
 
 Vai viens žetons var atrisināt pastāvīgo dilemmu starp ilgtspējīgu atdevi un likviditātes saglabāšanu decentralizētajā finansēšanā? Vai viens žetons var atrisināt pastāvīgo dilemmu starp ilgtspējīgu atdevi un likviditātes saglabāšanu decentralizētajā finansēšanā? Siera protokols apgalvo, ka tas var. Sierra Protocol claims it can. Protokolā SIERRA tika uzsākta 2024. gada 13. novembrī, atzīmējot to, ko tā sauc par pirmo dinamiski pārbalansēto sistēmu. Par to Šis uzsākums ir mēģinājums risināt strukturālas problēmas, kas ir apgrūtinājušas peļņu nesošus žetonus, no depeg notikumiem līdz ierobežotai portfeļa diversifikācijai. Liquid Yield Token Avalanche Laiks ir svarīgs. , kas atspoguļo 53% ceturkšņa ceturkšņa pieaugumu 2024. gada 4. ceturksnī. , augot par 380% trīs gadu laikā, ar prognozēm, kas liecina, ka līdz 2034. gadam tas varētu sasniegt 30 triljonus ASV dolāru.Sierra atrodas šo tendenču krustojumā, radot žetonu, kas apvieno investīciju klases reālos aktīvus ar zilajiem DeFi protokoliem. Avalanche DeFi kopējā vērtība Locked pārsniedza $ 2 miljardus 2025. gadā RWA tokenizācijas tirgus sasniedza 24 miljardus dolāru 2025. gada vidū Liquid Yield Tokens un to evolūcija Šķidruma ienesīguma žetoni atšķiras no ienesīgumu nesošiem stablecoiniem kritiskā veidā. Kamēr stablecoins, piemēram, USDC, saglabā $1 peg neatkarīgi no pamata snieguma, LYT ļauj to vērtībai svārstīties, pamatojoties uz portfeļa atdevi. Padomājiet par to kā atšķirību starp krājumu kontu, kas sola $1 par dolāru, kas noguldīts, salīdzinājumā ar ieguldījumu fondu, kurā jūsu akciju vērtība mainās ar tirgus apstākļiem. Atšķirība ir svarīga, jo stablecoin struktūras ir parādījušas ievainojamības. ka ienesīgumu nesošie stablecoins saskaras ar fundamentālu ierobežojumu, saglabājot $ 1 peg, tie ierobežo savu ieguldāmā visumu līdz nulles ilguma nodrošinājumam. Kad pamatstratēģijas darbojas nepietiekami, žetons nevar izpildīt atmaksājumus par vērtību, izraisot depeg notikumus. 2022. gada stETH atlaide un UST sabrukums parādīja šos riskus. Midas, another LYT protocol, explained LYT novērš šo ierobežojumu. Ļaujot žetonu vērtībai plūst, pamatojoties uz pamatā esošo aktīvu sniegumu, viņi var ieguldīt plašāku atdeves radīšanas iespēju klāstu. Sierra turpina šo koncepciju, kļūstot par pirmo, kas apvieno gan tradicionālos finanšu, gan DeFi atdeves avotus vienā, dinamiski pārbalansētā portfelī. Sierra arhitektūra un darbības sistēma Lietotāji var iegūt SIERRA žetonus, apmainot USDC, izmantojot Sierra tīmekļa lietotni vai (bijušais Trader Joe), Avalanche lielākā decentralizētā apmaiņa. Sīrijas infrastruktūra LFJ Tokena atbalsts sastāv no diversificēta portfeļa sadalījuma starp reālajiem aktīviem un DeFi protokoliem. No RWA puses Sierra piešķir ASV Treasury naudas tirgus fondiem un investīciju klases komerciālajam papīram. DeFi ekspozīcijai tas integrējas ar izveidotiem protokoliem, tostarp AAVE, Morpho, Euler, Wildcat un Pendle. Tas, kas Sierra atšķir no statiskajiem atdeves produktiem, ir tā dinamiskais rebalansēšanas mehānisms. Protokols nepārtraukti pielāgo portfeļa svaru saskaņā ar savu Riska satvaru, reaģējot uz mainīgajiem tirgus apstākļiem. Piemēram, ja DeFi atdeve samazinās, bet Treasury likmes palielinās, sistēma var mainīt piešķīrumus, lai optimizētu riska pielāgotu atdevi. Šī automatizācija novērš manuālo rebalansēšanas slogu, ar kuru parasti saskaras institucionālie investori. Sadarbība ar OpenTrade institucionālā līmeņa stablecoin ienesīguma kā pakalpojuma infrastruktūra pārvalda operatīvos darba plūsmas visās ienesīguma avotos, izmantojot vienu protokolu. Visi RWA nodrošinājumi atrodas aizsargātajos kontos ar 1. līmeņa finanšu iestādēm, ko pārvalda FCA regulēts aktīvu pārvaldnieks. DeFi seifs izmanto Fireblocks baltā saraksta un politikas izpildes funkcijas kriptonauda glabāšanai. Šī divslāņu drošības pieeja risina gan tradicionālo finanšu darījumu partnera risku, gan DeFi viedā līguma neaizsargātību. Atvērtā tirdzniecība Transparency and Data Access Sierra nodrošina portfeļa ieskatu reāllaikā, izmantojot pārredzamības tabulu.Lietotāji var piekļūt detalizētiem rādītājiem par aktīvu piešķiršanu, peļņas avotiem un veiktspēju tieši tīmekļa vietnē.Dashboard piedāvā arī CSV lejupielādes un API piekļuvi lietotājiem, kuri vēlas veikt savu analīzi vai integrēt Sierra datus ārējos rīkos. Šis pārredzamības līmenis atbilst kopējai kritikai par atdeves produktiem, ka lietotāji nevar pārbaudīt, ko viņu līdzekļi faktiski dara. Mitchell Nicholson, Sierra protokola galvenais veicinātājs, paskaidroja savu perspektīvu par startu. 
 
