Rootstock — 비트코인 네트워크의 첫 번째 사이드체인

목차

1. 창조 역사

2. 기술 및 제품

   2.1. 대목

   2.2. RIF

   2.3 2024~2025년 로드맵

3. 생태계와 개발

4. 토큰경제학

5. 팀

6. 투자자 및 금융

7. 활동

8. 결과

1. 창조의 역사

RSK 프로젝트는 2015년에 시작된 비트코인 네트워크의 선구적인 계획 중 하나입니다. 현재 "가스"로 알려진 실행에 대한 지불 개념을 처음 도입한 QixCoin 프로젝트에서 시작된 RSK는 동일한 팀에 의해 개발되었습니다. 이 프로젝트는 이전 발전을 기반으로 이더리움에 필적하는 기능을 만드는 것을 목표로 했습니다. 2022년 여름, 프로젝트는 비트코인 네트워크의 사이드체인인 Rootstock으로 브랜드가 변경되었습니다.

Rootstock과 함께 팀은 DEX, 지갑, 도메인 서비스 등과 같은 dApp을 포함하여 RSK 기반의 다양한 제품을 개발했습니다. 이러한 dApp은 결제, 스토리지, 컴퓨팅, 통신 및 게이트웨이/브리지를 포괄하는 범용 프로토콜을 기반으로 구축되었습니다. 목표는 RIF OS 기술 아래 통합된 포괄적인 RIF 생태계(RSK 인프라 프레임워크)를 구축하는 것이었습니다.

통합 RIF OS 생태계는 부분적으로만 실현되었지만 회사의 현재 초점은 Rootstock을 통해 비트코인에 레이어 2 솔루션을 구현하는 데 있습니다. RIF Labs는 여러 프로토콜과 dApp을 개발하여 Rootstock의 개발 팀으로 다시 초점을 맞췄습니다. 후속 논의에서는 핵심 기술 혁신으로서 Rootstock 기술(RSK)과 RIF 제품을 자세히 살펴보겠습니다.

2. 기술 및 제품

RIF OS에는 각 상호 작용 수준에서 다양한 서비스가 포함되어 있습니다.

2.1 대목

포페그

Rootstock 네트워크의 핵심 기술은 다양한 분산 네트워크, 특히 EVM(Ethereum Virtual Machine)과 비트코인을 연결하도록 설계된 양방향 페그 프로토콜인 Powpeg입니다. Rootstock은 EVM과 완벽하게 호환됩니다. 즉, Ethereum 네트워크와 유사하게 작동합니다.

이더리움과 비트코인 네트워크는 근본적으로 실행 및 블록 형식이 다르기 때문에 직접적인 상호 작용이 불가능합니다. 두 개의 서로 다른 네트워크가 통신하려면 해당 상태를 언제든지 읽을 수 있어야 하므로 스마트 계약을 사용하여 크로스체인 메시지를 전송해야 합니다. 비트코인 네트워크에는 기본 크로스체인 메시징 기능이 없기 때문에 전통적인 크로스체인 상호작용을 구현하는 것은 불가능합니다. 더욱이 크로스체인 메시징은 프로젝트 초기에는 거의 탐구되지 않았습니다.

비트코인은 또한 기술적 한계에 직면했는데, 그 중 상당수는 오늘날에도 지속되고 있습니다. 결과적으로 프로젝트 팀은 당시 비트코인 네트워크에서 사용할 수 있는 유일한 기술인 다중 서명(다중 서명) 서명을 활용했습니다. 여러 주소가 서명자 역할을 하는 다중 서명 지갑이 블록체인에 생성되었습니다. 거래는 다수결에 의해서만 전송되고 확인될 수 있어 신뢰가 분산되고 단일 실패 지점이 제거됩니다.

다중서명 지갑을 기반으로 팀은 자동 거래를 위한 추가 기능을 개발했습니다. 그러나 이 접근 방식에는 진정한 분산화가 부족하다는 심각한 단점이 있었습니다. 지갑의 서명자는 개인과 조직이었습니다. 공모할 경우 잠재적으로 네트워크를 공격하여 회복할 수 없는 피해를 입힐 수 있습니다. 이 구조를 페더레이션이라고 하며, 레이어 2 네트워크 자체를 페더레이션이라고 합니다. 네트워크 결정은 전체 네트워크가 아닌 선택된 대표자의 합의를 기반으로 하기 때문입니다.

Rootstock 다중서명 프로토콜의 서명자를 "기능자"라고 합니다. 이는 Powpeg 노드라고 하는 특정 유형의 Rootstock 노드와 인터페이스하는 PowHSM이라는 특수 장비를 연결합니다. 이러한 노드는 직원에게 Rootstock 네트워크 상태와 거래에 대한 포괄적인 정보를 제공합니다. PowHSM은 다중서명 프로토콜 서명을 위한 고유한 개인 키를 생성하므로 네트워크 무결성에 대한 장치의 신뢰를 보장하기 위해 안전하고 안정적인 네트워크 연결이 필요합니다.

