Uniswap V3의 미스터리한 유동성 공급자 상위 5개와 그들로부터 배운 것

멤풀 및 MEV 봇의 신비한 영역과 달리 Uniswap v3에 유동성 제공과 같은 장기 수익 전략의 세계는 일반적으로 비교적 간단한 것으로 간주됩니다. Uniswap v3 집중 유동성 제공에 대한 출판물, 연구 및 전문가 의견이 풍부합니다. 하지만 더 깊이 들여다보고 올바른 도구가 있다면 여전히 모든 종류의 익명의 마법사, 낯선 사람, 짐승을 찾을 수 있습니다.

이 연구는 고수익 위험 관리 방식으로 Uniswap v3 유동성을 관리하기 위한 새로운 전략을 개발하는 것을 목표로 Grantfin과 Datamint 팀이 진행 중인 공동 연구 프로젝트의 일환으로 시작되었습니다. 그러나 유동성 분포를 분석하고 시각화하기 시작했을 때 정말 뛰어난 플레이어를 찾고 연구할 것이라고는 거의 상상하지 못했습니다.

우리는 매우 크고 대담하며 어떤 경우에는 너무 미친 행동을 하여 시장에 큰 영향을 미치는 유동성 공급자에 대해 이야기하고 있습니다. 하지만 이를 알아차리는 사람은 거의 없습니다. 왜? 프로토콜에 현재 유동성 분포를 표시하는 도구가 많이 있기 때문입니다(비록 이 기사에서 강조한 것처럼 항상 정확하지는 않지만 - 모든 Uniswap v3 유동성 농업 계산이 완전히 잘못된 이유는 다음과 같습니다! ). 과거 유동성 데이터를 분석합니다. 놓친 것이 있으면 사라진 것입니다. 그리고 특정 행위자의 행동을 연구하는 쉬운 방법은 없습니다.

그러나 우리는 이러한 신비한 유동성 공급자 중 일부를 보여줄 것입니다. 그리고 바라건대 그들은 Ethereum의 Uniswap V3 유동성 제공에 대해 배우는 데 도움이 될 것입니다.

Uniswap V3 유동성 공급자를 조사하는 것이 어려운 이유

모든 블록체인 데이터가 공개되어 있다는 사실을 알게 되면, 첫인상은 보통 "야, 나 이제 전지적 마법사다!" 이지만... 현실은 좀 더 어렵습니다. 공개 데이터라도 너무 복잡하고 거대할 수 있으므로 그로부터 통찰력이나 결론을 도출하려면 엄청난 노력이 필요합니다. Uniswap V3도 예외는 아닙니다.

Uniswap V3는 이전 버전에서 사용된 표준 자동화 시장 조성자(AMM) 모델에서 크게 발전한 집중 유동성이라는 새로운 기능을 도입했습니다. 전통적인 AMM은 전체 가격 범위에 걸쳐 유동성을 분산시키는 반면, 집중된 유동성을 사용하면 유동성 공급자(LP)가 특정 가격 범위에 자금을 할당할 수 있습니다. Uniswap V3의 백서에서 가져온 아래 이미지는 집중된 유동성의 개념과 이것이 기존 AMM과 어떻게 다른지 보여줍니다.

그래프 I은 유동성이 0에서 무한대까지 균등하게 분산되는 V2 모델(기존 AMM)을 나타냅니다. 그래프 II는 집중된 유동성을 보여줍니다. 즉, 설정된 가격 범위(가격 A에서 가격 B까지)에 유동성이 균등하게 분산되어 있습니다. 이론적으로 유동성이 현재 가격에 집중되는 그래프 III과 같은 결과를 얻게 됩니다.