 "Mēs esam ļoti satraukti par SIERRA uzsākšanu pēc daudzu mēnešu plānošanas un būvniecības.Mēs uzskatām, ka Sierra elastīgā rezervju pārvaldības stratēģija, apvienojumā ar dinamiskām līdzsvarošanas iespējām, padara SIERRA par unikālu piedāvājumu, ko daudzi DeFi lietotāji vēlētos turēt. Mēs ar nepacietību gaidām, ka tuvākajās nedēļās tiks paziņotas daudzas partnerattiecības, kas sniegs SIERRA uzlabotus pakalpojumus gan DeFi, gan CeFi līmenī.” "Mēs esam ļoti satraukti par SIERRA uzsākšanu pēc daudzu mēnešu plānošanas un būvniecības.Mēs uzskatām, ka Sierra elastīgā rezervju pārvaldības stratēģija, apvienojumā ar dinamiskām līdzsvarošanas iespējām, padara SIERRA par unikālu piedāvājumu, ko daudzi DeFi lietotāji vēlētos turēt. Mēs ar nepacietību gaidām, ka tuvākajās nedēļās tiks paziņotas daudzas partnerattiecības, kas sniegs SIERRA uzlabotus pakalpojumus gan DeFi, gan CeFi līmenī.” Dave Sutter, izpilddirektors OpenTrade, pievienoja kontekstu par tehnisko pamatu. 
 