또한 임원은 거래를 확인하기 위해 비트코인 네트워크를 모니터링해야 합니다. 이러한 목적을 위해 리소스 집약적인 노드를 배포하는 대신 팀은 SPV( Simplified Payment Verification ) 기술을 활용했습니다. 이 접근 방식을 사용하면 각 비트코인 블록의 헤더를 확인하여 트랜잭션을 검증할 수 있으므로 전체 노드가 필요하지 않습니다.

임원은 네트워크 합의나 블록 생성에 참여하지 않습니다. 이들의 주요 역할은 비트코인과 Rootstock 네트워크 간의 올바른 크로스체인 BTC 전송을 촉진하는 것입니다. 그러나 질문이 나타납니다. 포장된 자산에 대해 왜 그렇게 복잡한 기술을 개발합니까? 그 이유는 이 포장된 자산인 RBTC가 Rootstock 네트워크의 가스 역할을 하므로 가능한 최고 수준의 신뢰가 필요하기 때문입니다. RBTC-BTC 연결이 손상되면 전체 네트워크 기능이 중지될 수 있습니다.

Powpeg에 연결하려면 PowHSM이라는 특수 장치가 필요하며, 이는 잠재적으로 치명적인 오류 지점을 나타냅니다. 이러한 위험을 완화하기 위해 PowHSM이 올바르게 설치되었는지 확인하기 위한 추가 절차가 개발되었습니다. 현재 전담 감사팀이 이 검증 프로세스를 처리하고 있어 중앙 집중화의 위험이 있습니다. 그러나 팀은 가까운 시일 내에 육체 노동을 없애고 이 프로세스를 완전히 자동화할 계획입니다.

또한, 비트코인 블록의 지속 시간이 10분으로 인해 네트워크 간 BTC 거래를 완료하는 프로세스가 눈에 띄게 길어집니다. 악의적인 행동으로부터 "래퍼"를 보호하려면 트랜잭션 최종성에 상당한 시간이 필요합니다.

• BTC를 Rootstock 네트워크에 입금하는 데는 100블록(약 17시간)이 소요됩니다.
• RBTC를 비트코인 네트워크로 출금하는 데는 200블록(약 33시간)이 소요됩니다.

Optimistic Rollup의 인출은 7~14일이 소요될 수 있지만 예금은 거의 즉시 처리된다는 점에 유의하는 것이 중요합니다.

병합 채굴

Rootstock 네트워크의 합의는 거래 처리 및 블록 생성에 채굴자가 참여하는 고전적인 작업 증명(PoW)을 기반으로 합니다. Rootstock은 비트코인 블록을 채굴하는 동일한 채굴자를 활용하여 완전히 새로운 채굴 인프라를 개발하지 않고도 보안을 강화합니다. 그러나 이 접근 방식은 비트코인 보안의 일부만 제공하며 Rootstock은 비교적 저렴하게 실행될 수 있는 공격 및 상태 롤백에 취약하게 됩니다.

이 문제를 해결하기 위해 팀은 병합 채굴 기술을 구현하여 다양한 네트워크, 특히 비트코인과 루트스톡에서 여러 코인을 동시에 채굴할 수 있도록 했습니다. Rootstock 네트워크에는 블록 보상이 없습니다. 대신 채굴자는 네트워크 거래 수수료의 일부를 받습니다.

이 기술은 간단합니다. 채굴자는 장비를 두 네트워크에 동시에 연결합니다. Rootstock 블록의 헤더는 Bitcoin 블록에 포함됩니다. 포함되기 전에 두 네트워크의 난이도를 비교하고, 차이가 있을 경우 해당 블록은 비트코인 네트워크에 추가되지 않습니다. 이 알고리즘은 Namecoin 네트워크에 처음 도입되었습니다.

주요 과제는 다양한 이유로 모든 채굴자가 병합 채굴을 지원하는 것은 아니라는 것입니다. 결과적으로 보조 네트워크는 비트코인 보안의 일부에서만 혜택을 받습니다. 채굴자가 병합 채굴을 지원하지 않는 한 보조 네트워크의 블록은 비트코인에 게시되지 않아 보안상의 공백이 발생합니다.

그러나 Rootstock은 이러한 합의로 인해 상당한 이점을 얻습니다. Rootstock 네트워크 상태를 롤백하려면 비트코인 네트워크도 롤백해야 합니다. 비트코인 네트워크 내 Rootstock 블록 언급의 공백으로 인해 이러한 롤백은 어렵고 비용이 많이 듭니다. 롤백이 깊어질수록 더 어렵고 비용이 많이 듭니다.

Rootstock 네트워크에서는 약 30초마다 블록이 생성됩니다. 거래 수수료 또는 가스는 세 당사자에게 분배됩니다.

• 광부: 79%
• 다중서명 프로토콜 서명자: 1%
• Rootstock 팀: 20%

결제는 REMASC(Reward Manager Smart Contract) 스마트 계약을 통해 관리되며 블록마다 이루어집니다.

Rootstock 네트워크의 최종 아키텍처(RIF OS와 다름)는 다음과 같습니다.

2.2. RIF

이미 언급했듯이 RIF는 Rootstock을 기반으로 본격적인 생태계를 만드는 다양한 서비스 집합입니다.