이러한 특정 가격 범위에 할당함으로써 LP는 "맞춤형 유동성 한계"를 설정할 수 있는 유연성을 갖게 되며, 본질적으로 자산이 거래될 수 있는 목표 가격 창을 생성합니다. 이를 통해 LP는 잠재적으로 자본 효율성을 높이고 특히 거래량이 많은 범위에서 포지션 규모에 비해 더 많은 거래 수수료를 얻을 수 있습니다. 이것이 이론적으로 Graph III과 같은 결과를 낳는 이유입니다. 대부분의 LP는 현재 가격을 기준으로 가격 범위를 설정하며, 외부 한도에 유동성을 갖는 플레이어는 점점 더 적어집니다. 그러나 이러한 접근 방식은 범위를 잘못 판단하면 비영구적인 손실과 실적이 저조한 포지션으로 이어질 수 있으므로 복잡성과 위험도 가중시킵니다.

아래 그래프는 주어진 순간에 USDC-ETH(0.3% 수수료 등급) 풀의 유동성 분포가 이더리움에서 어떻게 나타날 수 있는지에 대한 예를 제공합니다. 보시다시피 Uniswap 백서의 그래프 III에서 입증된 이론적 유동성 제공에 가깝습니다. 실제로 대부분의 유동성은 현재 가격에 집중되어 있지만 분명히 몇 가지 예외가 있습니다.

이는 현재 가격이 범위를 벗어나고 포지션에서 수수료 수입이 중단되면 유동성 공급자가 어려운 결정에 직면하기 때문입니다. 즉, 유동성을 새로운 가격 범위로 재조정할지, 아니면 아무 조치도 취하지 않고 가격이 상승하기를 바라며 포지션을 유지할지 결정해야 합니다. 해당 범위로 다시 돌아옵니다(추가 종료 옵션을 예약하세요!). 리밸런싱에는 가스비, 자산 가격 변동으로 인한 포트폴리오 손실 실현 비용, 스왑 수수료(고정 수수료 및 가격 영향 영향) 등의 비용이 수반되기 때문에 이는 어려운 요청입니다.

Uniswap V3 유동성 분석은 주문장 분석과 유사하지만 몇 가지 중요한 차이점이 있습니다.

1. 모든 유동성이 눈에 보입니다 . 전통적인 주문장에서는 대부분의 유동성이 숨겨져 있습니다("밝은" 풀에서도). 이는 특정 순간에 시장 조성자의 유동성 중 극히 일부만이 시장 가능 한도의 형태로 주문장에 표시된다는 것을 의미합니다. 명령. 하지만 이더리움에는 JIT(Just-In-Time) MEV 봇이 제공하는 "숨겨진 유동성"이 있습니다. 그러나 시장점유율은 2~5% 미만이다. JIT 유동성에 대해서는 나중에 더 자세히 이야기하겠습니다.
2. 특정 유동성 포지션의 소유자를 식별할 수 있는 반면, 기존 주문장의 주문은 익명으로 처리됩니다.
3. 유동성 공급자(시장 조성자)와 거래자는 명확하게 구분됩니다 . 시장 조성자는 항상 AMM 풀(유동성 공급자의 자금을 관리함)이고 모든 사용자는 거래자입니다. 대부분의 전통적인 주식 시장에서는 시장 조성자나 거래자가 어떤 주문을 하는지 알 수 없습니다.

블록체인 데이터의 복잡성을 극복할 수 있는 올바른 도구 세트가 있는 경우 이러한 차이점은 데이터 분석을 위한 고유한 기회를 창출합니다. 현재 이를 수행할 수 있는 옵션이 제한되어 있습니다.

과거 데이터를 시각화하는 기성 서비스가 없기 때문에 Datamint 데이터 엔진을 기반으로 직접 서비스를 만들었습니다. 다행스럽게도 Datamint 데이터 엔진에는 이미 고품질의 색인화된 DeFi 데이터(모든 DEX 거래 및 유동성 이벤트 포함)가 포함되어 있으며 복잡한 분석 SQL 쿼리를 실시간으로 실행할 수 있습니다. 이는 유동성 분석 및 시각화 도구를 만들기 위한 절대적인 요구 사항이었습니다.

