Análise SWOT: Moonbeam (GLMR)

Composta por quatro elementos, Pontos Fortes, Pontos Fracos, Oportunidades e Ameaças, uma estrutura de análise SWOT fornece uma visão excelente para estabelecer uma compreensão de alto nível do estado de bem-estar de um projeto através da lente de uma visão panorâmica.

Pode ajudar a formular decisões sobre quais áreas requerem mais atenção, definir metas de desempenho e organizar uma compreensão básica do rumo que um projeto está tomando.

Raramente (ou nunca) usado em criptografia, é hora de aplicar esse método atemporal de avaliação ao espaço de ativos digitais.

Hoje, Moonbeam (GLMR), a plataforma líder de contrato inteligente compatível com EVM construída em Polkadot, receberá um SWOT.

💪 Pontos fortes (internos) (úteis)

1. Traz EVM para Polkadot

O EVM se tornou o ambiente de fato no espaço blockchain com as mais robustas ferramentas de contrato inteligente, participação do desenvolvedor e aplicativos operacionais. A grande missão de interoperabilidade e escalabilidade da Polkadot é dificultada pelo fato de que os padrões atuais da indústria foram agregados em torno do ecossistema Ethereum. Ao estender as capacidades do EVM para Polkadot, novas soluções de cadeia híbrida podem ser projetadas que não se limitam a nenhum dos ambientes, e os benefícios de ambos podem ser sintetizados em algo onde o todo é maior que a soma das partes.

2. Parachain XCM mais popular

XCM é o protocolo Cross-Chain-Messaging da Polkadot que permite aos parachains a capacidade de transferir dados entre redes. O canal XCM da Moonbeam com rede Acala é o mais utilizado de todos os canais XCM da rede Polkadot. Liderar nesta métrica indica que daqui para frente, muito provavelmente, todos os outros parachains irão, de alguma forma, moldar ou formar, estabelecer canais com Moonbeam também. Na verdade, muitos dos principais projetos, como Origin Trail, Centrifuge e Nodle, já o fizeram.

3. Maior base de desenvolvedores em Polkadot

O maior ecossistema Polkadot/substrato ocupa orgulhosamente o segundo lugar (logo atrás do Ethereum) em número de desenvolvedores no espaço. De todos os projetos em construção, Moonbeam é o que tem mais. Dos 621 desenvolvedores em tempo integral, aproximadamente 200 estão trabalhando no Moonbeam. Considerando que existem 48 parachains ativos na rede principal, e o Moonbeam sozinho tem 1/3 de todos os desenvolvedores, o puro domínio intelectual posiciona o Moonbeam como um líder sem competição respirando em seu pescoço.

4. Porcentagem de GLMR apostado

A proporção do fornecimento de tokens circulantes comprometidos com a rede tem crescido constantemente. Ao longo do último ano, a quantidade de GLMR apostados cresceu a cada trimestre, passando de 16,5% para 24,7% para 28% para 32,2% para 36,4%. A crescente porcentagem de tokens apostados sinaliza a confiança do detentor e exerce forças positivas sobre o preço do token no longo prazo. À medida que mais oferta fica bloqueada, a liquidez diminui, criando movimentos de preços mais sensíveis e proporcionando um maior grau de confiança em torno da potencial pressão de venda.

5. Liquidez Roteada Moonbeam (MRL)

A liquidez é o auge dos parâmetros financeiros na criptografia. Notório pelos seus níveis extremamente elevados de fragmentação (especialmente após a introdução dos quadros modulares/de interoperabilidade), os blockchains criaram um beco sem saída, pelo qual as novas redes são incapazes de atrair a liquidez que foi capturada por aplicações noutras redes. Moonbeam aproveitou os recursos XCM do Polkadots para construir um roteador de liquidez que se conecta à ponte Wormhole via HydraDX e permite que os protocolos Substrate aproveitem a liquidez em outras redes, como Solana, Ethereum e Avalanche. A MRL sobrecarrega efetivamente o Moonbeam com o poder de ajudar ambientes anteriormente não interoperáveis a compartilhar dados e informações de maneira fluida.

