суммой денег из наиболее предпочтительных источников. Выявив структуру графика обязательств, мы можем сделать больше с меньшими затратами, высвободить ликвидность, снизить затраты на капитальные и оборотные средства, а также решить проблемы с движением денежных средств.

Можете ли вы привести пример успешного практического применения этих систем совместной работы?

Есть несколько примеров систем взаимного кредита и местных валют, использующих блокчейн. В Кении система взаимного кредита использует блокчейн для масштабирования и расширения своей функциональности. Взаимный кредит существовал задолго до появления технологии блокчейна; однако теперь блокчейн может повысить свою эффективность. Такие системы позволяют деловым сообществам выпускать собственную валюту, подкрепленную будущей производительностью. Эти валюты могут быть привязаны к местной расчетной единице и принимаются для оплаты товаров и услуг внутри сообщества.

В Швейцарии есть WIR Bank, самая успешная система взаимного кредита в истории. На Сардинии есть Сардекс, а в Африке — Серафу. Мы заинтересованы во внедрении большего количества таких систем, поскольку их сложно запустить. Мы стремимся создать инфраструктуру, которая облегчит загрузку и масштабирование этих систем, делая кредиты более доступными для малых предприятий, пытающихся получить кредит в банках.

Является ли основным преимуществом блокчейна в этих системах масштабирование доверия?

Да! Сегодня банки используют клиринговые палаты для сбора и погашения всех своих долгов, но это закрытый клуб с высоким уровнем доверия и барьерами для входа. Это неосуществимо для 200 миллионов предприятий по всему миру — или даже для миллиона. Малый бизнес не имеет к этому доступа и не может позволить себе юридическую проверку контрактов.

Благодаря блокчейну и технологии сохранения конфиденциальности мы можем построить аналогичную систему без введения новых центральных контрагентов и большого риска. Люди могут безопасно загружать свои долги, не доверяя никому другому. Этого же мы надеемся достичь с помощью Cycles — большего количества транзакций с меньшими затратами.

Как мы определяем успех в этом процессе? Нужно ли нам создавать новые показатели, чтобы понять ценность?

Вероятно. Особое внимание уделялось количественным показателям, таким как ВВП, но нам необходимо двигаться в сторону более качественных оценок. Чтобы понять их, нам нужно говорить о конкретных вещах. Когда дело касается бизнеса, статистика часто упускает из виду состояние малого бизнеса и способы его измерения. Если малые предприятия терпят крах из-за проблем с ликвидностью, консолидируются или скупаются частными инвестициями, это, вероятно, вредно для экономики, создания рабочих мест и экономического роста. Нам необходимо найти способы измерить их здоровье, оценить их ликвидность и улучшить ее.

Может ли эта система применяться на индивидуальном уровне, например, в сообществе фермеров? Что будет самой большой проблемой?

Эти системы погашения долгов работают лучше всего при выборке из широких слоев общества. Если все работают в одной отрасли, они могут предпочесть кооператив покупателей, который распространен среди фермеров. Они объединяют ресурсы, получают большую покупательную способность и лучше конкурируют. Но если бы фермеры имели отсрочку платежей, они могли бы вести больше бизнеса с меньшими деньгами и увеличить скорость обращения своих денег. Большинство людей думают, что им нужно больше денег, чтобы добиться большего роста, но увеличение скорости обращения денег — это еще один способ роста. Кредитный клиринг позволяет это сделать, позволяя частным лицам и предприятиям совершать больше транзакций с меньшими затратами и использовать существующие деньги и активы.

Кредитный клиринг может действовать в глобальном масштабе, в локальном масштабе и перемещаться между ними, соединяя глобальную и локальную валютные системы. Это поощряет рост местной торговли, помогает погасить местные долги и требует меньше внешнего капитала. Это может помочь стимулировать местную экономику и помочь малому бизнесу и частным лицам справиться с проблемами ликвидности.

Gridlock — отличная аналогия. Если бы дорожные инженеры координировали работу светофоров, движение было бы плавным. Та же проблема существует и в платежной системе, где узкие места не позволяют осуществлять платежи. Я очень рад обсудить эти темы (и поговорить о ликвидности) на Модульном саммите и за его пределами! Я с нетерпением жду возможности встретиться с людьми, услышать об их проектах и найти новые способы, которыми мы можем вместе продвигать эту сферу.