기본적으로 우리 서비스는 특정 투표와 관련된 모든 유동성 이벤트를 수집하고 이를 재생하여 매일 틱 단위로 유동성 히트맵을 작성합니다. 몇 가지 예외 사항이 확인되면 특정 포지션을 쿼리하고 가격 범위, 유동성, USD 단위의 손익(포지션이 아직 마감되지 않은 경우 실현 또는 미실현) 및 발생한 수수료와 같은 속성을 탐색할 수 있습니다. Uniswap V3에는 수수료 발생을 자세히 설명하는 특정 로그가 없기 때문에 마지막이 가장 어렵습니다.

2022년부터 2023년까지 Uniswap V3의 최고 풀

작년 Uniswap V3 상위 풀의 유동성 히트맵인 USDC-ETH(0.05% 수수료 등급)를 살펴보는 예부터 시작해 보겠습니다.

*참고: 이 히트맵과 이후의 모든 히트맵에는 2022년 7월부터 2023년 7월까지의 기간을 사용합니다.

시간이 지남에 따라 유동성 분포가 어떻게 변화하는지 즉시 확인할 수 있습니다. 이 차트의 각 픽셀은 특정 날짜의 특정 틱(가격 범위의 최소 수량)에 할당된 유동성을 나타냅니다. 픽셀이 밝을수록 해당 시점에 더 많은 유동성이 포함됩니다. 집중된 유동성은 일반적으로 실제 가격을 따른다는 것을 알 수 있습니다. 몇 가지 눈에 띄는 패턴이 있습니다. 예를 들어, 더 높은 예상 변동성은 대부분의 유동성 공급자가 사용하는 더 넓은 가격 범위에 해당합니다. 그러나 분포가 균일하지도 않고 매끄럽지도 않습니다. 이는 많은 플레이어의 중첩이기 때문입니다. 그 중 일부는 너무 커서 히트맵에 개별 위치가 밝은 직사각형으로 표시됩니다.

수직 직사각형은 넓은 범위, 저위험, 저수익 포지션(아래 이미지에서 빨간색 타원으로 강조 표시)을 나타내고, 가로로 좁은 선은 좁은 범위, 고집중, 고위험 포지션(노란색 타원으로 강조)을 나타냅니다. .

일부 포지션은 너무 뛰어나서 Datamint의 유동성 분석 도구를 사용하여 더 자세히 조사하지 않을 수 없었습니다!

다음은 신비한 유동성 공급자 상위 5위의 순위입니다.

5위: 블라인드 슈터

위의 히트맵을 자세히 보면 매우 좁은 범위에서 공급되는 유동성을 나타내는 긴 수평선을 볼 수 있습니다. 이는 가격이 이 좁은 범위에 속하고 비영구적인 손실을 겪기 전에 수수료로 좋은 수익을 창출할 수 있을 만큼 충분히 오랫동안 그 범위에 머물 것이라는 사실에 대한 위험한 내기입니다.

우리가 발견한 가장 흥미로운 예는 다음과 같습니다.

누군가 500K USDC 이상을 공급하여 범위를 벗어난 포지션(현재 가격이 포지션 가격 범위를 벗어났음을 의미)을 오픈했습니다. 이 글을 쓰는 시점을 기준으로 250일 이상 전인 2022년 11월 30일에 발생한 일이며, 이 직위는 아직 열려 있습니다.

이제 이상해 보입니다! 왜 누군가가 Uniswap V3에 8개월 넘게 50만 달러를 공급하여 단순히 거기에 머물면서 수수료를 전혀 받지 못하게 하겠습니까?

범위를 벗어난 유동성 공급 자체는 이상한 것이 아닙니다. 한 쌍 중 자산이 하나만 있고 가격이 곧 특정 가격 범위로 이동할 것으로 예상되는 경우 범위를 벗어난 포지션을 선택하여 해당 자산을 공급할 수 있습니다. 이 경우 스왑 수수료를 절약할 수 있습니다(포트폴리오의 일부를 풀의 두 번째 자산으로 스왑할 필요가 없기 때문에). 이는 대량 주문에 정말 도움이 될 수 있습니다. 이상한 점 은 가격이 해당 포지션의 가격 범위로 이동하지 않았음에도 불구하고 오랫동안 열려 있다는 것입니다. 따라서 500,000달러는 아무것도 얻지 못한 채로 거기에 앉아 있습니다.