6. Fornece aos desenvolvedores o melhor dos dois mundos

Por design, Moonbeam herda propriedades desejáveis para desenvolvedores de sua API Ethereum WEb3 RPC e Substrate RPC, permitindo aos desenvolvedores a flexibilidade de interagir com os nós Moonbeam por meio de qualquer conjunto de ferramentas de sua preferência. Ser favorável ao desenvolvedor é o eixo que diferencia fundamentalmente os projetos que continuarão a ter ecossistemas prósperos e aqueles que serão desconsiderados.

7. Mecanismo de taxas de transação

Embora seja comum que grandes redes de contratos inteligentes distribuam (pelo menos algumas) das taxas de TX entre os operadores de nós de rede, a Moonbeam optou por modificar isso distribuindo-as em duas cestas, tendo 80% das taxas sendo queimadas (para criar compensações). forças deflacionárias que combatem as emissões) e 20% depositados em um tesouro on-chain que é utilizado conforme considerado necessário pelo fórum de governança. Parece que este mecanismo criaria, pelo menos em teoria, um equilíbrio harmonioso que convidaria à participação da governação, ao mesmo tempo que atenuaria os efeitos da desvalorização económica a longo prazo.

😞 Fraquezas (internas) (prejudiciais)

1. Taxa de inflação perpétua

A inflação é o ladrão silencioso de oportunidades económicas do participante médio do mercado. Fixando-se em 5% ao ano, o GLMR tem um aumento programático de oferta que amortece o seu impacto ao longo do tempo. Deve-se notar que a forma como esses tokens recém-criados são injetados em circulação desempenha um papel vital, e aqui Moonbeam fez um trabalho decente na difusão do potencial impacto negativo no preço, dividindo-os em 3 categorias de incentivo: 1% para agrupadores (produtores de bloco), 2,5% para os stakers e 1,5% para a reserva de títulos parachain. No entanto, os modelos de incentivo em que os nós devem ser compensados através da emissão de tokens em vez de taxas de transação sugerem um problema com a velocidade.

2. Pegada microscópica do Stablecoin na cadeia

Stablecoins são indiscutivelmente a aplicação mais popular de blockchains até agora; são facilitadores da actividade económica e são sempre procurados por utilizadores reais (seja para cobertura, pagamentos ou apenas poupança). A procura por stablecoins é um proxy para a expressão indireta da adoção no mundo real pelas pessoas; se a utilização da stablecoin for alta, então provavelmente vem de uma postura pragmática. Atingindo historicamente mais de US$ 120 milhões, a diminuição das stablecoins na rede emitidas para menos de US$ 8 milhões mostra o desrespeito dos principais fornecedores, provavelmente sugerindo que não há usuários reais que precisem de stablecoins.

3. Endereços ativos na cadeia

Chegando a uma contagem média de usuários ativos diários pouco inspiradora de aproximadamente 3.300, a utilização do Moonbeam é surpreendentemente baixa para um ativo com valor de mercado de mais de US$ 150.000.000. Juntamente com a natureza pseudônima do blockchain, que leva as pessoas a terem múltiplas contas, os endereços ativos refletem a realidade ainda menor dos usuários verdadeiros (um número provavelmente abaixo da diferença entre a média diária de novos usuários e a média diária de usuários, que é aproximadamente {~2.500} ~3.300 menos ~800).

🧐 Oportunidades (externas) (úteis)

1. UniSwap entra no bate-papo

Uniswap é o protocolo DEX líder. Lidera o espaço em termos de padronização tecnológica, hospeda a maior liquidez e tem, de longe, a maior base de usuários. A presença do Uniswap no Moonbeam abre o potencial para a realização de mais transações e é um voto de confiança da equipe Uniswap; se o GLMR falhasse, então provavelmente o Uniswap não teria investido seu tempo na integração.