• RIF 릴레이
• r로그인
• RNS
• RIF 롤업
• RIF 지갑

그들에 대해 조금 더 이야기 해 봅시다.

RIF 릴레이

RIF Relay는 사용자가 RBTC뿐만 아니라 모든 토큰을 사용하여 네트워크 가스 비용을 지불할 수 있는 시스템입니다. 기본적으로 이는 Rootstock 위에 배포된 자체 기술 아키텍처를 갖춘 별도의 완전한 기능을 갖춘 네트워크입니다. 이 시스템은 최종 사용자에게 (사전 승인된 목록에서) 다양한 토큰으로 지불할 수 있는 유연성을 제공하여 네트워크와의 상호 작용을 단순화하고 효과적인 가스 없는 거래를 가능하게 합니다. 그러나 기본 프로세스는 훨씬 더 복잡합니다.

1. 사용자가 가스 없는 거래 요청을 생성합니다.
2. 요청이 Relay 클라이언트로 전송됩니다.
3. 이 요청을 Relay Request로 래핑하고 서명합니다.
4. 래핑된 요청은 릴레이 서버(오프체인 구성 요소)로 전송됩니다.
5. 트랜잭션을 생성하여 Relay Worker에게 보냅니다(온체인 구성 요소로 다시 반환).
6. Relay Worker는 트랜잭션과 데이터를 확인한 후 서명합니다.
7. 서명된 트랜잭션은 Relay Manager에서 2개의 매개변수를 확인하는 Relay Hub로 전송됩니다.
   • Stake Manager를 통한 스테이킹 시 RIF 토큰 가용성
   • 가스 결제를 위한 RBTC 가용성
8. 두 매개변수가 모두 충족되면 Relay Hub는 거래를 실행하라는 명령을 Smart Wallet에 보냅니다.
9. Smart Wallet은 사용자의 서명을 확인합니다.
10. 이후 Smart Wallet은 Relay Manager가 보유하고 있는 RBTC를 이용하여 거래를 진행한다.

RIF 중계 시스템에는 세 가지 주요 그룹으로 분류된 여러 참가자가 참여합니다.

1. Relay Hub : 트랜잭션 실행을 담당하는 핵심 컴포넌트입니다.
   • Relayer Client : HTTP를 통해 별도의 서버로 실행되는 오프체인 클라이언트입니다.
   • Relayer Worker : 트랜잭션을 직접 보내고, 가스를 RBTC로 지불하고, 사용자가 가스 비용을 충당하는 데 사용하는 토큰을 받는 온체인 클라이언트입니다.
   • Relayer Manager : Relay Hub 내 Relayer Client와 Relayer Worker를 등록하는 역할을 담당하는 스테이킹 계정입니다.
2. Stake Manager : 모든 Relay Hub 계정과 스테이킹된 자산을 모니터링합니다.
3. 스마트 월렛(Smart Wallet) : 이더리움의 ERC-4337 과 유사하게 스마트 컨트랙트 역할도 할 수 있는 계정 기능을 합니다.

RIF Relay는 의도 기반 접근 방식을 활용하는 계정 추상화 기술과 유사합니다. 이 접근 방식은 개별 대표(해결자)가 거래 실행 권한을 놓고 경쟁하는 별도의 공간/멤풀을 생성합니다. 이 구조는 유연성과 효율성을 향상시켜 Rootstock 네트워크의 강력한 기능과 보안을 유지하면서 사용자 경험을 단순화합니다.

r로그인

기술 소프트웨어를 사용하면 애플리케이션 개발자가 여러 지갑을 동시에 연결할 수 있으므로 각 지갑에 대해 별도의 통합이 필요하지 않습니다. 이 프로젝트를 구현하기 위해 팀은 몇 가지 관련 솔루션을 만들었습니다.

1. DID(Decentralized ID) : 사용자 정보를 수집하고 암호화하여 제3자나 중개자의 접근을 방지하는 분산형 인증 프로토콜입니다. 이 프로토콜은 로그인 방법으로 사용되어 사용자가 애플리케이션에 액세스할 때 계정을 제어하는지 여부를 확인합니다.

2. RIF Data Vault : 사용자만 액세스할 수 있는 사용자 데이터 저장소입니다. 데이터는 IPFS에 암호화되어 저장되며 사용자의 허가가 있어야만 액세스할 수 있습니다.

   
   

이러한 솔루션을 통해 팀은 타사 지갑을 연결할 때 사용자 보안에 대한 강력한 접근 방식을 구현했습니다. 이를 위해서는 DID와 분산형 데이터 스토리지를 위한 별도의 솔루션을 만들어 사용자에게 높은 수준의 보안과 개인정보 보호를 보장해야 했습니다.

RNS

RNS(RIF 이름 서비스)는 사용자 주소를 사람이 읽을 수 있는 형식으로 변환하여 다른 네트워크 참가자와의 상호 작용을 강화하고 보호하는 표준 프로토콜입니다. 이 프로토콜은 Rootstock 네트워크에서 작동합니다.

프로토콜은 두 가지 주요 구성 요소로 구성됩니다.