우리가 생각할 수 있는 이 행동에 대한 유일한 근거는 제한 주문을 구현하는 이국적인 방법으로 좁은 Uniswap 포지션을 사용하는 것입니다. USDC/ETH 가격이 이 포지션의 가격 범위를 넘으면 전체 USDC 금액이 ETH로 전환됩니다. 따라서 우리의 Blind Shooter는 0.05%의 거래 수수료를 지불하는 대신 USDC 유동성 소비에 대해 거래자가 지불한 거래 수수료의 일부를 받게 됩니다. 그의 포지션 규모를 고려하면 최소한 300 USD의 순간적인 이익이 창출될 것입니다. 하지만 현재 이더리움 가격 상승으로 이익을 얻을 수 있는 기회를 놓쳐 최소 30% 이상의 비영구적 손실을 겪고 있다는 점을 고려하면 그리 큰 금액은 아닌 것으로 보입니다.

어쩌면 그가 이 명령을 내린 후 그에게 무슨 일이 일어났을 수도 있다는 것과 같은 일부 걱정스러운 생각이 우리 마음 속에 번쩍였습니다. 우리는 그의 활동을 확인하고 그의 마지막 거래가 불과 50일 전에 전송된 것을 보고 안도했습니다! 그래서, 이 행동은 의도적이었습니다… 아마도… 적어도 우리는 믿고 싶습니다…

4위: 수수께끼의 상인

다음 연구는 또 다른 주요 풀인 WBTC-ETH(0.3% 수수료 계층)입니다. 두 토큰 중 어느 것도 스테이블 코인이 아니기 때문에 특별합니다. 오히려 그것은 우량 암호화폐입니다. 우리는 이 풀의 유동성 히트맵이 상당히 다르다는 것을 즉시 확인할 수 있습니다.

이 풀의 유동성 대부분은 일반적으로 훨씬 더 넓은 가격 범위에 공급됩니다. BTC와 ETH 가격은 서로 높은 상관관계가 있기 때문에 이는 놀라운 일이 아닙니다. 암호화폐 산업의 가장 근본적인 사건은 동시에 영향을 미칩니다. 상대 가격의 변화는 랜덤 워크 또는 "백색 소음"에 훨씬 더 가깝기 때문에 유동성 공급자가 예측하기 어렵습니다.

따라서 이 풀에서는 유동성 공급 전략이 간단해 보입니다. 평균 가격을 취하고, 넓은 범위(예: +/-2 시그마)를 선택하고, 거의 재조정하지 않고 즐기십시오. 그런데 WBTC/ETH 풀은 미국 달러 기준으로 두 번째와 세 번째로 가장 수익성이 높은 풀(모든 제공자에 대해 집계)이며 지난 12개월 동안 유동성 공급자에게 약 4천만 달러의 순이익을 창출했습니다.

하지만 항상 조류를 거슬러 헤엄치는 것을 좋아하는 고래들이 있습니다. 여기를 보세요:

누군가가 5,270 Ether 유동성(작성 당시 거의 천만 달러)을 배포하여 범위를 벗어난 또 다른 거대한 포지션을 열었습니다.

자, 이건 정말 이상해요. 얼핏 보면 아직 열려 있는 이 포지션은 USD로 수익을 낼 수 있습니다.

현재 순 가치는 개장 당시보다 236,000달러 더 높습니다. 이는 ~22일 만에 ~2%이며 실제로는 매우 좋은 수치입니다. 중요한 점은 현재 WBTC/ETH 상대 가격이 이 포지션을 개설할 당시와 거의 동일하다는 것입니다. 즉, 이 트레이더가 범위 내 포지션(예: 50% WTBC, 50% ETH)을 오픈했다면 순 포지션 가치도 동일하게 증가했으며 상당한 수수료 도 발생했을 것입니다. 따라서 우리의 추정에 따르면 그는 $5,000~$50,000(가격 범위에 따라 다름)를 추가로 벌 수 있는 기회를 놓친 것입니다.