2. Pegada microscópica de stablecoins na cadeia Flutuando aproximadamente em torno da marca de 7,5 milhões de dólares, a pequena quantidade de stablecoins emitidas pela Moonbeam apresenta-se como uma oportunidade no caso de mais stablecoins entrarem online. O crescimento deste segmento teria um feedback positivo explosivo devido ao nível atualmente baixo. Um aumento nas stablecoins sinalizaria um crescimento no número de usuários na rede, o que, por sua vez, sinalizaria uma demanda crescente por tokens GLMR como gás para operações de rede, que então alimentaria mais usuários que exigem stablecoins. Além disso, com a expansão das stablecoins, a reserva colateral no DEFI provavelmente cresceria em paralelo, proporcionando benefícios económicos a outros projetos baseados no GLMR.

😳 Ameaças (externas) (prejudiciais)

1. Perda de destaque no ecossistema DOT

Competir no ecossistema Polkadot requer um nível muito alto de inteligência. Os Parachains implantados no ecossistema DOT têm peso pesado no nível de qualidade das equipes. Moonbeam pode ser a cadeia líder no momento, mas nada é garantido, e no caso de outras cadeias começarem a superá-la, um efeito de autocanibalização pode ocorrer onde os desenvolvedores mudam sua atenção e começam a alocar seu tempo para a nova cadeia ascendente. estrelas em vez disso. Para ser justo aqui também, o abandono pelos desenvolvedores é um vetor de ameaça que assola basicamente todas as redes/projetos blockchain; aqui nos referimos especificamente ao abandono devido a uma transformação de sentimento em torno do que é mais interessante.

Remover:

Um azarão focado em tecnologia que está aproveitando vários ecossistemas.

Posicionado para se beneficiar tanto dos avanços no universo Ethereum/EVM quanto do Polkadot, Moonbeam tem muitas características desejáveis que conquistaram forte apoio de ambos os ecossistemas.

A ausência de quaisquer ameaças existenciais ou fraquezas paralisantes destaca-se como um marcador da qualidade do projeto.

As contribuições do Moonbeam para Polkadot (e todos os projetos baseados nele) com a função MRL que é realmente compilada na lógica de programação destacam o papel proeminente que Moonbeam tem como sendo o primeiro parachain a se tornar operacional em Polkadot.

Conclusão:

Algo que não foi abordado no SWOT, mas que merece pelo menos uma menção, é o programa Ignite da Moonbeam, que incentiva e apoia projetos que estão atualmente sendo construídos no GLMR. As iniciativas para desenvolver aplicações voltadas para o utilizador final são um sinal positivo para os detentores de tokens, pois, em última análise, são essas aplicações que irão devolver o valor económico ao ecossistema.

Eu investiria no Moonbeam?

Sim.

Embora eu não esteja muito feliz com a distribuição de tokens (cerca de 70% está nas mãos de grupos privados, da equipe e da fundação), parece que todas as três partes estão intelectualmente alinhadas.

A maneira (IMO, NFA) de fazer uma boa aposta no GLMR é alocá-lo para outras plataformas (liquidez para Stellaswap ou empréstimos no Prime Protocol) e alavancar os potenciais de retorno. O raciocínio por trás de tal abordagem é bastante simples: com uma capitalização de mercado de aproximadamente US$ 150 milhões, o potencial de retorno bruto de apenas HODLing é menor do que seria com um ativo de capitalização de mercado de US$ 30 milhões.

Se você sabe algo que eu não sei ou acha que posso ter perdido algo digno de nota, por favor, compartilhe; Eu apreciaria tremendamente algum feedback.

Muito obrigado pela leitura.

Espero que isso lhe seja útil em sua jornada.

Viva muito e prospere 🥂