'Não tenho confiança nisso', diz John Ray re/ FTX US Financials

I- OS DEVEDORES PREPETITIVOS

B - O Silo WRS*

12. O WRS Silo inclui a FTX US, uma bolsa para negociação à vista de ativos digitais e tokens. A FTX US foi fundada em janeiro de 2020. A FTX US está disponível para usuários dos EUA e, de acordo com declarações do Sr. Bankman-Fried, tinha aproximadamente um milhão de usuários em agosto de 2022. A bolsa à vista da FTX US está registrada no Departamento do Tesouro ( via Financial Crimes Enforcement Network) como uma empresa de serviços financeiros e possui uma série de licenças estaduais de transmissão de dinheiro nos Estados Unidos.

13. A WRS Silo também detém 100% das participações acionárias no negócio LedgerX, que é operado pela não devedora LedgerX LLC (d/b/a FTX US Derivatives) (“LedgerX”). A LedgerX oferece futuros, opções e contratos de swap sobre ativos digitais e outras commodities para pessoas dos EUA e de fora dos EUA. LedgerX opera com licenças da CFTC. Com base nas informações que revisei neste momento, o LedgerX é solvente.

14. A WRS Silo também possui 100% das participações acionárias na não devedora FTX Capital Markets LLC, que é uma corretora registrada na SEC. Com base nas informações que analisei neste momento, a FTX Capital Markets LLC é solvente.

15. A WRS Silo também possui 100% das participações acionárias na não devedora Embed Financial Technologies Inc., bem como sua subsidiária integral não devedora Embed Clearing LLC, que opera como uma empresa de compensação de valores mobiliários e é uma SEC- corretor registrado. Com base nas informações que analisei neste momento, cada uma dessas entidades não devedoras é solvente.

16. A WRS Silo também possui 100% das participações acionárias na FTX Value Trust Company, uma South Dakota Trust Company, que fornece serviços de custódia. Com base nas informações que analisei neste momento, esta empresa não devedora é solvente.

17. A WRS Silo também possui 100% de outras empresas devedoras e não devedoras que operam negócios diversos, como desenvolvimento de videogames e um mercado para negociação de tokens não fungíveis. Por fim, o WRS Silo fez empréstimos e investimentos, incluindo um empréstimo de tokens FTT para a BlockFi Inc. em um valor principal de tokens FTT avaliados em US$ 250 milhões em 30 de setembro de 2022.

18. Recebi um balanço patrimonial consolidado não auditado para o WRS Silo em 30 de setembro de 2022, que é o último balanço disponível. O balanço patrimonial mostra US$ 1,36 bilhão em ativos totais nessa data. No entanto, como este balanço foi produzido enquanto os Devedores eram controlados pelo Sr. Bankman-Fried, não tenho confiança nele, e as informações nele contidas podem não estar corretas na data indicada.

19. O gráfico abaixo resume algumas informações sobre os ativos consolidados do WRS Silo, conforme refletido no balanço patrimonial de 30 de setembro de 2022:

 (1) Amounts shown in thousands of US Dollars. (2) In the above table, assets shown reflect the elimination of intercompany entries within and between the WRS Silo and Dotcom Silo. (3) Restricted cash at the WRS Silo is primarily comprised of approximately $250 million in restricted funds at non-Debtor LedgerX. (4) Customer custodial fund assets are comprised of fiat customer deposit balances. Balances of customer crypto assets deposited were not recorded as assets on the balance sheet and are not presented. (5) Loans receivable of $250 million consists of a loan by Debtor West Realm Shires Inc. to BlockFi Inc. of $250 million in FTT tokens. (6) Intangible assets (in the amount of $229 million) are not reflected above. These consist of values attributable to customer relationships and trade names. (7) Goodwill balance (in the amount of $135 million) is not reflected above.

20. Que eu saiba, os Devedores do Silo WRS não têm nenhuma dívida de longo prazo ou financiada. Espera-se que os devedores do silo WRS tenham passivos significativos decorrentes de criptoativos depositados por clientes por meio da plataforma FTX US. No entanto, tais passivos não estão refletidos nas demonstrações financeiras preparadas enquanto essas empresas estavam sob o controle do Sr. Bankman-Fried. O gráfico abaixo resume algumas informações sobre os passivos consolidados da WRS Silo, conforme refletido no balanço patrimonial de 30 de setembro de 2022:

 (1) Amounts shown in thousands of US Dollars. (2) In the above table, liabilities shown reflect the elimination of intercompany entries within and between the WRS Silo and Dotcom Silo. (3) Customer custodial fund liabilities are comprised of fiat customer deposit balances. Balances of customer crypto assets deposited are not presented.

21. Todos os devedores e não devedores no WRS Silo são organizados no Estado de Delaware, exceto a não devedora FTX Vault Trust Company, que é uma South Dakota Trust Company.

(*) WRS significa West Realm Shires Inc., que inclui os negócios conhecidos como “ FTX US ”, “ LedgerX ”, “ FTX US Derivatives ”, “ FTX US Capital Markets ” e “ Embed Clearing ”, entre outros negócios ; (Veja a parte 1 de 20, Organização Corporativa e Identificação de Quatro Silos )