Por que a turbulência do mercado de ações não vai frear a ascensão internacional da Fintech

Com os mercados globais sofrendo com as pesadas perdas no início de agosto, o novo apetite dos investidores por crescimento sustentável pode gerar um interesse renovado nas crescentes empresas globais de fintech.

A primeira semana de agosto foi um período extremamente desafiador para muitas ações e títulos globais. O S&P 500 sofreu sua pior declínio percentual de três dias desde 14 de junho de 2022, após queda de 2.139,52 pontos, ou 5,2%.

Em outro lugar, o Nikkei 225 do Japão teve seu pior queda do mercado desde 1987 antes de uma rápida recuperação trazer uma recuperação irregular às ações nacionais.

Até mesmo o cenário das criptomoedas sofreu perdas significativas, com o Bitcoin caindo brevemente abaixo de US$ 50.000, provocando comparações com o "cisne negro" entre os comentaristas.

As crises significam um terceiro trimestre desafiador, principalmente para líderes de tecnologia como Microsoft (NASDAQ:MSFT) e Apple (NASDAQ:APPL), que têm lutado para manter seu ritmo nas últimas semanas.

Embora a incerteza em Wall Street e além seja esperada após uma recuperação desafiadora pós-pandemia e batalhas persistentes contra taxas de inflação historicamente altas, os analistas foram rápidos em destacar que as tendências históricas geralmente pintam um quadro mais otimista dos anos eleitorais nos Estados Unidos.

“Historicamente, o índice S&P 500 tende a subir no segundo semestre de um ano eleitoral, especialmente se o partido no poder vencer”, observa Maxim Manturov, chefe de pesquisa de investimentos da Freedom24.

“Único neste ano é a diminuição da incerteza de ambos os principais candidatos partidários que ocupavam anteriormente a Casa Branca, contribuindo potencialmente para os ganhos de fim de ano. Além disso, as expectativas de cortes nas taxas do Fed historicamente impulsionaram o Índice S&P 500 em quase 6% nos seis meses anteriores ao primeiro corte.”

Embora isso indique que o S&P 500 pode estar em linha para se recuperar mais rápido de seu declínio recente, o choque da crise pode fazer com que mais investidores olhem para ações menos especulativas dentro do cenário de tecnologia. Isso pode fazer com que o potencial do setor fintech ganhe maior reconhecimento.

A ascensão desigual da Fintech

É difícil mapear o surgimento das fintechs porque suas startups mais brilhantes tiveram uma experiência irregular na obtenção de crescimento nos últimos anos.

O investimento global total em fintech caiu significativamente na esteira do boom mais amplo da IA generativa, com US$ 62,3 bilhões investidos por meio de 2.287 negócios no segundo semestre de 2023 caindo para apenas US$ 51,9 bilhões ao longo de 2.255 negócios no primeiro semestre de 2024. \

Apesar disso, estamos vendo novos centros de atividade recordes surgindo fora dos Estados Unidos.

No Reino Unido, por exemplo, o investimento em fintech quase triplicou para US$ 7,3 bilhões no primeiro semestre de 2024, acima dos US$ 2,5 bilhões registrados no mesmo período em 2023.

Como parte deste aumento de interesse, o banco desafiante Revolut, sediado no Reino Unido, almejava uma avaliação de US$ 45 bilhões em um possível acordo para vender cerca de US$ 500 milhões em ações de propriedade dos funcionários, no que seria uma declaração de intenções há muito esperada para o setor de fintech.

Isso não quer dizer que as empresas dos EUA não estejam continuando seu crescimento no cenário fintech. O rival da Revolut em sua tentativa de se tornar a maior startup fintech do mundo é a Stripe, que tem estado ocupada adicionando aquisições estratégicas para reforçar sua tentativa de escalar as operações.

Julho viu a Stripe fazer seu terceira aquisição nos últimos 14 meses ao pegar o comerciante da gravadora Lemon Squeezy. O movimento representa a 15ª aquisição total da startup ao longo de sua existência.

A aquisição é mais uma declaração de intenções da Stripe, que agora pretende expandir sua rede de vendas de discos juntamente com seu ponto de venda e EFTPOS inovações globalmente.

Oportunidades na América Latina

A América Latina também está se tornando um viveiro de inovação no setor de fintech. Um exemplo notável disso pode ser encontrado na empresa mexicana Oferta de US$ 5,5 milhões da Aviva fornecer serviços financeiros a um mercado de 70 milhões de pessoas que têm acesso limitado a produtos fintech de qualidade.

Esse vasto mercado ressalta o nível de oportunidade na região e pode revelar oportunidades de investimento sustentáveis para investidores à medida que a cautela retorna aos mercados.

Outra fintech mexicana, a Stori, fechou recentemente uma rodada de financiamento no valor de US$ 212 milhões em uma mistura de financiamento de capital e dívida que incluiu o Goldman Sachs como um meio de impulsionar investimentos e estratégias de expansão para novos mercados.

Para os investidores, o crescimento sustentado dos serviços de fintech fora dos Estados Unidos terá um apelo extra após o sucesso do NuBank (NYSE:NU), uma ação que teve um crescimento generalizado nos últimos anos.

A ação, que abriu o capital na Bolsa de Valores de Nova York em 2021, conseguiu registrar US$ 1 bilhão em lucro líquido para 2023 e aumentou sua capitalização de mercado em mais de 40% nos primeiros oito meses de 2024.

Com uma base de clientes de 93,9 milhões de usuários em 2023 , a fintech brasileira é um exemplo do crescimento sustentado que os players mais brilhantes do setor podem alcançar.

Com startups de alto valor como Stripe e Revolut observando, as vulnerabilidades recentes do mercado de ações podem causar uma reversão do interesse dos investidores em fintech, o que pode trazer alguns IPOs de sucesso para o setor em um futuro não muito distante.