1. RNS 레지스트리 : 이것은 기본적으로 주소를 도메인 이름에 연결하는 데이터베이스입니다. 프로토콜은 도메인 형식의 주소와 상호 작용할 때 이 레지스트리에 액세스합니다.
2. RNS 해석기 : 요청자에 대한 데이터를 검색하는 계약입니다. 요청이 수신되면 확인자는 RNS 레지스트리에 연락하여 완전히 분산된 방식으로 클라이언트에 필요한 정보를 제공합니다.

이 구조는 Rootstock 네트워크 내 사용자의 향상된 유용성과 보안을 보장합니다.

RIF 롤업

RIF Rollup은 zk-SNARK 형식의 트랜잭션을 처리하는 전통적인 방법을 활용하여 Rootstock 네트워크에 구축된 zkRollup 구현입니다. 이 접근 방식에는 모든 거래를 암호화하고 일괄 처리하여 상위 블록체인인 Rootstock에 제출하는 작업이 포함됩니다.

zkSync 기술과 유사한 ZK Proofs를 기반으로 하는 RIF Rollup은 처리량을 크게 높이고 거래 비용을 줄입니다. 처음에는 결제 처리용으로 설계된 이 기술은 다양한 도메인에 걸쳐 잠재적으로 응용될 수 있습니다.

RIF 롤업은 원래 Matter Labs 팀에서 개발한 zkSync Lite(V1)에서 파생되었습니다. RIF 팀은 이 네트워크를 테스트 환경에 배포했으며 현재 특히 암호화폐 지갑에 중점을 두고 애플리케이션과의 통합을 모색하고 있습니다.

RIF 지갑

RIF 지갑은 DeFi 프로토콜에 중점을 두고 계정 추상화 기술을 기반으로 구축된 전형적인 비수탁형 지갑입니다. 여기에는 Relay, RNS, rLogin과 같은 다른 RIF OS 서비스가 포함됩니다. 이는 사람이 읽을 수 있는 주소 간에 완전히 가스 없는 거래가 수행될 수 있음을 의미합니다.

2.3 2024~2025년 로드맵

팀은 비트코인 생태계의 발전, 특히 다가오는 이니셔티브인 BitVMX 의 기반이 되는 BitVM 기술의 발전을 면밀히 모니터링합니다. 이 새로운 기술은 비트코인 네트워크와 사이드체인 사이에 완전히 분산된 브리지를 구축하는 것을 목표로 합니다.

현재 이러한 연결은 중앙 집중화의 위험이 있는 연합 네트워크를 통해 관리됩니다. BitVMX는 낙관적인 접근 방식을 사용하여 zk 증명을 확인할 수 있는 스마트 계약을 도입할 예정입니다. 이 혁신은 비트코인의 기본 브리지에 혁명을 일으킬 가능성이 있으며 Rootstock에서 사용하는 Powpeg 알고리즘뿐만 아니라 다른 Layer-2 네트워크 및 사이드체인에 걸친 브리지에도 영향을 미칩니다.

또 다른 목표는 블록 생성 시간을 30초에서 5초로 줄여 블록 최종성을 가속화하는 것입니다. 또한 팀은 최소 가스 임계값을 구현하고 스테이블 코인을 사용하여 가스 지불을 안정화할 계획입니다. 이러한 변화는 Rootstock 네트워크의 확장성과 처리량을 크게 향상시키는 것을 목표로 하는 병렬 트랜잭션 실행의 도입을 포함하여 합의 메커니즘을 강화할 것입니다.

또한 팀은 Rootstock 네트워크의 DeFi 도구에 대한 최근 발전을 통합하여 RBTC SuperApp을 개발하는 데 중점을 두고 있습니다. 이 SuperApp은 Ordinals/Runes/BRC-20 형식을 지원하고 다른 기술 중에서도 체인 간 번역을 용이하게 합니다. 이는 생태계의 다양한 구성 요소를 통합하는 통합 Rootstock 지갑 또는 RIF 생태계의 일부로 구상됩니다.

2015년 이후 팀이 비트코인 기술에서 이룬 상당한 진전을 고려할 때, 이러한 야심찬 프로젝트를 구현할 전망은 유망해 보입니다.

3. 생태계와 발전

Rootstock은 비트코인 네트워크 위에 사이드체인으로 설계된 EVM 네트워크입니다. 다른 EVM 네트워크 및 롤업과 다르지 않은 다양한 dApp을 생성할 수 있습니다. 실제로 이는 모든 회사나 개발자가 EVM 네트워크에서 Rootstock으로 프로젝트를 쉽게 전송할 수 있음을 의미합니다. 이를 통해 생태계를 형성하고 개발자를 유치하기가 더 쉬워집니다.

현재 네트워크 DeFi 프로토콜의 유동성 규모는 약 2억 달러로 사상 최고치를 기록하고 있습니다. 이 값은 몇 배 더 늘어날 가능성이 높다. 따라서 2023년 초부터 TVL은 4배, 즉 400% 성장했습니다. 이는 암호화폐 산업이 대부분의 기간 동안 약세장에 있었다는 점을 고려하면 중요한 지표입니다.

