Perspectivas do mercado cripto: olhando para trás para criar novos marcos

Este ano, o ecossistema da moeda digital tem sido o foco de investidores, jornalistas, reguladores, críticos e evangelistas.

A incerteza no ecossistema global trouxe ganhos e perdas significativas à medida que o mundo das criptomoedas foi fortemente abalado. A combinação de ventos contrários macroeconômicos e geopolíticos que afetou as principais economias proliferou no mundo criptográfico.

A indústria foi atingida mês após mês, com 25 exchanges de criptomoedas fechando suas portas. A implosão do FTX como o perfil mais alto fez com que perguntas fossem feitas e um nível de confiança quebrado à medida que o império do garoto-propaganda SBF desmoronava.

O colapso da FTX empurrou o valor de mercado cripto combinado para menos de US$ 804,2 bilhões.

O mercado em outubro

A inflação tem estado constantemente alta, com muitos governos tentando resolver isso. Os bancos centrais, incluindo o Fed dos Estados Unidos, continuaram com suas medidas duras enquanto os EUA inflação foi de 8,2% em outubro .

Isso levou os mercados de ações e as criptomoedas a venderem, à medida que os investidores evitavam ativos de risco à medida que as taxas de juros aumentavam. Além disso, a turbulência política no Reino Unido após a renúncia da primeira-ministra Liz Truss e a posse de Rishi Sunak impactaram a tendência de alta que o ecossistema criptográfico estava tentando traçar na época.

No entanto, o valor de mercado cripto combinado recuperou o marco de US$ 1 trilhão em 26 de outubro e permaneceu nesse ponto desde então.

A dinâmica positiva do Bitcoin (BTC) alimentou o crescimento do valor de mercado. A principal moeda digital cresceu 8,93% no mês passado, como por dados do Coincodex na hora de escrever.

A maioria das altcoins também teve um bom desempenho no mês passado, com Ethereum (ETH) subindo 21,43% para US$ 1.634,21, Solana (SOL) subindo 2,90% para US$ 33,89 e Binance Coin (BNB) crescido em 7,95% para $ 351,21.

O mercado cripto entrou em novembro positivamente, deixando os investidores com maior otimismo para um mês melhor pela frente (dada a situação do FTX, dizer isso parece estúpido).

O otimismo em torno de "Moonvember" NÃO se materializou.

As expectativas de que novembro traria novamente a maioria das principais criptomoedas de volta aos pontos de lucratividade foram dissipadas já em 2 de novembro, quando a Coindesk publicou pela primeira vez o relatório sobre os desequilíbrios no balanço da FTX Exchange.

Dias depois, a bolsa FTX, antes avaliada em cerca de US$ 32 bilhões, declarou falência após uma corrida massiva aos depósitos de usuários. O FTX Token (FTT) despencou mais de 90% após as notícias e pesou no preço do Bitcoin e de outras altcoins em geral. Após novembro, o BTC caiu mais de 22% no período acumulado do mês, enquanto o ETH caiu 28%.

O colapso da FTX introduziu uma volatilidade mais significativa no ecossistema, e a quebra de confiança levou os investidores a colocar seu apoio às empresas de criptografia em um nível de espera para ver. A falência da FTX criou outro contágio significativo que forçou empresas como BlockFi e Liquid a suspender as negociações de acordo.

De qualquer forma, a recuperação do Bitcoin e de outros ativos dependerá principalmente de como os líderes do setor ajudarão os investidores de varejo e institucionais a minimizar a dor que o colapso do FTX pode ter causado.

Embora essas sejam proposições subjetivas, o CEO da Binance, Changpeng 'CZ' Zhao, defendeu a publicação de Prova de Reservas, que a Binance e outras plataformas de negociação cumpriram.

"Muitos consumidores estão realmente prejudicados financeiramente, eles têm dinheiro preso em FTX, etc. Isso realmente vai abalar a confiança e a credibilidade na indústria", CZ disse em um comunicado Semana Anterior. "Teremos muito mais educação a fazer. Precisamos aumentar a transparência de nossos negócios - significativamente. Isso em si é provavelmente uma coisa boa."

O gráfico BTC/USD 4h, conforme visto no TradingView, resumiu prontamente qual foi o movimento da moeda por algum tempo, com evidências de que ela foi negociada abaixo do ponto de resistência de US$ 17.000 desde 11 de novembro. Índice de Força (RSI) e Bollinger Bands, não há como dizer quanto tempo os vendedores manterão o mercado nos níveis atuais.

Embora os fundamentos negativos não sejam totalmente centrados no Bitcoin, a moeda digital é muito sensível e, portanto, responde a todos os sinais de angústia em qualquer parte da indústria criptográfica. Altcoins seguem Bitcoin, e há uma probabilidade de que a dissociação individual não seja experimentada antes do final do mês, a menos que vejamos um crescimento dramático no preço da principal moeda digital.

Recessão e oportunidade na mesma rede

Apesar do contágio esperado em toda a linha, existem algumas plataformas de negociação independentes não relacionadas ao FTX. Bitrue, uma casa de câmbio digital com sede em Cingapura, continuou a mostrar inovação, controle operacional positivo e auditorias regulares para se manter comercializável.

Robert Quartly-Janeiro, diretor de estratégia da Bitrue, comentou: "Segurança e pragmatismo estão no centro dos negócios da Bitrue, tendo aprendido que da maneira mais difícil continuamos a investir em novas formas de proteger os ativos de nossos usuários enquanto trabalhamos com auditores em transparência,"

Quartly-Janeiro acrescentou, "a saga Binance-FTX tem que ser um momento em que a indústria amadurece, se torna mais profissional e transparente; é por isso que a Bitrue prioriza a segurança dos ativos dos investidores e é a primeira bolsa a estabelecer um fundo de seguro para proteger os ativos do usuário. No entanto, de forma mais ampla, está claro que muitas bolsas têm operado além e além de seus negócios principais para assumir riscos desnecessários em detrimento dos investidores. Menos bolsas acabam melhorando a qualidade e o volume, o que é bom para os investidores ."

O fato de algumas bolsas ainda manterem uma plataforma de negociação confiável exige uma mudança na estratégia de negociação para todos os investidores, independentemente de seu capital e experiência.

Um novo inverno criptográfico está em andamento?

O mercado é amplamente imprevisível agora. De como os investidores estavam otimistas sobre a entrada da indústria em novembro até o FUD que engolfou o mercado, é evidente que a indústria ainda está sujeita principalmente às ações de algumas baleias.

A queda que registramos nas últimas 24 horas levou o Bitcoin a mais de 52 semanas de baixa de $ 15.599,05. Isso foi visto por muitos como um retorno da segunda fase do inverno cripto. E o sell-off sustentado, sem dúvida, fará com que essa projeção assustadora se torne realidade.

Enquanto isso, os investidores devem ter cuidado e manter fundos apenas em cold wallets ou bolsas que tenham liquidez comprovada verificada por suas últimas publicações de reserva.