그렇다면 왜 그는 돈(ITM)에서 이 포지션을 열지 않았을까요? 이에 대한 가설은 많지 않습니다. 우리가 볼 수 있는 유일한 합리적인 설명은 이 포지션이 복잡하고 신중하게 헤징된 전략의 일부라는 것입니다. 아니면 비트코인에 비해 이더리움에 대한 가격 지원 수준을 만들고 싶어하는 부유한 이더리움 팬을 찾았을 수도 있습니다.

우리는 확실히 알지 못할 것입니다. 우리는 이것이 계산된 전략이지 실수가 아니기를 바랄 뿐입니다. 왜? 단순히 우리는 데이터 중심의 위험 관리 투자 이익을 좋아하기 때문입니다 ☺ (그렇지 않습니까?)

3위 : 미스터 언럭키

동일한 WBTC-ETH 풀 유동성 히트맵을 자세히 살펴보면 모든 주요 유동성 공급자가 넓은 가격 범위를 선호하는 것은 아니라는 사실을 알 수 있습니다. 구경하다:

예, 그것은 반나절도 채 걸리지 않은 1,000만 달러 가치의 좁은 범위의 포지션입니다.

개방 범위에 있었고 문제의 징후는 없었습니다. 그러나 불과 몇 시간 만에 Mr. Unlucky에게 재난이 닥쳤습니다. Ethereum과 BTC의 가격이 크게 하락하여 포지션이 종료되기 전에 $400,000 이상의 손실이 발생했습니다. 이는 상관관계가 있는 자산 풀에 대한 투자가 시장 위험으로부터 어떻게 보호되지 않는지를 보여주는 좋은 예입니다.

Mr. Unlucky에게는 더욱 가슴 아픈 일입니다. 가격이 10일도 안 되어 회복되었습니다. 이는 또한 정지 손실이 너무 일찍 발생하면 수익이 어떻게 감소할 수 있는지 보여주는 예이기도 합니다. 그러면 우리가 누구를 판단해야 합니까?

동일한 유동성 공급자의 다른 포지션을 살펴보면 그가 평생 동안 거래 수수료로 400만 달러 이상을 벌었지만 순 손실이 250만 달러가 넘는 것을 알 수 있습니다.

글쎄요, 우리 모두에게는 나쁜 날이 있습니다…

개별 Ethereum 지갑의 Uniswap V3 작업 성능만 분석한다는 점에 유의하는 것도 중요합니다. 즉, 이 지갑은 콜/풋 옵션과 같은 일부 헤징 도구를 사용하는 더 넓고 복잡한 전략의 일부일 뿐일 수 있습니다. 만약 그렇다면, 우리가 보는 손실은 파생상품의 이익으로 상쇄될 수 있습니다.

하지만 그렇지 않다면 aavebank.eth(0xD730cd62CDA9cfdc109Be2d819B0337fafdCA959)의 진심 어린 애도를 받아주시기 바랍니다. 다음으로!

2위: 머니 마스터마인드

이제 유동성이 적은 풀을 탐색할 시간입니다. 오늘은 수많은 신규 토큰에 너무 깊이 들어가고 싶지 않으므로 인기 있는 Chainlink 풀인 LINK/ETH(0.3% 수수료 등급)를 선택하고 히트맵으로 바로 이동해 보겠습니다.

여기에는 무엇이 있습니까? 2022년 3분기에 풀의 총 유동성이 크게 증가한 것을 볼 수 있습니다. 처음에는 유동성 공급자가 더 넓은 범위를 선호했지만 2023년 2~3분기에는 좁은 범위가 우세하기 시작했습니다. 이는 일반적으로 토큰이 진정한 견인력, 유틸리티 및 채택을 얻어 변동성이 크게 감소할 때 발생합니다.