동시에 네트워크 활동 상황은 다음과 같이 취약합니다.

하루 평균 300개의 주소만이 네트워크를 사용하는데, 이는 극히 적은 숫자입니다. 비교해 보면 매일 약 5,000개의 주소가 스택스 네트워크를 사용하는데, 이 역시 EVM 네트워크에 비해 낮은 수치입니다.

동시에 거래량은 하루 약 7,000건입니다.

그러나 여기서는 이것이 PoW 네트워크이므로 채굴자의 거래도 고려된다는 점을 기억할 가치가 있습니다. 이러한 고른 그래프는 거의 모든 거래가 채굴자에게 보상을 제공하는 데만 사용된다는 것을 나타냅니다. 일일 활성 계정 수가 적다는 것은 이러한 결론을 뒷받침할 뿐입니다.

이를 바탕으로 TVL이 왜 그렇게 성장하고 있는지에 대한 의문이 제기됩니다. 이를 위해 저는 Rootstock 네트워크의 TVL 차트에 BTC 가격 차트를 겹쳐 놓았습니다.

비트코인 가격과 매우 강한 상관관계가 있습니다. 이는 TVL의 성장이 주로 사용자 활동이 아닌 BTC 비율의 성장과 관련이 있음을 의미합니다. 네트워크의 주요 자산은 BTC와 1:1 비율로 연결된 RBTC라는 점을 상기시켜 드립니다. 따라서 Powpeg 브리지에서 차단된 RBTC 수를 확인할 수 있습니다.

현재 비트코인의 가격은 BTC당 56,000달러이며, Rootstock에 고정된 총 가치(TVL)는 약 1억 5천만 달러입니다. 이는 사실상 RBTC가 사실상 모든 TVL을 구성하며 사용자 활동이 네트워크에 미치는 영향을 최소화한다는 것을 의미합니다.

네트워크의 또 다른 중요한 측면은 주로 채굴자 참여에 의해 주도되는 보안입니다. Rootstock의 채굴자들의 총 해시율은 총 280Eh/s인 반면, 비트코인 네트워크는 645Eh/s의 총 해시율을 자랑합니다. 이는 Rootstock의 네트워크 보안이 비트코인에 비해 약 43% 수준임을 나타냅니다. 특히 Rootstock의 채굴력의 상당 부분은 Antpool, F2pool 및 잠재적으로 Luxor와 같은 2~3개의 주요 풀에 집중되어 있으며, 이들은 총체적으로 네트워크 용량의 약 80%를 제어합니다. 그러나 다른 참여 채굴자 및 풀에 대한 세부 정보는 공개되지 않습니다.

Rootstock 운영에 필수적인 Powpeg 프로토콜은 9명의 참가자로 구성된 연합 네트워크를 통해 운영됩니다.

1. Rootstock Labs : 네트워크 뒤의 개발팀.
2. Luxor : 대규모 고객을 대상으로 하는 미국 기반 BTC 마이닝 풀입니다.
3. Sovryn : 여러 DeFi 제품을 갖춘 Rootstock의 선도적인 DeFi 프로토콜입니다.
4. My Container : 2018년부터 전문 스테이킹 제공업체입니다.
5. XAPO : 코인베이스가 인수한 관리형 암호화폐 지갑입니다.
6. P 네트워크 : 2019년부터 크로스체인 프로토콜이 운영됩니다.
7. Constata : 교육 중심의 토큰화 프로젝트입니다.
8. Collider : 암호화폐 전문 벤처펀드.
9. 블록벤처(Block Venture) : 블록체인과 비트코인에 중점을 둔 연구자 그룹입니다.

참가자 활동의 다양성은 모든 연합 네트워크에서 잠재적인 공모 위험을 완화하는 데 중요한 요소입니다.

네트워크의 개발자 수는 비교적 안정적이며 범위는 30~60명입니다. 그러나 2023년부터 이 수치는 2배 감소했는데, 이는 개발자들이 이 네트워크를 사용하려는 의향이 부족함을 나타냅니다. 이는 다소 부정적인 요소입니다.

그러나 커밋 수를 살펴보면 상황이 약간 다릅니다.

2023년부터 이 지표는 평균 3배 증가했습니다. 이 상황은 무엇을 의미할까요?

• 커밋이 조금씩 증가하는 것을 볼 수 있으므로 네트워크 자체는 개발자에게 흥미로울 수 있습니다.

• 하지만 활동량이 적기 때문에 개발자들은 실제 활용도가 부족해 빠르게 프로젝트를 떠나고 포기하는 경우가 많습니다.

  
  

실제로 이는 새로운 팀이 왔지만 몇 가지 요인으로 인해 오랫동안 머물지 않는다는 것을 의미하며, 이는 아마도 사용자 수가 적기 때문일 가능성이 높습니다. 즉, 기술로서 프로젝트는 개발자와 프로젝트의 관심을 끌 수 있지만 최종 사용자가 너무 적습니다. 이는 현재 Rootstock 생태계에 100개 이상의 프로젝트가 있다는 사실로도 입증됩니다.

