十分なデータがあれば、資産価格の動きを予測できます

「十分なデータがあれば、予測できることはわかっています。」

-RenTech 創設者 Jim Simons

「十分なデータ」があれば、天気と同様に資産価格を高い精度で予測できます。ジム・シモンズは、ウォール街の歴史の中で最も収益性の高い投資ファンドであるRenTechを設立することで、その要点を証明しようと試みました。

「十分なデータ」を使用することで、 Equeumは、はるかに大規模な高精度の資産価格予測を作成できることも証明しています。詳細については、以下をお読みください。

天気予報

今日、十分なデータがあれば、予報会社の気象学者は信頼性の高い予報を作成できます。

気象学者がさらに精度の高い予報を作成できるようにするのは、気象学者が協力して作業し、リソースを共有し、単一の企業では実現できないほど大規模なデータ セットにアクセスできるプラットフォームです。本質的には、クリエイターエコノミーです。

たとえば、木曜日の午前 7 時 48 分にロンドンのハイド パークの特定の場所で雨が降るなど、予測者が予測できる可能性は低いです。それでも、木曜日の朝にロンドンで雨が降るかどうかを 80% の精度で予測することができます。

資産価格の予測

天気予報と資産価格動向予測には多くの共通点があります。これらの中で群を抜いて重要なのは、「十分なデータ」へのアクセスです。

Jim Simons は Renaissance Technologies (RenTech) を設立し、「十分なデータ」があれば資産価格を正確に予測できることを証明したいと考えました。その証拠は、歴史上最も収益性の高い投資ファンドであるレンテックであり、ブルームバーグはこれを「他に類を見ない金儲けの機械」と呼んでいます。

ルネッサンスが小規模に行ったことを大規模に行う可能性を想像してみてください。世界で自己選択された最高の開発者を引き付け、互いの作業を構築し、規模の経済を活用して豊富な共有リソース セットを提供できるようにするプラットフォーム。最も重要なのは大規模なデータ セットです。この大規模なクリエーター経済は、単一の企業が作成したものよりもはるかに優れた予測を作成します.

この記事では、このようなクリエーター エコノミーが繁栄するために必要な重要な要素について説明し、Equeum がこれらの要素をどのように組み合わせて、最も重要な要素であるデータに支えられた非常に正確な予測を実現したかについて説明します。

(重複していない) データは貴重です

「私のデータをあなたに売る前に私の子供をあなたに売りますが、私は私の子供を売っていません。」

- 匿名、Equeum アドバイザーの Rishi Narang 氏 ( 「Inside the Black Box 」の著者) が引用

資産価格を予測するクリエーターエコノミーには、他のタイプのクリエーターエコノミーと同じ利点があります。これまで、そのようなクリエーター エコノミーは実行可能ではありませんでしたが、それには正当な理由があります。

予測を作成するために、すべての気象学者が移動して、グローバルな一連の気象データ センサーを設置する必要があるシナリオを想像してみてください。または、Tik-Tok ビデオを作成するには、クリエイターがそれぞれビデオ カメラを作成する必要があります。どちらのシナリオでも非常に非効率なため、クリエーター エコノミーの形成は妨げられます。このように非常に非効率なため、クリエーター エコノミーは実現不可能です。

今日、何千もの資産管理会社の存在が、同程度の非効率性の原因となっています。これらの企業は、価格予測の精度に基づいて競争しており、必然的に、大部分が重複したデータ セットを蓄積することになります。この重複した取り組みは、人員配置と予測リソースにも及び、これらの企業がまとめて請求する 1 兆ドルの料金の中で最大の項目です。

クリエーター経済の規模の経済は、そのような非効率性を実質的に排除します。現在使用されている 1 兆ドルを 5% 削減するだけで 500 億ドルが解放され、その一部を使用して、広範かつ詳細で詳細なデータ セットの収集を奨励することができます。

実世界への影響

最近の市場イベントに注目して、このような大規模なデータセットが実際に与える影響を証明することができます。今年（2022 年）の 6 月 10 日、米国労働統計局は、前月のインフレ率が 40 年で最も速いペースで上昇したと報告しました。パニックに煽られた数時間で、世界中の市場は驚くほど急激な下落に見舞われました。

インフレ率は、消費者物価指数 (CPI) から導き出されます。これは、燃料、食料、住宅など、幅広い消費者の必需品の価格を追跡します。

非常に粒度の高いデータセットの作成を可能にする規模の経済により、事実上リアルタイムで消費者価格を追跡できます。市場参加者は市場の暴落を効果的に見ることができたでしょうが、スローモーションでした。インフレ率が資産評価額に与える影響が小さかったというわけではありませんが、市場はこれらの価格を必死のペースではなく、慎重なペースで織り込むことができたはずです。

集合知、集合利益

クリエーター エコノミーのスケール メリットにより、開発者の生産性が向上し、コストのかかる作業の重複がなくなります。同様に重要なことは、クリエーター エコノミーによって、開発者は他のすべての開発者の集合知から恩恵を受けることができるということです。

より多くの開発者がクリエーター エコノミーに参加するにつれて、集合知が成長し、より大規模で豊富な共有リソースのセットが作成されます。これらの共有リソースは、開発者がより多くの価値を生み出すのに役立ち、収益を生み出すエンド ユーザーの数を増やします。

収益の増加は、開発者に還元される経済的インセンティブの量の増加を意味します。開発者は、より多くの価値を生み出し、より多くのエンドユーザーを引き付け、より多くの収益につながります…ますます速く回転するフライホイール.