하지만 2022년에도 정말 타이트한 가격 범위에 자신의 지분을 투자한 용감한 사람이 한 명 있었다는 것을 알 수 있습니다. 그리고 그거 알아? 그 결과가 좋았습니다!

풀의 전체 고정 가치(TVL)에 비해 이 포지션의 규모가 엄청났다는 것은 분명합니다. 오늘 개장했다면 전체 수영장 규모의 1/3 이상을 차지할 것입니다. 그렇게 좁은 가격 범위에서 상대적 지분의 포지션을 오픈하면 대부분의 수수료를 가져갈 수 있습니다(잘못 계산하지 않았고 가격이 포지션 범위에 유지된다는 전제 하에).

이 용감한 Money Mastermind의 경우에는 완벽하게 잘 작동했습니다. 포지션은 7일 동안 열려 있었고, 이 기간 동안 상당 부분 범위에 머물렀습니다. 더 중요한 것은 LINK 가격이 하락하기 전에 포지션이 종료되었다는 것입니다.

우리 추정에 따르면 이 제공업체는 600만 달러 투자로 단 7일 만에 수수료 6만 달러를 포함해 50만 달러를 벌었습니다. 일주일 만에 9%가 넘었습니다. 인상적인!

1위: 부유한 선지자

진짜 고래를 만날 준비가 되셨나요? 우리는 당신을 위해 하나를 가지고 있습니다.

Uniswap V3 풀의 특별한 경우인 안정적인 풀을 살펴보겠습니다. 자세한 분석을 위해 USDC-USDT(0.01% 수수료 등급) 풀을 선택했습니다. 안정적인 풀은 가격이 사실상 일정하기 때문에 유동성 공급자에게 매력적입니다. 따라서 비영구적 손실 위험이 최소화되고 수수료만으로 연간 최저 1%에서 최고 2~3%의 수익을 올릴 수 있습니다. 이론적으로 스테이블 풀의 히트맵은 단순히 주요 유동성 제공자들의 고도로 집중된 유동성과 치열한 경쟁의 직선처럼 보일 것으로 예상할 수 있습니다.

하지만 현실은 다릅니다. 대부분의 경우 이 풀은 예상대로 작동했지만, 올해 초 USDC가 짧은 기간 동안 페그를 해제했을 때 상황이 이상해졌습니다. 그래서 우리는 디페깅 이벤트를 중심으로 유동성에 어떤 일이 일어나고 있는지 철저히 조사하기로 결정했습니다.

여기서 우리는 진짜 고래를 볼 수 있습니다. 2023년 2월 9일에 누군가 세 번의 거래를 통해 풀에 약 7,500만 달러를 추가했습니다. 대부분의 경우 블록체인에서 지갑 소유자를 식별하는 능력은 제한되어 있지만 이러한 유동성 작업을 처리하는 계약은 Etherscan에서 "1inch Team Investment Fund"로 표시됩니다.

22일 후 포지션이 폐쇄되었습니다. 손익(PnL)은 긍정적이어서 놀라운 일이 아니지만 그 규모는 26,000달러(수수료 100%)에 불과해 그다지 인상적이지 않았습니다. 이는 연율로 환산하면 연수익률(APY)이 1% 미만에 해당합니다. 이는 아마도 Uniswap v3가 스테이블 코인을 스테이블 코인으로 교환하기 위해 특별히 설계된 Curve보다 훨씬 적은 USDC-USDT 스왑 볼륨을 처리하기 때문일 것입니다.

그러나 정말 놀라운 사실은 이 포지션이 충격적인 USDC 디페그 이벤트가 발생하기 불과 4일 전에 제거되었다는 것입니다. 실제로 USDC 가격이 4% 하락하더라도(손절매로 실현된다면) 하루에 100만 달러 이상의 손실이 발생했을 것입니다. 그 당시에는 USDC 달러 페그가 복원될 것이라고 누구도 확신하지 못했고 잠재적 손실이 급증할 수도 있었습니다. 하지만 우리 목록에서 1위를 차지하고 "부유한 예언자"라는 명예 칭호를 얻은 이 유동성 공급자에게는 그렇지 않습니다.