이제 프로젝트의 소셜 네트워크를 살펴보겠습니다.

• 트위터 - 팔로워 246,000명
• 디스코드 - 회원 수 6,900명
• 텔레그램 - 가입자 2,500명

이러한 상황에서 트위터의 성장 역학을 살펴보는 것은 특히 흥미롭습니다.

2023년에는 프로젝트 가입자 수가 감소한 것이 분명하게 드러납니다. 그리고 불과 6개월 전인 2023년 12월에 이러한 역동성이 깨졌고 프로젝트는 작지만 성장으로 나아갔습니다. 이는 주로 이 기간 동안 강력한 BTC L2 내러티브가 나타나기 시작했고 Rootstock이 Stacks와 함께 이 분야에서 가장 크고 오래된 플레이어 중 하나라는 사실에 기인합니다.

동시에 이 프로젝트는 트위터에서 강력한 입지를 확보하고 있으며 암호화폐 업계의 유명 인사와 수많은 Tier-1 펀드의 구독을 유도하고 있습니다. 장기간에 걸쳐 지속적으로 높은 평가를 받은 것은 영향력 있는 이해관계자들의 상당한 관심과 면밀한 모니터링을 나타냅니다.

프로젝트의 개발 궤적을 조사해 보면 현재 단계의 주요 과제는 낮은 사용자 참여라는 것이 분명해졌습니다. 일관된 개발자의 관심과 프로젝트 출시에도 불구하고 Rootstock은 소규모 사용자 기반으로 인해 여전히 활용도가 낮습니다. 많은 팀과 영향력 있는 개인이 이 프로젝트를 Bitcoin Layer-2 부문의 핵심 플레이어로 인식하고 있습니다.

사용자 기반을 확장하면 더 넓은 커뮤니티 내에서 프로젝트의 가시성과 평판이 크게 향상될 수 있습니다. 이 단계는 그 지위를 높이고 광범위한 인지도를 얻을 수 있는 잠재력을 가지고 있습니다.

4. 토큰경제학

RIF 토큰에 대한 토큰 판매는 2018년 11월에 이루어졌으며 총 10억 개의 토큰이 다음과 같이 할당되었습니다.

• 비공개 ICO 기간 동안 40% 판매

• RIF Labs 팀의 경우 40%, 얼리 어답터를 위한 인센티브 프로그램용 2.1%를 포함하여 5년 동안 매월 베스팅됨

• RSK Labs 팀의 경우 20%, 4년에 걸쳐 월별 베스팅

  
  

비공개 ICO에서는 참가자가 전체 KYC/AML 절차를 완료하고 팀 승인을 받아야 하므로 일반 대중이 접근할 수 없습니다. 이번 판매로 최대 22,000 BTC(당시 8,360만 달러에 해당)가 모금되었으며, 1 BTC의 가격은 약 3,800달러였습니다.

ICO 중 RIF 토큰당 정확한 가격은 공개되지 않았지만 다음과 같이 추정할 수 있습니다.

• RIF당 0.000055 BTC(현재 가치: 0.00000236 BTC, 95.7% 감소)

• RIF당 $0.209(현재 가치: $0.167, 20% 감소)

  
  

RIF 토큰의 역사적 최고 가격은 $0.5였으며, ICO 참가자에게 최대 2.5배의 수익을 제공했습니다. 초기 토큰 분배는 60%가 팀에 할당되고 40%가 ICO 참가자에게 할당되는 등 왜곡된 것으로 나타났습니다. 그러나 토큰 가치에 대한 상당한 압력은 2023년 가을에 끝났으며 이제 모든 토큰은 완전히 배포되고 가격은 시장 역학에 의해서만 결정됩니다. 현재 RIF 토큰 보유자는 18,000명이 조금 넘는데, 이는 시장 평균보다 낮습니다.

RIF 토큰의 유틸리티는 주로 RIF OS 생태계 내에서 스테이킹이나 가스 결제와 같은 서비스에 사용될 수 있습니다. 그러나 이러한 서비스의 실제 사용은 최소화되어 생태계 내에서 RIF 토큰의 실제 사용이 제한됩니다.

5. 팀

팀의 상황은 완전히 표준이 아닙니다. 처음에는 2개의 팀이 있었습니다:

• RSK Labs는 Rootstock 스마트 계약 플랫폼에 전적으로 참여한 팀입니다.
• RIF Labs는 Rootstock 네트워크를 위한 맞춤형 서비스를 개발한 팀입니다.

2018년 가을, RIF Labs는 RSK Labs와 모든 개발을 인수한다고 발표했습니다. 합병된 회사의 이름은 IOV Labs , 이후 Rootstock Labs 로 명명되었습니다. 회사의 핵심 인물:

Diego Gutierrez Zaldivar - RIF Labs의 전 CEO이자 공동 창립자. 2023년 5월 경영직에서 물러났지만 이사회에는 남아있다. 그는 7년 동안 회사를 관리했으며 2010년대에 여러 비트코인 관련 회사를 설립하고 투자한 것으로 잘 알려진 초기 비트코인 옹호자입니다. 스타트업을 관리하고 창업하는 데 폭넓은 경험을 갖고 있는 그는 종종 연쇄 창업가로 간주됩니다. 그는 아르헨티나에서 비트코인의 저명한 발기인이었습니다.