活気に満ちた開発者とクリエイターの経済の例は、今日のゲーム業界に見られます。ゲーム会社の Roblox は、強力なゲーム開発プラットフォームを構築し、世界中から非常に才能のある開発者を集めています。彼らは協力して、何百万人ものユーザーがプレイするゲームを作成しています。

これらの開発者の多くは伝統的なゲーム会社から来ており、創造的な自由と経済的インセンティブの両方に魅了されています。昨年、Roblox プラットフォームの開発者は 5 億ドルもの大金を稼ぎました。

アマチュアとプロの両方の神話

データがなくても正確な予測を立てることができるという信念は、金融のアマチュアの間で 1 つまたは 2 つの神話が存続するのに役立ってきました。

最初のアマチュア神話は、孤独な開発者が魔法のような絶え間なく収益性の高い投資モデルを作成できるというものです。 Quantopian は、この神話に基づいて設立された多くの企業の 1 つであり、内破する前に数千万のベンチャー キャピタルを使い果たしました。

この神話を採用している他の企業は現れては消えていきました。生き残ったものは、魔法のモデルを見つける可能性を秘めたアマチュアを引き付けて、顧客離れによって生き残ります。必然的に、これらのアマチュアは、一度リアルタイムで展開すると失敗するオーバーフィット モデルを作成します。

前者に関連するもう 1 つのアマチュア中心の神話は、テクニカル分析 (TA) ツールを使用して正確な資産予測を作成できるというものです。 Golden Cross、Gravestone Doji、Three Black Birds などの目を引く名前を持つこれらの TA 指標は、同様にチャーンを生き延びた企業によって宣伝されています。

TA はソーティレージに他なりません。占星術が天文学であるように、TA はデータに基づく予測です。その不安定な前提は、価格パターンが確実に繰り返されるということです。しかし、TS エリオットが彼の影響力のある量的論文である4 つのカルテットで次のように書いているように、次のように述べています。知識はパターンを課し、改竄する…というのは、そのパターンは常に新しいからである。」

繰り返しになりますが、RenTech の Jim Simons 氏は、「十分なデータがあれば、予測を立てることができると確信しています。」それは「十分な TA ツール」や「優秀な開発者 1 人」ではありません。データがなければ、他のすべては無関係です。

アマチュアの神話は別の神話を支持してきましたが、これも揺るぎない前提です。資産価格の予測は、今もこれからもウォール街だけの独占領域です。

この神話に固執するには、同じデータを収集するために法外な金額を費やしている何千もの資産管理会社が持続可能なモデルであるという神話に固執する必要があります。クリエーター経済の規模の経済が、それらの何千もの企業の規模の不経済を決して混乱させることはありません。

輝かしい唯一のクオンツの神話、テクニカル分析の神話、そしてウォール街の無敵の神話はすべて繁栄し、同じ垣根の中ですべて枯れてしまいます。

Equeum のクリエイター エコノミー プラットフォーム

私たち Equeum は、資産価格予測のためのクリエーター エコノミーの実行可能性を証明するプラットフォームを作成しました。 100 人未満の独立した開発者の努力と、比較的少量のデータへのアクセスの可用性により、この小規模なクリエーター エコノミーは、驚くべき正確さで暗号通貨の価格を予測しています。

Equeum プラットフォームは、クリエイター エコノミーが必要とするある種のコラボレーションとリソース共有を可能にします。プラットフォームの機能は次のとおりです。

• 大量かつ多様なデータ セットからシグナルを分析および抽出するための強力な時系列エンジン

• ドメイン固有の言語である EQL により、開発者は共同で、反復的に、リアルタイムで資産価格モデルを作成できます。

• プラットフォーム内外のデータのシームレスな統合

• データの収集と分析を容易にする組み込みの共有ツールのセット

• プラットフォーム リソースのシードを加速するための現金インセンティブ

  
  

クリエーター エコノミーは、ますます増え続けるデータを扱うインセンティブを与えられた開発者の世界的なプールの才能を利用して、ますます正確な予測を促進します。

完全陳腐化の目標

Equeum では、比類のない強力で機能豊富なプラットフォームを作成するために、膨大な時間と資金を投資してきました。その開発の基本原則は、Equeum を含む個々の企業の開発者の集合的な努力は、繁栄しているクリエーター エコノミーの集合的な努力には決して匹敵しないという認識です。

すべてのプラットフォーム コンポーネントが時代遅れになったとき、私たちはプラットフォームを無条件の成功と見なします。パラドックス？そうかもしれませんが、私たちの指針となる原則は、私たちが認識するだけでなく受け入れる否定できない真実です。

すべてのプラットフォーム コンポーネントを完全に廃止するという目標は、開発者のクリエーター エコノミーがすべてのプラットフォーム コンポーネントで改善され、すべての開発者の生産性が向上することを意味します。その結果、ますます堅牢で正確な予測の作成が促進されます。

私たちのものを時代遅れにした改良されたコンポーネントは、それ自体がさらに優れたものによって時代遅れになり、そのコンポーネントは次から次へと時代遅れになります… 個々の企業がこれまで達成できなかった革新の急速で絶え間ないサイクル。

エクウムの役割？私たちは、プラットフォームの成長と成功を加速する上で極めて重要な役割である開発者に途方もない価値を継続的に提供していきます…そして、私たちが生み出す価値に見合った報酬を獲得します.

「傘はいらない？」

天候のパターンや価格の傾向がランダムであると主張する人はほとんどいません。そして、RenTech の驚異的な成功を考えると、十分なデータがあれば、資産価格を正確に予測することが可能であるという Jim Simons の言葉に異議を唱えることは難しいでしょう。

Equeum は、十分なデータにより、現在、資産価格を正確に予測しています。雨を避けるためにハイドパークのどこに行けばいいのかはまだわかりませんが、傘を持っていくべきかどうかはわかります。