결론

오늘은 이것이 전부입니다. 그러나 우리는 몇 가지 최종 생각을 정리했습니다.

이 기사는 결코 재정적 조언이 아니지만, 온체인 DeFi 운영에 대한 실증적 분석에 대한 데이터 중심 접근 방식의 힘을 보여줍니다.

주요 내용은 다음과 같습니다.

1. Uniswap v3 유동성 분석은 쉬운 작업은 아니지만, 올바른 도구 세트와 역량을 사용하여 제대로 수행된다면 유동성 공급 전략 개발 및 분석에 많은 가치를 가져올 수 있습니다.
2. Uniswap v3는 경쟁이 치열한 장소입니다. 성공적인 LP 전략을 개발하려면 대형 플레이어의 행동을 연구하는 것이 필수입니다.
3. 유동성 공급은 더 이상 "설정하고 잊어버리는" 유형의 전략이 아닙니다. 철저한 분석과 계획이 필요하며, 실증적 연구에서 알 수 있듯이 제대로 수행되면 상당한 알파를 얻을 수 있습니다.

이 연구는 큰 선수들조차도 실수를 한다는 것을 어느 정도 보여줍니다. 이는 규모는 작지만 보다 효율적인 플레이어에게 기회를 제공합니다. 이 공간에 들어가고 싶다면 하늘이 한계입니다. 쉬운 여행을 기대하지 마십시오.

그러니 야심차게 자신만의 연구를 하세요. 그러면 데이터가 여러분과 함께하기를 바랍니다!

감사의 말: 색인화된 블록체인 데이터에 대한 고성능 액세스를 제공하고 유동성 히트맵 시각화 도구 개발과 가장 복잡한 부분을 포함하여 특정 유동성 공급자 및 해당 위치에 대한 심층적인 연구를 지원한 Datamint 기술 팀에 감사를 표하고 싶습니다. : 발생한 수수료의 역사적 역학을 계산합니다.

면책조항: 계산에는 오류가 있을 수 있습니다. 기업 고객을 위한 데이터 프로젝트에서 우리는 문서화된 방법론, 자동 테스트 및 기타 여러 도구를 사용하여 최고의 데이터 품질을 달성합니다. 이러한 도구는 이와 같은 단기 연구 프로젝트에는 과잉입니다. 이 연구는 의사결정 지원을 위해 선별된 데이터를 평가하고 제공하기보다는 사용 가능한 데이터의 몇 가지 극단적인 예를 강조합니다.

저자 소개:

Ivan Vakhmyanin은 수년간의 경험을 보유한 데이터 분석 및 시각화(BI, 빅데이터, 데이터 과학) 전문가입니다. 그는 또한 주요 블록체인 플랫폼(이더리움, BNB 스마트 체인, 솔라나 등)의 온체인 데이터를 분석할 수 있도록 만드는 블록체인 및 웹 3.0 전문가입니다. Ivan은 전문가와 임원을 위한 데이터 기반 관리 분야의 교육 자료 및 프로그램을 개발하여 경험을 공유하는 데 열정을 쏟고 있습니다.

Tom Grant는 Grantfin의 창립자입니다. 그는 이전에 P2P 대출에 중점을 둔 투자 회사인 ILA Capital을 설립했으며 2021년에 그 회사를 종료했습니다.

Isabela Bagi는 ILA Capital의 분석가였으며 2022년에 Grantfin을 공동 창립했습니다.

Datamint 는 맞춤형 연구개발을 전문으로 하는 부가 가치 블록체인 데이터 제공업체입니다. 자세한 내용은 다음을 방문하세요. https://datamint.ai .

분산형 금융에 초점을 맞춘 스타트업인 Grantfin은 투자자와 고객이 블록체인 기반 덱스를 지원하는 유동성 풀에 대한 실시간 및 과거 수익률을 확인할 수 있도록 합니다. 자세한 내용은 다음을 방문하세요. https://www.grantfin.com .