다니엘 포그 (Daniel Fogg) - 2023년 5월부터 CEO였으며 이전에는 3년 동안 회사 내에서 고위 직책을 맡았습니다. Rootstock에 합류하기 전에는 아시아, 중동, 영국 전역에서 국제 프로젝트를 이끌었습니다.

Ruben Altman - COO이자 공동 창립자로서 현재 Rootstock 플랫폼 개발에 주력하고 있습니다. 그는 아르헨티나와 유럽에서 다양한 기술 스타트업을 창업하는 데 20년 이상의 경험을 갖고 있습니다.

Adrian Eidelman - CTO 겸 공동 창립자로서 회사의 기술 발전을 담당하는 기술 이사로 활동하고 있습니다. 회사에 합류하기 전에 그는 소프트웨어 개발 분야에서 거의 20년을 보냈습니다.

팀의 창립자는 모두 아르헨티나 출신이며, 첫 번째 CEO는 전국적으로 비트코인과 암호화폐를 홍보하는 핵심 인물 중 한 명입니다. 현재 프로젝트 팀은 약 150명으로 구성되어 있으며, 이들 중 대부분은 아르헨티나와 남미 출신입니다.

동시에 팀은 적극적으로 확장하고 있습니다. 회사에 12개의 공석이 열려 있습니다. 나는 특히 그 중 대부분이 국제 시장에서 회사의 마케팅 및 개발과 관련되어 있다는 점에 주목합니다. 이는 회사가 루트스톡 네트워크와 RIF 서비스로 고객과 사용자를 유치하기 위한 적극적인 작업을 시작할 계획임을 나타냅니다.

6. 투자자 및 금융

RSK Labs는 2016년 1월에 1차 자금 조달을 확보하여 500만 달러 가치로 350,000달러를 모금했습니다. 주요 투자자는 Coinsilium Group 펀드였으며 부분적으로 자회사인 Seedcoin을 통해 이번 라운드의 42%를 인수했습니다.

불과 몇 달 뒤인 2016년 3월, 이 프로젝트는 추가로 100만 달러의 투자를 확보했습니다. 이번 라운드에서는 Tier 1 투자자인 디지털 통화 그룹(DCG) 및 선도적인 채굴 장비 제조업체인 Bitmain과 함께 Coinsilium Group의 재투자가 이루어졌습니다. 특히 DCG는 또 다른 프로젝트인 Stacks에도 투자하여 비트코인 사이드체인 개발에 전략적 초점을 맞추고 있음을 나타냅니다.

RSK Labs의 최종 자금 조달 라운드는 1년 후인 2017년 3월에 발표되었습니다. 이 라운드 동안 팀은 Bitmain 및 Bitfury와 같은 유명 광산 회사로부터 상당한 기여를 받아 350만 달러를 모금했습니다.

모든 투자는 BTC 형태로 이루어졌습니다. 2016년 초 BTC 가격은 약 400달러였으며, 2017년 말에는 20,000달러까지 급등했습니다. 이러한 상당한 감사를 통해 팀은 순전히 BTC의 성장으로 인해 투자를 늘릴 수 있었습니다.

2018년에 RSK Labs는 RIF Labs에 인수되었습니다. 이 거래의 일환으로 RSK Labs 팀과 투자자는 회사 소유권에 비례하여 RIF 토큰을 받았습니다. RIF Labs는 비공개 토큰 판매를 진행하여 당시 8,360만 달러에 해당하는 22,000 BTC를 모금했습니다. 이 금액은 Tezos나 Bancor와 비교할 때 가장 큰 ICO 모금 중 하나였습니다. BTC 가치의 후속 증가를 고려하면 실제 가치는 단 2년 만에 10배 증가했습니다.

현재 환율로 보면 22,000 BTC는 15억 달러라는 엄청난 가치가 있습니다. 팀이 5년 동안 투자의 30%를 지출하더라도 남은 자산은 여전히 10억 달러를 초과하게 됩니다. 팀은 투명한 지출 정책을 갖고 있지 않지만 이러한 추측은 상당한 재정적 안정성을 시사합니다. 이러한 라운드는 Arbitrum, Optimism 및 Aptos와 같은 Tier-1 프로젝트에 필적할 정도로 최근 표준에서도 대규모로 간주됩니다.

재정적 관점에서 볼 때 팀은 탄탄해 보입니다. 최악의 경우 잠재적 프로젝트 비용은 2천만 달러를 초과하지 않습니다. 따라서 그들은 마케팅 활동을 늘릴 수 있는 상당한 재정적 여유와 영향력을 갖고 있습니다.

7. 활동

최근 몇 달 동안 팀은 커뮤니티와의 참여를 확대하여 참여를 촉진하기 위한 여러 프로그램을 시작했습니다.

• 보조금 : 이 프로젝트는 다양한 프로젝트와 팀에 자금을 지원하기 위해 250만 달러를 할당했습니다. 누구나 아이디어를 제출할 수 있으며 승인 및 구현 시 금전적인 보상을 받을 수 있습니다.