 "Mēs esam lepni, ka Sierra ir izvēlējies OpenTrade kā tehnisko pamatu, lai izveidotu tik inovatīvu protokolu kā daļu no strauji augošās DeFi ekosistēmas. Seeing the unique way Sierra utilizes OpenTrade's institutional-grade infrastructure makes supporting its future growth so exciting. We look forward to continuing to support Sierra and its ecosystem for a long time to come." "Mēs esam lepni, ka Sierra ir izvēlējies OpenTrade kā tehnisko pamatu, lai izveidotu tik inovatīvu protokolu kā daļu no strauji augošās DeFi ekosistēmas. Redzot, kā Sierra izmanto OpenTrade institucionālo infrastruktūru, ir tik aizraujoši atbalstīt tās turpmāko izaugsmi. Tirgus konteksts un konkurētspējīga pozicionēšana RWA tokenizācijas nozare ir piedzīvojusi ievērojamu institucionālo pieņemšanu. Franklin Templeton, Apollo, JPMorgan un UBS ir uzsākuši tokenizācijas iniciatīvas. nozares izaugsme no 85 miljoniem ASV dolāru 2020. gadā līdz 24 miljardiem ASV dolāru 2025. gada vidū parāda, ka tradicionālās finanšu iestādes redz reālu lietderību blockchain infrastruktūrā aktīvu pārvaldībai. BlackRock's BUIDL fund alone holds $2.9 billion in assets Tomēr lielākā daļa esošo tokenizēto produktu koncentrējas uz atsevišķām aktīvu klasēm. BlackRock BUIDL iegulda 100% īstermiņa valdības vērtspapīros. Citi produkti koncentrējas uz privāto kredītu vai konkrētām DeFi stratēģijām. Sierra pieeja, lai saglabātu diversificētu portfeli gan tradicionālajā, gan decentralizētajā finansēšanā, ir atšķirīgs modelis, kas cenšas iegūt pārsvaru no vairākiem atdeves avotiem, vienlaikus izmantojot diversifikāciju riska pārvaldībai. Avalanche izvēle kā starta platforma savieno ar tīkla infrastruktūras priekšrocībām. ar stresa pārbaudi, kas norāda uz maksimālo ātrumu līdz 20 000 TPS. Tīkla zems aizkavēšanās ātrums un augsta caurlaidība ļauj reāllaika portfeļa pārbalansēšanu un efektīvu ienesīguma sadali. no 25 nAVAX līdz 1 nAVAX, padarot to rentablāku biežām pārbalansēšanas operācijām. Avalanche arhitektūra atbalsta 4500 darījumus sekundē Avalanche9000 atjauninājums samazināja pamata C-Chain darījumu maksu Avalanche DeFi ekosistēma nodrošina arī izveidotus protokolus ražas novākšanai. Šī esošā infrastruktūra nozīmē, ka Sierra var izmantot pierādītus ienesīguma avotus, nevis paļauties uz nepārbaudītiem protokoliem. Benqi, AAVE un LFJ veidoja 73% no Avalanche 1,3 miljardu dolāru DeFi TVL 2024. gada 4. ceturksnī Galīgās domas Sierra Protocol mēģina atrisināt patiesu problēmu DeFi, kā radīt ilgtspējīgu atdevi bez strukturālajiem riskiem, kas raksturīgi piesaistītiem aktīviem. Ļaujot tokenu vērtībai plūst un uzturēt diversificētu portfeli, tas novērš ierobežojumus, kas ir noveduši pie vairākiem stablecoin neveiksmēm. Institucionālā līmeņa RWA integrācija ar DeFi protokoliem ir loģiska evolūcija, jo tradicionālās finanses un decentralizētās sistēmas turpina konverģēt. Dinamiskā līdzsvarošanas mehānisms risina reālu neefektivitāti. Lielākajai daļai investoru trūkst laika, pieredzes vai kapitāla efektivitātes, lai manuāli līdzsvarotu portfeļus vairākās ķēdēs un atdeves avotos. Svarīgs ir arī konkurences scenārijs. , partnering with Edge Capital, RE7 Capital, and MEV Capital for actively managed strategies. Other protocols will likely enter this space as the RWA tokenization market expands. Sierra's ability to maintain its claimed advantage in diversification and dynamic rebalancing will determine whether it captures meaningful market share. Midas līdzīgus LYT produktus uzsāks 2025. gada februārī For users considering SIERRA, the value proposition centers on convenience and diversification. Instead of managing separate positions across Treasuries, money market funds, and multiple DeFi protocols, they can hold a single token that automatically optimizes across these sources. The trade-off involves accepting less control over specific allocations and trusting Sierra's Risk Framework to make appropriate decisions. Laikā, kad nozare pārvietojas tālāk par spekulatīvo ieguvumu lauksaimniecību uz ilgtspējīgām stratēģijām, produkti, kas apvieno tradicionālo finanšu stabilitāti ar DeFi elastību, izplatīsies. Vai Sierra dominē vai apstiprina modeli citiem, joprojām ir neskaidrs. Nākamās partnerības izrādīsies kritiskas. Ja SIERRA kļūst par nodrošinājumu, nodrošina likviditāti vai rada papildu ieguvumus, izmantojot kompostējamību, lietderība palielinās ārpus vienkāršas ieguvumu radīšanas. Sierra Protocol uzsāka eksperimentu hibrīda finansēšanā, lai risinātu reālas sāpju problēmas saistībā ar atdeves ilgtspēju, diversifikāciju un darbības efektivitāti. Neaizmirstiet patīk un dalīties stāstu! 
 
 Šis autors ir neatkarīgs ieguldītājs, kas publicē, izmantojot mūsu biznesa emuāru programmu. HackerNoon ir pārskatījis ziņojumu par kvalitāti, bet šeit iekļautie apgalvojumi pieder autoram. #DYO Šis autors ir neatkarīgs ieguldītājs, kas publicē, izmantojot mūsu biznesa emuāru programmu. HackerNoon ir pārskatījis ziņojumu par kvalitāti, bet šeit iekļautie apgalvojumi pieder autoram. #DYO Biznesa blogošanas programma Biznesa blogošanas programma

This story contains new, firsthand information uncovered by the writer.

The writer was physically present in relevant location(s) to this story. The location is also a prevalent aspect of this story be it news or otherwise.

Hot off the press! This story contains factual information about a recent event.

Winner of Noonies 2020 for the award Hacker Noon Contributor of the Year - DATA.

2020 - Hacker Noon Contributor of the Year in DATA

Read My Stories

Šis audio ir izveidots stāsta oriģinālvalodā!

Kā Sierra Protocol plāno pārveidot DeFi atdeves ģenerāciju ar dinamisko pārbalansēšanu

About Author

KOMENTĀRI

PAKARINĀT TAGUS

ŠIS RAKSTS TIKS PĀRSTRĀDĀTS

Related Stories

Light-Mode

Classic

Newspaper

Dark-Mode

Neon Noir

Minty

HN StartUps