• 버그 바운티 프로그램 : 참여자는 프로젝트 내 보안 및 중대한 오류를 식별하는 데 도움을 주고 "화이트 해커"로서 보상을 받을 수 있습니다.

• 대사 프로그램 : 이 계획은 성장에 관심이 있는 개인과 팀을 유치하여 프로젝트의 가시성을 높이는 것을 목표로 합니다. 참가자는 커뮤니티를 관리하고, 기술에 대해 토론하고, 이벤트 조직을 지원하고, 다양한 마케팅 활동에 참여할 수 있습니다. 가입하려면 신청서를 제출해야 합니다.

• 비트코인 글쓰기 콘테스트 : 이 콘테스트는 해시태그 #bitcoin과 함께 Hackernoon에 게시된 비트코인, 생태계 및 Rootstock에 대한 기사 및 연구 작성을 장려합니다. 2024년 5월 22일부터 6개월 동안 진행되는 이 콘테스트는 2개월 단위로 3번으로 나누어집니다. 각 기간이 끝나면 가장 가치 있는 연구에 $650에서 $2,000까지 5개의 상금이 수여됩니다.

  
  

특히 Rootstock은 별도의 네트워크임에도 불구하고 Optimism, Arbitrum 또는 Starknet과 같은 자체 토큰을 보유하지 않습니다. 현재 팀은 가까운 시일 내에 토큰을 출시할 계획이 없습니다. 그러나 Rootstock이 Merlin Chain 및 Bitlayer와 같은 경쟁사로 인해 TVL(Total Value Locked) 부문에서 리더십을 급속히 잃어가고 있기 때문에 이러한 입장은 바뀔 수 있습니다. 네이티브 토큰 출시는 더 많은 청중을 끌어들이고 Rootstock의 가장 중요한 과제인 사용자 확보를 해결하는 효과적인 수단이 될 수 있습니다. 따라서 저는 이 분야의 잠재적인 발전을 위해 프로젝트를 면밀히 모니터링할 것입니다.

8. 결과

• 이 프로젝트는 2015년에 비트코인 네트워크에서 사이드체인을 개발한 최초의 프로젝트 중 하나였으며 Powpeg 및 병합 채굴과 같은 새로운 기술을 도입했습니다.
• Rootstock 네트워크는 계정 추상화, 도메인 서비스, 분산 식별(DID) 및 분산 스토리지 서비스를 포함하는 RIF OS로 알려진 포괄적인 서비스 생태계를 호스팅합니다.
• 앞으로 RIF OS는 RIF 롤업을 통해 레이어 3 네트워크 배포를 활성화하고 별도의 비수탁형 지갑인 RIF Wallet을 도입할 계획입니다.
• 팀은 작년부터 BitVM 기술을 적극적으로 연구하고 개발해 왔습니다. 이러한 노력으로 인해 연합 네트워크에 의존하는 대신 스마트 계약을 사용할 수 있는 BitVMX라는 새로운 기술 개념이 발표되었습니다.
• Rootstock 네트워크는 비트코인 보안 수준의 43%를 달성하는 높은 보안을 자랑하며, AntPool, F2Pool, Luxor와 같은 주요 풀을 포함하여 비트코인 채굴자의 거의 절반이 네트워크 블록 생성을 돕고 있습니다.
• Rootstock은 일일 활성 주소가 수백 개에 불과할 정도로 사용자 활동이 매우 낮은 문제를 겪고 있습니다.
• 개발자가 네트워크를 적극적으로 구축하는 동안 사용자 기반이 작기 때문에 프로젝트를 포기하거나 다른 네트워크로 마이그레이션하는 경우가 많습니다.
• 이 문제를 해결하기 위해 팀은 최근 네트워크 활동을 촉진하기 위한 상당한 보조금 프로그램 및 홍보대사 프로그램을 포함한 다양한 인센티브 프로그램을 시작했습니다.
• Rootstock은 100명이 넘는 직원을 고용하고 있으며 2018년 성공적인 ICO를 통해 강력한 재무 안정성을 유지하고 있습니다.
• 그러나 RIF OS 생태계와 관련된 RIF 토큰에는 Rootstock의 네트워크 활동과 관련된 유기적 소비자 수요가 부족합니다. 토큰의 유틸리티는 Rootstock이 아닌 RIF OS에 집중되어 있습니다.
• 사용자를 유치하기 위한 잠재적인 해결책은 Rootstock Network에 대한 인센티브 또는 에어드롭/포인트 프로그램을 시작하는 것입니다.
• 현재 RIF의 시가총액은 1억 6천만 달러이며, 모든 토큰이 시장에 나와 있습니다. Rootstock 네트워크와 RIF 토큰 간의 연결 끊김으로 인해 평가 격차가 발생합니다. 이는 RIF 토큰의 시가총액이 $STX보다 현저히 낮은 이유를 설명합니다. 둘 다 비슷한 TVL 및 프로젝트 생태계를 가지고 있기 때문입니다.

BitStaxi 가 준비한 연구